新三板挂牌申报材料汇总十篇
时间：2023-03-02 14:56:31
序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇新三板挂牌申报材料范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。
篇（1）
一、充分认识场外市场重要性
一是容量大。场外交易市场可以大量地容纳中小企业股权挂牌融资，不仅在很大程度上解决非上市中小企业融资难的问题，而且具有小额、多次、快速、低成本融资的特点；二是成本低。正常情况下，一家企业每次融资金额一般在1000万元到3000万元，且一年内可以多次融资，而融资成本仅是在创业板的1/15—1/20。经过市场的筛选、培育，成长性好的企业可转板升级进入主板或创业板；三是时间短。场外交易市场挂牌、托管的审批程序快捷、交易方便。企业从启动到挂牌只需要3个月左右的时间，审批环节少，时间短，通过率高。各有关部门和单位要充分认识利用中小企业进入场外交易市场的重要意义，鼓励中小企业股权挂牌或托管，切实拓宽融资渠道。
二、扶持对象、挂牌条件和程序
1．扶持对象。在注册、完成股份制改造、符合国家产业政策、成长性较强、有持续经营能力，具备主板、中小板、创业板上市潜力，在“新三板”、上海股权托管交易中心和省股权交易中心成功挂牌的中小型企业。
2．企业股权挂牌基本条件（以上海和为例）。
（1）股份有限公司设立满1个会计年度。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司续存时间从有限责任公司设立时开始计算；
（2）业务明确，具有持续经营能力；
（3）公司治理机制健全，合法规范经营；
（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
（5）股东人数在200人以下非上市公众股份公司；
（6）最近一个年度净利润在100万以上，或年营业收入在1000万以上（拥有核心技术、独特商业模式或国家级高新技术企业，可不受此条件制约）。
以上为省股交中心企业挂牌基本条件
（1）业务基本独立，具有持续经营能力；
（2）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；
（3）在经营和管理上具备风险控制能力；
（4）治理结构健全，运作规范；
（5）股份的发行、转让合法合规；
（6）非货币出资时存续1年。
以上为上海股交中心企业挂牌基本条件
3．企业股权挂牌审核一般性程序。挂牌企业要求完成股份制改造。（1）改制程序：决议。召开董事会及股东会，选定股改基准日签订发起人协议；股改。基准日净资产审计基准日净资产评估；完成。出具改制《验资报告》召开创立大会，选举股份公司董事、监事工商变更，取得股份公司营业执照。（2）挂牌程序：董事会决议股东大会决议财务审计尽职调查制作推荐文件推荐机构内部审核xx股交中心审核（新三板：证券业协会备案审核）金融办备案股权登记托管挂牌交易。
三、扶持政策
针对企业在场外市场挂牌前的不同阶段，重点对县内企业在改制、挂牌和交易中发生的相关费用，由财政给予适当奖励或补助。
1．股改扶持政策。“新三板”、上海股权托管交易中心或省股权交易中心成功挂牌的企业，在股份制改造中涉及的税费征收、土地出让、变更登记等，给予在主板、中小板、创业板上市同等的股改扶持政策，具体参照《县人民政府关于推进企业上市工作的意见》的相关内容执行。
2．挂牌奖励补助。对到“新三板”、上海股权托管交易中心或省股权交易中心成功挂牌的企业，给予不超过60万元的财政资金奖励和补助，具体按其进度，对与中介机构签订挂牌辅导协议的企业，给予15万元改制费用补助；对申报材料获得场外市场挂牌机构受理的企业，给予15万元的申报费用补助；对成功挂牌的企业，给予30万元的奖励。
3．企业融资奖励。对挂牌企业通过定向增发、股权转让等实现融资，且所融资金投资在的，按实现融资额的0.1%比例给予奖励，最多不超过50万元。
4．奖励补助程序。财政资金补助奖励按年兑现，由企业在年底提出申请，并提供相关证明材料。企业申请材料报县金融办（上市办）审核初审后，再会同县财政局审核确认，形成具体方案，报经县政府批准后兑现，奖励补助资金从县财政支付。
企业挂牌募集资金必须用于在我县新上项目或扩大企业规模。否则，不予奖励。
四、完善相关服务
（一）强化组织领导。成立由县主要领导任组长，分管领导任副组长，金融、财政、经信、发改、住建、房管、规划、环保、国土、税务、工商等相关职能部门主要负责人为成员的工作领导小组，负责解决拟挂牌企业在挂牌过程中需要解决的问题，切实帮助企业解决实际困难。领导小组办公室设在县金融办（上市办），具体负责企业改制进入“新三板”及场外市场挂牌上市有关政策的具体实施工作，主要包括：宣传、发动、指导企业积极改制进入“新三板”及其他场外市场上市交易。
（二）建立县“新三板”及其他场外市场后备企业资源库。积极培育一批符合国家产业政策、盈利能力强、成长性高、有挂牌上市意向的科技型中小企业作为后备企业，建立“新三板”及其他场外市场拟挂牌上市企业资源库，并实行动态管理。分年度选择条件相对成熟的重点企业，列为全县重点后备企业，对其倾斜扶持，强化指导。
篇（2）
多家企业上报申请材料
“目前已经有武汉、西安园区的企业提交了申请在三板挂牌的材料。”一位主办券商的人士说。
据了解，园区企业的准备情况已被作为园区申请三板试点资格的必要条件，而为了更好指导和促进其他园区企业的挂牌工作，管理层已口头通知“已经做好的企业可以申报材料”，将对材料进行预审，进行非正式的前期沟通和指导。
截至目前，已经有多家企业的申请材料由其主办券商递交至管理层。据上述券商人士介绍，其他园区企业的挂牌申请材料参照中关村园区企业进行准备，内容、程序上均保持一致。
其中最重要的一项就是尽职调查，包括公司财务状况（内控、财务风险、会计政策稳健性等）、持续经营能力、公司治理、合法合规事项等。
“其实还有一个问题，就是因为其他园区还没有获批三板试点资格，所以在公司内部进行内核的时候就比较麻烦，因为内核人员会认为园区资格都没有拿到，那么企业是否能到三板挂牌就存在风险，因此内核人员给意见的时候就会比较谨慎。”上述券商人士说。
内核人员的担心显然是有道理的。权威人士透露，并不是所有通过预审的企业最终都能实现挂牌，还要看其所在园区是否能够拿到三板试点资格。
据悉，扩展园区的最终审批时间，除了要看园区企业的准备情况之外，更重要的是管理层关于多层次资本市场的整体安排。“如果能和创业板配套出来则比较理想，两个层级的市场上市标准和条件相对明确，企业的选择也会比较有针对性。”上述券商人士说。
在他接触的园区中，很多企业都处于观望状态，尤其是财务状况等各方面条件都不错的企业，在等待创业板上市标准的出台，如果其上市标准合适则会直接选择创业板，如果达不到标准再选择三板。
构建多层次上市体系
显然，多层次资本市场的建设将为处于不同阶段的企业提供服务。
“潜在的多层次的上市资源是非常丰富的，从各种数据来看，企业发展速度非常快。”邹雄说，深交所正在积极探索如何在主板市场、中小板市场、创业板市场等之间形成有许多层次的市场，现在创业板市场正在筹备之中，还要整合代办股份转让系统，并进行完善。
据悉，科技部对各个高新园区的企业做了调查，收入超过1亿元的有3000多家。也就是说，上市公司的资源足够丰富，多层次资本市场的建设有基础。
在邹雄看来，从财务指标来说，目前符合创业板标准的企业非常多，而那些新经济、新高科技、新材料、新农村、新服务包括连锁商业、连锁服务业的企业，因其与其他行业企业相比有很多核心竞争力，更有希望最终登陆创业板。
篇（3）
中图分类号：F830.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-02
一、我国“新三板”市场发展历程
三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”（以下简称“代办转让系统”），最早承接原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司，称为“旧三板”。2006年1月，国务院批准中关村科技园区非上市股份有限公司试点进入证券公司代办转让系统挂牌转让股份，因挂牌企业均为高科技企业，为区别于原代办转让系统内的两网公司及退市企业故称“新三板”。“新三板”市场经历了“中关村试点”、“扩大试点”和“全国扩容”三个重要发展阶段。
（一）中关村试点阶段。2006年1月，国务院批准中关村科技园区非上市股份有限公司试点进入证券公司代办转让系统挂牌转让股份。中关村园区管委会代表北京市政府与中国证券业协会签订了《合作监管备忘录》，这是我国探索建立多层次的资本市场体系的重要里程碑。
试点阶段，共有134家企业在“新三板”市场挂牌，其中7家企业成功登陆创业板或中小板上市。
（二）扩大试点阶段。2012年8月，中国证监会颁布了《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，宣布扩大试点范围至北京中关村、上海张江、武汉东湖、天津滨海；9月，证监会与四地政府签署扩大试点合作备忘录，标志着 “新三板”市场开始从北京拓展至全国。同年9月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立，具体负责“新三板”市场挂牌交易规则制订、挂牌管理、系统建设、信息披露等工作。在扩大试点阶段，共有约120家企业在“新三板”市场挂牌。
（三）全国扩容阶段。今年6月19日，总理主持召开国务院常务会议，确定加快发展多层次资本市场的多项政策，包括将中小企业股份转让系统试点扩大至全国的决定，开创了“新三板”市场发展的全新局面。全国中小企业股份转让系统有限责任公司一方面抓紧完善全国扩容的配套业务规则，一方面在全国各主要城市开展路演活动，全国扩容进入倒计时阶段。根据业内人士估计，未来三年将有数千家企业选择“新三板”市场挂牌，市值规模将超过万亿元。
二、我国“新三板”市场的重要特征
从“新三板”市场的发展历程，可以看到政府在“新三板”市场发展的关键阶段起着主导作用，具体体现在以下两个方面：
一是政府制定并把握着“新三板”市场的发展步伐。与发达国家场外市场先自发交易、形成规模后再由政府规范发展不同，我国的“新三板”市场从诞生伊始就备受“呵护”，从最初的国务院特批中关村试点，到十报告明确提出“加快发展多层次资本市场”，再到6月19日，国务院常务会议确定将“新三板”试点范围扩大到全国。从无到有，从探索到规范，从试点到全国，“新三板”市场发展的每一步，都是按照国务院的整体部署进行的。
二是地方政府的补贴、税收优惠政策，极大提高企业挂牌的热情。在中关村试点阶段，为鼓励园区企业挂牌，中关村科技园区就给予挂牌企业90至140万元的奖励。扩大试点阶段，四地政府对挂牌企业的高额补贴、税收优惠政策，是推动挂牌企业数量暴增的直接因素。随着全国扩容进入倒计时阶段，为鼓励辖区企业挂牌“新三板”，各地政府各显神通，或提供高额补贴，或给予税收优惠。有形的补贴、实在的税收优惠，覆盖了企业挂牌的成本，极大的提高了企业挂牌的热情。
三、当前的市场特点及中小企业挂牌“新三板”市场的成本收益分析
（一）当前的市场特点
1.宏观经济弱势运行。宏观经济处于弱势运行状态，短期内保持经济稳定增长的压力较大，为此国务院经济会议提出了“统筹稳增长、调结构、促改革，积极扩大有效需求，着力推进转型升级，不断深化改革开放，着力保障和改善民生”的要求。
长期来看，国内经济处于转型升级的关键阶段，发展新兴产业、淘汰低产高耗企业、实现产业升级、完成产业转移将是未来一段时间国内经济发展的主要脉络。
2.“新三板”市场的基础功能尚不完善。首先，“新三板”市场融资功能有限，目前只能采用定向增发方式进行融资，这属于私募股权融资范畴，融资难度较大。第二，核心问题，“新三板”市场尚未建立转板制度，极大地影响优质企业挂牌热情。
（二）挂牌成本分析
1.直接成本：规范成本及券商收费。中小企业公司往往经营管理不够规范，在改制的过程中常需要完成诸如规范公司治理结构、建立内控制度、消除同业竞争和关联交易、明确主营业务及盈利模式等多项基础性工作，需要大量规范成本。此外，企业聘请证券公司作为主办券商进行持续督导，也需要付出大约100万人民币的费用。
2.机会成本：短期无法登陆主板市场。综合考虑主板市场IPO企业的排队情况，以及中国证监会发行制度改革的方向，笔者认为短期内转板制度难以推出。挂牌“新三板”市场，短期内无法登陆沪深主板市场上市。
3.未来的成本：公众公司的成本。公众公司定期完成信息披露工作，企业将受到证券公司、媒体、公众的更严格的监督，并不可避免地承担更多社会责任。
（三）挂牌收益分析
1.直接收益：政府补贴及税收优惠。伴随“新三板”市场全国扩容配套规定的出台，各地政府都将出台对应的补贴及税收优惠政策，这将是挂牌企业获得的最直接收益。
2.间接收益：增加融资渠道。企业挂牌后，可以通过向战略投资者定向增发等方式获得融资。截至2012年底，“新三板”市场累计完成定向增发融资60余次，募集资金约25亿元，平均单次募集资金额约为4000万元，部分满足企业融资需求。
3.未来收益：提升企业综合实力。成为公众公司，需要接受市场监督，要求企业规范公司治理结构、优化公司管理、捋顺发展战略、明确盈利模式，客观上提升了企业综合实力、提高企业知名度、树立企业品牌，有助于企业开拓全国市场，并获得更多金融机构支持。
四、针对中小企业挂牌发展策略的建议
（一）大部分中小企业应选择挂牌“新三板”市场，少数优质中小企业可选择直接IPO上市。我国现有各类企业约1300万家，在沪深两个交易所上市交易的企业共2300余家，全国扩容后“新三板”市场的设计容量约为8万家。我国多层次资本市场将呈现“金字塔形”构造，塔底是各类企业，塔中是“新三板”市场，塔顶是沪深交易所中小板、创业板及主板市场。这种金字塔形结构，决定了绝大部分公众公司将长期停留“新三板”市场，进入中小板、创业板和主板市场的企业数量是有限的。
企业IPO成本收益主要特点是：投入高、收益高。拟IPO企业一般提前三年开展改制、规范管理等准备工作，IPO申报材料提交中国证监会后，仍需排队等候审核，如遇中国证监会政策收紧，获准上市时间随之递延。整个排队审核过程动辄需要两至三年的时间，且需保证申报企业在排队审核期间业绩稳定提升，其难度可见一斑。因为战线长、投入高，可能对未来经营利润过度透支，对于IPO申报企业而言，大有不成功便成仁的悲壮。企业挂牌“新三板”成本收益主要特点是：投入不高、收益尚可，挂牌流程较为简便，从开展前期改制、规范管理工作，到申报挂牌一般可以在一年左右时间完成，申报挂牌的过程，一般不会对企业的正常经营产生重大影响。
虽然“新三板”市场转板机制尚不明确，但是随着我国多层次资本市场建设工作的不断深入，转板机制的建立是市场的必然选择。中小企业挂牌“新三板”市场后，利用获取的便利条件，可以更加专注于生产经营，实现企业的稳步发展，逐步获取更高层次的资本市场的认可与支持。
（二）挂牌企业在获得资本市场监督支持以外，应积极获取政策支持等政府资源。我国“新三板”市场是在政府主导下有序发展的，是“稳增长、调结构、促改革”的具体手段。但受限于市场基础制度不够完善，挂牌企业从“新三板”市场获得的支持往往不足以满足其发展需要。地方政府出台优惠政策鼓励中小企业挂牌的主要目的有两个，一是支持新兴产业发展，加速地方经济转型升级；二是在国内产业转移的大背景下，招揽全国优质企业落户。越是经济发展落后的地区，越是愿意提供诱人的优惠政策，以期在产业转移浪潮中获得地方经济的长足发展。
作为中小企业，应积极把握国内产业转移的历史机遇，以挂牌“新三板”市场为重要契机，全力争取政府补贴、税收优惠、土地资源、金融支持等政策支持，实现企业的跨越式发展。
参考文献：
[1]李淑龙，蒋虹.美国场外交易市场的发展及其对我国的启示.经济理论与经济管理，2004（10）.
[2]胡淑丽.论中国新三板市场的功能、主体定位及制度创新.经济研究导刊，2010（13）.
[3]刘纪鹏，刘志明.发展三板市场必须明确的三个战略.经济参考研究，2010（36）.
篇（4）
2013年1月8日，申请首发的工作也已停止。当天，证监会召开了“IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”，开启了被戏称为“史上最严”的在审企业财务核查工作。
一位证监会内部人士说，此次检查的目的就是纾缓IPO排队的拥堵，并挤干在审企业财务数据的“水分”，要求企业将真实的情况告诉市场。
专项行动以来，已有20家企业中止审查，九家撤回IPO在审材料。撤回的九家企业包括江苏中圣园科技、钜泉光电科技等五家创业板拟上市的公司，以及安溪铁观音、浙江华正新材料等四家主板拟上市的公司。
据《财经》记者获悉，证监会要求业绩下滑的企业不能通过中止审查来拖延时间继续排队等待IPO，而应撤回材料。未来企业符合条件后可继续申请IPO，且审核节奏可相对快些。如果企业的信息存在虚假的也应撤回材料。
有投行人士乐观估计，此次专项检查后，约有三分之一的企业会撤回材料或中止审查。但即便如此，仍会有将近600家在审企业等待IPO。A股市场，宏观供大于求，微观则在发行领域求大于供，且这一现状短期无法扭转。
北京一家合资投行业务主管称，在香港市场，欺诈上市已经可以追求相关责任方的刑事责任。而在国内市场，监管部门的处罚措施和力度均远远不够。一方面，市场的违规成本太低；另一方面，严格的审核导致首发上市的渠道拥堵，一旦上市，企业可以获得高额的溢价。因此，再多“史上最严”的核查都难以大幅减少欺诈的行为。
最严核查
此次核查专项行动，针对的是全部首发的在审企业，要求企业的保荐机构和会计师事务所进行自查，并于3月31日前提交自查报告；证监会将在2013年4月至5月间全面复核自查报告，采用重点抽查的方式，并派各地方证监局的工作人员到发行人现场进行核查。
有证监会人士在会议上表示，证监会将成立不少于15个小组，动用约100多人，对此次自查工作进行重点抽查。
如果在审企业没有在3月31日前提交自查报告，在随后的20个工作日内又没有提交中止审核申请，证监会直接中止审核。创业板企业如果2012年业绩出现下滑的情况，事实上已经不满足上市条件，也应直接撤材料。
已过会企业亦需尽快提交自查报告，之后方可拿批文。
一位接近监管层人士透露，目前还无法预计到底有多少家企业的IPO申报材料被撤回。
接受《财经》记者采访的多位投行人士称，依据创业板要求，因业绩下滑而无法达到“持续盈利能力”等条件而直接撤回的企业比例可能更大，而真正因为财务造假、业绩水分等原因撤回的比例则相对小一些。
“‘信言不美，真水无香’，好的招股书就应该是一杯真水。”这是创业板部二处杨郊红在会议中的发言，也反映出监管层要求发行人和保荐机构要以财务真实性可靠性为原则、以信息披露为中心的核心目的。
这次证监会的自查要求“事无巨细，颇为严格”。不仅包括了从内部控制、财务信息与非财务信息衔接与印证、收入盈利增长、关联交易等九大方面的自查事项，甚至还包括发行人的工商资料底稿、会计报表的底稿等。
此次自查中货币资金、应收账款、存货和营业收入成为自点。仅仅关于货币资金审查方面，就包括六大项20小项。
如果发行人财务报表出现虚假陈述，保荐机构发现后申请撤回材料，还需取得发行人的签字同意，这会影响在审企业撤回材料的数量。
一位接近监管层的人士透露，未来只需要保荐机构或发行人一方申请撤回材料，就可以撤回申请材料。
该人士进一步称，这次核查工作并非运动式的行动，今后针对在审企业财务数据的核查、自查工作将常态化，旨在尽可能保证企业信息披露的真实、准确、完整。IPO何时重新开闸则需视市场条件而定。
投行应对
1月8日后，各家投行针对发行人的财务信息自查工作已经展开。
一家投行的负责人表示，关键是现在绝大多数企业2012年的年报审计工作还没有完成，大家都还在等待会计师事务所赶制的年报，具体的情况要等到看到年报的初稿后才会有一个定论。
证监会对重新上报抽查的概率大概只有2％到5％。某大型券商投行负责人表示，抽查的大样本是在重新上报材料之后，所以作为保荐机构不可能因为是抽查就抱有侥幸心理。投行部门手上所有IPO在审项目都必须重新审查一遍，这大大增加了保荐机构的工作量。
截至2012年10月底的数据，从首发在审项目数量看，最多的是国信证券，多达68个项目。其次是广发证券和招商证券，各有50个IPO在审项目。
从地域分布看，广东省在审IPO项目数量最多，有141个。其次是江苏108个，北京106个，这三大区域在审IPO数量占了在审项目数量的43％。
而不同券商投行对于此次审查的不同IPO项目也采取了不同的策略。
“手上握着在审项目较多的投行，一定会有取有舍。”某北京大型投行负责人表示，“比如，在堰塞湖现象之前，证监会不鼓励的盈利模式的行业，像信托类企业、租赁类企业，以及城市商业银行和房地产行业。这类企业，即使申报材料交上去很长时间，也很难有音信。实在不行，也只能先放弃。”
据《财经》记者了解，金融类、房地产类发行规模较大的在审项目，多数都集中在中信证券、中金公司等大型券商手中。
据公开资料显示，中信证券的在审项目中，就掌握着包括中海信托、徽商银行、富力地产等多个发行规模较大的企业。
目前IPO在审项目比较少的投行的气氛相对轻松。但这些券商也要求投行人员，今后对要上报过会的IPO项目，按照此次证监会审查的要求来进行上报。
“证监会此次财务核查中的要求过去也存在，只是现在要求得更清晰、更严格了。这种要求今后也肯定会变成一种常态。”华林证券董事长薛荣年向《财经》记者表示。
面对证监会“史上最严”的财务核查，各家投行表现出一定的不适应，并对其中的一些细节要求提出了质疑。
有投行人士表示，这样的财务核查不单大幅增加了保荐人的工作量，无形中还增加了人力成本和时间成本，使得投行做IPO业务的成本进一步升高。
另一种观点认为，自查中有些细节要求过于强人所难。
比如核查会计报表底稿和工商资料底稿，核查企业的“前50大”主要供应商、客户等。
针对投行人员的各种抱怨和质疑，证监会表示，核查能力是对保荐机构的一种基本专业要求，如果说因为各种原因无法核查，只能说明这家保荐机构没有胜任该企业发行上市工作的能力。
证监会某官员甚至在会上举了个生动的例子。如果企业需要核查的存货都在水里，而承揽项目的投行人员不会游泳也不会潜水，无法获知存货的真实情况，那么这单IPO就不应该承接。
亦有投行人士对证监会此次审查行动表现出支持态度，认为证监会是用心良苦，问题的关键是对信息披露的真实性要求更严格，这也是对投资者负责任的态度。
撤回出路
严格的财务核查封堵了部分企业IPO上市融资渠道，但监管部门还是给这些企业留下了一些出路。
1月17日，证监会上市公司监管一部主任欧阳泽华表示，IPO排队的在审企业众多，达不到IPO标准的企业可以选择通过被并购获得发展。
2006年赴海外上市未果的同捷科技，在2009年计划冲击A股上市，再度折戟。在1月13日，成飞集成（002190.SZ）公告称，收购中科远东等21家企业及雷玉成等36名自然人持有的同捷科技87.86％的股权。
尽管并购退出的收益远比不上IPO退出的回报，但考虑到时间成本，并购退出仍不失为部分撤回企业的一种选择。
除了并购退出，证监会还鼓励符合条件的企业去全国中小企业股份转让系统（下称“新三板”）或者区域性的股权交易市场挂牌。
“新三板”于2013年1月16日正式扩容，中关村、天津滨海、上海张江、武汉东湖四家全国高新技术园区的符合条件的企业可以在新三板挂牌。
由于监管部门表示正在研究“新三板”的转板机制，不少中小企业开始谋求在“新三板”挂牌。
不过，证监会权威人士称，目前研究的转板机制还是针对不进行配套融资的“转板”，如果“新三板”挂牌企业需要转到中小板或创业板等其他市场，同时进行IPO或者再融资的，仍需通过发行部门的核准。
此外，仅有注册地在四个高新技术园区的企业可以在“新三板”挂牌，而大多数撤回IPO申请的企业并不在这些园区内，因此，在“新三板”挂牌也有一定的限制。
为撤回申请企业提供出路，确实能够缓解IPO排队的拥堵，但这并不是治本之道。
业界对监管层叫停IPO对市场影响的争论一直存在。
而在A股历史上一共有过7次IPO暂停：分别在1994年11月1日－1995年1月24日；1995年4月11日－1995年6月30日；1995年6月30日－1995年10月10日；2001年9月10日－2001年11月29日；2004年9月9日－2005年2月3日；2005年6月7日－2006年6月19日。
市场人士认为：历史多数证明，IPO停发时间越长，大家对“停”“启”IPO的政策预期越敏感。
一旦IPO从暂停到重启后，市场对政策的预期更加强烈，市场反应更加强烈，往往适得其反。
IPO掌握着市场“造富”的闸门，IPO改革牵动A股市场敏感神经。今年年初，郭树清曾大胆发问“新股发行不审，行不行？”使市场一度猜测监管层意图开放IPO审核权力。对于IPO采用“注册制”还是“审核制”更是产生激烈讨论。
但现在更加严厉的财务审核风暴，却使多数人大跌眼镜。
篇（5）
刚刚获批新三板扩大试点的武汉市东湖新技术开发区15日召开新闻会宣布，区内已有5家企业向证监会提交了预申报材料。
截至目前，东湖高新区已有110家企业与中介机构签订保密协议，62家企业签订推荐服务协议，37家企业启动或完成股改工作，12家企业完成申报材料制作。
武汉市东湖高新区管委会副主任孙茜雯表示，5家预申报企业并非最终申报企业，待新三板具体规则出台后，可能将进行一次正式申报。正式挂牌后，高新技术企业的融资不再局限于银行贷款和政府补助，更多的股权投资基金将会因为有了新三板的制度保障而主动投资。
武汉市：毕业生就业服务月大学生可在家选工作
近日，记者从武汉市劳动就业管理局获悉，8月份，是全国范围内的高校毕业生就业服务月，目前，武汉市各区人力资源部门正全力开展此项服务。
昨日，记者在青山区人力资源市场看到，一场高校毕业生就业创业专场对接会正在举行。现场除大学生与用人单位面对面交谈外，还有些想创业的大学生，正忙着咨询创业优惠政策，有的在现场就开始洽谈合作项目。
据武汉市劳动就业管理局有关负责人介绍，这只是高校毕业生就业服务月活动帮扶内容之一。活动期间，先是由人社部门从教育部门获得武汉市未就业大学生花名册，之后将名单分发到各区、街道和社区居委会。然后由社区保障协理员一一上门摸底，了解未就业大学生的就业意愿和培训需求等；想创业的，还可以提供创业政策咨询和小额贷款等服务。随后，再通过电话不断跟踪其就业状态，并送上三次工作机会。
另外，社区保障协理员对未就业大学生上门进行实名登记后，还可发放《就业失业登记证》，作为其接受就业服务、享受扶持政策的凭证。
对于初步达成求职意向的大学生，人社部门还将跟踪了解聘用情况，并指导供求双方签订劳动合同，缴纳社会保险等。
重庆：设立1亿元专项基金用于组建青年创业“航母”
一项促进青年创新创业的务实举措已开始付诸实施，该项计划既包括了宏观层面的构建新型创新商业模式、建设高端产业的创新创业服务体系及运营机制，也包括中观层面的建设1.5万平方米的青年创新创业基地·微企创业园，还包括微观层面的设立1亿元的青年创新创业基金和3000万元的知识产权服务基金，堪称促进青年创新创业的“航空母舰”式的项目。
近日，团重庆市委分别与中国科学院重庆绿色智能技术研究院、中国科学院云计算产业技术创新与育成中心、重庆市科委、重庆高新技术产业开发区管委会、艺谷文化产业投资有限公司等单位签署“促进青年创新创业、推动民营经济发展”合作协议，中国科学院副院长施尔畏、重庆市副市长吴刚等出席仪式。
将重庆打造成为国内青年科技人才的聚集地、青年科技创新人才的发源地、青年科技人才创业的孵化地和青年科技创意项目的实现地；与中科院云计算产业技术创新与育成中心合作，培养1000名青年优秀创业人才，创立1000家基于云计算科技支持的青年创新型企业，推动重庆云计算产业发展，促进重庆成为我国战略性新兴产业区域创新中心；借助高新区的产业及政策优势，把高新区打造成青年创新高地、创业沃土、创意乐园；打造立足重庆、辐射中国，服务文化、连通国际的文化创意资源集聚中心和创新创业服务平台。
重庆荣昌县：扶持大学生创业免租2年返税3万
近日，50名大学生创业者签约加入“汇宇123大学生创业行动”。此前，已有50名创业大学生加入此项行动并完成了培训和微型企业的申办手续，这意味着“汇宇123大学生创业行动”所支持的100名大学生已经全部签约。
该行动是共青团重庆市荣昌县委联合重庆汇宇公司启动的，旨在帮助大学生实现创业梦想的公益行动，将为100名大学生创业者提供两年商铺免租和免物管费、3万元现金的扶持政策，免租金额和创业资金扶持价值总计超过1000万元。
活动遴选出来的100名创业大学生将集中申办微型企业，在充分享受汇宇公司提供的创业支持的同时，还将叠加享受由政府提供的3万元资金支持、3万元税收返还、最高15万元的政府贴息贷款、所有行政规费多年免收等政策。参与创业的大学生将入驻重庆荣昌汇宇·浙江小商品批发市场，从事饰品、工艺品、化妆品、针织品等11类商品的经营活动。
青岛：为创业大学生发补助可享受住房等多项补贴
近日，青岛市为吸引海内外优秀大学生到青岛就业创业，该市近日成立了大学生人才储备中心，外地大学生在青岛创业，将可享受包括保险补贴、岗位开发补贴、小额贷款等各项优惠政策；博士、硕士在青岛工作，3年内可分别享受每月600元、400元的住房补贴。
据介绍，凡有意来青岛工作的海内外普通高校本科以上毕业生及高技能人才，可与市大学生人才储备中心签订服务协议，成为储备人才。根据本人意愿，派遣内的毕业生个人档案可交由毕业生就业管部门免费保管，有关部门和服务单位采取一系列的就业、创业优惠政策和精化服务措施，帮助储备人才尽快实现就业或自主创业，储备人才落实就业单位的还可在青岛落户。
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刚刚的《“十三五”规划纲要》提出，完善金融机构和市场体系，促进资本市场健康发展，健全货币政策机制，深化金融监管体制改革，健全现代金融体系，有效防范和化解金融风险。创造条件实施股票发行注册制，发展多层次股权融资市场，深化创业板、“新三板”改革，规范发展区域性股权市场，建立健全转板机制和退出机制。
既然有“新”，必然有“旧”，它的前世今生是如何发展的？
三板市场的前世――老三板
三板市场的全称为“代办股份转让系统”，于2001年7月16日横空出世。作为中国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决了原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。
1992年7月和1993年4月，中国证券市场研究中心和中国证券交易系统有限公司先后在北京成立了STAQ系统和NET系统。两者都是以交易法人股为主，因此，它们一度也被称为“法人股流通市场”。
十四大以后，产权交易市场进入发展的时期。据不完全统计，至1997年1月，全国有100 多个地方场外股票交易市场，这给中国的金融系统安全带来了极大的隐患。
1997年11月，中央金融工作会议决定关闭非法股票交易市场。1998年在整顿金融秩序、防范金融风险的要求下，《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》，将非上市公司股票、股权证交易视为“场外非法股票交易”，予以明令禁止，随后STAQ、NET 系统也相继关闭。
2000年是中国产权交易市场出现转机的一年，许多地方恢复、规范、重建了产权交易所，很多地方政府重新肯定“非上市股份有限公司股权登记托管业务”。具有产权交易性质并更具有创新能力的技术产权交易市场在各地蓬勃兴起，这些交易机构都是由当地政府部门牵头设立的，如上海、北京、深圳、成都、西安、重庆，很多地方的产权交易所出现了联合、整合的趋势。
2001年，中国证券业协会为解决原STAQ、NET 系统挂牌公司的股份流通问题，开展了代办股份转让系统，指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务，代办股份转让系统规模很小，股票来源基本是原NET和STAQ系统挂牌却不具备上市条件的公司和从沪深股市退市的公司。
2001年7月16日，为了解决主板退市问题以及原STAQ、NET系统内存在有法人股历史遗留问题，代办股份转让系统正式成立，这就是“老三板”。
“并不是所有的证券公司营业部都能买卖特别转让的股票。”中国证券业协会专家称。目前，中国证券业协会只批准了六家证券公司从事代办股份转让业务。他们分别是申银万国、国泰君安、大鹏证券、国信证券、闽发证券、辽宁证券、兴业证券。
2002年12月27日，《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法（试行）》颁布，5个月之后广发证券与兴业证券成为《办法》出台后首批获得该资格的券商。三板市场终于迈出扩容的步伐。
三板市场的今生――“新三板”
由于在“老三板”中挂牌的股票品种少，且多数质量较低，要转到主板上市难度很大，因此很难吸引投资者，多年被冷落。
为了改变中国资本市场这种柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，北京中关村科技园区于2006年建立了新的股份转让系统，即“新三板”。
2012年8月3日，中国证监会宣布，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点，首批扩大试点除北京中关村科技园区外，新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区、天津滨海高新区。
据介绍，证监会按照“总体规划、分步推进、稳妥实施”的原则，设立全国中小企业股份转让系统，逐步将条件比较成熟的园区纳入试点范围，为试点园区的非上市股份公司提供股份报价转让等服务。
根据“新三板”现行挂牌流程，申报材料报监管机构备案获准后，公司股份按规定通过深交所股份有限公司报价系统进行股份转让。公司挂牌后，挂牌公司需要持续披露公司信息，可根据公司自身需求，通过主办券商进行私募融资。
至此，“新三板”不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。
目前，“新三板”90%左右的挂牌公司均属于工信部和国家统计局标准内的中小微企业。从股东人数看，挂牌公司平均股东人数为34人，55%的公司股东人数在10人以内。从财务状况看，营业收入在5000万元以下的有410家，占比52.23%；净利润在500万元以下的有451家，占比57.45%；亏损企业有91家，占比11.59%。
对于有志于做大做强的中小微企业来说，“新三板”作为“非上市公众公司”的股票交易市场，它的作用就像中信证券广东公司一位高管打的比喻：“‘新三板’就像一个秀场，企业有没有在‘新三板’上挂牌，至少决定着你能不能进入资本市场，有没有得到投资方青睐的机会。”
中国有1500万家中小微企业，大大小小各类私募股权投资公司近万家。在这个大众创业、万众创新的时代，中小微企业的数量只会更多。抢搭资本列车是企业发展迟早必修的功课，没有资本助力，不可能做强做大。
“新三板”挂牌企业定位“非上市公众公司”，给中小微企业指明了成长的方向，拓宽了成长的空间。“新三板”使优秀的中小微企业可以不用看银行脸色，不用被间接融资过度盘剥，也不用受市场短时情绪影响，可以更专注于发展。
评说
企业在“新三板”挂牌数量的激增，与投资者及大众对这一新的资本市场的认识不同步，导致大家对“新三板”的看法呈现两极化：有已经挂牌的企业逢人掏名片就大肆宣称自己“上市”了；对“新三板”一无所知的企业家或投资者则直斥“新三板”“都是垃圾”。那么，“新三板”挂牌是否代表了上市？
答案是否定的。首先，两者的服务对象不同。“新三板”的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。这类企业普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式。在准入条件上，只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、业务明确并履行信息披露义务的股份公司均可以经主办券商推荐申请在“新三板”上挂牌。
其次，两者资者群体不同。中国交易所市场的投资者结构以中小投资者为主，而全国股份转让系统实行了较为严格的投资者适当性制度，未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。
另外，两者的服务目的也不同。全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的。
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中图分类号：F127 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-0000-01
引言
建设经济技术开发区的目的在于推进科技产业化和区域经济发展，同时只有基础建设良好、周边配套措施全面、融资渠道顺畅的经济技术开发区才能吸引到更多更优秀的企业入住，如今为企业解决融资问题成为开发区竞争力的重要表现。同时各类资本也需要好的投资渠道，而开发区的企业正是这些资本投资的对象，所以经济技术开发区当前工作重点在于如何做好投融资工作。
一、经济技术开发区进行投融资的作用
1.投融资的必要性
从全球经济发展的趋势来看，投融资有助于激活生产要素，从而提高生产力。总的来说，中国当前处于一个很好的投资时期，沿海城市在投融资方面是我们开发区学习的目标，外商在我国沿海地区和一些比较好的经济技术开发区进行了大量的投资。从那些发展得比较好的经济技术开发区来看，投融资工作有助于开发区将自身的潜力转换为自身的实力，并做好相应的土地开发和周边配套设施的建设，从而发挥出开发区的作用，提高开发区的竞争力。
2.投融资的实质和目的
开发区的主要目的是做好平台和服务，从而吸引更多的优秀投资者进入开发区，成为开发区入住企业。要想达到这样的目的，主要在于开发区要做好自身的建设，具体包括土地开发以及其它基础设施的建设，而这一系列建设内容需要大量的资金。开发区会根据自身的经营状况、当前资金状况以及开发区未来的发展，从多个渠道募集资金，主要是开发区的投资者和债权人，从而满足开发区的正常运营。也就是说开发区进行投融资的实质和目的是为了更好地建设开发区，使开发区能够有自身的竞争优势。
二、当前经济技术开发区的投融资工作存在的问题
1.投资主体单一
当前全国各地都在规划经济技术开发区，所需要的公共投资也越来越大，而当前开发区投资的主体大多为政府财政或开发公司投入，给这两者带来了巨大的经济压力。而且随着城市化进程的推进，开发区在建设时对文教、卫生和体育等公共设施会有一定的要求，开发区的开发成本越来越高。但是当前投资主体单一，给经济开发区的正常建设带来了很大的不确定性。
虽然目前也有一些开发区在投融资方面进行了一些尝试，例如通过上市融资的方式向社会大众募集建设资金，但是这种方式只是处于探索阶段，我们在开发区的投融资方式上缺少足够多的探索和尝试，融资理念也比较落后，导致开发区建设给地方财政带来了很大的负担，甚至由于融资的问题导致很多开发区烂尾等。
2.政府投入力量有限
开发区无论在财力还是精力上都十分有限，所以如果单靠开发区政府的力量，很难形成强有力的招商能力，开发区的建设效果也不够好。从当前开发区的运营状况来看，开发区能够投入的力量很有限，另外政府一旦参与到投资经营中去，相应的各种复杂纷繁的经济事务也相应而来，投资决策也会有“暗箱”操作，社会也难以督促，政府无法发挥其宏观调控的职能，也会影响企业间的公平竞争。
三、南昌小蓝经济技术开发区做好投融资工作的具体措施
1.做大金融业
一是加强与周边区域的金融交流与合作，小蓝经济技术开发区在市政府的推动下与周边城市如九江和抚州等展开密切的金融合作，推动金融同城化，为开发区内企业提供便捷、高效的金融服务。
二是积极引进各类金融机构，开发区在市政府的带领下积极引进各类金融机构，目前已经颇有成效，仅2014年全市就引进了各类金融机构9家，其中银行2家，证券公司4家，保险公司3家，这些金融机构为小蓝经济技术开发区提供了更为雄厚的金融支持。
三是积极推动小蓝经济技术开发区做好“新三板”挂牌工作，目前南昌市已有十多家企业成功挂牌新三板，小蓝经济技术开发区也在挑选部分优秀企业冲击“新三板”挂牌工作。
2.提升金融业发展水平
一是积极利用保险资金，南昌市水司已经与浦发银行南昌分行、长江养老保险公司合作签订了10亿元7年期的险资债券投资计划，小蓝经济技术开发区也在牵头做好企业与保险资本的接洽工作，使开发区内企业能够积极利用保险资金。
二是申报设立金融租赁公司，由南昌银行发起的金融租赁公司已经与银监会进行多次汇报沟通，相应的申报材料也在准备之中，注册资本金为10亿元，将有效地提升南昌市的金融发展水平，也能为小蓝经济技术开发区提供金融服务。
三是改革财政资金投入方式，目前南昌市已经筹集了15.2亿元，用于设立产业投资基金，通过引入有实力、有品牌、有信用的GP和LP，对小蓝经济技术开发区的很多企业展开投资工作。
3.改善金融生态环境
一是在园区内设立金融服务机构，目前南昌市正在推行金融商务区建设，为全省的各类金融机构提供全程代办服务，极大提高了开发区内企业办理金融业务的效率。
二是园区积极与金融机构沟通，及时协调这些金融机构在发展过程中遇到的问题，例如选址、装修和开业等问题，园区会进行全方位跟踪服务，并且在业务发展上与各部门进行协调，保证金融机构能够顺利开展相应工作。
三是积极推进政府公开工作，园区协助市金融办做好小贷公司、担保公司设立和开业的复审和相关业务变更审批工作，同时对园区内企业拟上市或新三板拟挂牌的企业做好认定和公开工作，协助园区内企业了解办事流程和需要准备的相关材料。
四、结论
资金短缺一直是影响开发区健康发展的重要难题之一，所以如何为区内企业引入更多的资本力量是开发区的工作重点，本文以小蓝经济技术开发区为例，叙述了小蓝经济技术开发区在投融资工作方面的先进经验，事实表明，投融资工作对开发区的健康发展促进作用很大，开发区内的企业也在逐渐成长壮大。
篇（8）
1、工业经济主要指标平稳增长。1-10月份，全县工业企业完成工业总产值122.8亿元，同比增长6.8%；全县工业上交税收19933万元，同比增长16.1%，其中：规模工业上交税收17117.8万元，增长27.7%。规模工业增加值完成21.37亿元，同比增长10.1%；规模工业主营业务收入完成91.29亿元，同比增长1.0%。预计1-12月份全县工业上交税收2.4亿元，规模工业增加值完成30亿元，占市目标任务的95.5%；规模工业主营业务收入完成125亿元，占市目标任务的94.8%；规模工业利税总额12亿元，占市目标任务的85.7%。
2、主导产业加速集聚。突出重点，抓好生物医药、金属制造两大主导产业。生物医药重点引进中药种植、成品药生产、中药提取及中成药、保健品、医疗器械生产等项目，目前已集聚企业40余家。金属制造突出引进装备制造、家用电器、机电五金等精深加工和终端制造项目，目前已集聚企业45家。1—10月份，生物医药、金属制造两大产业累计完成产值96亿元，占全县工业总量的78.2%，上交税收11510万元，占全县工业税收的57.7%，产业集聚进一步加速。预计1-12月份生物医药、金属制造两大产业累计完成产值132亿元，占全县工业总量的77.6%，上交税收14300万元，占全县工业税收的59.6%。
3、工业用电量下降幅度逐月收窄。我县周期性产业比重较大，耗电量较大的铁矿、钢铁冶炼类企业全面停产，造纸企业部分停产。受此影响，上半年，我县工业用电量同比下降16.78%。但从7月份开始，通过挖掘生物医药、金属制造产业潜力，月工业用电量同比开始实现正增长，9月当月工业用电1006万千瓦时，同比增长20.21%，增幅列全市第4，1-9月累计7880万千瓦时，同比下降10.61%，，10月当月工业用电988.4万千瓦时，同比增长17.57%，1-10月累计8876万千瓦时，同比下降7.65%，降幅逐月收窄，预计年底全县工业年总用电量将实现正增长。
4、重点项目建设稳步推进。1-10月份，全县13个工业重点项目累计完成投资27.25亿元，占年计划投资的76.1%。5个列入市重点调度项目累计完成投资10.5亿元，占年计划投资的92.9%，超序时进度9.6个百分点。截止目前，XX映山红纸业年产10万吨薄型纸项目：土地已平整，围墙建设已完成，主厂房已打好基础；玉峡药业、颖川实业、楷栋实业、瑞林医药已竣工投产，1-10月份，玉峡药业、颖川实业、楷栋实业分别实现税收53.24、6.79、50.11万元。预计1-12月份，全县13个工业重点项目累计完成投资32亿元，5个列入市重点调度项目累计完成投资11.3亿元，全面完成市年初下达的任务。
5、规模企业培育力度不断加大。一是加大考核力度，将申报规模以上企业工作列入全县工业和开放型经济工作考评方案，加大对申报成功的企业和相关责任单位进行奖励；二是领导重视，县委常委、县政府副县长XX多次主持召开规模工业企业申报工作调度会，有力地推动了申报工作；三是部门联动协调，县工信委编制下发《规模工业企业申报及有关奖励政策资料汇编》，牵头会同统计局、园区管委会及企业帮扶单位组成工作组下企业，进行调查摸底，指导企业申报；四是精心准备，严格按要求准备申报材料，严把材料审核关，争取申报一户成功一户。经过努力，申报工作取得了一定成效，9月份，奥德邦科技、华昌针织品成功申报并纳入规模企业统计笼子，10月份，3户老企业（利德福服饰、万得利服饰、福尔福服饰）的申报材料已上报。12月份将组织7户初步具备条件的企业（阿克米服饰、豫章药业、顺福堂中药饮片、楷栋实业、威濛服饰、春峰竹制品、德润木业）申报入规，确保完成年度目标任务。
6、中小企业平台逐步完善。一是组织日盛生物、安昌铝业两家企业申报2015年专精特新企业，申请中小企业创业基地1家；二是搭建政银企对接平台，扩大“财园信贷通”支持范围，为企业与金融部门沟通对接提供便利，1-10月份，全县金融机构支持中小企业贷款余额160584万元，比年初增加22111万元，增长15.97%，全县“财园信贷通”共发放贷款7940万元，占任务的69.04%，预计年底可完成发放“财园信贷通”贷款1.5亿元；三是组织企业参加产业基金对接推介会、券商大会，鼓励企业在“新三板”挂牌上市融资，驰邦药业预计在2016年春节之前完成股份制改革，2016年上半年将完成上市挂牌。普正制药于2015年上半年重新启动了挂牌上市准备工作，已委托大华会计事务所进行公司财务审计，委托民生证券公司为挂牌的主力券商，目前正在准备挂牌申报材料。日盛生物财务整改工作已基本完成，股改工作正在进行中，预计12月份或2016年1月初申请在上海股交中心E板挂牌。
7、节能降耗取得新成效。加大节能减排和产业结构调整力度，关闭设备技术落后和严重污染环境的废塑料加工、废旧轮胎炼油、废铜提炼企业和消防安全不达标的服装加工企业12家。通过加强能源消费总量和能耗强度双控制，严格控制节能标准，加强节能监管，1-10月份全县规模工业总能耗29614吨标煤，万元产值能耗0.032吨，同比下降3%，节约标煤1210吨。预计1-12月份，全县规模工业总能耗35536.8吨标煤，万元产值能耗0.032吨，同比下降4%，节约标煤1800吨。1-10月份，共生产新型墙材7500万块，占墙材总产量45%，预计1-12月份生产新型墙材9500万块，节约土地32亩，利用工业废渣1.75万吨，节能约124吨标煤，销售商品混凝土3万方，收缴墙革基金和散装水泥专项资金102万元，同比增长5%。淘汰燃烧锅炉47台72.85T/H，其中淘汰落后产能企业淘汰自用燃烧锅炉8台36T/H，改烧生物质燃料13台8.75T/H。
8、两化融合加速发展。信息技术与研发融合，促进了产品创新力提升，安昌铝业对建筑铝材设计运用了CAD，产品研发周期缩短20%以上；信息技术与生产过程融合，实现了工业精细化生产，普正制药运用中成药质量均一性数字化控制技术，产品质量合格率提高95%以上，坤诚电器运用企业资源计划系统（ERP）细化至生产流程，从订单、计划、生产、库存、销售全程可追溯，实现精细化目标；信息技术与经营管理融合，提升了企业竞争力，XX三力制药自主研发办公自动化系统与金碟EAS管控平台衔接，建立集团共享平台（FTP），开通内部即时通和RTX远程平台，提高管理效率，流动资金周转率提高25%，企业库存降低25%，企业竞争力显著提高；电子商务与营销体系融合，提高了市场占有率，大部分医药、食品企业建立门户网站，运用电子商务进行营销，营销效率、市场占有率显著提高。豫章药业1-10月份电子商务销售额达1850万元，占总销售额35%。
9、立项争资取得进展。紧扣国家和省市有关政策和资金投向，加强项目谋划，目前已上报普正制药小儿腹泻宁合剂等儿童用药生产线技术改造、普正制药校企合作促进中小企业信息化、XX县医药化工产业集群、安昌铝业工业节能与绿色发展、豫章药业两化融合示范企业等项目。4月份普正制药获XX省2014年工业企业下半年增产增效奖励资金5.32万元。
10、招商引资取得实效。发挥工口部门与企业接触多感情深的优势，采取以商招商种方式，全力开展项目包装和招商引资工作。外出招商5次，洽谈项目7个，签约项目2个，其中与福建华闽（福建）服装织造有限公司达成投资建设年产10万锭纺纱项目意向协议，与杭州鼎岳空分设备有限公司洽谈来我县投资建设医用氧及空气压缩设备生产项目。签约年产6万吨生活用纸生产线项目和年产40万吨商品混凝土搅拌站2个项目，同时在浙江走访了富士达集团、引发纸业、王裕生纸业等多家造纸企业。在深圳开展LED智能大照明产业对接攻坚活动，走访企业5户。
11、加大企业帮扶力度。成立帮扶工作组，明确挂点领导和专职帮扶人员，并将帮扶工作纳入到本单位重要工作日程，本着“帮扶不包办，参与不干预，帮忙不添乱”的原则，深入企业调查研究，全面了解企业主的思想动态，认真梳理企业在生产中存在的困难和问题。帮助和圣堂解决劳动纠纷一件，，解决流动资金融资45万元。帮助亿辉木业融资62万元，解决扩大生产线资金不足困难。协调解决新洪兴纸业、映山红纸业、金盛纸业项目建设中的困难和问题，促进项目建设按序时进度推进，新洪兴纸业于10月初已试产。
12、深入开展作风整顿。为解决干部职工作风中四个方面十二个突出问题，启动了为期一年的作风整顿年活动，活动中干部职工认真开展自查自纠，结合征求到的意见建议和民主生活会上的互评，形成有深度、有力度的对照检查材料，以“转作风、优服务、促发展”为目标，开展集中整治，对个人和单位的问题进行逐项销号整改。强化问责，对活动中发现的问题严格按照《XX县改进工作作风和优化发展环境的若干规定及处理办法》和机关管理制度执行，责成当事人书面检讨并报县效能办备案。
13、中心工作稳步推进。积极做好县委县政府安排的中心工作。一是开展“双联双帮”活动，分管领导和经办人员入驻金江乡金滩村委，开展党建示范点建设指导工作，按示范点建设进度落实帮扶资金1万元；二是开展美丽乡村建设帮扶，积极参与县委组织部牵头组织的对金江乡城上村委石丰村基础设施整治建设，落实帮扶资金1万元；三是全力推进扶贫攻坚，对马埠镇马埠村进行定点帮扶，落实帮扶资金2万元，开展精准帮扶，党政主要领导每人结队帮扶2户，其它班子成员每人帮扶1户；四是开展平安村委创建工作，成立砚溪镇金坊村委帮扶工作组，制定指导计划，明确帮扶任务，落实帮扶资金5000元；五是开展南门社区志愿服务，落实帮扶资金5000元；六是开展创卫工作，定期组织机关干部职工到创卫包干区清扫；七是按照县委、县政府安排，指定专人负责原皮革厂的征地拆迁工作，八户拆迁户均已签订拆迁协议。
二、工作中存在的问题
1、工业经济指标差欠目标较多。从市反馈数据看，1-9月份，规模以上工业各项指标增速排位靠后，规模工业增加值完成17.68亿元，同比增长10.3%，增幅列全市第9；规模工业主营业务收入完成75.62亿元，同比下降1.5%，增幅列全市第13；规模工业利税总额完成6.72亿元，同比下降17.6%，增幅列全市第14位。同时三大指标均差欠目标任务较多，分别差欠序时进度18.7、17.7、27个百分点，分别差欠5.86、23.3、3.78亿元。
2、工业经济运行制约因素多，企业生产经营困难加剧。工业品价格持续下降，用工、原材料等生产成本上升，尤其“融资难、融资贵”仍然突出，企业生产经营面临困难增多，经济效益下滑，受宏观经济形势影响，部分重点行业持续低迷，铁矿企业全部停产，金属加工、造纸行业不景气，全县规模工业企业开工率低，开工企业中也有部分企业生产不正常，导致工业经济指标差欠序时进度较大。
3、缺乏大中型企业支撑。我县工业企业均为中小微企业，企业科技含量低，产品附加值不高，抗风险能力弱，企业科技创新投入少，转型升级困难，企业竞争力不强，特别是近几年引进的许多服装企业，大都是租赁厂房，虽见效快，但属于粗放的劳动密集型加工企业，受国家出口退税政策影响大，这类企业引进来相对容易，但迁移倒闭也快。
4、单位工作人员不足。单位人员老龄化严重、人员严重不足、公务员编空编5人。与相关部门单位相比，我委的中心工作任务特别多，每年都有美丽乡村、双联双帮、扶贫移民等帮扶任务。在人员较少的情况下，还要保质保量完成各种中心工作任务，严重影响了服务全县工业经济发展的质量。
三、2016年工作打算
（一）发展思路
以科学发展观为指导，围绕“抢抓新机遇、增创新优势、实现新发展”的总要求，主动适应新常态，坚持稳中求进总基调，策应“一湖两岸三区”新格局，以转型升级为主线，以建设大平台、打造大产业、实施大项目、培育大企业为基本方略。继续主攻“四大”产业，实施“四项”举措，积极推进XX工业绿色转型、智慧升级。
（二）发展目标
全县工业总产值完成200亿元，上交税收3亿元。规模工业增加值完成34.5亿元，增长15%；规模工业主营业务收入完成143.7亿元，增长15%；规模工业实现利税总额14.5亿元，增长20%；新增规模企业10户以上。
（三）工业经济增长点分析
从当前工业重点项目推进情况看，唯诺机械、顺昌机械、长宏纸业、金元纸业、新洪兴纸业等10个项目明年均有望竣工投产，部分将投产见效。10个项目的竣工投产将为明年经济增长提供强有力支撑，预计10个项目明年可新增主营业务收入6.1亿元，新增税收3000万元。从规模企业申报进展情况看，今年9月份已成功申报规模企业2家，10月份有3家企业的材料已上报，12月份预计有7家企业达到申报条件，2016年这些企业均可纳入规模企业统计范畴，10余家企业可新增主营业务收入5亿元，新增税收1000万元。
（四）工作措施
1、强化主导产业的扶持。一是培育壮大生物医药产业。重点扶持普正、驰邦上市或股权托管交易、“新三板”等形式直接融资，培植一批产值5亿元以上的“领军型”企业。加快结构调整力度，实现数量增长型向质量效益型转变。大力推进医药中间体向化学原料药的转型升级，缓解环保压力，鼓励驰邦、奥德邦、华南等医药中间体生产企业逐步发展原料药，实现绿色发展；二是转型升级金属制造产业。以转型升级为重点，促进金属加工向精深加工和机械制造产业转型，着重引进一批机械制造类项目，提高制造业的比重，促进产业持续健康发展。鼓励丰源铜业新上铜线、铜杆生产线，智兴金属产品精深加工，提升附加值。督促樱喜电器、君固型材、顺昌机械加快建设进度，唯诺机械尽早达产达标；三是改造提升新型纸业产业。帮助现有造纸企业在增产不增污的前提下加速技改、释放产能、提升效益。重点扶持新洪兴纸业投产见效，映山红纸业、福民纸业、金元纸业、长宏纸业加快建设步伐，督促金盛纸业尽快开工建设；四是做优做特绿色食品产业。引导食品加工企业向规模化、品牌化方向发展，重点扶持青池蔬菜、鸿鑫工贸等企业做大做强，做响品牌，同时加快食品产业园基础设施建设，积极招大引强，做大产业规模。
2、强化企业服务。现有企业是加快工业发展的直接动力，也是项目建设、招商引资的重大资源，注重对现有企业的指导、分析和服务，深入企业交朋友、谈发展、激发企业的内在动力。对快速增长潜力型企业，加强政企沟通，强化指导服务力度，围绕生物医药、金属加工、新型纸业和绿色食品四大主导产业，筛选10户骨干企业，在用地、融资、招工、项目等方面重点扶持。
篇（9）
投资银行业务的发展趋势
广义的投资银行，是指任何经营华尔街金融业务的机构，其业务包含混业经营背景下的几乎所有的金融市场业务，涵盖证券业务以及与银行业、保险业相关联的业务，同时也包含部分不动产投资、个人金融零售及零售投资业务等综合性金融服务。由此可见，投行业务应体现灵活特性，而不能拘泥于其一。
与国际投行相比，我国投行所面临的主要问题是投行业务产品单一，主要集中在股票融资上，业务面狭窄，抗风险能力较低。例如，根据中国证券业协会统计，中国投行在债券承销，特别是财务咨询业务上，与国际投行还有相当差距。比较高盛集团和本土证券公司——中信证券2010年的收入结构可以发现，财务咨询、股票承销、债券承销三项具体业务，在两者收入中的占比分别为42.87%与3.29%，30.40%与78.23%，26.74%与18.48%。
2012年5月召开的中国证券业创新大会上，证券业协会也认为证券公司“专业服务能力不足”，并在业内进一步掀起关于投行创新的讨论。尤其是在国内股权融资基本处于暂停的背景下，国内投行创新模式已经初见启动，各家投行已经意识到必须摆脱单一且高度依赖IPO的传统业务模式，他们认为IPO只是投行多项业务的一部分，再融资、并购等业务也具备广阔的发展前景，并主动以客户需求为中心尝试延伸投行业务链条，提供股权融资、债权融资、股权激励、并购重组、投资顾问等全方位的综合性金融服务。据报道，目前初见端倪的投行转型模式包括：工作重点转向非IPO业务，从投行生产线到投行产业链的战略转型，组建跨投行综合销售服务部门等等。
目前，监管部门对投行业务监管也出现一些新变化：强化IPO中的信息披露制度，加大惩罚力度，并明确投行在IPO中需承担的责任；加速多层次资本市场的建设；扩大包括中小企业私募债券在内的债权市场等等。总之，券商、投行的未来在于突破单一业务模式，转向提供投融资服务并以服务实体经济多样化、以服务客户利益诉求多样化为目标。
未来，投行业务的发展将主要呈现以下趋势：首先，并购重组的市场份额将逐步扩大，投行切实服务于实体经济。由于实体经济中行业发展到某一阶段需要进行产业链的整合，我国改革开放30多年来，部分行业已经进入了行业整合、提高行业集中度的阶段，因此，未来投行将在并购重组业务上取得长足发展。其次，为多层次的资本市场提供服务。未来，随着“新三板”、场外市场等多层次资本市场的建立和成熟，投行业务将在这些新兴业务板块取得发展，而不是仅仅局限于目前的A股市场。最后，金融脱媒将带动债权市场发展。随着全球金融脱媒浪潮的来袭，国内商业银行的间接融资模式将面临较大的冲击，这其中就包括投行、信托等在内的提供债券融资服务的非银行金融机构。
投资银行的路径选择
路径选择一：产品多元化
发展多元化股权市场产品。建设多层次资本市场一直是监管部门努力的方向，证监会已经出具政策措施对包括债券、非上市公司债券交易市场等建设多层次资本市场的行为予以支持。证监会于2012年6月15日公开对《非上市公众公司监督管理办法》征求意见，并于9月28日正式，自2013年1月1日正式实施。这标志着新三板扩容与四板业务启动。2012年9月20日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立，该公司为新三板挂牌企业的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。目前天津、重庆、上海、深圳、广州、浙江已初步建立或正在建立区域性股权市场，有的券商也参与其积极筹备中。
目前沪深主板上市公司约有2400多家，中小板上市公司约有700家，创业板上市公司约有350多家，而新三板挂牌的公司约有300多家，四板市场则刚刚起步，整个股权融资市场呈倒金字塔结构。无论从相对数量上还是绝对数量上，非上市股权融资均有较大的发展空间。
发展多元化债券产品。目前国内债券市场内部结构突出表现为政府债券与信用债券发展不平衡，国债、央票及政策性银行债券在规模上占比超过80%。因此，未来三年信用债券将从规模上和发达程度上有较大发展。2012年11月末，银行间市场交易商协会公告，继中金、中信之后，国泰君安、招商证券、光大证券、中信建投、广发证券、东方证券、海通证券、华泰证券、银河证券、国信证券获得开展非金融企业债务融资工具主承销业务的资格，标志着中票、短融等银行间交易商会品种的承销逐渐向证券公司放开。
发展多元化并购重组业务。上市公司并购重组业务的独立财务顾问必须由保荐机构担任，证券公司有先天的业务开展优势，目前公司并购重组的主要业务也是这类业务。近年在中国证监会的鼓励和推动下，市场不断尝试并购重组创新活动，上市公司收购活动从简单的非流通股协议转让模式，发展到二级市场竞购、要约收购、定向发行、换股合并等多种模式并用。同时，上市公司的资产重组也从单纯的资产购买或出售，发展到与定向增发相结合的注资活动。从交易手段上看，上市公司的并购重组从单纯的现金交易，发展到债务承担、资产认购、股份支付等多种手段并用。因此，对上市公司并购重组业务应以推动业务创新作为战略重点。
路径选择二：加强协同合作
加强与直司的合作。2011年7月8日，中国证监会机构监管部《证券公司直接投资业务监管指引》，较大程度上制约了投行与直司的合作。除证监会同意外，公司及相关部门不得借用直投子公司名义，或者以其他任何方式开展直接投资业务。然而在市场环境不好的条件下，直接投资业务可以有效降低投资成本，投行部广博的客户资源与专业团队，也具备为直接投资业务提供强有力支持的基础。
加强与投行产品销售部门的合作。随着投资银行业务产品的多元化发展，产品销售也将多元化发展，投行可承销的产品包括：首发股票、公开增发、非公开增发、配股、企业债、公司债、可转换公司债、创业板上市公司私募债、中小企业私募债等等。随着新股发行体制改革的推进，未来股票承销可能改变现阶段的纯卖方市场，场内销售将进一步强化买卖双方的价格博弈，场外销售将进一步强化市场资源的积累与联系。此外，经纪业务部门由于具备广博的客户基础，可以为投行产品，特别是私募产品的销售提供长足的支持。
加强与资产管理部门产品设计的合作。2012年10月19日，证监会正式修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《证券公司定向资产管理业务实施细则》，此次修订适度扩大了投资范围，扩大了资产运用方式，调整了资产管理的相关投资限制，允许集合计划份额分级和有条件转让。从本次监管规则的修订可以看出未来资产管理业务宽松化的趋势。资产管理部专注于服务投资者，强调对投资产品的设计，而投资银行业务专注于服务融资方，强调融资产品的设计。传统的公募产品由于受到相关法规的限制，需建立信息隔离机制，但强调服务客户的私募产品的交互式沟通合作对双方业务开展均有促进作用。
加强与研究所的合作。投资银行与研究所一直保持着传统发行与研究的合作。其中IPO中的投资价值研究报告则是承销机构的法定义务，但目前国内研究部门主要是针对投资者做卖方研究报告，研究所的收入来源也主要是分仓收入，长远看研究所的收入应逐渐由分仓向销售转移。投行的优势在于行业与产品的深入接触与了解，而研究所的优势在于信息的提炼分析与对比预测。随着投资银行产品多元化的发展，在合规的前提下，加强合作可以使双方优势形成较好的互补。
路径选择三：加强外部合作
除了证券公司内部协作外，加强外部合作也是券商和投资银行一条重要的发展路径。例如，在银行和证券分业经营的形势下，银行具有集中较大的资金和客户的规模优势，证券公司则有通道、人才和专业性的技术优势，两者可以互相借鉴，并利用各自的优势创新发展。
篇（10）
中图分类号：F830.3 文献标识码：A 文章编号：1006－3544（2012）01－0032－06
2011年10月27日，国务院批复了《河北沿海地区发展规划》（国函[2011]133号），标志着河北沿海地区发展正式上升为国家战略。2011年11月，河北省第八次党代会提出了建设“经济强省、和谐河北”的宏伟目标。 要实现上述目标， 离不开金融业的有力支撑。本课题的实证研究表明：河北省金融业发展水平每提高1个百分点，GDP增长2.89个百分点， 全省存贷款比率每提高1个百分点，GDP增长2.35个百分点，金融发展对省域经济增长的支撑作用不言而喻。
一、河北省金融业发展现状分析
“十一五”期间， 河北省金融业取得了显著进步，银行、保险、证券、直接融资以及金融机构引进工作均取得了不俗的成绩。截至2010年底，河北省全省银行业总资产达30 000亿元，是2005年底的2.43倍。“十一五”期间，河北省境内上市公司总资产3000亿元，新增境内外上市企业32家，上市公司总数达到75家，5年间全部直接融资达1500亿元。截至2010年底，全省保险业总资产达1261亿元， 是2005年底的2.6倍。2010年全年原保费收入首次突破700亿元， 省级保险公司达42家。
2008年以来， 河北省金融机构的引进工作取得了重大突破，浦发银行、兴业银行、招商银行和香港东亚银行等知名金融机构正式入驻， 工商银行全球客服中心和安邦保险全国培训中心先后落户石家庄。2009年底，银监会五大中心（培训中心、党校、干部学校、备灾中心、金融论坛）落户廊坊。2011年11月， 世界知名银行集团――汇丰银行获准筹建唐山分行，标志着河北省金融业对外开放迈出新步伐。
2010年， 河北省已确定了“十二五”期间金融业的发展目标： 全省金融业实现增加值年均增长12.5%左右，达900亿元，占全省生产总值的比重达到4%以上； 银行业本外币各项存款余额达到37 000亿元左右，各项贷款余额达到26 000亿元左右，不良贷款率降至3.5%以下； 力争全省新增100家上市公司的目标，累计融资金额2000亿元，全省直接融资总规模力争达到4500亿元， 在推进全省经济社会发展方面发挥更大的作用，做出更大的贡献。
二、金融业发展水平的省际比较
尽管河北省金融业近年来取得了较大发展，但发展水平仍然不高（见表1）。除保险业、存贷款余额等指标排名较为靠前外， 最能反映区域金融业发展水平的两大指标――金融业增加值占全省GDP的比重和金融业区位商，在全国均排名第20位左右。可以说，河北省金融业整体发展水平仅处于全国中游。
国际经验表明， 金融增加值在本地区占GDP的8%以上， 标志着金融业达到了较高的发展水平，而河北省目前显然与此相去甚远。在沿海省份中，河北该项指标仅高于广西和海南，在环渤海地区及周边省份中，也仅仅高于河南和内蒙古。
2007年，河北省金融产业值353亿元，占GDP的2.6%，低于全国4.3%的平均水平，位居全国第20位。2008年，河北省金融业实现增加值419亿元，占地区生产总值的比重为2.6%，低于全国5.6%的平均水平。
2009年， 河北省金融业增加值达到525.7亿元，占全省GDP的3.05%， 对经济增长贡献率达6.87%，而同年全国金融业增加值占GDP的比重为5.21%，金融业对经济增长的贡献率为7.71%。
同时，从反映金融业集中度和市场占有率的金融业区位商指标来看，在全国也仅处于中游水平（20名左右），在沿海省份中和环渤海地区仅仅高于广西和海南。课题组以2007年数据测算，河北省金融业区位商仅为0.6，不但低于京（3.2％）、津（1.3％）、沪（2.3％）、江（1.1%）、浙（1.4%）、粤（1.35%）等发达省份，甚至低于部分中西部省份。所以说，河北省金融业发展水平与发达省份还有较大差距，河北省金融业的整体竞争力有待提高。
此外，河北省直接融资水平较低，“十一五”末上市公司累计达到100家的任务并未完成，“经济大省、资本小省”的局面仍没有彻底扭转。截至2010年10月，河北省境内上市公司总数只有45家，而排名第一的广东，境内上司公司总数已突破340家。河北省的直接融资水平和上市公司数量，不仅落后于沿海发达省份，而且还落后于四川、湖北、安徽、湖南和河南等内陆省份，直接融资比重亟待提高，融资渠道有待拓宽。
三、国内主要城市金融业贡献比较
目前，国内金融业发展水平以北京为最高。2008年，北京市金融业增加值占地区生产总值的比重超过了14％，深圳和上海也分别超过了12％和10％，而石家庄市仅为3.7%。
在金融业对地方经济的直接贡献和税收方面，河北省各城市与国内主要城市相比， 差距也十分明显。2008年， 深圳市金融业增加值占GDP比重已达到12％；2009年，深圳市金融业实现税收收入294亿元，金融业以1％的人员实现了全市14％的GDP。2008年上海市全年实现金融业增加值1442.6亿元；2009年前三季度，上海金融业在同比下降19.2%，减收89亿元的情况下，仍然完成了374.6亿元的税收收入。2009年，北京市金融业实现增加值1720亿元，占全市GDP的比重为14.5％。金融业继续保持全市第一大产业优势， 对北京市经济增长贡献率达16.7％，成为经济增长的重要推动力量。 金融业在北京服务业中的比重达到19.1％， 继续带动北京市服务业结构优化升级，2009年实现税收2624亿元，占全市税收比重达到43.7％。2010年， 北京市金融业实现增加值1838亿元，对全市经济增长贡献率为10.1%，实现税收合计2107.6亿元，占全市税收比重为34.87%。
根据综合开发研究院（中国・深圳）2011年9月5日的第三期“中国金融中心指数”（CDI・CFCI3），石家庄市在全国29个金融中心的综合排名中，由2010年的第27位，下滑两位，名列最后一位。但属于内陆省份的部分城市，如西安、郑州、合肥等，由于区域性金融市场或地方金融机构实力较强， 金融业具备了较强的竞争力。
在金融中心建设和金融要素集聚方面， 河北省仍然缺乏优势。省属金融机构数量偏少，实力弱小，中心城市金融业的竞争力不足。目前，深圳的私募基金总量占到了全国的1/3，正在加紧建设前海离岸金融中心。 上海致力于打造国际金融中心和国际航运中心， 大量私募基金聚集在上海浦东新区民生路一带，形成了金融一条街。北京规划了海淀稻香湖金融服务区、朝阳金盏金融服务区、通州新城金融服务区和西城德胜科技园四个金融后台服务园区，总部经济优势明显。
综上所述，河北省金融业发展落后于经济发展，总体处于全国中游水平， 与第六经济大省的地位不相匹配。
河北省沿海经济带的大规模开发和建设经济强省，离不开金融业的强力支撑。只有整合金融资源，集聚金融要素，着力发展金融业，才能为河北经济强省建设提供持续动力。
四、推进河北省金融业发展的政策建议
（一）整合地方金融资源，推进产融结合，组建省属金融控股公司
金融控股集团是指在同一控制权下， 完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集团。近年来，我国部分地方政府为了做大做强地方国有金融资产， 组建了一系列地方性的金融控股公司。 比较有代表性的有上海国际集团、 天津泰达国际集团、 北京国资公司、广东粤财控股公司等等。
产融结合，即产业资本和金融资本的结合，指两者以股权关系为纽带，通过参股、控股和人事参与等方式而进行的结合。目前，国内越来越多的产业资本通过涉足银行、证券、保险等多种金融机构，构建金融控股平台。
从目前来看， 我国产业集团实施产融结合战略的效果较好。例如，2008年，宝钢在金融资本市场获利占到其利润来源的三分之一左右；2009年，中电投集团旗下的金融业板块实现利润占集团利润总额的23.32%；2009年， 华能集团的金融业务实现利润占全集团利润总额的28.64%。对于集团主业处于微利或亏损状态的发电和钢铁等周期性行业来讲， 以金融业的利润来分散风险、 平滑收入、 弥补主业的亏损，不失为一种可行的途径。
河北省产融结合的历史较早， 秦皇岛港务局早年就参股了招商银行，唐钢控股财达证券、新奥集团参股恒银期货以后，目前也立足于成立财务公司，积极搭建金融平台。同时，省外部分企业集团也纷纷进入河北，控股或参股金融企业，如中电投控股石家庄汇融农村合作银行，海航集团控股河北信托（今渤海国际信托）。此外，国电集团和北京银行也分别投资河北银行和廊坊银行，成为第一大股东（见表3、表4）。
2009年，河北银行（原石家庄市商业银行）完成新一轮增资扩股，国电电力、秦皇岛港务集团等6家国有控股企业成为新东家，同年，再次增资扩股，总股本达到20亿股。2010年，河北银行发行总金额为8亿元的次级债。2009年， 石家庄市商业银行更名为河北银行，陆续设立了唐山、邯郸、天津、廊坊、沧州和保定等分行，并积极争取上市。根据证监会的相关政策，对拟上市城商行财务指标的门槛设定包括：资产规模大于800亿元，净利息收入超20亿元等。2010年底，河北银行资产总额为758亿元，较为接近800亿元的门槛， 但利润一直在3～5亿元之间徘徊，差距较大。所以，“十二五”期间，河北银行应在消化历史坏账的基础上轻装前进，借重股东的实力，积极扩张，争取早日上市。较为可行的方案就是依托河北银行， 整合省内的城市商业银行，组建新的地方银行，此前组建的徽商银行、江苏银行、吉林银行和长安银行都可以称得上是成功的范例， 值得河北省借鉴。
截至2010年年底， 河北省内城商行资产总额较2005年增长了2倍，各项存款增长1.8倍，各项贷款增长1.6倍，净利润增长6倍，不良贷款率降低2.12%，拨备覆盖率大幅提高至275.55%。 截至2011年第1季度，省内城商行总体资本充足率达到12%， 这个数据已经超过了银监会规定的非系统重要性银行10.5%的要求。为打破地域局限，加强地域合作，2006年由河北银行牵头，省内石家庄、廊坊、沧州、张家口、唐山、秦皇岛6家城商行联合设立了“河北省城市商业银行合作组织”。 因此河北城商行的整合具有一定可行性。
就河北而言，改革开放以来，河北省已成立了河北建投集团、河北国控公司、财达证券公司等十几家省级金融机构， 为全省经济和社会发展发挥了重要作用。但是除河北建投集团外，其他金融机构规模偏小，部门色彩较浓，抵御风险能力较弱。因此，借鉴国内外成功经验， 推进地方金融机构的整合与重组，做大做强河北金融业，十分必要。
同时， 河北省国有经济比重较高， 河北港口集团、 钢铁集团、 冀中能源和开滦集团等企业实力雄厚， 并具有涉足金融业的客观需求和主观愿望。因此， 河北省要抓住国家金融发展战略调整的有利机遇，整合省内现有的部分金融机构，推进产融结合，组建一家较大规模的地方金融控股公司， 实现河北国有金融资产的优化组合， 提升河北省区域金融的竞争力。
具体方案可以考虑以河北银行为核心， 逐步通过收购和国有资产划拨的方式，取得银行、保险、证券、期货和租赁等相关金融牌照。目前，河北银行的第一大股东虽然是国电集团， 但河北省内国资旗下的股份相加却超过了国电集团。所以，可以考虑整合相关股权，推动省内城商行整合并通过上市增强实力。在此基础上，以做大做强的新河北银行为平台，组建金融控股公司。
同时，还要鼓励省内大型国企实施产融结合，参股发起燕赵财险。并在条件成熟后，逐步划拨燕赵财险、财达证券、恒银期货和河北租赁等金融机构的省属国有股权，申请设立或收购其他一些金融机构，组建一家实力雄厚的金融控股公司， 强力支撑河北省经济强省建设。
（二）开拓场外交易市场，疏通直接融资渠道
我国的多层次资本市场首先是主板市场（沪深主板和中小板），然后是创业板市场，再到场外交易的柜台市场， 基本上把这三个层次称为多层次资本市场（见图1）。
2006年，中关村科技园区非上市公司“股份报价转让”试点正式启动，简称“新三板”。“新三板”系统位于深圳证券交易所， 目前试点园区仅有北京中关村科技园区一家， 挂牌企业为园区内高科技企业。“新三板”在中关村科技园区的5年试点，积累了一定经验， 为园区非上市公司提供了有序的股份转让平台，同时也为创业资本的退出建立了一条渠道。公司挂牌前的创业股东可通过代办系统退出， 同样促进了创投与股权私募基金的聚集。目前，在中关村吸引和聚集了一批创业投资机构、战略投资者及券商，为“新三板”扩容及构建全国性的场外交易市场奠定了基础。据悉，按照扩容方案，“新三板”在原有中关村科技园区试点的基础上， 将范围扩大到其他具备条件的国家级高新技术园区， 而市场传闻扩容首批试点园区可能在15~20家左右。近两年来，全国绝大多数高科技园区都在积极准备，对接“新三板”市场，争取纳入首批试点。
中关村代办股份报价转让试点自2006年1月启动以来，试点企业不断增加，平稳运行，秩序良好。截至2011年12月， 在新三板挂牌企业已突破100家，达到了101家。运行5年以来，已有32家企业完成或启动了38次定向增资，融资总额17.1亿元，平均市盈率22倍。此外，挂牌企业中的久其软件已在中小板上市，北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华宇已在创业板上市。
当前，从全国各地金融工作规划和部署来看，不少地方政府一方面积极争取将高新科技园区纳入股份报价转让试点范围， 另一方面则在谋划结合各地的产权交易市场来构建场外交易市场平台。 河北省也应做好上述两手准备，积极利用场外交易市场，支撑经济强省建设。
截至目前，河北省有国家级高新区4家，分别是石家庄高新技术产业开发区、 保定高新技术产业开发区、燕郊高新技术产业开发区、唐山高新技术产业开发区。其中以石家庄高新区实力最强。
石家庄高新技术产业开发区成立于1991年3月，是经国务院批准设立的国家级高新区。目前，石家庄高新区区内注册企业已有2100家， 形成了以生物医药、电子信息、机械装备、新材料为支柱的特色产业，并涌现了维生药业、以岭药业、国祥运输、先河科技等一批在国内外享有声誉并具有较强研发创新能力的高新技术企业群。 石家庄高新区近年来出台多项扶持政策， 积极推动企业上市。近两年，已有4家企业相继在中小板、 创业板和境外上市。2011年7月， 以岭药业成功上市以后， 石家庄高新区上市公司总数已达10家，石家庄市上市公司总数已达23家。
2010年，石家庄高新区启动了申报“新三板”市场的试点工作， 并对石家庄高新区符合条件的企业进行了培训。为鼓励区内企业积极到“新三板”市场挂牌融资，高新区管委会拟对第一批在该区“新三板”市场挂牌的企业给予100万元奖励，分两期兑现，完成改制后给予50万元，完成申报材料再给50万元。
放眼全国来看，石家庄高新区无论是园区实力，还是申办“新三板”的政策力度和奖励措施方面，与先进省份相比，都有一定差距。建议相关部门落实专项资金，加大奖励与跑办力度，确保石家庄高新区入围“新三板”扩容第一轮试点。
同时，建议依托河北产权交易所，申请设立股权托管交易中心， 开展非上市公司股权交易试点。目前，沧州市6家企业在天交所挂牌上市，分别是：沧州会友线缆股份有限公司、 河北三井酒业股份有限公司、沧州乾成钢管股份有限公司、河北天成药业股份有限公司、河北新启元能源技术开发股份有限公司、河北沧运物流股份有限公司，6家企业首次私募融资共计1.96亿元。 今后要继续加强与北交所和天交所的业务合作， 通过场外交易市场为河北省经济强省建设提供持续动力， 促进河北省产业实现跨越式发展。
（三）发展私募基金和政府创业引导基金，提升产业竞争力
从广义上说，私募股权基金（private equity，PE）是指对未上市公司所进行的股权投资。从狭义上说，私募股权投资通常是指投资者购买一个未上市公司股权， 并且参与公司的经营管理， 以提升公司的实力，经过一段时期之后（通常是几年），再将公司的股权以更高的价格出售，以获取投资收益。
近年来，中国的PE行业有了很大发展，许多非常成功的中国企业在其成长的过程中都有私募股权基金背景，包括蒙牛、百度、腾讯、百丽、新浪、分众传媒、阿里巴巴、李宁、双汇等明星企业。私募股权基金为中国向创新社会转型， 促进中国企业改善公司治理，加速行业整合都起到了积极的作用。
创业投资引导基金， 是一种主要由政府出资设立，不以盈利为目的，旨在引导社会资金设立创业投资企业， 并通过其支持初创期企业创新创业的政策性基金。 政府引导基金主要用于扶持各地区域性自主创新企业和创业投资企业， 以自身示范作用带动更多社会资金参与投资到政府扶持的产业。
国外开始建立引导基金机制始于20世纪50年代末期，即美国的SBIC（小企业投资公司）计划。英国在1981年就设立了小企业贷款担保计划（SFLG），并于1994年制定了企业投资计划（ElS）。以色列于1993年制定了YOZMA计划，澳大利亚于1997年推出了创新投资基金计划（IIF）。此外，新西兰（VIF基金）、欧盟（EIF基金）以及中国台湾（种子基金计划）等国家和地区也先后设立了引导基金。
为提高政府资金效率， 支持科技型中小企业自主创新，自2005年起，我国相继出台了一系列关于促进引导基金的政策。截至2010年底，政府创业风险投资引导基金累计出资234.07亿元， 引导基金支持的创业风险投资机构达到170家，引导带动的创业风险投资管理资金规模达924亿元。2010年， 全国共有61家创业投资（集团），通过与地方政府合作或其他投资主体（如大型生产、商贸企业）联合设立子基金278支，总资产规模达到987.6亿元，创业投资机构呈现出伞形化、集团化的发展趋势，一些大型创业投资企业（集团）通过设立母子基金的方式，加大资金杠杆化率，形成了具有中国特色的创业风险投资资金网络。
自2006年3月国家发改委等十部门联合的《创业投资企业管理暂行办法》实施以来，河北省创业投资企业得到了长足发展， 创业投资队伍不断壮大， 投资运作不断规范， 创业投资企业数量稳步增加。截至2011年8月，现有19家创投企业在省发改委备案。 与先进省份相比， 河北省创投企业发展起步晚、速度慢、规模小，还有很大差距，但河北省的创投业近年来仍起到了支持中小企业发展的显著作用。
2009年，初始规模1亿元的河北省科技型中小企业创业投资引导基金揭牌运行。省引导基金以“母基金”方式，通过设立子基金和项目跟进投资，承担着引导社会资金投向、提高国有资金使用效率、扶持科技型中小企业发展等重要职能。2011年省引导基金规模扩大到1.6亿元，目前已设立子基金5支（见表5），子基金规模4.75亿元，引导基金出资1亿元，直接吸引投资3.75亿元，首期放大4.75倍。自2006年开始，备案创投企业累计支持123个中小企业项目， 投入资金10亿元。截至2010年末，在投项目80个，投资余额8亿元。
河北省科技型中小企业创业投资引导基金直接和间接投资的企业中，已上市1家，拟上市6家，其中子基金金冀达基金投资的晨光生物科技公司， 已成为河北省第4家登陆创业板的公司。省引导基金的发展壮大， 使政府投入方式由原来单一的直接投入转变为间接投入， 成为河北省探索金融领域政府扶持与产业发展有效结合的新途径。
从全国来看，投资于传统行业的案例比重较高。在“联想系”弘毅投资6.3亿元全资接管石药集团的“大案”之后，石家庄的制药业公司仍是境内外VC/PE“垂涎”的目标。以色列背景的英飞尼迪投资集团通过和地方合作的“石以基金”三家基金向河北九派制药公司投资5000万元人民币。此外，建银国际财富管理公司的医疗产业基金则向石家庄乐仁堂集团投资了1亿元人民币。
2010年上市公司冀东水泥引入19亿元境外战略股权投资，这成为河北省公司2010年规模最大的PE交易。 雅戈尔向河北汽车零部件厂商凌云股份投资1.47亿元，九鼎投资、天津创投和平安财智联合向石家庄科林自动化公司实施了投资。 河北省邯郸曲周的晨光色素于2010年10月登陆创业板， 私募基金深圳创新投、深圳达晨创投、河北金冀达创投和宁波君润投资，为晨光生物过会起到了最为关键的作用。
截至2010年3月，国内私募基金管理规模已超过1万亿元，其中深圳目前私募股权基金管理规模超过3000亿元，约占全国的35％。在北京，受优惠政策吸引，中关村活跃着IDG、联想投资、今日资本、北极光创投、华登国际、联创策源、金沙江、青云、戈壁、盈富泰克、启迪创投、深创投等一批境内外知名的私募股权投资基金，管理的资金规模超过200亿美元。
而在美国康尼狄格州最南部濒临长岛海湾的一个小镇――格林尼治174平方公里的土地上，聚集了大约380家对冲基金总部，管理的资产总额超过1500亿美元。河北省的廊坊和秦皇岛，分别作为京津的后花园和夏都，也可以充分发挥区位和环境优势，谋划发展高水准的金融业聚集区， 强力推进河北省金融业跨越发展。
目前，在中国大陆，除了较早成立的3支中外合资产业投资基金――中瑞合作基金、 中国-东盟中小企业投资基金、 中国－比利时直接股权投资基金以外，国家发改委已正式批准了10支产业投资基金，分别是2006年11月审批的渤海产业投资基金，2007年8月审批的第二批5支产业基金――山西能源基金、广东核电产业基金、上海金融基金、中新高科产业投资基金和绵阳科技城产业基金，2008年7月国务院特批的第三批4支产业投资基金――华禹水务产业投资基金、东北装备工业产业投资基金、天津船舶产业投资基金、城市基础设施产业投资基金。
而河北省筹划发起设立的总额300亿元的曹妃甸产业基金，受经济危机等多种因素影响，迟迟未能启动。随着《河北沿海地区发展规划》的获批，河北省应继续谋划，积极争取，联合境内外知名金融机构和大型产业集团，打造大型产业基金，为曹妃甸开发、渤海新区建设和保定电谷发展， 以及重点基础设施建设服务，强力推动省域经济发展。
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