招商银行收入证明汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇招商银行收入证明范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

招商银行信用卡的额度是持卡人在申请信用卡时，由银行根据持卡人提供的资料来综合评定的。如果持卡人是首次申请招商银行信用卡时，多准备一些财力证明，这会有助于核发较高的额度。一般财力证明可以是银行工资记录或所得税扣缴凭证或房、车、存款和投资市值证明文件等能证明申请人财力水平的资料。招商银行信用卡普卡额度是在3千至1万元之间，金卡额度是在1万至5万元之间;白金卡等高端信用卡额度是在5万以上。

中信银行标准卡广告这张高额信用卡能实现你的梦想！点亮梦想！！

招商银行信用卡的申请审核是通过系统综合评定的，参考的因素比较多，如年龄、工作稳定性、收入情况、个人信用等各方面的情况，并不是单方面因素所决定的。招商银行信用卡的普卡额度是在3000—10000元之间，金卡额度是在10000-—50000元之间，白金卡额度是在一般在50000元以上，最高可达200000以上。

（来源：文章屋网 ）

篇（2）

中国招商银行信用卡中心：

身份证号码为------------系我单位限公司在职员工，在硬件部门担任****职位，入职时间为 20** 年 * 月 ** 日，本单位声明上述事项真实可信。

本单位不因出具此证明而承担相应还款责任。

特此证明

二、收 入 证 明

收入证明

招商银行股份有限公司洛阳分行：

兹有我单位员工*** ，属我单位 *** (正式、临时、聘用)员工，身份证号码为 ----------------- ，在我单位已工作 *年，职务 ****，月均收入为 ******。

单位人事部门电话：

单位签章(公章或人事管理部门章)

年 月 日

银行经办人员于****年**月**日以***(电话、上门等)方式进行了客户身份、收入情况核实。

经办人员签字：

三、招行信用卡工作证明

工作证明

致招商银行——支行(部)：

兹证明————先生/女士，系我单位(1.正式工;2合同工，3临时工)，已在我单位工作——年，现任职务——;其身份证号码为——————;其个人收入为入为人民币(大写)————元，

以上情况属实。

本单位对该证明的真实性负责!

单位地址：————————————

篇（3）

考雅思托福送机票 拒签还可获赔偿

想要出国留学，雅思托福考试是多数人的必经之路，即日起至2014年12月31日期间，留学生们使用招行卡缴纳雅思、托福考试费用并参加考试，中奖者考生父母即有机会获得考生留学地（境外）往返旅游携程机票代金券一张，最高金额达1000元。

出国办理签证必不可少，招商银行可为您开具当前时点的存款证明，或当前时点至未来任一时点的时段存款证明。招行存款证明全部采用版面美观大方的中英文对照格式，为您免除翻译烦恼。

签证准备阶段，招商银行出国金融推出“赔你签”服务。如果您的签证被拒签，将可获得所有已经支付而无法退还的签证费用，最高800元。这是国内首款纯签证拒签风险损失补偿保险。

出行阶段：

外币机票酒店一揽解决

办理完签证，即将踏上出国之旅。这时您就需要准备外币现金、机票、酒店等若干琐事，招商银行“出国金融自由行”也可以一揽子解决。

目前，招行可以提供美元、欧元、澳元、加元、日元、英镑、港币、新加坡元、瑞士法郎等外币，周末也接受办理。即日起至2014年12月31日，使用招行储蓄卡结售汇达到等值5万人民币即可获赠精美礼品，先到先得！如果您觉得携带大量现金不方便，也可在招行办理多币种汇票，外币汇票携带出境后可在目的地任一银行办理解付入账。

一旦签证通过，就可着手预订机票、酒店了。招商银行24小时服务热线95555出行易可以提供全国乃至全球各级星级酒店预订，还有国内、国际机票预订。

就读阶段：

一张附属卡掌握海外消费

初次到异国他乡，在缺乏信用记录、不熟悉国外银行服务的情况下，在国内先办理一张招商银行的双币种国际借记卡或国际信用卡也是非常有必要的。

招商银行国际借记卡、国际信用卡，不仅可以满足您境外消费，提取当地货币的需求，用国际信用卡还可办理境外购物退税。若您的子女出国留学，家长在申请信用卡的同时还可以为子女申请一张附属卡，不仅可以轻松管理留学期间子女海外消费额度，全面掌握子女海外消费状况，还可以在国内直接为子女还款。

出国留学当然需要为孩子汇生活费，建议您选择招商银行网上银行。在汇出过程中，会短信通知进度，您也可随时通过招行网银专业版查询汇款处理结果。

归国阶段：

不出家门轻松完成申报操作

当留学生拿到毕业证准备回国，或者您旅游归来，在海外剩余资金也有汇回国内的需求。这时可使用招商银行的一卡通个人账户进行接收。招行推出独有的网上银行自助申报功能，当客户到汇入汇款，需要进行国际汇款涉外收入申报时，招行会发送短信通知，您只需登录网上银行（大众版、专业版）就能自助完成申报操作。

篇（4）

操作风险是伴随商业银行经营活动的三大风险之一，与市场风险、信用风险相比，操作风险更加难以识别、计量和控制，因此国内外银行极易忽视对它的防范与管理。直到巴林银行等一系列国际银行破产倒闭事件发生之后，操作风险的管理才逐渐引起国际金融机构的重视。而我国商业银行也是近年来才开始对操作风险的研究和管理的。

一、操作风险的定义及在我国商业银行中的表现

2004年6月，巴塞尔委员会颁布的最新的《巴塞尔新资本协议》首次规范了操风作险的定义是由于程序不完善、人为失误、系统故障或是外部事件所引发的直接或间接损失的风险[1]。从定义中可知，操作风险与生俱来，可能存在于商业银行经营过程的每一个部门和环节。

在我国，近些年商业银行大案要案频发给银行代来巨大损失，表1是邵兵、徐越根据中国中小银行网相关资料整理出的近年来部分银行操作风险案件[2]：

表1案件表明，我国商业银行存在严重的操作风险管理缺失，这不仅会给银行造成巨大的资金损失，而且会严重损害商业银行的声誉和社会形象。必须持续加强我国商业银行操作风险的识别、研究和管理。

二、操作风险的特点

操作风险有其自身的特征即不可预测性、分散性、内生性、频率与损失成二维分布四个特点[3]。但具体到我国，商业银行发生的操作风险呈现以下5个新特点：（1）发案的频率高，且突发性强。（2）涉案金额较大、且管理人员欺诈所占的比重增加。（3）操作风险的主要形式是欺诈。（4）案件多发生在基层营业分支机构。（5）作案形式更加多样化。

以上特征表明了操作风险具有高度的抽象性和复杂性，商业银行很难对其进行计量和控制。因此，通过运用适当的数学模型，将抽象的操作风险转变为直观的数字，可以有效地对其加以防范和化解。

三、我国操作风险度量模型的选择及实证分析

（一）操作风险模型的选择

巴塞尔新资本协议中规定了操作风险的三种计量方法：基本指标法、标准化方法、高级衡量法。21世纪以来，操作风险的衡量呈现出模型化发展的趋势，其量化方法大致分为“自上而下”法和“自下而上”法两类[4]。

1.“自上而下”法，是在对企业的内部经营状况不甚了解情况下，对其市值、收入、成本等变量进行分析，然后计算操作风险。这一类的模型包括：CAPM模型（收入模型、证券因素模型）、基本指标法、标准法。

2.“自下而上”法，是在对企业各个业务部门的经营状况及各种操作风险的损失事件进行深入研究后，分别考虑各个部门的操作风险，最终将其加总作为整个企业的操作风险。这一类的模型包括：计分卡法、内部衡量法、损失分布法、极值法。

目前，由于我国一般情况下只能取得金融机构的公开年报数据而很难获取其内部数据，所以我国不适合选择“自下而上”法。在“自上而下”法中，基本指标法过于简单，不能全面考虑银行的资产结构及资产质量等总收入以外的因素；而标准法虽然风险敏感度较高，但目前我国商业银行尚未达到此方法的使用标准；对于证券因素模型，由于当前我国证券市场还不完善，所以也不适合采用。只有收入模型对数据要求相对较低，并能在一定程度上反映商业银行的操作风险，所以目前我国商业银行主要采用收入模型进行操作风险度量。

（二）收入模型

收入模型法的原理：各种风险因素都表现在企业的收入中，将企业收入的波动性中不能被所选风险因素解释的部分认为是由操作风险所导致的。将企业的净利润作为被解释变量，企业外部的因素如市场因素、行业因素等作为解释变量。具体模型为：income=a+b1x1+b2x2+b3x3+……bkxk+u（式中a是常数，b1，b2，b3，……bk是k个未知参数，x1，x2，x3……xk是k个风险因素，u是随机误差项即操作性因素）[5]。具体到我国商业银行的经营状况，我们认为影响我国商业银行收益的主要因素有：1、国民经济的增长。银行发展应该与经济增长是正相关的，使用GDP的增长率作为这方面的代表变量。2、银行的盈利能力。存贷利息差是我国银行主要的收入，我们使用两年期存贷款与两年期存款利差作为银行赢利能力的指标。3、消费物价指数（CPI）。物价指数代表了经济环境中的通货膨胀情况，通货膨胀的大小会影响到银行的存贷情况，从而间接影响银行利润。4、证券市场。我们考察的对象是上市银行，其收入受证券市场的总体表现的影响，所以选用上证日平均指数作为这方面的指示变量。

将以上变量代入收入模型，得出商业银行的收入模型为：

（三）实证分析

为了方便数据的选取，选择招商银行和深发展银行两家股份制银行作为研究对象，进行比较研究，具体数据如表2：

（数据来源：净利润来源于招商银行、深发展银行公布的各期年报；GDP增幅、物价指数来自国民经济和社会发展统计公报；上证指数来自中国金融投资公布的数据；存贷款利率来自人民银行历次存贷款利息调整对照表。）

1.回归分析结果

对以上两家商业银行的资料使用统计软件进行回归分析结果为：招商银行的可决系数R为0.968，Adjusted R-Square值为0.951，F值为60.308；深圳发展银行可决系数R为0.913，Adjusted R-Square值为0.87，F值为21.11。可见OLS线性回归结果比较理想，整个方程的拟合程度很好。可决系数都达到0.9以上，说明利润方差的90%以上都可以由该模型进行解释，即操作风险在总方差中占到10%以内。

2.操作风险资本的计量

（1）绝对操作风险的计量。操作风险对应的方差=净利润总方差×（1-R2），操作风险对应的标准差为操作风险对应的方差的平方根值。根据收入模型知，在99.9%置信水平下操作风险的估计值为3.1倍操作风险对应的标准差[6]，计算出招商银行和深发展银行在99.9%置信水平下操作风险的资本金分别为18.94亿元和8.22亿元。由于两家银行的资产规模和净利润的平均值都存在差异，使得绝对操作风险不能准确得比较两家银行操作风险的实际大小，这就需要借助相对操作风险数值来比较。

（2）相对操作风险的计量。根据统计知识，引入了比较系数ν，即相对操作风险值ν=σ/X。其中，σ为操作风险引起的标准差，X为净利润的平均值，ν值越大，表明由操作风险引起的净利润的波动越大，即相对操作风险值越大[7]。由表2中数据计算出招商银行和深发展银行在1998-2007年之间的平均利润分别为36.674亿元和7.465亿元，根据表3中σ值计算招商与深发展银行的操作风险的比较系数分别为0.167和0.3549。可见，深发展银行的操作风险要高于招商银行的操作风险。

3.模型有效性验证

采用收入模型进行回归分析的结果表明，深发展银行面临的操作风险明显高于招商银行，此结论符合实际情况。可从以下四个方面进行验证：

（1）资本充足率方面。从公布的年报数据获知，截止到2007年末，深发展银行的加权风险资产总额为2200.56亿元，资本充足率仅为5.77%，还达不到巴塞尔委员会规定的8%的最低资本充足率要求，严重制约了该行业务的快速发展。而招商银行2007年末的资产规模达到了13105亿元，资本充足率一直保持在9%以上，能够有效抑制该行风险资产的过快增长。

（2）不良贷款方面。从两家银行公布的年报数据可知，截止2007年12月31日，深发展银行不良贷款余额124.76亿元，不良贷款率为5.62%，是上市银行中不良资产率最高的；而招商银行的不良贷款余额为103.94亿元，不良贷款率仅为1.54%，在上市银行中不良贷款率较低。

（3）成本费用控制方面。深发展银行在2006年之前每年的营业支出和营业费用的增长速度总高于其营业收入的增长速度，而招商银行通过不断提高其将费用投入转化为收入的能力，来保持每年都能有较高的净利润增长率，减少了操作风险发生的可能性。

（4）或有风险方面。从比较两家银行近几年的财务公告来看，深发展涉及的诉讼案件远远多于招商银行，可见招商银行面临的或有损失可能性与损失金额较小，这表明招商银行在经营的稳健性方面要优于深发展银行。

综上可知，深发展银行的操作风险高于招商银行。

四、结论及建议

通过以上实证分析得出的结果与两家银行的实际操作风险状况是相符合的。把一些从银行外部获得的数据代入收入模型不仅可以得出较准确的绝对操作风险资本量，还可以通过相对操作风险值来对不同银行的操作风险进行比较[8]。对银行外部来说，监管机构或者投资者可以利用收入模型评估某家金融机构的操作风险管理水平或权衡投资决策；对银行内部来说，银行自身也可以通过该模型计量出绝对操作风险资本量，从而对操作风险进行有效的控制。因此，操作风险的收入模型度量在我国银行业是可行的。我国商业银行此阶段应在现有条件下不断熟悉和完善该操作方法的具体过程，不断积累操作风险的衡量经验，以便将来采用更精准、更灵敏的度量模型。

参考文献

[1][英]休伯纳（Robert Hübner）著.李雪莲万志宏译.金融机构操作风险新论[M].天津：南开大学出版社，2005：3-5.

[2]邵冰，徐越.论我国银行操作风险管理体系的完善[J].经济研究导刊，2008（4）：53-56.

[3]尹璐.商业银行操作风险分析[J].消费导刊，2008（3）：77-80.

[4]巴塞尔银行监管委员会.统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架[S].北京：中国金融出版社.2004.

[5]田玲，蔡秋杰.中国商业银行操作风险度量模型的选择与应用[J].中国软科学，2003（8）：38-43.

篇（5）

致招商银行_______支行(部)：

兹证明_______先生/女士，系我单位(1正式工，2合同工，3临时工)，已在我单位工作_______年，现任职务_______；其身份证号码为______________；其个人收入为入为人民币(大写)______________元。

以上情况属实。

本单位对该证明的真实性负责!

单位地址：_____________________

单位电话______________；单位联系人：_______

单位盖章：

____年____月____日

招行信用卡工作证明格式二

致招商银行_______支行(部)：

兹证明________是我公司员工，在________部门任________职务。至今为止，一年以来总收入约为__________元。

特此证明。

篇（6）

中图分类号:F830文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)12-0034-02

操作风险是伴随商业银行经营活动的三大风险之一,与市场风险、信用风险相比,由于操作风险难以识别、计量、控制和转移等特点, 国内外银行都忽视了对它的防范和管理。直到1995年以来,巴林银行等一系列国际银行破产倒闭事件接连发生,才引起国际金融机构对操作风险高度重视。

一、中国操作风险的特点

2004年6月, 巴塞尔委员会颁布的最新的《巴塞尔新资本协议》首次规范操风作险的定义:由于程序不完善、人为失误、系统故障或是外部事件所引发的直接或间接损失的风险[1]。操作风险有其自身的特征即不可预测性、频率与损失成二维分布({频率高,损失小}或{频率小,损失大})、分散性、内生性四个特点 [2]。具体到中国,随着金融管制的放松、网络全球化和金融创新的发展,商业银行发生的操作风险呈现以下五个新特点:(1)发案的频率趋高,突发性强。(2)涉案金额较大。(3)内部员工欺诈和内外部勾结的欺诈最严重。(4)案件多发生在基层营业分支机构。(5)作案形式更加多样化。

以上操作风险的特征表明了其具有高度的抽象性和复杂性,商业银行很难直接对其进行计量和管理。因此,必须借助适当的数学模型,将抽象的操作风险转变为直观、简单的数字,才能有效地防范和化解操作风险。

二、中国操作风险度量模型选择及实证分析

(一)操作风险模型的选择

在巴塞尔新资本协议中,规定了操作风险的三种计量方法:基本指标法、标准化方法、高级衡量法 [3]。进入21世纪后,操作风险的衡量呈现出模型化发展的趋势,所有量化方法大致可以归为“自上而下”法和“自下而上”法两类 [4]。

1.“自下而上”法,是在对企业各个业务部门的经营状况及各种操作风险的损失事件有了深入的研究之后,然后分别考虑各个部门的操作风险,最终将其加总作为整个企业的操作风险。中国目前很难获取金融机构内部的数据,只能取得其公开年报数据,所以不宜采用。

2.“自上而下”法,是在对企业的内部经营状况不甚了解情况下,将其作为一个黑箱,对其市值、收入、成本等变量进行分析,然后计算操作风险。这一类的模型包括:收入模型、基本指标法、标准法。基本指标法过于简单,不能真实反映操作风险,标准法使用要求太高,另外中国证券市场不完善,只有收入模型对数据要求较低,且能在一定程度上反映商业银行的操作风险,所以当前中国商业银行采用收入模型来度量操作风险 [5]。

(二)收入模型

收入模型法的原理:各种风险因素表现在企业的收入中,将企业收入的波动性中不能被所选作风险因素解释的部分看做是由操作风险所导致的。将企业的净利润作为被解释变量,企业外部的因素如市场因素、行业因素作为解释变量。具体到中国我们认为影响商业银行的收益主要因素如下:

1.国民经济的增长。银行发展应该与经济增长是正相关的,使用GDP的增长率作为这方面的代表变量。

2.银行的盈利能力。存贷利息差是中国银行主要的收入,我们使用两年期存贷款与两年期存款利差作为银行赢利能力的指标。

3.消费物价指数(CPI)。物价指数代表了经济环境中的通货膨胀情况,通货膨胀的大小会影响到银行的存贷情况,从而间接影响银行利润。

4.证券市场。我们考察的对象是上市银行,其收入受证券市场的总体表现的影响,所以选用上证日平均指数作为这方面的指示变量。

将以上变量代入收入模型,得出商业银行收入模型为:

income=a+b1*(GDP/CPI)+b2*(Loan-deposit)+b3*(index)+u

(三)实证分析

为了方便数据的选取,选择招商银行和深发展银行两家股份制银行作为研究对象 [6],进行比较研究,具体数据以招商银行和深发展银行1998―2007年之间的年报中的净利润、存贷款利率及期间国民经济和社会发展公报公布的GDP、CPI、上证指数为参数,代入上述商业银行收入模型,利用SPSS统计软件进行回归分析。

1.回归分析结果。利用以上资料,使用统计软件Eviews对两家商业银行的资料进行线性回归分析并计算。回归结果为:招商银行的可决系数R为0.968,F值为60.308;深圳发展银行可决系数R为0.913,F值为21.11,可见整个方程的拟合程度很好。

2.操作风险资本的计量。(1)绝对操作风险的计量。根据收入模型的公式,在99.9%置信水平下操作风险的估计值为3.1倍操作风险对应的标准差,计算出招商银行和深发展银行的操作风险的资本金分别为18.94亿元和8.22亿元。由于两家银行的资产规模不同,绝对操作风险不能直接准确比较两家商业银行操作风险的实际大小,这就需要借助相对操作风险数值进行比较。(2)相对操作风险的计量。为了更准确的对各银行的相对操作风险大小进行比较,本文引入了比较系数ν即相对操作风险值:ν=σ/X。其中,σ为操作风险引起的标准差,X为净利润的平均值,ν值越大,表明由操作风险引起的净利润的波动越大,即相对操作风险值越大。由表1中数据计算出,招商银行和深发展银行的平均利润分别为36.674亿元和7.465亿元,根据表2中σ值计算招商与深发展银行的操作风险的ν值分别为0.167和0.3549。可见,深发展银行的操作风险要高于招商银行的操作风险。

3.模型有效性验证。采用收入模型进行回归分析的结果表明,深发展银行面临的操作风险明显高于招商银行,此结论符合实际情况。可从以下四个方面进行比较:

(1)资本充足率方面。一直以来深发展最大的障碍就是资本金严重不足,从公布的年报数据可知,截至2007年末,深发展从未达到过巴塞尔资本协议规定的8%的最低资本要求,这样会导致深发展操作风险管理资本的严重不足。而招商银行资本充足率一直保持在9%以上,从而有利于操作风险资本的管理。(2)不良贷款方面。从两家银行公布的年报数据可知,截至2007年12月31日,深发展银行不良贷款余额124.76亿元,不良贷款率为5.62%,是上市银行中不良资产率最高的,发生操作风险的可能性很大;而招商银行的不良贷款余额为103.94亿元,不良贷款率仅为1.54%,在上市银行中不良贷款率较低,操作风险发生的可能性较小。(3)或有风险方面。通过比较两家银行近年的财务公告发现,深发展面临的或有损失和诉讼案件相对比较严重,且对于其作为原告的诉讼金额未做计提,这无疑会增加深发展银行的风险损失的可能性。而招商银行面临的或有损失可能性与损失金额较小,且都计提了损失准备。

综上可知,深发展银行的操作风险高于招商银行。

三、结论

上述模型的结果与两家银行实际操作风险的状况是相符合的。收入模型利用很少的、从银行外部就可以获得的数据不仅可以得出较准确的绝对操作风险资本量,还可以通过相对操作风险值来对不同银行的操作风险进行比较。所以说,操作风险的收入模型度量在中国银行业是可行的。中国商业银行此阶段应在现有条件下不断熟悉、完善该操作方法的具体过程,积累操作性风险衡量的经验,以便将来采用精度更高的度量模型。

参考文献:

[1][英]休伯纳.金融机构操作风险新论[M].李雪莲,万志宏,译.天津:南开大学出版社,2005:3-4.

[2]尹璐.商业银行操作风险分析[J].消费导刊,2008,(3):78-80.

篇（7）

招商银行的生意贷是相对来说比较好申请的，他的贷款金额成数高，还款可快可慢，月供能高能低，全力配合贷款人的资金周转需求，他可以采取网上或刷卡支付货款，7X24小时随时使用，还可享受最长50天的贷款“免息”延后结算期。他对客户的要求是年龄在18—50之间的公民，经营稳定、信用记录良好的中小企业主、个体工商户且能提供房产抵押或其他符合条件的担保。

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申请招商银行的该项贷款，你需要提供的材料有：1、身份证明：身份证、户口簿2、婚姻证明：结婚证或离婚证、单身具结书、未婚声明3、当地居住证明：近3个月固定电话或水、电、费缴费单据4、经营资格证明：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、公司章程及验资报告、企业工商登记信息查询单、开户许可证、贷款卡(个体工商户：营业执照)及财务报表(可选)5、经营状况证明：销售业务合同或近三个月银行对账单或流水、现场照片6、财力证明：家庭及企业金融资产、非金融资产证明及收入证明等7、用途证明：购销合同、租赁协议、合作协议或增值税发票等。

（来源：文章屋网 ）

篇（8）

一、引言

受益于国内经济快速增长，中国银行业近年来实现了跨越式发展。但随着利率市场化进程提速、金融脱媒步伐加快以及资本监管力度增强等外部环境变化，目前高资本消耗的高速信贷扩张模式已难以持续。尤其是后危机时期，新资本监管标准的落地与实施，愈加突显了资本的稀缺性，银行转型已迫在眉睫。国内外实践证明，通过调整结构、优化资源配置进而提高资本使用效率是银行业发展的必由之路。

近年来，国内领先银行已逐步建立起了以风险调整后的资本回报率（RAROC，Risk Adjusted Return On Capital）为核心指标的绩效考核体系，力求实现资本效率的最大化。本文参照杜邦分析法，将RAROC分解成银行关键性管理指标，并选取全国性中型上市银行{1}（以下简称中型银行）为样本，对RAROC驱动因素进行了实证研究，揭示出各因素对RAROC的影响，为银行业勾画出了提升资本效率的路线图。这对银行业构建“资本节约、产出高效”的发展路径、探索资本约束下未来转型方向都具有重要的现实意义。

二、文献综述

商业银行管理是平衡收益与风险的艺术。长期以来，银行业普遍采用股本收益率（ROE）或资产收益率（ROA）指标来衡量经营效率，然而这种单纯考虑银行账面收益而忽略风险因素的指标标准，与银行经营风险的特质并不相称。20世纪70年代，银行家信托集团（Bankers Trust）首创了RAROC技术，使银行的收益与风险紧密联系在一起，从根本上改变了过去银行单纯追求利润的经营理念，激励银行业在审慎经营的前提下创造利润。经过长期的探索与完善，RAROC作为衡量单位资本耗用下的盈利效率指标，已被广泛应用于风险管理、资本配置、绩效考核及贷款定价等各方面。

国外对RAROC的研究主要集中在经济资本分配与绩效评估等方面。Merton和Perold（1993）[1]提出以“边际风险资本”（Marginal Risk Capital）进行银行资本分配，并决定是否开展或取消一项业务。Ralph C.Kimball（1998）[2]比较全面地研究了如何利用RAROC方法来评价银行的绩效。Dermine（1998）[3]提出了将RAROC应用在贷款定价中应注意的一些问题。Lam James（2001）[4]认为，经济资本和RAROC可以延伸到具体产品和消费者层面进行盈利性和定价分析，用于对新产品的定价及做出交易决策。Stoughton和Zechner（2007）[5]分析给出了资本预算机制下基于RAROC和EVA的最优资本分配模型。

国内学者对RAROC研究起步较晚，大致可区分为对RAROC的方法介绍及在银行中的具体应用两大类。在RAROC方法介绍方面，王春峰（2001）[6]介绍了风险调整的绩效评估与资本分配之间的关系；赵先信（2004）[7]介绍了以RAROC为代表的风险调整后绩效测量模型（RAPM）。在具体应用方面，盛军（2000）[8]研究了RAROC在商业银行定价过程中的应用；肖钢（2004）[9]引用了RAROC方法度量不同产品在占用经济资本基础上所取得的收益，确定银行资本配置的有限次序；赵家敏等（2005）[10]设计了基于RAROC的金融机构全面风险管理模型框架，提出要建立以RAROC为核心的绩效考核体系和全面风险管理模式等建议；刘新军和周鸿卫（2009）[11]引入动态定价思想，从信用风险和客户综合回报两方面对RAROC贷款定价模型进行修正。

综上，国内外的研究成果多为RAROC在风险管理、资本配置、贷款定价和绩效评估等领域的应用，尚未对RAROC的影响因素进行过分析研究。本文将通过解构RAROC影响因素，探索资本效率提升路径。

三、RAROC的影响因素分解模型

在第二层次，将指标进一步分解，生息资产净利率主要分解为四个乘数因子：净息差（利息净收入/生息资产）、收入结构乘数（营业净收入/利息净收入）、营业收入利润率{3}（税前利润/营业净收入）和（1-有效税率），其中收入结构乘数与非息收入占比有关，营业收入利润率与成本收入比、拨备收入比和营业税收入比相关联；资产资本率分解为两个因子：生息资产平均风险权重（风险资产/生息资产，以下简称平均风险权重）和资本转换系数。

层层分解后，剔除有效税率与资本转换系数等常量因素，可以发现RAROC的最终影响因素有四个：净息差、非息收入占比、营业收入利润率（1-营业税收入比-成本收入比-拨备收入比）和平均风险权重。

四、中型银行RAROC的实证比较

（一）中型银行平均RAROC因素边际分析

近几年，国内中型银行在追求规模、速度为主导的经营模式下实现了快速发展。2005～2011年6年间，中型银行总资产扩大约3倍，年平均增幅超过20%，贷款年平均增速近30%，约高于大型银行8个百分点。但面对严格的资本监管约束，其“转型要求”也日益突显。根据上市银行年报，2011年，中型银行平均RAROC为19.7%，同比提高2.3个百分点。其中，净利润增幅40.14%，平均加权风险资产增幅28.8%，利润增幅快于风险资本消耗，资本使用效率有较大提升。

从RAROC的影响因素看，净息差对RAROC的正向影响显著。2011年，中型银行平均净息差同比增加26BPS，促进RAROC同比提高1.7个百分点，贡献度超70%，加息、信贷调控和贷款定价能力提升都是2011年净息差扩大的主要原因；成本收入比33.8%，同比下降3.0个百分点，促进RAROC提升1.2个百分点，是继净息差之后的第二大正向影响因素，表明中型银行内部管理效率和成本控制能力逐渐增强；平均风险权重上升2.5个百分点，致RAROC下降0.7个百分点，是资本效率的最大负面影响因素，反映出银行业当前高资本消耗的业务结构特征还未发生根本性改变。非息收入占比略有提高，但对RAROC的促进作用有限，显示出通过改善盈利结构提升资本效率尚有巨大空间。

为考察各因素对RAROC的影响程度，以中型银行2011年平均数据为基准，根据前述分解模型，在假定其他因素不变前提下，静态模拟测算某一因素变动对RAROC的影响。结果表明，净息差每提高1BP，可使国内中型银行平均RAROC提高约7BP；平均风险权重每降低1个百分点，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1个百分点，可使RAROC提高24BP；营业收入利润率每提高1个百分点，可使RAROC提高40BP。在银行经营实践中，各因素对RAROC的影响并不是孤立的，部分指标间可能存在此消彼长的关系。以净息差与平均风险权重两因素为例，不考虑政策性影响，银行“净息差”提高，极可能引发“平均风险权重”上升，两个因素的综合影响将取决于银行发展战略、资产结构、定价管理等诸多方面。

（二）主要银行RAROC因素对比

在近几年的发展中，国内中型银行逐渐形成了各自的经营特色，其中招商银行在零售业务方面领跑同业，民生银行在小企业金融业务方面优势明显，兴业银行在金融同业业务方面特色鲜明。各行在不同的业务战略导向下，RAROC差异较大。2011年，中型银行间RAROC最高与最低相差7.5个百分点，其中，招商银行RAROC最高，达22.5%。

从变动趋势看，样本中各银行RAROC普遍提升。其中净息差是RAROC提升的显著影响因素，非息收入占比则普遍影响较弱，这主要与目前银行业以息差收入为主的盈利结构有关。研究发现，招商银行RAROC较高主要受益于净息差和非息收入占比较高，兴业银行RAROC较高则是因为风险资本消耗量较小、拨备计提较少。这恰好反映出两家银行在经营战略上的特点，即招商银行以零售银行业务领跑同业所带来的净息差与中间业务收入比较优势，兴业银行金融同业业务平台所呈现的低资本消耗优势。

从资产结构看，也验证了上述观点。招商银行以信贷类生息资产为主，占比约为58%，而兴业银行却恰好相反，其非信贷类生息资产比例过半（58%），尤其是买入返售资产占比较大，约占生息资产总量的22%，高出招商银行19个百分点。这也是兴业银行净息差低于招商银行，但平均风险权重却处于绝对优势的主要原因。

五、主要结论

一是根据模拟测算，在其他因子不变的情况下，净息差每提高1BP，可使中型银行平均RAROC提高约7BP；平均风险权重每降低1个百分点，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1个百分点，可使RAROC提高24BP；营业收入利润率每提高1个百分点，可使RAROC提高40BP。

二是在当前环境下，商业银行资产结构中个人金融业务、同业金融业务占比较高的银行，资本效率优势较为突出。招商银行零售特色、兴业银行同业优势为资本约束下的银行转型提供较好的借鉴模式。未来，随着利率市场化进程的推进，银行的利差空间将大幅收窄，提高非息收入占比将成为未来银行业资本效率提升的重要着力点。

注释

{1}本文中主要中型银行包括中信、招商、兴业、光大、浦发、深发、民生及华夏8家银行。

{2}考虑到目前国内银行均使用权重法计量与披露风险资产，本文在分解资本回报率公式时，将风险资本用监管风险资本替代。

{3}本文风险资本回报率分析剔除了营业外收支影响。

参考文献

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[9]肖钢.加强和改善银行风险管理体系[J].银行家，2004（8）38.

篇（9）

低门槛存风险隐忧

近日，记者以信用卡办卡用户的身份走访北京多家银行调查发现，除四大行信用卡办卡准入条件较为严谨外，其他银行的准入条件五花八门，多涉及学历、工作、财产等方面因素，普遍存在较大风险，出现坏账可能性高。

以招商银行为例，招商银行信用卡专员陶旋姿告诉记者，“只需要提供身份证复印件、工作证明以及月收入证明这三件东西即可获批开办一张最低额度为3000元到5000元不等的信用卡。”对于审批时间，陶小姐表示：“从开始申请到拿到信用卡仅需不到一个月的时间。”相对来说，招商银行审批信用卡的制度还算是比较规范的。而某银行为扩展信用卡业务，最低申请条件为“月收入2000元以上”，如此低的准入制度，其风险管控方面存在的漏洞让人担忧。

中国农业银行王经理向记者坦承，由于银行业的内部竞争，降低信用卡的办卡门槛俨然已经成为提高发卡量的一把利器。除了银行粗放的发卡方式，信用卡的违规使用也是令银行的信用卡坏账风险进一步提高的一个重要原因。

恶意套现滋生非法中介

非法套现这种现象可以说是普遍存在的。有些持卡人办理多张信用卡，通过非法中介来以卡养卡。还有一些就是将信用卡用于企业经营，超出信用卡的使用范围。

而随着信用卡的普及，违规使用信用卡的现象更是屡见不鲜。记者在搜索引擎中输入“信用卡贷款”字样仅0.5秒便跳出14700000条相关信息。“无抵押、一天内放款、 额度高达50万”是最吸引人眼球的噱头。而在各大报纸的分页广告上也经常可以见到“快速贷款”、“贷款咨询”等字样。不管这些公司的业务范围写得多么一本正经，但实质都是诱骗申请人办卡或恶意套现的信用卡黑中介。

业内知情人士表示，“短时间内可以获得巨大收益是信用卡黑中介屡禁不止的主要原因。”媒体曾曝光过这样一则案例：某中介公司打着“招聘”的名义，骗取了几十人的个人详细信息及身份证复印件。然后他们为这些“应聘者”造出各种收入证明、房产证明、学历证明，分别递交给几家银行的信用卡中心。在得到银行的卡片以后，利用这些卡片以每张5000元至1万元不等的透支额度迅速透支套现，在短期内赚得几十万元，最终由申请人承担银行卡的还款责任。申请人一旦受骗，因为涉案金额巨大无力偿还银行这笔债务的大有人在。对于所欠款项，银行虽然可以通过法律途径进行追讨，但是什么时候可以追讨回来还是个未知数。而最让人忧心的是这样的事情并不是个案。

具有多年财经媒体从业经验的资深媒体人——张先生向记者透露了一个信用卡黑中介利益链条运营的黑幕。较之一般的黑中介在用户不知情的情况下窃取用户资料，办多张信用卡然后拿去恶意套现得利不同。“他们这种是用户与黑中介一起合作，在知情的情况下用自己的身份证办多张信用卡来恶意套现。”套现出来的钱，用户多与中介一起用于非法集资、高利贷等违法犯罪的金融活动。

信用卡坏账银行难逃其责

据悉，信用卡纠纷、金融借款合同纠纷等占一审金融商事案件收案数九成之多，稳居收案数量前三位。信用卡诈骗犯罪依然是金融犯罪的“重灾区”。

篇（10）

用途、利率分情况

按照规定，循环贷款可用于购房、购车、装修、购买家电家具、旅游、上学等用途，但不得用于股市和证券投资，以及其他权益性投资或国家有关法律、法规禁止的其他消费与投资行为。大多数银行在办理抵押循环贷款时，都需要同时提供消费合同，来证明贷款用途。在实际操作中，一些商业银行可以向贷款人提供不限用途的住房抵押贷款，如招商银行、民生银行。但不限用途的住房抵押贷款授信额度要小很多，一般为房产评估值的35％～40％，且仅限于无按揭的房产。

住房抵押循环贷款的利率一般可享受房屋按揭贷款相关优惠利率。目前，国各家银行均在基准利率的基础上，根据各自的标准给予贷款人房贷优惠利率，一般为基准利率的85％～90％。循环贷款额度项下单笔贷款的利率依据贷款用途确定。

授信方式看需求

在住房循环贷款授信额度计算上，一般有两种方式，贷款人可根据自身的情况来选择。

灵活周转善解人意

这种授信额度计算方式是还了多少就可再借多少，以及使用未用足的贷款额度。如赵先生房屋价值50万元，按70％的授信额度，赵先生获得银行最高授信金额为35万元。假设赵先生首付15万元，向银行贷款35万元，5年后，赵先生向银行还款8万元。赵先生这时候有了资金需求，那么他可向银行申请的贷款额度为8万元；而如果赵先生首付30万元，向银行贷款20万元，那么赵先生就有15万元授信额度；5年后赵先生还款8万元，需要资金时，可向银行借款最高额为15+8=23万元。

这种方式的循环贷只需在初始申请时审批一次，即可长期使用，手续简便快捷，贷款额度期限与按揭期限一样，最长可达30年。适合收入较为稳定和丰裕、有坚实的还款能力、重视理财投资收益、视市场情况善于灵活调度资金的购房者。目前，我国大多数银行使用的是这种授信计算方式。

大额融资体现增值

此计算方式是银行不断根据抵押房产价值的上升调整客户的贷款授信额度。如王先生购房时其房产价格为40万元，70％的授信额度为28万元，过了5年房子评估价涨到了50万元，此时银行就有可能重新核定授信额度，给予王先生35万元的授信额度。

这种贷款考虑到了房产的升值空间可利用的授信额度会随着房产的升值而增加，一定程度上可抵御通货膨胀的风险，但手续比较麻烦。这种方式适合于未来有较多的资金需求，且房产价值不断上升的购房者。

还款方式有新意

住房抵押循环贷款的具体单笔贷款的还款方式与普通个人住房贷款还款方式一样，可以到期一次性还本付息或是按月分期偿还本息(如等额本金还款法、等额本息还款法)。此外，贷款人还可以利用银行新推出的各种更为灵活和方便的房贷还款方式，在贷款利率方面获得更多的优惠。

随借随还：节省利息

“随借随还”是招商银行在2006年10月推出的一项新业务。它是指客户在招行办理个人住房抵押循环授信后，再办理一个关联活期账户用于还贷，将平日闲置资金存入该账户，设定账户金额大于多少即用于还贷，银行每天扣除这部分资金用于还贷。这样贷款人在月供不变的情况下，可以减少一部分利息支出。因为还贷以后银行将当日结息，月息变成了日息，其余的贷款第二天按新的贷款余额计算，从而减少还款总额。

双周供：缩短还款期

“双周供”是深圳发展银行在贷款还款上推出的一种创新方式，指将按揭贷款的还款方式从原来每月一次改变为每两周还款一次，每次还款额为原月供的一半。由于提高了还款频率，运用这种还款方式，贷款人可以显著地加快归还本金的速度，从而在基本不增加借款人每月还款负担的情况下，显著降低所还利息额和还款总额，大大缩短整个还款期限。

存抵贷：理财收益还贷款

深圳发展银行的另一项业务“存抵贷”也为还款人提供了提前还款的便利。申请办理该项业务的客户必须在银行同时拥有存款和贷款两个账户。平时客户只需要将自己的闲置资金放在约定的活期账户上，超过5万元后银行便会按照一定比例将其视作提前还贷，节省的贷款利息将作为理财收益返还到客户的账上。但是客户的资金并没有真正动用，仍然存放在客户的活期账户上，客户需要资金周转时，可以随意调动，不影响资金的灵活性。

Tips――

循环贷款申请提示

申请资格存小异

目前，我国银行在关于申请人资格规定时，一般都规定申请人必须是具有完全民事行为的自然人，具有合法的有效身份证明，具有稳定的职业以及收入来源，具有按期偿还贷款的能力，且无不良资信记录。另外，一些银行还对循环贷款申请人的年龄作了某些方面的定，如招商银行“个人住房循环授信”就规定，申请人年龄加授信额度有效期限，不得超过法定离退休年龄加5年。

材料提供分情况