笔试测试汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇笔试测试范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

1、long（反义词）______________ 2、small（比较级）______________

3、younger（反义词）______________ 4、are（过去式）________________

5、tallest（原形）______________

2、词组连线。（10%）

jump a trip

borrow ropes

篇（2）

一、引言

随着经济全球化的发展，英语教育显得越来越重要。英语能力测试是英语教育规划中一个很重要的环节，目前，我国英语考试经过改革在很大程度上得到了改善，然而，也有它的不足之处，考试制度的不合理一定程度上导致了中国英语教育的广种薄收，耗时低效，学生的英语综合能力依旧不能适应社会的需求的现状。中国和日本是近邻，又同属英语学习的“延伸圈”（即把英语作为外语学习的国家），我们在英语学习方面具有很多共性，因此，作为非英语国家，日本现行的英语考试制度在很多方面值得我们学习和探讨。

二、日本的英语测试制度

（1）各级英语升学考试

日本是世界上教育最发达的国家之一，但是日本国民的整体英语水平不高，一直以来，日本都以“大国”自居，对于英语学习热情不高，但近年来，随着经济全球化的发展，面对日本英语学习者交际能力较差的现状，日本政府《培养“能使用英语的日本人”行动计划》，英语教学强调培养学生的交际能力，同时也对考试的内容、形式和强度作了相应的改革。

日本的高中入学考试中，英语也是必考科目。过去，高中入学英语考试都注重读写和语法，经过改革，现行的英语考试内容和形式都得到了丰富，增加听力和口语能力测试，注重测试学生的英语听说能力。改进后的中学英语教学更加注重学生交际能力的培养。

针对大学入学考试，2003年5月，日本公布了大学入学统一考试中听力考试的实施大纲，规定从2006年开始，大学入学考试中增加英语听力内容，改变过去只侧重于词汇、语法和阅读测试的状况，以便提高学生的英语综合能力（张航，2010）。另外，除了大学入学统一考试外，日本很多大学利用学生的校外英语考试成绩，如托福、雅思、“实用英语技能测试”（日本英语检定协会主办的一种注重口头表达和实用英语能力的水平考试）、剑桥英语等来进行选拔和录取。

（2）STEP考试

在日本，STEP考试（由日本文部省认定的、“日本英语检定协会”主持的全国统一英语水平测试）的准一级和一级考试相当于我国的英语四、六级考试，它们都是对大学生的英语全国统一考试。STEP考试分为七级，最高级即一级是针对大学毕业生的，而准一级是针对在读大学二年级学生的。2004年日本对STEP考试进行了一次全面的改革，改革目的是：1）改革后的考试更注重测量学生的英语交际能力；2）能使学生努力提高用英语流利表达的能力；3）对英语教学产生积极的反作用。改革后把考试从单纯测试学生的语法词汇知识转向语言交际能力和综合应用能力，把口试纳入考试，占整个考试分值的50%。所有考生必须参加口试，口试通不过，整个考试就不能通过。笔试部分的听力和写作的分值和难度也有所增加；而且在听力理解和阅读理解部分都采用了真实材料和真实场景，阅读和词汇部分的比例和分值有所下降。STEP改革突出了考试的效度，保证学生英语综合应用能力的提高（蔡基刚，2006）。

（3）英语教师和企业人才选拔中的英语水平考核

在日本，英语教师的录用不仅有学历要求，还以权威英语考试的成绩作为录用标准，除了全国统一考试STEP成绩达到准一级以外，TOEFL考试成绩550分以上，或者TOEIC（国际交流英语考试，是针对在国际工作环境中使用英语交流的人们而指定的英语能力测评）成绩730以上才能被录用。

日本的企业招聘，英语综合能力测试的成绩也是重要考核依据。大中型企业尤其是跨国企业在职员的招聘过程中，由企业内部组织的考试中也要考察应聘者的英语综合能力，而且也成为职员录用和职务升迁的一个重要标准之一。很多日本在职人员会通过参加TOEIC测试自己的英语运用能力，提升自身英语水平。

三、我国的英语测试制度

（1）各级升学考试

我国中考和高考中，英语都是必考科目。以宁夏2011年中考英语试卷为例，听力部分比例不到17%，写作部分的比例是8%，词汇、语法和阅读部分是75%，没有口语测试。总体来看，中考的测试重心是词汇、语法和阅读。虽然全国大部分地区的中考英语考试大纲都对口语测试有所涉及，但是由于各种困难，真正实施的地区并不多，而大都以笔试的形式考察“口语应用”能力。高考英语考试先进行笔试，而口试是在高考结束之后进行，与笔试项目都是单独存在的，而且口试是自愿参加的，不是必考内容。以宁夏2011年高考英语试卷为例，听力部分和写作部分的比例分别是20%和13%，词汇、语法和阅读所占比例是67%。由此可见，听说能力的测试仍然不是我国中高考英语考试的重心。

（2）大学英语四、六级考试

在我国，CET-4、CET-6（大学英语四、六级考试）最典型的英语全国统一考试。英语四级考试是针对大学二年级以上的学生，而六级考试是针对四级考试通过的学生。2010年全国英语四级考试题各种提醒比例是：听力35%，阅读35%，综合10%（完形填空或改错），写作20%（包括翻译和写作两部分1，六级考试的考试题型及分值比例与四级大致一致。而英语四、六级口语考试是在笔试成绩公布之后进行的，只有四级笔试成绩550分及以上，或者六级笔试成绩520分及以上的学生才有报考资格。相比2004年之前的英语四、六级考试，听力部分比重增加，阅读和词汇部分比重有所降低。而口语考试仍然没有被纳入必考范围之内。

（3）英语教师和企业人员录用中的英语水平考核

我国对各层次英语教师的考核标准是不同的，城市和农村地区也有所区别。城市地区的中小学对英语教师的考核比农村地区要严格得多，一方面是学历和专业要求，另一方面，是对英语水平测试（英语专业四、八级考试）成绩的要求。农村英语教师录用的实际情况令人堪忧，很多老师深知自己都不能讲一口正确流利的英语。我国的英语教师考核中，没有对国际性英语考试（如托付、雅思等）成绩的要求。

企事业在录用人员的考核中，对英语四、六级考试成绩的要求是最常见的考核标准，绝大多数企事业单位要求员工至少通过英语四级考试。另外，在职人员的英语水平考试

篇（3）

一、国内外研究现状

国外学者主要是通过 IS—LM 曲线来说明宏观经济政策效应的。最常见的就是通过 IS 或 LM 曲线的斜率对财政政策和货币政策的效应进行理论说明。但是，对货币政策进行实证分析的研究较少，主要有:一是弗里德曼和舒瓦茨 ( 1963) 在 《1867 － 1960 年美国货币史研究》一书中采用对具体历史事件的叙述分析法，罗默 ( Romer and Romer，1990) 也采用这一方法分析了 1970 － 1988 年间美国的几次重要的货币政策变动对经济的影响。二是西姆斯 ( Sims，1972) 等人从统计学角度，分析货币供应量与国民收入及价格的相关性和时间序列关系，并将格兰杰因果性概念用于这方面的分析。这种思想后来发展成VAR 模型 ( 向 量 自 回 归 模 型 ) 及 弱 外 生 性 检 验( Weak exogeneity test) 分析，目前，VAR 模型广泛用于货币政策的传导机制分析。我国学者对于货币政策有效性的研究相对较多，主要包括两个方面: 一是按照西方货币理论的界定，研究货币政策能否影响产出等真实变量 ( 欧阳矩华，2001; 刘斌，2001) ，而产出的波动必然引起短期经济增长率的变化，因此这种方法也可以从另一个侧面归结为货币政策对短期经济增长率的影响。二是把宏观经济目标与货币政策的实施情况进行对比，依此判断货币政策的效果如何 ( 高铁梅、王金明，2001) 。这种思路一般要涉及货币政策的产出效应和价格效应以及货币政策在结构调整、促进就业等方面的广泛作用。

综合起来看，目前对财政和货币政策效应仍然缺乏系统性的理论研究和实证分析。现有研究主要存在以下几个方面的问题:

第一，对于经济政策的有效性研究相对较多，但对于经济政策效率性的涵义缺乏全面的阐述，特别是对于有效性和效率性的区别阐述不清;

第二，主要是定性说明为主，没有根据实际统计资料对宏观经济政策效应进行实证研究，分析方法简单，有的甚至以现实经济增长率来反映政策效果，未形成全面系统的分析方法。

本文认为，经济政策的有效性，是指政府所制定并实施的经济政策是否达到了预期的效果，是否实现了政策的预期目标，即是否刺激了经济增长。若经济政策实施的实际效果与预期效果完全一致，表明政策完全有效; 若部分一致则表明政策部分有效。在政策部分有效时，还可定性和定量评估其实际效力; 若没有产生实际效果则表明政策无效; 若实际效果与预期效果相反，则表明政策产生了负面效应。经济政策的效率性，是指引入经济政策实施的成本和收益后的评估指标。究其内容来说，经济政策成本就是实施某项经济政策所支付的代价; 经济政策的收益就是要实现的宏观经济目标。将政策收益与政策成本分别与其最优值 ( 最大收益和最小成本) 相比较，就可以反映政策效率水平的高低。政策的制定者和实施者不能仅根据是否实现了政策目标来评估政策的优劣，必须兼顾到实施该政策所支付的成本。在明确了经济政策效率性涵义的前提下，本文将运用计量方法对中美财政和货币政策的效率性进行实证分析。

二、方法和模型

在经济学领域，对于效率的分析，通常可以有两种方法。第一种方法为非参数方法，称为数据包络分析法 ( DEA，Data Envelopment Analysis) 。第二种方法为参数方法，称为随机前沿分析法 ( SFA，Sto-chastic Frontier Analysis) 。其中，非参数方法不要求事先界定生产函数的具体形式，假设任何对于效率前沿的偏离都是由于确定性的无效率因素所导致的，不考虑随机扰动误差的干扰。而参数方法则考虑到了随机因素的影响，以随机前沿分析为代表，SFA 是以回归分析为基础，其优点是考虑到环境变化和随机因素对生产行为的影响，但估计结果依赖于生产函数和随机项的概率分布的事先设定，不同的设定形式往往会导致不同的结果。鉴于财政货币政策执行过程中不可避免会受到随机因素的干扰，而随机前沿模型中包含了随机扰动项，所以本文将采用基于成本效率的随机前沿模型分析比较中美财政政策和货币政策的效率性。

( 一) 随机前沿分析法 (SFA)

随机前沿面分析是由 Aigner、Lovell and Schmidt( 1977) 、Meeusen and Broeck ( 1977) 提出的，通过被评价对象与最优前沿面的比较，以两者之间的差距来界定被评价对象的有效率及其程度。随机前沿面分析将误差项分成了两个部分: 一部分为具有对称分布随机误差，由纯自然因素造成的，如运气，天气，气候，地理机器的表现等; 另一部分为效率残差，它体现了与最优前沿面的差距，通过效率残差的大小，来确定被评价对象无效率的程度。随机前沿模型如下:Yi= Xiβ + ( Vi+ Ui) ，i = 1，2，…n，TEi= exp( － Ui)Yi表示实际产出，一般为对数形式，Xi表示投入的 k × 1 向量，β 表示未知参数向量，Vi是假定服从N( 0，σ2V) 正态分布的随机变量，与 Ui相互独立，Ui表示非负的随机变量，是一个单边误差项，通常用来计算生产中成本无效率，这里假设 Ui服从非负截尾正态分布 ( Truncated normal) ，即: Ui～ N+0，σ2( )u。TEi为效率值。在 SFA 方法中，由估计出的方差参数 γ = σ2u/ σ2，σ2= σ2u+ σ2v是否显著，可以推断出无效率项对产出是否具有显著的影响。为了判断边界函数是否有效，我们设立假设 H0: γ = 0; H1: γ ≠0 ，如果 γ 的零假设被接受，则意味着无效率项不存在，边界函数无效。γ 的取值为0 到1，当 γ 趋近于1 时，说明偏差主要由无效率项决定; 当 γ 趋近于 0 时，说明偏差主要由随机误差决定。对 γ 的零假设检验可通过对成本函数的单边似然比检验统计量 LR 的显著性检验实现。

( 二) 模型设定

在诸多函数中，比较常用的有 cobb － Douglas 函数 ( C － D 函数) 和超越对数函数 ( Translog 函数) ，因为超越对数函数具有较好的包容性，可以通过对不同参数的设置方便的转化为各种模型，并且通过计量经济学的方法对参数进行估计和检验之后可以得出更准确的函数，所以本文选择超越对数函数作为初始模型来估计。一般情况下，为了便于在线性回归框架下对函数模型中的参数进行估计，往往采用两边取对数的超越对数函数模型:lnYi= β0+ ∑Nn = 1βnlnxn+ ∑Nn = 1∑Nm = 1βnmlnxnlnxm+ ( Vi+Ui)首先，在运用随机前沿分析法分析财政政策和货币政策的效率性之前，必须确定一个衡量宏观经济目标变量。在经济学实践领域中，财政货币政策的主要目标通常就是保持 GDP 稳定增长和控制通货膨胀。因此本文中我们采用非等权重的主成分分析 ( PCA，Principle Component Analysis) 法，将保持 GDP 稳定增长和控制通货膨胀率两大目标进行降维加权计算，从而得到一个标准化的宏观经济目标变量 Y。用公式表示为:Y = α1( GDP) + α2( CPI)其中，Y 为宏观经济目标变量变化率，α 为未知系数变量，( GDP) 为国内生产总值变化率， ( CPI)为通货膨胀率变化率 ( 这里用 CPI 指数来衡量通货膨胀率) 。然后，根据超越对数函数模型，本文的模型设定如下:lnYi= β0+ β1ln( ΔGi) + β2ln( ΔMi) + β3ln( ΔGi)2+ β4ln( ΔMi)2+ β5ln( ΔGi) ln( ΔMi) + ( Vi+ Ui)TEi= exp( － Ui)其中，i =1，2，…表示时期，Yi表示 i 期的宏观经济目标同比变化率，ΔGi表示 i 期的财政政策同比变化率，ΔMi表示 i 期的货币政策同比变化率，β 表示未知参数向量，Vi是假定服从 N( 0，σ2V) 正态分布的随机变量，与 Ui相互独立，Ui表示非负的随机变量，是一个单边误差项，这里设定 Ui服从非负截尾正态分布 ( Truncated normal) ，即: Ui～ N+0，σ2( )u。TEi为效率值。

三、实证分析

( 一) 样本选择和数据说明

考虑到年度数据样本较小，本文选取的数据皆为季度变量。数据来源为中经网统计数据库和 wind 数据库，最终的样本期间为 1996 年 － 2011 年一季度共61 个季度。具体各变量的衡量方法如下: GDP 变量以季度名义 GDP 同比变化率衡量，通货膨胀率变量以消费品价格指数 CPI 的同比变化率衡量，财政政策变量以政府预算支出的同比变化率衡量，货币政策变量以货币供给 M1 的同比变化率衡量。

( 二) 中国数据样本的实证分析

1. 运用主成分分析法 ( PCA) 确定宏观经济变量 Y利用 SPSS 软件，运用主成分分析法计算得出结果如下 ( 表 1)：从上表 1 可以看出，基于中国样本数据的 GDP稳定增长和控制通货膨胀率两大目标的合理权重都是槡0. 879 / 1. 546 = 0. 71，其累计贡献率为 77. 296% 。因此中国宏观经济目标变量 Y 的表达式为: Y =0. 71( GDP) + 0. 71( CPI) 。

2. 随机前沿分析

根据样本数据和前文公式计算宏观经济目标变量Y，并根据已设定的超越对数函数模型，用最大似然函数法，对随机前沿模型进行实证分析。最大似然函数估计结果如下表 2:表 2 中的结果表明: γ 的估计值是 0. 999，γ 的单边似然比检验统计量 LR =11. 35，大于显著性水平为0. 01 的混合卡方分布 ( Mixed Chi － Squared Distribu-tion) 临界值，于是 γ 的零假设被拒绝，即无效率项是存在的，通过了极大似然检验。因此，由上表确定了各待估参数，拟合中国的随机前沿超越对数函数模型为:lnYi= － 6. 09 + 5. 03ln( ΔGi) + 0. 56ln( ΔMi) －0. 67ln( ΔGi)2+ 0. 07ln( ΔMi)2－ 0. 29ln( ΔGi) ln( ΔMi)+ ( Vi+ Ui)代入样本数据，对样本期间中国财政货币政策效率评估结果如下表 3:

( 三) 美国数据样本的实证分析

1. 运用主成分分析法 ( PCA) 确定宏观经济变量 Y

利用 SPSS 软件，运用主成分分析法计算得出结果见表 4。从表 4 可以看出，基于美国样本数据的 GDP 稳定增长和控制通货膨胀率两大目标的合理权重都是槡0. 836 / 1. 396 = 0. 71，其累计贡献率为 69. 814% 。因此美国宏观经济目标变量 Y 的表达式为: Y =0. 71( GDP) + 0. 71( CPI) 。

2. 随机前沿分析

根据样本数据和前文公式计算宏观经济目标变量Y，并根据已设定的超越对数函数模型，用最大似然函数法，对随机前沿模型进行实证分析。最大似然函数估计结果见表 5:表中的结果表明: γ 的估计值是 0. 995，γ 的单边似然比检验统计量 LR = 27. 62，大于显著性水平为0. 01 的混合卡方分布 ( Mixed Chi － Squared Distribu-tion) 临界值，于是 γ 的零假设被拒绝，即无效率项是存在的，通过了极大似然检验。因此，由上表确定了各待估参数，拟合美国的随机前沿超越对数函数模型为:lnYi= 1. 79 － 0. 01ln( ΔGi) － 0. 07ln( ΔMi) －0. 02ln( ΔGi)2－ 0. 04ln( ΔMi)2+ 0. 04ln( ΔGi) ln( ΔMi) + ( Vi+ Ui)代入样本数据，对样本期间美国财政货币政策效率评估结果如下表 6:

( 四) 分析与比较

1. 从总体上看。将中美政策效率绘制成折线图，如下图 1 所示:从表 7 中可以看到，中国的季度政策效率水平呈递减状态，第一季度效率水平明显高于其他三个季度，第二、三季度水平接近，而第四季度最低。可能的原因是第一季度政府所面临的压力比较大，政策执行力度较强，因此政策效率水平较高，而随着时间推移效率水平逐渐下降。所以，未来应当密切关注从二季度开始的政策执行力度，保持政策效率连续性。美国的季度政策效率则相对十分平均，第二季度稍高，第四季度稍低，第一、三季度基本持平，显示出其政策效率较好的连续性。

四、结论与政策建议

本文通过随机前沿模型分析了中美财政政策和货币政策的效率，并对实证结果进行了比较。本文的主要结论如下:

第一，本文主成分分析法的结果表明，为实现宏观经济目标，在宏观经济平稳增长和抑制通货膨胀率之间应该赋予同样的权重，不应当过度重视经济增长这一目标而忽视了通货膨胀的危害。通货膨胀意味着全社会居民的购买力水平下降，社会福利水平会因此而降低，会影响宏观经济目标的实现。所以，在制定我国财政货币政策目标时，应当努力保持二者的平衡，而不能片面追求 GDP 的增长。

篇（4）

保险公司，尤其是寿险公司，开发促销新产品，经历了“储蓄型——保障型——投资型”的演变。最初，将保险单的利率与银行存款相比，渲染保险单的储蓄回报功能。在银行利率一再下调的压力下，保险公司不得不放弃高利率的保单，重新回归保障功能。而后开始大力引进国外投资型险种，如投资连结保险、分红保险，曾一度红火了沿海各大城市。

但是仅从防范利差损目的出发开发投资型保险产品，进而要求拓宽投资渠道；或者，仅从繁荣股市目的出发，鼓励保险资金入市及保险公司上市，都患了“头疼医头，脚疼医脚”的近视病，过多资金入市也可能引发股市过热的危险。因此，强化保险业的金融功能需要从更宏观的视角出发。笔者认为，强化保险业的金融功能还可以从货币政策体系入手。

货币政策的新发展

货币政策目标是通过货币政策工具的运用来实现的。但从中央银行动用货币政策工具到实现货币政策的最终目标，中间要经过许多环节。中央银行为了随时掌握经济状况的发展变化，必须利用一些能反映经济发展变化的金融变量，作为观察从货币政策工具到最终目标的实施过程和效果的指标。长期以来，美联储把货币供应量作为货币政策的中间目标，以公开市场业务作为调节货币供给量的主要手段。但进入上世纪90年代后，货币政策作用的环境发生了很大变化。第一，金融创新的发展，特别是各种衍生金融工具层出不穷，一方面使美联储的货币供应量统计越来越困难，货币供应量渐趋失控；另一方面使货币需求的稳定性大大下降。第二，金融市场的快速发展、融资方式的创新，使中央银行通过控制货币供应量以影响商业银行信贷规模，进而影响企业投资行为的政策意图难以见效，商业银行对货币政策的传导功能弱化。第三，经济金融全球化及金融市场深化导致的大量资本在国际间的流动，使传统的货币供应量与产出之间的联系被打破。正是以上原因使得美联储以货币供应量为中介指标的货币政策的有效性受到严重限制。

在我国也出现类似情况，中央银行为了刺激投资需求和消费需求的增加，连续8次下调利率，希望通过利率机制对银行储蓄分流，鼓励居民、企业贷款、消费，或进入证券市场进行投、融资，获得更大的利益，发挥资本市场将储蓄转化为投资的重要功能，实现中央银行刺激投资消费的货币政策的目标。然而，操作效果不尽如人意。利率政策的杠杆效应以及由此带来的债券、股票市场上的财富效应均难以奏效。

影响货币政策传导的不通畅或发生扭曲的因素较多，其他金融机构不受中央银行的约束、贯彻落实货币政策的意识和动力不强是原因之一。由于在我国目前实行分业经营、分业管理的原则，在金融机构主体呈现多元化发展情况下，中央银行能够直接监督和调控的只有银行、信用社、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司，对证券、保险、投资基金等机构则难以直接调控。这些机构的行为是否与中央银行的货币政策意图一致，中央银行无力进行直接约束，从而削弱了货币政策的权威性和统一性。

金融创新实践证明，中央银行只控制商业银行的活期存款而忽视非银行金融机构在信用创造方面的作用，其结果是导致了大量的金融和信用失控现象，导致货币政策的失败。为此，中央银行必须扩大货币政策调节和作用的范围，把控制的触角逐步伸展到商业银行体系以外的各类非银行金融机构，调控范围扩大到全部金融资产，并注意政策的均衡性。

保险业对货币政策的作用

金融创新推动了金融业务综合化和金融机构同质化趋势，模糊了商业银行和非银行金融机构之间的业务界限，混淆了这两大类金融机构在创造存款货币功能上的本质区别。随着融资证券化程度的提高和金融市场的日益发达、支票帐户电子资金划拨系统、可转让存单、电话存款、证券化贷款等业务的逐渐完善，使得存款货币的创造不再局限于商业银行，各类非银行金融机构也有创造货币的功能。金融创新以后，在开始混业经营的国家里，货币供给由过去的中央银行提供通货和商业银行提供存款货币二类主体扩展为中央银行、商业银行、非银行金融机构三类主体。货币供应主体增加，包括保险公司在内的非银行金融机构也成为货币供应主体。因此，有些学者认为多层次的货币应包括有些流动性好的金融工具，如短期政府债券、储蓄债券、具有现金价值的人寿保险单、互助基金股份等。由于在金融市场发达的情况下，这些金融工具可以随时转化为现实的货币，即货币化，因此，一些国家也把这些近似货币计算到货币供应量之中。

货币政策制定后广泛地通过信贷市场、货币市场、资本市场传导。保险业对货币政策的影响表现在：

对利率政策的反应

利率政策是中央银行根据货币政策目标和宏观经济调控的需要，所制定的调整利率水平和利率结构的政策、措施，以此引导各微观经济主体向宏观经济需要的方向从事经济活动。作为重要的经济变量，利率一直是中央银行调节干预经济的工具之一。

在利率政策发生作用的过程中，保险，特别是长期寿险业务，发挥着重要作用。例如，当中央银行采用扩张货币政策，市场利率下调，在其他各因素不变的假设下，保险公司长期险（寿险）资金运用收益预期下降，寿险产品的预定利率下降，寿险产品价格上升，通过价格效应，居民的保险需求下降，实物消费可能增加，最终推动货币政策的预期目标实现。这在金融市场不发达的国家表现得尤其明显，而在发达国家，保险公司可通过多渠道运用资金均衡收益，因此费率可不必依附于利率。

当然在这一过程中可能因为保险运行机制配套问题而发生扭曲。比较典型的例子是，为抑制通货紧缩，我国央行连续8次降息。但在名义储蓄利率大幅变动时，保险监管政策未能及时作出反应，加上寿险公司自身缺乏风险意识，假定的预定投资回报率高估，部分公司甚至渲染这种差价，造成居民对保险商品的抢购，将央行利用货币政策希望从银行“分流”的储蓄，部分重新流入了寿险公司，没能实现扩大实物消费的作用，抵消了央行货币政策效果；而由于投资渠道狭窄、能力受限，寿险公司自身面临严重的“利差损”风险。

保险业通过货币市场对货币政策传导的作用

理论上，市场利率以资金供求为基础，保险公司的同业拆借、债券买卖业务等资产业务表现的逐利性，为中央银行利率杠杆作用的发展提供了微观基础。保险公司通过从事政府债券的买卖和同业拆借活动，可以直接成为央行公开市场操作的交易方，完成央行吞吐货币的重要过程；也可以与其它金融机构交易，间接影响央行的货币政策传导。在这一过程中，保险公司广泛参与了整个市场利率的变动过程，即保险公司的资金供求变化带来的信贷、货币市场的资金流动，成为影响货币市场银根松紧的一个重要因素，也最终影响长期国债收益率、同业拆借利率的形成。

根据西方金融理论，货币政策通过资本市场的财富效应、托宾Q效应传导至实体经济，因此保险资金的直接入市、间接入市，甚至保险公司上市都在一定程度上增加了资本市场的资金量，并通过影响股票债券价格来影响企业居民的行为。

保险业还通过迂回的途径，间接地影响企业和居民的货币需求。由于保险为企业和居民提供了保障，他们缴纳保险费而得到预期财富效应，节省出更多的资金用于投资和消费。

影响货币乘数和货币流通速度

保险公司作为金融中介，其信用扩张不同于银行体系。

与银行贷款不同，保险公司的贷款在其资产负债表上表现为资产一增一减，并未产生派生存款。但在我国，保险公司的银行存款并不像企业存款一样计入货币供应量，因此，保险公司提供贷款时，保险公司存款的减少带来的商业银行负债方企业存款的增加就事实上增加了货币供应量，等同于派生存款。若此时中央银行仍只调控商业银行信贷，忽略了非银行的信用扩张，就可能造成过多的货币供应。如1995年《保险法》出台以前，我国的保险资金可用于流动资金贷款，1984-1989年，累计运用保险资金37亿元，其中投资贷款占97%，1991年才开始有所调整，应该说这对当时的通货膨胀起了推波助澜的作用。《保险法》规定保险资金运用限于银行存款、买卖政府债券等，这又矫枉过正，杜绝了派生存款的同时却在另一方面延长了资金的流转，降低了货币流通速度。

虽然保单质押贷款并非一般意义上的贷款，事实上它是在保单现金价值内预支，并未超出保单现金价值。但这意味着保单权益的支付期限缩短，体现了保单资产的流动性和变现能力。因此，它虽并未非派生存款，但起到提高货币流通速度的作用。

随着保险业的发展，保险公司广泛地支付高比例的佣金通过人、经纪人推销产品，保险公司自身的业务费用及层层机构的收入分流就形成了不容忽视的现金漏损，也即减小了保险公司的信用扩张能力。

将保险业的宏观调控纳入货币政策体系

从中央银行来看，中央银行在制定和执行货币政策过程中必须有更广阔的视野，而不是只盯住基础货币，应当面对多样化的包括保险资金在内的金融资产。虽然目前，我国保险资金相对于上万亿的银行存款来说，作用较小，但随着我国保险业的壮大，保费的增加，保险单作为居民的金融资产的作用也将逐渐增大；且保险公司的风险控制能力增强，保险资金运用规模也将增加，成为不可忽视的金融资产。

由于各种金融资产在影响价格水平和经济过程的程度、途径不同，因而，中央银行在调节和控制货币供应量时应有所侧重，划分货币层次分别控制。重点控制基础货币的同时，密切关注货币资金在不同市场间的流动，对货币政策的效果评估应包括资产价格如股票、债券和房地产及生产、消费和服务在内广义价格指数。要加强与三大金融监管当局的沟通与交流，协调相互间的政策措施。

从保险业来看，首先，应建立风险机制，积极参与货币市场和资本市场，引导货币政策的顺利实现。其次，制订正确的保险政策，促进货币政策作用的发挥，增强货币政策的作用效果。再次，充分发挥金融中介的作用，促进资金的快速顺利流通。保险公司不仅可作为资金的提供者，还作为资金的需求者；不仅为证券市场提供长期稳定的资金，保险公司上市又从证券市场募集资金，通过保险证券化、巨灾债券在筹集资金、分散风险的同时，为证券市场提供多样化的金融资产，促进资金快速流通。

参考资料：

1.夏德仁，货币银行学，中国金融出版社，1997

2.吴滔、俞娟，金融创新对货币供应量的影响，国际金融研究，1996

3.韦生琼，论货币政策与保险政策的关系，财经科学，2002

4.王松奇，中国银行、证券、保险业务发展对货币需求的影响，西南金融，2003

5.李壑，论货币流通速度的影响因素，浙江金融，1997

篇（5）

绝杀指数

将装满水的塑料瓶排列组合，成为床垫，尽享透背凉、心飞扬的。

用户体验

（重庆）西南大学胡同学：初看去，暴强床秒杀无数神器！再试之，凹凸瓶坑死万千凡人！且不说铺排换水是一项多么庞大的工程，躺在弧线美的矿泉水瓶上就不是一般凡背所能承受的。但是，为了不躺在铁板上，这样的付出也认了！

（重庆）西南大学李同学：花了二十几分钟找瓶儿、装水、捆绳儿，尽管不舒适，躺上去最起码凉啊！可是，还没凉一阵儿就过劲儿了，这事儿。只能感慨：世态炎热啊！

第二计：电扇的逆袭

绝杀指数

五个风扇分别置于头部和两侧，配合脚部水盆的完美凉气。更有“你本来就很凉”的凉席加深凉意。

用户体验

重庆邮电学院马同学：借来了宿舍所有哥们儿的电扇，还自费买了一台传说中的换气扇。躺在凉席上，被电扇水盆包围，这感觉真是妙哉！不过，五扇连吹身体是爽了，钱包干了！本来能吃顿火锅的，这下只能泡面了！

（南京）东南大学郝同学：为了乘凉，我们容易吗？尝试了一下，我自己很舒服，舍友很痛苦，只能轮流享受。真乃满地荒唐扇，一把辛酸泪啊！

第三计：永不磨灭的水盆

绝杀指数

手脚感受水的十足冰力，从而贯通全身。宿舍小水盆：你，值得拥有。

用户体验

（武汉）湖北大学刘同学：几乎没有什么降温效果啊，而且对睡姿的要求还那么高。本人二十几年来习惯了天马行空式的睡姿，这种方法实在是无语！我想：能保持这种姿势的兄弟，难道只是一个传说？

第四计：华丽的外出

绝杀指数

外面欢迎你，为你蓄积爽意，流动中的魅力充满着凉气！温馨提示：注意蚊虫！

用户体验

北京师范大学李同学：这种方法果断不可取，跟露宿街头无异。我盖着花被，不是耳畔的嗡嗡声捣乱，就是被花被捂得一身汗，着实不舒服。早晨起来后，仿佛有些着凉，浑身无力。另外睡姿也不能太“写意”了，人太多了，不方便，男生还好些，女生实在不建议尝试！

绝杀计：蜗居

绝杀指数

一招制凉，无需再出。蜗居在灌满自来水的大水缸中，学习上网不在话下。非一般的感觉，你懂得！

用户体验

湖南大学张同学：看起来怪异，但泡在水里的感觉真是爽歪歪！本人体验之后也是完全折服。不过宿舍就遭殃了，起身之后那水啊，走哪儿淋哪儿啊！要是一个人的话，就更自在了！嘿嘿！

湖南师范大学古同学：说实话，我总不能只呆在缸里不出来吧！太憋屈了。泡会儿还是不错的，时间长了对皮肤不好啊。不过，效果真是好！这点缺陷小意思啦！

纵观大学生宿舍避暑百态，发现暴强避暑达人的世界无不彰显出特别的气质。但那避暑的决杀高招也是个稀罕物，实在难觅。我特地网罗天下避暑小方法番外篇，虽不敢和绝杀妙招媲美，但求为高温所困的大学生能从中得到一丝半点的实用。敬请莘莘学子试用。

番外篇

1.将床单系在两床中间，以分散吊扇风力给吹不到风的上铺苦娃。

类似方法还有在吊扇上挂伞，借助伞的弧形分散气流，服从各方渴望。

2.穷酸版的自助小空调：打开窗户，小台扇放在窗户边上，不要开启吊扇。这样窗外的冷空气就会源源不断地流向室内，感受凉爽新境界。

3.给电风扇的扇叶上抹点清凉油、花露水，它们的清凉感觉会随着电扇转动而生的气流在室内传开，驱蚊又清凉。

篇（6）

真正意义上的第八次降息出现在2002年2月：1年期存款利率从2.25％降为1.98％，1年期贷款利率从5.85％降为5.31％，准备金存款利率从2.07％下调到1.89％，20天、3个月、6个月和1年期再贷款利率分别从3.24％下调到2.077％、从3.51％下调到2.97％、从3.69％下调到3.15％、从3.78％下调到3.24％。由此，我们可以把始于1996年5月以来的货币政策视为降息周期。

第八次降息是在世界经济增长持续放缓的背景下做出的。按照中央银行的意图，此次降息是针对我国经济增长速度和消费物价连续数月下降而采取的一项措施，目的在于减轻企业借贷的利息支出，降低企业的经营成本，进而促进生产经营发展。同时，存款利率下调幅度小于贷款利率，使得银行存贷款利率差异缩小，以鼓励商业银行改进经营管理，增强竞争能力。

但是，中央银行的第八次降息政策对分流储蓄，刺激投资的作用仍然有限。中央银行从2002年2月21日开始下调存贷款利率及其利差以后，3月份金融机构存款同比增长率下降到只有14.2％，贷款同比增长率则上升为13.5％，同比增长率差突然从2月份的4.4％下降到3月份的0。7％。然而自此之后，金融机构存贷款同比增长率差很快回升，在大约4％的水平波动，而不是维持在一个大大低于2002年2月同比增长率差的水平。这充分显示，第八次利率下调已经很难促使商业银行资金更多地实现从储蓄向投资的转化。

事实上，始于1996年5月的降息也出现了类似的问题，宏观经济对利率下降的反应迟缓而微弱。可以断言，如果我国利率在现有水平之上继续降息，结果迟早会出现流动性陷阱。因此，进一步下调存贷款利率的空间非常有限，利率政策实际已经基本走到尽头。

就目前的利率水平而言，我们不能不说中央银行的货币政策已经很松。尽管我国的货币当局始终坚持稳健的货币政策，但实际上中央银行8次降息以来推行的是一种趋于扩张的货币政策。然而，困扰我国的中小企业贷款难问题始终没有得到有效解决，而我国中小企业数量已经占到全部企业数的90％以上，在工业产值中占60％左右，在实际利税上占40％左右，在就业人数中占75％左右，在新增业机会中占90％以上，成为我国经济发展的重要增长点。此外，我国从2001年9月开始，通货紧缩现象又断断续续出现，特别是在2002年3月以后，物价水平始终处于下降状态。既然所有这些现象不是因为利率过高造成，那么是否是因为中央银行的货币发行量不足造成的呢﹖

二、对中央银行货币供给适度性的考察

关于货币供给究竟是内生性的还是外生性的，理论界一直存在争论。所谓货币供给的外生性是指当代世界各国无不建立起独享货币发行权的中央银行体制中，央银行既是信用货币的发行者，又是货币供应量的调节者。同时，货币供给量的变动也不完全受制于中央银行的货币政策，还受制于客观经济过程，即受经济社会中其他经济主体的货币收付行为的影响，所以货币供给同时又是一个内生变量。

首先，就货币供给数量看，中央银行的货币供给仿佛并不存在问题。从2002年8月份的统计数字看，广义货币M2余额为17.3万亿元，比上年同期增长15.5％，增幅比上年末提高1.1个百分点，是自2001年8月份以来增幅最高的年份，狭义货币M1余额为6.5万亿元，比上年同期增长14.6％，增幅比上年末高1.9个百分点。流通中现金M0余额1.57万元，同比增长9。3％，增幅比上年末高2.2个百分点。显然，广义货币增长被稳定在13—15％这一平稳区间，说明我国货币供给量指标具有外生性。

既然货币供给量是充分的，而货币又是通过金融中介输送到企业去的，那么为什么中小企业的资金普遍感到紧张呢﹖难道是大中型企业掌握了过多的资金吗﹖实际上，中央银行在货币发行保持M2适度平稳增长的过程中是遇到困难的，但是因为我国的外汇储备不断上升，借助于中央银行维持汇率水平的冲销操作，以外汇占款逐渐增多的形式，货币供给的预期目标才得以实现。据此，一些学者认为，中小企业之所以资金偏紧，是因为尽管我国货币供给连年增长，但是中央银行货币供给中用于海外增值的外汇储备资产在持续增长，国内信用中用于支持政府支出的部分又迅速增长，以及由于银行贷款存量中一部分已被不良资产所抵消等原因。观察从1998年到2001年中央银行的货币供给，发现用于国外的资产总共增长了93.4％，而用于国内的资产仅仅增长了59.6％，并且从绝对额来看，2001年15832亿元的广义货币供应量中竟有26425亿元未用于国内经济，而是以海外资产的形式流离在国外。

但是，上述将中小企业资金紧张归结为我国中央银行外汇占款迅速增加，因而货币供应总量用于国内信贷的货币量实际较少的分析是存在问题的。如果从中央银行资产负债平衡表来考察货币基数，应该是：

基础货币＝国外资产净额＋对政府债权＋对商业银权＋对其它金融机构债权＋其它有券－政府存款＋其它项目净额

货币供应量＝基础货币×货币乘数

而货币供应量同时取决于基础货币的数量和货币乘数，是两者的乘积。国外资产净额是基础货币的一部分，它是通过中央银行冲销行为转化为人民币，又是通过银行的贷款行为转化为货币供给的，它和其它形式的项目，如对政府债权、对商业银行债权、对其它金融机构债权和其它有价证券等形成货币供给的方式并没有差异，只不过其它几项无需再通过中央银行将其转化为本币罢了。考察企业资金是否紧张不能孤立地从基础货币及其构成考虑，而只能从货币供应量总量及其组成结构角度考察。所以，得出中央银行外汇占款过多是我国中小企业普遍感到资金紧张的观点是有失偏颇的。

基于以上逻辑，对中小企业贷款难问题的考察，是借助商业银行的资产负债平衡表进行的。在货币当局不允许商业银行资金进入股市的前提下，作为一个理性的商业银行，在没有风险的条件下，它将首先选择为企业提供贷款，其次它会选择购买国债，最后才会选择增加在中央银行的储备，因为商业银行在这三项上的投资收益率是依次递减的。问题在于，在银行对企业信用了解不够充分的条件下，企业的道德风险很高，它们对给企业贷款的预期收益率会相当低，可能低于国债利率甚至低于中央银行储备金利率。这样，商业银行就会把剩余资金用于国债、用于超额准备金。一旦变为中央银行的准备金，这部分资金就失去了存款创造功能。同时，与商业银行贷款相比，银行资金用于从中央银行购买国债，也加大了对经济的紧缩作用。所以中小企业资金紧张是因为银行惜贷，商业银行将很大一部分资金用于国债或中央银行储备金。

事实上，如果商业银行惜贷程度得到缓解，在货币基数不变的条件下，由于货币乘数得到扩大，我国的货币供给数量将得到进一步提高。由于货币政策传导机制不畅，即使中央银行能够准确控制货币基数，实现对货币乘数的完全控制也是不可能的。从这个意义上讲，中央银行货币供给的整个过程应该被视为内生的。

三、短期货币政策的灵活多元化与长期金融结构改革

一短期货币政策的灵活多元化

1、降低准备金利率

当前，为了加强金融对经济的支持力度，仅仅依靠中央银行下调利率是不够的，必须执行灵活多变的货币政策。在我国，中小企业的发展是经济增长的关键因素。但是，国家经贸委的一份对部分城市1688户企业的调查显示，88％的企业认为信贷资金“供应紧张”或“非常紧张”。看来，解决中小企业的资金紧张问题应当成为当前货币政策制定的重要方面。

2002年8月，中央银行《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信贷支持的指导意见》要求商业银行在坚持信贷原则的前提下，加大支持中小企业发展的力度，对有市场、有效益、有信用的中小企业，积极给予信贷支持，尽量满足这部分中小企业合理的流动资金需求。实际上，这一指导性意见只能是权益之计。商业银行惜贷是从自身利润最大化出发，是它们比较为企业提供贷款的风险和收益的结果。如果不按经济规律办事，硬让商业银行贷款给那些实际并不符合贷款条件的中小企业，一旦将来发生风险，贷款难以收回，就很难说清究竟这个指导意见又给四大国有商业银行带来多少呆坏帐。

因此，中央银行的最佳选择应该不是通过行政命令，而是通过市场手段，疏导商业银行向中小企业的贷款。由于2002年2月第八次降息几个月后存贷款同比增长率差重新徘徊在4％的水平，商业银行拥有大量闲散资金不能贷出，它们的选择只能是增加其在中央银行的超额准备金和国债。

存款储备金政策是传统的三大货币政策工具之一。一般来说，经济出现过热的时候，金融机构贷出资金的倾向加大，由未来期资金无法偿还所导致的贷款风险也随之上升时，中央银行就会提升储备金利率，甚至是升高储备金率，为经济降温；反之，中央银行会考虑降低储备金利率乃至储备金率，以刺激银行的贷款行为。目前，我国中央银行法定准备金率为6％，但在此之外，商业银行却有4～6％的超额准备金，这意味着商业银行吸收存款的10％到12％都存在中央银行准备金帐户上生息，而没有用于为企业提供贷款。中央银行已经在2002年2月将存款准备金利率从1999年6月10日的2.07％下调到1.89％，但是商业银行的超额准备金率仍然在4％以上。因此，中央银行对下调准备金利率是大有文章可做的。事实上，在美国等发达国家，中央银行是不为准备金支付利息的，因此银行下调准备金利率也是可以有国别参照的。

2、逐渐减少国债正回购

除了用于超额准备金，出于银行经营压力和金融市场投资品种单一，商业银行将大量资金用于国债。到2002年5月末，金融机构持有国债9367亿元不含财政对商业银行发行的2700亿元特别国债，比上年末增加1020亿元，增长12.2％；占国债市场总量的56.7％，较上年末上升9.3个百分点；占其资金总运用的比重为5.5％，比上年末上升0.3个百分点。其中，商业银行持有国债达8291亿元，比上年末增加936亿元，增长112.7％；占全部国债市场总量的50.2％，比上年末上升3.1个百分点；占其总资产运用的比重为6。3％，比上年末上升0.4个百分点。这表明，目前金融机构特别是商业银行持有大量国债、持有比重继续扩大的同时，已成为国债市场上最主要的投资人。

目前，国债已被世界各国的中央银行普遍用做公开市场业务的操作工具，通过国债买卖实现信用的扩张或收缩，以达到调节货币供应量的目的。而公开市场操作主要是通过债券回购这一交易方式来进行的。所谓“回购”，是指交易的一方卖方在卖出债券给另外一方买方的同时，买卖双方约定在未来某一指定日期以双方约定的价格，由卖方向买方买回相同数量的同品种债券的交易。其中，所谓正回购是指一级交易商作为债券卖方的回购，而反回购是指一级交易商作为债券买方的回购。因为正回购带有降低中央银行债券资产存量的含义，所以正回购意味着中央银行在紧缩货币；反之，中央银行也可以通过反回购扩张货币。

当前，出于对我国对外贸易顺差引起的外汇储备不断上升造成货币增长过快的考虑，以及对商业银行持有国债的利率风险的考虑，中央银行从2002年6月25日起，到10月15日止，连续16次进行了正回购，已经将过低的债券利率调整到合理的位置，目前没有必要再做拉高引导。从中国经济的宏观面来看，我国从3月开始又出现通缩，而没有通胀压力。所以，为解决中小企业资金紧张而增加货币供给是有空间的，这实际也是货币政策应对财政政策力度应当逐渐减弱的一种配合。基于这样的逻辑，即使中央银行不能进行反回购，正回购行为也应该逐渐淡出。同时，这样做也有利于商业银行调整资产结构，减少手中国债持有量，促使其向企业贷款。

一旦储备金利率继续下调，并且购买国债的收益大大下降，商业银行就会出于利润最大化的选择，增加对中小企业的贷款。显然，与中央银行通过行政命令迫使商业银行向企业提供贷款相比，实施上面的货币政策给商业银行带来的经营风险会更小。但是，这种对策仍然只是一种短期策略。因为一旦商业银行已经把资金贷给了所有预期贷款回报率较高的客户而不再存在优质客户以后，它的选择可能是把资金用于库存，而绝不会贷给预期贷款回报率为负的客户。所以，从长期来看，我们更需要对现有金融结构进行调整。

二长期金融结构改革

1、大量建立中小金融机构，向中小金融机构增资扩股

限于资金约束，中小金融机构不能向大型企业提供贷款。在放出每笔贷款之前，它们都可能会对自己的贷款对象——中小企业做深入细致的考察。而对大型商业银行来讲，它们既可以为大企业提供贷款，也可以为中小企业提供贷款。但是与大企业相比，中小企业的道德风险更难于考察，即使中小企业实际拥有投资回报率很高的低风险项目，在大型商业银行看来，它们预期真实贷款收益率也会较低因为他们给企业不偿还贷款的可能性打了一个相对较大的权重。其次，商业银行每笔贷款的交易成本其实差别不大，而中小企业的贷款规模比大型企业小得多，所以单位贷款的交易成本就显得非常高。举例来说，如果大企业一次贷款规模为1亿元，而1家小企业1次贷款250万元，那么，银行贷给小企业1亿元的交易成本大约是贷给大企业的40倍。

所以，解决中小企业贷款难问题的长期对策是建立更多的中小金融机构。建立中小金融机构的一条思路是加快民间金融机构的建立，另外一条思路是对无效率的大型国有商业银行进行拆分。拆分的目的有两个，其中一条是增加中小金融机构的数量，第二是解决商业银行的不良资产。就四大国有商业银行现有规模而言，它们整体上市是非常困难的，拆分成为规模较小的地区性银行，将有助于通过股权结构的改变达到从根本上改变其银行治理结构的目的。第三条思路是对中小银行进行增资扩股。2001年11月28日，世界银行旗下的国际金融公司与南京城市商业银行签订协议，将以2700万美元价格，收购该银行1.5％的股权。2002年，杭州城市商业银行“引入民营资本的计划年内可以完成，届时民资占比将超过50％”，而财政股份将下降到30％左右。所有这些对扩大中小银行资本金，缓解中小银行贷款难都有重大现实意义。而且，与中央银行向中小企业增加再贷款相比，风险会更低。

2、实现商业银行管理体制的扁平化

我国四大国有商业银行实行五级管理制度，管理链条过长，信息传导不畅，基层银行只是储蓄银行，而没有贷款职能，能够为中小企业提供贷款的“神经末梢”实际已被砍去。所以，只有从银行组织结构上下功夫，实现组织结构的扁平化，才能从根本上解决很难为中小企业提供贷款的问题。例如，总行和一级分行应该承担更多的管理职能，在提升经营层次上发挥主导作用；将二级分行转变为基本核算单位，上收支行的管理职能，将支行发展成为区域业务和产品分销中心。

3、降低企业融资额外成本，建立完备的企业信用评级体系

与美国等发达国家相比，我国金融体系不发达，中小金融机构数量偏少是造成我国中小企业贷款难的重要原因。但从问题的另外一方面来讲，贷款担保体系不够健全，中小企业融资成本过高。企业贷款不但需要支付银行利率，而且还要支付资产评估费、抵押登记费和公证费，以及担保机构收取的担保费和咨询费。举例来说，对于1笔100－1000万元的贷款，企业一般要支付贷款额度2.5－6‰的资产评估费，0.1－1‰的抵押登记费，0。2－0。3％的公证费。此外，贷款担保公司一般收取贷款额度的1.4－3.5％作为担保费用，还要外加0.3％的咨询费，使得企业不堪重负。

目前，虽然我国已经出现中小企业贷款担保机构，但担保面窄，这不但体现在被担保企业的数量上，而且体现在担保品种上，仅仅局限于个人消费信贷、企业贴现和银行承兑汇票上，民营企业田定资产投资贷款担保微乎其微，流动资金贷款担保也不到10％，尚未实现市场化运作。而对于减轻中小企业融资额外负担问题来说，最为关键的是建立更多市场化运作的信贷担保公司，通过相互竞争，降低担保公司的收费价格，从而降低企业的融资成本。虽然国外已经出现了政府为中小企业提供信用担保的实例，但将国债资金投入到担保公司当中仍然不是最优策略，因为这样做迟早会引发“问题担保”，不但不利于担保公司在竞争中降低运行成本，提高工作效率，而且可能变相造成银行和企业的第二次“债转股”。

此外，我国中小企业信用评级体系亟待完善。由于中小企业过去没有完善的信用评级，以致面对中小企业的贷款风险，银行驻足不前。同样道理，对于消费者而言，由于过去我国也没有相应的信用制度，所以在贷款过程中，无论银行还是消费者，都为确定个人资信程度浪费了大量的人力物力，使得贷款者融资成本加大。

4、完善资本市场和货币市场，扩大利率浮动范围，实现利率市场化

为了防范金融风险，中央银行禁止银行资金进入股市。首先，必须看到，中央银行的这一做法是值得肯定的。尽管有中国证监会的严格监管，但是我国股市仍然存在很多问题。股票基本不分红，使得对中国股市进行长期投资的价值变低，而只具炒作价值。但是，随着我国股市向着健康方向发展，允许银行资金进入股市应该被人民银行重新列入议事日程。事实上，由于我国金融产品品种单一，资本市场不够活跃，造成商业银行资产单一，投资渠道狭窄，不利于商业银行改变经营绩效，降低不良资产比例。

区分于资本市场，货币市场主要的是为资金需求方提供短期融资场所。它主要由商业票据市场、同业拆解市场、短期国债市场和短期外汇市场构成。其中商业票据市场对于中小企业融资更具现实意义，因为票据融资方式与中小企业资金流动性强、金额小、周期短和频率高等特点相适应，降低了中小企业融资成本。目前，由于商业银行更倾向于把资金贷给大客户，而票据业务却具有能够为中小企业融资提供便利的天然优点，因此，票据业务的广泛开展就相当程度抵消了对中小企业的信贷抑制。当前，为加大金融对经济的支持力度，中央银行增加再贷款，指导商业银行增加对中小企业的信贷。但是另外一个方面，出于金融安全的考虑，又加强了对商业银行票据业务的限制，从而削弱了银行对中小企业贷款的积极性，使得票据业务大幅萎缩。因此，当务之急不是再对金融机构的票据业务加强监管，而是改革对银行承兑汇票签发实行比例控制的规定，转变为按照票据签发额与保证金差额的一定比例进行控制的制度，同时，要改变中小金融机构与国有商业银行在票据业务准入上受到歧视的窘境，以最终促进中小企业融资和经济发展。

其次，我国利率市场化的目标还远没实现。目前，我国唯一比较市场化的一个利率是银行间同业拆解市场。从统计数字来看，截止2002年7月，全国银行间同业拆解中心会员已经发展到660家，四大国有银行、10家股份制商业银行和大多数城市商业银行都是该中心的成员，这对于调剂银行之间的头寸余缺具有重大作用。需要注意的是，我们应该进一步降低同业拆解市场的准入资格，允许更多的中小金融机构加盟，特别是在我国经济比较发达的一些省份和地区，以最终加大金融对中小企业的支持力度。

与此同时，应该进一步扩大贷款利率的浮动范围，最终实现利率市场化。这样，商业银行特别是中小银行就能够在权衡自身风险和收益的基础上，向企业特别是中小企业提供更多的贷款，从而缓解经济发展过程中的资金瓶颈。

举个最简单的例子，如果拥有高收益项目的中小企业苦于无法得到银行贷款，愿意支付l0％的利率给银行，而且中小银行有权将贷款利率从中央银行规定的5。31％提高到l0％的话，中小银行就可能在同业拆解市场上从资金宽松的大银行手中获取更多的资金，贷给更多的企业；同时，大银行也解决了因为没有好的投资项目而使资金闲置的问题，并最终造成中小银行和大型商业银行双赢的结果。

5、小银行未必不存在大问题

是否将大银行拆分成小银行或者大量建立中小银行，银行惜贷的问题就迎刃而解，我国货币政策传导机制也随之畅通了呢﹖回答当然是否定的。目前，我国商业银行体系主要由4家国有独资商业银行、12家股份制银行、城市商业银行、城市信用合作社、农村商业银行和农村信用合作社构成。按照一般逻辑，容易产生惜贷的应该是规模最大的4家国有独资商业银行，其它银行惜贷程度应该相对较低。但是，事实并非如此。

借助上面的图线，我们可以得出我国各类商业银行存贷比高低的总体次序。存贷比最高的是其它银行11家股份制商业银行，其次是国有独资商业银行和农村信用社，然后是城市信用合作社和城市商业银行，而处于最后一位的是农村商业银行，明显存在惜贷问题。

按照常理，城市信用合作社、城市商业银行和农村商业银行都是规模较小的商业金融机构，它们与中小企业的亲和力应该更强，容易为中小企业提供贷款，惜贷矛盾应该并不严重，但事实却正好相反。与此同时，虽然2002年1－7月国有独资商业银行存贷比呈逐月下降趋势，但惜贷现象并不是所有商业银行中最严重的。

篇（7）

DB220/12 侧式悬臂堆料机。

2 用途

由上料胶带机运来的原煤等物料，卸到堆料机悬臂上的胶带机上。堆料机一边行走，一边将物料卸到场内，形成分层的人字形料堆，完成第一次混匀作用，以备取料机取走。

3 主要技术性能参数

3.1 物料特性

堆积物料：原煤；物料粒度：0-30mm；物料容重：0.75-0.95 t/m3；休 止角：38°；料堆宽度：17m；料堆高度：6.641m；料堆截面积：53m2；环 境：室内；动力电源：380V 50Hz；控制电源：220V 50Hz。

3.2 堆料机性能参数

堆料能力：220t/h；堆料方式：人字形堆料法；均化效果：≥10；行走驱动装置（轨道中心距：3.2m，钢轨型号；43kg/m，行走速度：20m/min，车轮直径：500mm，车轮轮压：（最大）15t）；三合一减速器型号：QSC16-128（功率：3KW；转速：960r/min）。

驱动装置数量：2台

悬臂部分：（悬臂长度：17.1m）

悬臂胶带机：（胶带机带宽：650mm，胶带机带速：2.0m/s，头尾轮中心距：14m，驱动方式；电动滚筒式，电动滚筒型号：WDI-7.5-2.0-650-500，驱动功率：7.5kW。

变幅机构：（变幅角度：-14°-14°，驱动方式：液压驱动，变幅液压站功率；3kW，变幅油缸行程：≥1000mm，变幅油缸速度：0.3-0.6m/min，油缸活塞杆直径：？准90mm，油缸活塞直径：？准125mm）。

来料车：倾角： 16°，车轮轮距：7.5m。

来料胶带机：胶带机带宽：650mm。

胶带机带速：

动力电缆卷盘：JDO-300（D）-T，电缆规格：YCW3×16+1×6，电机功率：1.5kW

控制电缆卷盘：JDO-650（D）-KT37，电缆规格：CEFR（37×1.5），电机功率： 1.5kW

控制方式：PC程控、手控

总装机功率：28kW

4 基本构造和工作原理

堆料机主要由：1）悬臂部分；2）行走机构；3）液压系统；4）来料车；5）轨道部分；6）电缆坑；7）动力电缆卷盘；8）控制电缆卷盘；9）限位开关装置等组成。

4.1 悬臂部分

悬臂架由两个变截面的工字型梁构成。横向用钢板连接成整体。工字型梁采用钢板焊接成型。

悬臂架上面安有胶带输送机，胶带机的传动采用电动滚筒。张紧装置设在头部卸料点处，使胶带保持足够的张力，张紧装置采用螺旋张紧。胶带机上设有料流检测装置，当胶带机上无料时发出信号，堆料机停机。还设有打滑检测器，防跑偏等保护装置，胶带机头、尾部设有清扫器。头部卸料改向滚筒处设有可调挡板，现场可以根据实际落料情况调整挡板角度、位置来调整落料点。

悬臂前端垂吊两个料位探测仪。当料堆与探测仪接触时，探测仪发出信号， 传回控制室。控制室开动变幅液压系统，通过油缸推动悬臂提升一个预先给定的高度。两个探测仪，一个正常工作时使用，另一个用作极限保护。

液压缸尾部通过球铰铰接在三角形门架的下部。

在悬臂与三角形门架铰点处，设有角度限位开关，正常运行时，悬臂在-14°-14°之间运行；当换堆时，悬臂上升到最大角度14°。

4.2 行走机构

行走机构由三角形门架和行走驱动装置组成。三角形门架下端外侧与一套行走驱动装置（摆动端梁）铰接，内侧与一套行走驱动装置（固定端梁）刚性连接成一体，每个端梁配一套驱动装置，驱动装置共两套。每套驱动装置由一台三合一减速电机驱动。驱动装置实现软起动、延时制动。

三角形门架下部设有平台，用来安装变幅机构的液压站。

4.3 来料车

来料车由卸料斗、斜梁、立柱等组成。卸料斗悬挂在斜梁前端，使物料通过卸料斗卸到悬臂的胶带面上。斜梁由两根焊接工字型梁组成，横向通过4根大小立柱支撑。大小立柱之间用工字型梁联接，工字型梁和斜梁之间又支撑2根小立柱。这样可保证卸料车的整体稳定性。工字形梁上安有电气柜、控制室以及电缆卷盘。斜梁上设有胶带机托辊，前端设有卸料改向滚筒，尾部设有防止空车时飘带的压辊。大立柱下端装有四组车轮。

4.4 液压系统

液压系统实现悬臂的变幅运动。液压系统由液压站、油缸组成，液压站安装在三角形门架下部的平台上，而油缸支撑在三角形门架和悬臂之间。

4.5 电缆卷盘

1）动力电缆卷盘由单排大直径卷盘、集电滑环、减速器及力矩堵转电机组成。外界电源通过料场中部电缆坑由电缆通到卷盘上，再由卷盘通到堆料机配电柜。

2）控制电缆卷盘由单排大直径卷盘、集电滑环、减速器及力矩堵转电机组成。主要功能是把堆料机的各种联系反映信号通过多芯电缆与中控室联系起来。

5 操作

本堆料机采用三种操作方式，即自动控制、机上人工控制和机旁（维修）控制。 每种操作是通过工况转换开关实现的。

5.1 机上人工控制

机上人工控制适用于调试过程中所需要的工况和自动控制出现故障，操作人员在机上控制室内通过控制堆料作业。当工况开关置于人工控制时，自动、机旁（维修）工况均不能切入，机上人工控制可对悬臂上卸料胶带机、液压系统、行走系统进行单独的启停操作，各系统之间失去相互连锁，但各系统的各项保护仍起作用。

5.2 自动控制

自动控制方式下的堆料作业由中控室和机上控制室均可实施。当需要中控室对堆取料机自动控制时，操作人员只要把操作台上的自动操作按钮按下，然后按下起动按钮，堆料机上所有的用电设备将按照预定的程序起动，整机操作投入正常自动运行作业状态。在中控室的操作台上，通过按动按钮可以对堆取料机实现整机系统的起动或停车。在自动控制状态下起机前首先响铃，起动顺序是：

1）起动悬臂上的卸料皮带机；2）起动液压系统；3）起动堆料皮带机；4）起动电缆卷盘；5）起动行走机构.

正常停车顺序：

1）停止上料皮带机；2）停止悬臂上的卸料皮带机；3）停止行走机构；4）停止电缆卷盘。

5.3 堆料工艺的实现

篇（8）

全省考生均在标准化考场进行考试。考试期间，考场内身份验证系统、网上巡查系统、作弊防控系统等均全部投入使用，充分发挥现代技术手段在考试管理中的优势，切实发挥好标准化考点相关设施在确保考试安全和防范打击考试违规方面的作用，确保考试更加公平、有序。各地学校深入开展法纪教育、诚信教育，努力营造风清气正的考试环境。

针对今年全省全面启用标准化考点的情况，省教育考试院提醒考生注意以下几个方面：

1．考生携带的物品要求。一是考生进场时，监考老师会使用金属探测器对考生进行检查，所以请考生不要随身携带金属物品，尽量不要穿戴含有金属饰物的服饰，以便节省检查时间。二是考生不要佩戴手表参加考试。考场里已设置了网络时钟终端或电波钟，为考生作答提供时间参考。考试开始、结束的指令以考点统一发出的“开始”、“结束”信号指令为准。

2．考生要诚信考试。教育部颁布的《国家教育考试违规处理办法》（教育部令第33号），加大了对违规考生的处罚力度。一是对作弊行为的认定方面，在考试过程中，只要携带具有发送或者接受信息功能的设备，无论是否使用，一律按照作弊处理。二是对组织团伙作弊，向考场外发送、传递试题信息，使用相关设备接收信息实施作弊，或者伪造、变造身份证、准考证及其他证明材料，由他人代替或者代替考生参加考试等严重作弊行为也加大了处理力度。

3．其他注意事项。一是考生答题时，要使用质量过关的2B铅笔和0.5毫米黑色墨水的签字笔，如使用假冒的2B铅笔作答，灰度不够，会影响扫描的质量。二是笔试一律用国家通用语言文字作答，否则答题无效。三是今年将使用考务通对考生进行身份验证。考生必须出具准考证和居民身份证才能参加考试，如考生居民身份证未办理或遗失，则须办理临时身份证方能参加考试。四是每场考试均不允许考生提前交卷离开考场。

省教育考试院特别提醒：考生未参加普通高中学业水平测试必修科目相关科目考试的，没有成绩，不视为不合格。

为确保评卷工作公平公正，评卷工作由省教育考试院统一组织、统一管理，采用计算机辅助网上评卷模式，评卷工作于4月上旬结束，4月10日后考生学业水平测试必修科目考试（含信息技术考试）成绩。

江苏苏州2019年普通高中学业水平测试必修科目考试时间安排如下：

另外，经省教育厅批准，2019年我省共有88所高职院校进行提前招生改革试点，实行“文化测试+技能考核或面试”的考试招生模式。文化测试依据高中课程标准进行，由各市招办统一组织。文化测试将于3月18日进行。具体安排为：

上午10：00—11：30，语文；

下午14：00—15：15，数学；

下午16：15—17：30，外语。

高职院校提前招生文化测试成绩以原始分呈现，文化测试成绩于4月10日后。省教育考试院再次提醒广大报考高职院校提前招生的考生：

1．务必于考前登录省教育考试院网站打印准考证，按准考证上规定的时间、地点参加文化测试。要提前准备好有效身份证件、准考证和考试文具等，提前安排好住宿，提前规划好出行线路。

篇（9）

全省考生均在标准化考场进行考试。考试期间，考场内身份验证系统、网上巡查系统、作弊防控系统等均全部投入使用，充分发挥现代技术手段在考试管理中的优势，切实发挥好标准化考点相关设施在确保考试安全和防范打击考试违规方面的作用，确保考试更加公平、有序。各地学校深入开展法纪教育、诚信教育，努力营造风清气正的考试环境。

针对今年全省全面启用标准化考点的情况，省教育考试院提醒考生注意以下几个方面：

1．考生携带的物品要求。一是考生进场时，监考老师会使用金属探测器对考生进行检查，所以请考生不要随身携带金属物品，尽量不要穿戴含有金属饰物的服饰，以便节省检查时间。二是考生不要佩戴手表参加考试。考场里已设置了网络时钟终端或电波钟，为考生作答提供时间参考。考试开始、结束的指令以考点统一发出的“开始”、“结束”信号指令为准。

2．考生要诚信考试。教育部颁布的《国家教育考试违规处理办法》（教育部令第33号），加大了对违规考生的处罚力度。一是对作弊行为的认定方面，在考试过程中，只要携带具有发送或者接受信息功能的设备，无论是否使用，一律按照作弊处理。二是对组织团伙作弊，向考场外发送、传递试题信息，使用相关设备接收信息实施作弊，或者伪造、变造身份证、准考证及其他证明材料，由他人代替或者代替考生参加考试等严重作弊行为也加大了处理力度。

3．其他注意事项。一是考生答题时，要使用质量过关的2B铅笔和0.5毫米黑色墨水的签字笔，如使用假冒的2B铅笔作答，灰度不够，会影响扫描的质量。二是笔试一律用国家通用语言文字作答，否则答题无效。三是今年将使用考务通对考生进行身份验证。考生必须出具准考证和居民身份证才能参加考试，如考生居民身份证未办理或遗失，则须办理临时身份证方能参加考试。四是每场考试均不允许考生提前交卷离开考场。

省教育考试院特别提醒：考生未参加普通高中学业水平测试必修科目相关科目考试的，没有成绩，不视为不合格。

为确保评卷工作公平公正，评卷工作由省教育考试院统一组织、统一管理，采用计算机辅助网上评卷模式，评卷工作于4月上旬结束，4月10日后考生学业水平测试必修科目考试（含信息技术考试）成绩。

江苏扬州2019年普通高中学业水平测试必修科目考试时间安排如下：

另外，经省教育厅批准，2019年我省共有88所高职院校进行提前招生改革试点，实行“文化测试+技能考核或面试”的考试招生模式。文化测试依据高中课程标准进行，由各市招办统一组织。文化测试将于3月18日进行。具体安排为：

上午10：00—11：30，语文；

下午14：00—15：15，数学；

下午16：15—17：30，外语。

高职院校提前招生文化测试成绩以原始分呈现，文化测试成绩于4月10日后。省教育考试院再次提醒广大报考高职院校提前招生的考生：

1．务必于考前登录省教育考试院网站打印准考证，按准考证上规定的时间、地点参加文化测试。要提前准备好有效身份证件、准考证和考试文具等，提前安排好住宿，提前规划好出行线路。

篇（10）

全省考生均在标准化考场进行考试。考试期间，考场内身份验证系统、网上巡查系统、作弊防控系统等均全部投入使用，充分发挥现代技术手段在考试管理中的优势，切实发挥好标准化考点相关设施在确保考试安全和防范打击考试违规方面的作用，确保考试更加公平、有序。各地学校深入开展法纪教育、诚信教育，努力营造风清气正的考试环境。

针对今年全省全面启用标准化考点的情况，省教育考试院提醒考生注意以下几个方面：

1．考生携带的物品要求。一是考生进场时，监考老师会使用金属探测器对考生进行检查，所以请考生不要随身携带金属物品，尽量不要穿戴含有金属饰物的服饰，以便节省检查时间。二是考生不要佩戴手表参加考试。考场里已设置了网络时钟终端或电波钟，为考生作答提供时间参考。考试开始、结束的指令以考点统一发出的“开始”、“结束”信号指令为准。

2．考生要诚信考试。教育部颁布的《国家教育考试违规处理办法》（教育部令第33号），加大了对违规考生的处罚力度。一是对作弊行为的认定方面，在考试过程中，只要携带具有发送或者接受信息功能的设备，无论是否使用，一律按照作弊处理。二是对组织团伙作弊，向考场外发送、传递试题信息，使用相关设备接收信息实施作弊，或者伪造、变造身份证、准考证及其他证明材料，由他人代替或者代替考生参加考试等严重作弊行为也加大了处理力度。

3．其他注意事项。一是考生答题时，要使用质量过关的2B铅笔和0.5毫米黑色墨水的签字笔，如使用假冒的2B铅笔作答，灰度不够，会影响扫描的质量。二是笔试一律用国家通用语言文字作答，否则答题无效。三是今年将使用考务通对考生进行身份验证。考生必须出具准考证和居民身份证才能参加考试，如考生居民身份证未办理或遗失，则须办理临时身份证方能参加考试。四是每场考试均不允许考生提前交卷离开考场。

省教育考试院特别提醒：考生未参加普通高中学业水平测试必修科目相关科目考试的，没有成绩，不视为不合格。

为确保评卷工作公平公正，评卷工作由省教育考试院统一组织、统一管理，采用计算机辅助网上评卷模式，评卷工作于4月上旬结束，4月10日后考生学业水平测试必修科目考试（含信息技术考试）成绩。

江苏常州2019年普通高中学业水平测试必修科目考试时间安排如下：

另外，经省教育厅批准，2019年我省共有88所高职院校进行提前招生改革试点，实行“文化测试+技能考核或面试”的考试招生模式。文化测试依据高中课程标准进行，由各市招办统一组织。文化测试将于3月18日进行。具体安排为：

上午10：00—11：30，语文；

下午14：00—15：15，数学；

下午16：15—17：30，外语。

高职院校提前招生文化测试成绩以原始分呈现，文化测试成绩于4月10日后。省教育考试院再次提醒广大报考高职院校提前招生的考生：

1．务必于考前登录省教育考试院网站打印准考证，按准考证上规定的时间、地点参加文化测试。要提前准备好有效身份证件、准考证和考试文具等，提前安排好住宿，提前规划好出行线路。