中小企业融资难汇总十篇

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我国的中小企业具有产业规模小，资本和技术构成较低，数量众多，分布广泛，经营灵活、形式多样等特点，这使它在保证充分有效的竞争，进行技术创新和企业组织创新以及提供就业机会等方面发挥着不可替代的作用，成为我国国民经济的重要组成部分。它的作用不仅是创造产值，提供了大量就业机会，更在于它改变了我国企业传统的经营理念，引入市场竞争机制，提高经营活力，形成了与大企业的功能互补。由此可见，在促进大企业发展的同时，加强中小企业的政策支持，有利于鼓励技术创新，扩大内需和对外贸易，增加就业机会，保持社会繁荣稳定。从国民经济的整体看，只有走大企业与小企业之间彼此互补的道路，国民经济才能持续健康快速发展。但我们也看到，中小企业的发展环境并不宽松，融资难成为阻碍中小企业进一步发展的桎梏。因此，分析中小企业融资难的问题，改善中小企业发展的外部环境，规范金融机构向中小企业贷款机制，保证中小企业稳定发展极为重要。而当前中小企业发展面临的最大困难是融资困难，资金短缺成为制约我国中小企业发展的最大问题。现阶段，信贷融资是中小企业发展的基础，是中小企业获得资金的主要方式，信贷融资对于中小企业的发展壮大起着关键性的作用。但目前来看，我国中小企业信贷融资的困难还很大，解决起来也并非容易。

中小企业信贷融资现状分析

中小企业发展所面临的最大问题是融资难。主要表现在以下几个方面：一是银行信贷投入量少，且在投向上偏向国有企业。二是银行担保制度不健全，使中小企业融资难。现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回收和增值的基础。中小企业很难从银行获得贷款的关键在于缺乏信用保证，这会加大银行贷款的风险，所以银行惜贷。三是中小企业抵押担保贷款已成为主要贷款方法，但很难落实。由于中小企业资产结构的特点，金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得中小企业抵押担保方面不足，抵押担保落实难，这也是当前中小企业融资，特别是申请金融机构贷款过程中的最大难题之一。四是为中小企业服务的金融机构不健全、服务滞后。五是中小企业自身存在经营风险且缺乏信用观念，使得金融机构对其资金需求持谨慎态度。可见，解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。

中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难的原因从根本上说，主要来自于企业、银行与政府三个方面。中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因：一是中小企业经营风险大；二是财务制度不健全；三是企业资信等级不高；四是贷款担保难以落实；五是企业技术落后，缺乏持续经营的能力，因而企业竞争力低下。由于企业自身积累薄弱，难以形成规模经营，经济状况难以满足扩大再生产的需要，客观上加大了企业经营风险，也给银行贷款带来高风险。第二，银行方面的原因。国有商业银行自身经营弊端与利益的考虑是中小企业融资难的主要原因。银企之间没有建立完善的伙伴关系，缺乏对中小企业贷款的金融手段，对企业信用评级难，贷款审批手续难，缺乏创新精神。第三，政府方面的原因。政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。我国市场经济体制尚不完善，各项配套改革措施契合度不够，地方政府的协调职能发挥尚不到位，客观上束缚了中小企业的融资能力。在法律法规以及税收政策方面，缺乏等同于大企业的优惠政策，缺乏对中小企业的信息导向。另外，金融体系的不健全以及金融结构的不合理也是造成中小企业融资难的主要原因。

解决中小企业融资难的对策

解决中小企业的融资问题，不仅需要中小企业完善自身的治理结构，加强与银行的联系，更需要国家尽快制定出为中小企业融资的政策，并借鉴国外的经验，为中小企业融资开辟更多渠道。

中小企业加强内部建设，苦练内功，实现内部资金的良性循环，是解决融资难，促进发展的根本出路

首先，中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益。这样，才能既有内源资金支撑，又有外援资金支持。其次，应规范财务制度。应按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。第三，应提高中小企业的信用等级。第四，增强抵御市场风险的能力。现行中小企业的组织模式已不适应市场经济要求，必须加以改革。由于中小企业弱小的特点，决定了必须走专业化协作之路。第五，应充分挖掘内部潜力。中小企业要稳健快速的发展，必须充分挖掘自身的潜力。提高经营者素质，制定正确的经营战略，培育名牌产品，作到“小而专”，增强自身的经营能力，加强内部管理。

银行应在观念转变、责任制完善和金融服务等方面为中小企业的发展创造有利的条件

市场经济条件下，追求利润最大化应该成为国有商业银行的首要目标，然而国有商业银行过去一直存在一个认识偏差，即认为追求利润，就一定要把资金投入到“大行业”、“大企业”，其实不然，小企业目前被公认为中国最具活力与发展潜力的经营实体。银行与中小企业建立信贷关系，一方面能使国有银行找到新的、潜力无穷的经济增长点。另一方面也使中小企业的融资状况得以缓解。此外，还可通过银行利率的调整，降低中小企业融资的成本。应允许国有银行根据不同行业、不同企业制定出不同的、合理的贷款利率，从而真正发挥利率的作用。制定出扶植中小企业发展的优惠政策，适当降低贷款利率。

政府应在金融机制政策及金融立法上，为中小企业创建一个公平的竞争环境，扶植其健康发展和壮大第一，根据中小企业的特点，建立专门的金融机构或在金融机构中设立专门的融资服务部门，这是许多市场经济的国家所普遍采用的金融手段。第二，健全中小企业信用担保体系。由政府通过中介机构提供贷款担保，降低银行贷款风险。切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准，扩大有效资产的抵押范围。第三，完善金融法规政策。我们应借鉴发达国家的经验，建立相应的机构并制定相应的法律法规。

采取有力措施，多方面拓宽融资渠道，解决中小企业融资难的问题

一是鼓励中小企业开展金融互助合作，为中小企业在自律自助方面发挥作用。二是建立中小企业的风险投资基金，把资本投向极具发展前景的创业企业和创业项目。目前，风险投资已经成为中小企业特别是高新技术企业的主要融资渠道。三是利用“创业板”市场，促进中小企业上市。创业板市场降低了企业上市的门槛，可帮助有潜力的中小企业获得融资机会，为中小企业的融资扩充资本市场。

总之，中小企业融资难的问题是一个综合性、艰巨性和长期性的问题，我们应把解决中小企业融资难的问题作为一项系统工程来对待。只要企业、银行、政府三方面共同努力，中小企业必将走出融资难的困境。中国加入世贸组织后，中小企业的发展前景变得更为广阔，中小企业应抓住机遇，深化改革，尽快走出困境，为国民经济的发展做出更大的贡献。

参考文献：

1.胡小平.中小企业融资[M].北京：经济管理出版社，2000.

2.安 实 ，等.我国企业的融资现状及发展策略研究[J].企业经济月刊，2001，（1）.

3.邓 辉.商业银行作好中小企业金融服务工作的思考[j].市场经济研究，2001，（3）.

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近年来，我国中小企业快速、健康发展，对经济增长的贡献越来越大。在满足人们个性化需求、实现专业化协作、进行科技创新和增加社会就业等方面发挥出重要的作用。已成为促进我国经济社会发展的重要力量。据统计，目前，我国中小企业已达4200万户,约占全部企业户数的99%，占工业总产值60%左右。在从事跨国投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，如海尔、华为等。由中小企业提供的就业人数为劳动力总数的75%。在社会新增就业机会中，中小企业约占80%，成为扩大就业的主渠道。虽然如此，但在其长期发展中还是存在诸如机会少、用地难、融资难等等一系列制约、阻碍其快速发展的因素，尤其融资难已成为制约其发展的重要瓶颈。特别是自去年我国实行紧的货币政策以来，中小企业融资难问题更为突出。在今年两会上，这一问题也引起了代表委员们的关注。他们一致认为，“融资关”是中小企业在发展过程中亟待破解的一道难题，一道重题。那么是什么原因导致中小企业融资如此之难？又该如何破解呢？

一、中小企业融资难的原因是多方面的

1.中小企业自身方面

(1)财务制度不健全，财务报表失真，财务账目透明度不高，导致其难于获得银行贷款支持。很多中小企业，内部管理不规范，财务制度不健全，财务管理存在很多问题如：没有严格的内部审核制度，资金使用随意性较强，大量使用现金交易，没有使用计划，导致资本周转效率较低；现金流量的管理不规范，将运营资金盲目用于固定资产投资；重视短期利润而忽视长期投资导致积累不够等等。这些问题使得中小企业自身经济实力不强，从而加大了融资的困难。

财务状况不透明，财务报表失真，有的建立多套财务账本，使得银行难以全面深入了解企业真实的财务信息，信息不对称，加大了其贷款风险。为了降低风险，或者为了避免这种由于信息的不对称可能导致的中小企业利用其拥有更准确信息的优势进行欺骗的道德风险，银行只能采取逆向选择来规避，那就是加强对所有中小企业的审核力度, 采取严格的审查标准。而这种逆向选择的做法无疑会加大财务状况良好的中小企业贷款的难度，就可能导致这部分企业另辟融资之道，而仍留在融资市场的正好都是那些财务状况不好、财务信息失真的企业，所以银行向中小企业发放贷款必然是慎之又慎、中小企业能得到贷款也就难之又难。

(2)中小企业信用环境差、信用意识淡薄，影响了银行放贷的信心。我国许多中小企业信用历史较短，整体信用环境差。大部分企业在发展过程中存在逃税、逃债、甚至赖债等现象。自身信用观念差，即使信用观念强、主观不存在逃债意识的，但也因资产负债率高、经济实力不强而客观上造成了还贷难度大。这种信用现状加强了银行向中小企业发放贷款的谨慎性。

(3)抵押物不足、担保力不够，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。为了贷款安全，银行在贷款中增加了抵押和担保贷款的比重。中小企业普遍具有规模小、固定资产少、土地房产等抵押物不足的特点，导致取得贷款的难度就较大。

2.银行方面的原因

(1)银行缺乏利益驱动。在我国由于资本市场不完善，长期以来，商业银行仍是中小企业融资的主渠道。为解决城市中小企业贷款难，20世纪80年代也曾建立了大量城市信用社，后又改为城市商业银行，为中小企业的发展做出了一定贡献。但由于中小企业单笔借款数额“小、急、繁”的特点，对银行的收益贡献不大。以规避贷款风险为第一原则，各大国有商业银行都转向大企业，同时，从成本、风险收益的角度考虑，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的中小企业排斥在外。 即使愿意向中小企业放贷，其条件也较苛刻，且倾向于给其短期贷款。

(2)银行强化风险管理，激励机制却不够。随着风险管理的强化，银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员，对其责任追究很重，一笔贷款的失误即使不是信贷员的责任，也可能使其终身受到牵连，如果成功了也不会有更多的奖励，这就形成了在贷款管理上片面强调责任而忽视利益，致使银行信贷人员不愿意去做，普遍存有恐贷、惧贷心理。严重影响了对中小企业放贷的积极性。

(3)银行对中小企业贷款存在某些歧视现象。

部分银行对中小企业实行了信用歧视，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。导致中小企业在信用等级评定中处于不利地位。削弱了其取得贷款的可能性。

部分国有商业银行在选择贷款对象时，主要考虑的是企业的规模，并没有把企业的发展前景作为考察因素之一，贷款政策大多向重点行业或客户倾斜，中小企业自然就成为国有商业银行的弱势贷款群体。

3.政府方面的原因

政府对中小企业融资的相关法律、政策尚未完善。虽然出台了一系列扶持中小企业的政策，如上海等地成立了专为中小企业服务的贷款担保基金，但在实际操作中并没有落到实处，而且大多是针对中小高科技企业的。再加上目前相关的法律政策体系还不完善。虽然有关中小企业的法律和一些相关的法律条文为解决中小企业的融资问题、信用活动的规范提供了法律依据，如已实施的《中小企业促进法》。但也仅限于指导性、概括性，具体的实际操作方法并不明确，又没有针对中小企业配套的有关金融、信用、担保等方面的法律规范，所以中小企业融资还是很难的。

二、改善中小企业融资难的举措

1.发挥政府的职能作用，为企业打造良好的发展环境

(1)要制定支持中小企业发展的融资、税收政策。如成立专门为中小企业加服务的政策性银行，加强财政对中小企业工作的支持力度，使中小企业和其他国有、大型企业享受同样的待遇。政府要根据国家的产业政策，结合地方实际，制定中小企业的发展战略，引导中小企业向良性方向发展。

(2)加快健全、完善有关中小企业发展的法律、法规。健全的立法是中小企业稳定发展的基本保障。通过法律确定中小企业的地位，维护其合法权益，保证其和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使其也可以享受融资的便利。通过立法，规范民间资本市场，使其更好为中小企业服务，确保两者的合法利益。而且政府更要注重法律法规的可操作性，加强其执行力度，使中小企业真正从中受益。

(3)建立社会担保和信用体系，完善社会服务体系。担保力不足，信用体系不健全是中小企业融资难的重要原因之一，通过政府力量完善中小企业信用担保体系，培育良好的信用环境，为中小企业与银行之间进行沟通、联系提供一个良好的平台，促进银企合作。进一步建立和完善社会服务体系，为中小企业提供资金、信息、技术、培训和咨询等多方面服务，提高中小企业在资本市场的竞争力，提高其获得贷款的成功率。

2.深化商业银行改革，转变经营理念，加强银企金融合作

(1)改革中小企业信用评价体系，建立中小金融机构，形成为中小企业服务的中小金融机构体系。 现有的信用评价体系不适合中小企业，如利润指标，小企业逃避税现象严重，报表以亏损为主，所以要改善融资状况银行先要改变评价标准，使其更科学。在不断深化发展中，银行应转变观念，要把中小企业作为一个重要的细分市场，因为随着我国资本市场的逐步完善和现代企业制度的不断健全，大型企业会越来越多的选择利用发行股票、债券等金融工具筹集资金。所以只有率先抓住中小企业这个市场，在以后的银行业竞争中才会处于领先地位。建立适合中小企业融资需求的中小商业银行。

(2)加大业务创新力度，适当降低贷款条件，增加对中小企业的资金供给。中小企业很高的流动资产中应收账款占的比重普遍偏高，从而导致资金紧张，所以银行可以从这方面入手开发信贷品种，可以进行无形资产担保贷款、票据贴现融资、典当融资等等新业务的尝试。对那些市场前景好、效益好、守信用的中小企业，可以适当降低贷款条件，给予资金上的支持。

(3)建立长期有效的激励机制。实现奖惩相对称，在深究责任的同时也要加大奖励力度，调动信贷人员和基层行的积极性，开拓中小企业信贷市场，提高对中小企业服务的质量。

3.加快中小企业自身建设,夯实经济实力,争取更多贷款机会

(1)完善中小企业经营机制，健全治理结构。当前中小企业存在的财务制度不健全，财务信息失真等现象，都是企业各种机制不健全所致。所以应尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制，建立完善的企业财务制度，加强财务管理。加强对货币资金、存贷和应收账款的管理，尽快建立高效的流动资金管理机制，建立财务预决算制度，最大限度减少资金占用，合理安排消费和积累的关系，改变生产经营单纯依靠银行贷款的做法。

(2)改变信用观念、增强信用意识。 融资离不开信用，为了融资顺利，中小企业首先要丢弃“逃、躲、赖、”想法，树立“好借好还”的信用意识；其次要遵循诚信实用、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，再次要依法建帐，确保财务信息的客观真实，杜绝一切弄虚作假的行为，以便降低银行获取信息的成本，降低放贷风险，从而提高放贷积极性。

(3)加快发展，增强自身经济实力。中小企业要根据市场和政策的变化，及时调整产业结构，提高产品竞争力，多创利润，提高其在融资市场中的竞争优势，以便获得更多贷款机会。

参考文献：

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一、中小企业融资难的现状

一般来说，中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。

（一）融资渠道的变化

中小企业大多是靠自我积累、自我筹资发展起来的，内源性融资占比重较高。然而，随着企业的发展，单纯的内源性融资已经不能满足企业发展的需求，对外源性融资的依赖程度提高。由于我国中小企业的经营规模普遍较小，一般无法进入股市或债市进行直接融资，而我国的产业基金、风险投资等还处于起步阶段，因此，我国中小企业目前无论是流动资金还是固定资产投资的资金筹措，基本上是依靠银行等金融机构的间接融资。

（二）融资成本提高

据介绍，目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20％？30％，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，估计中小企业的融资总成本高达12％，比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。业内人士指出，如此之重的资金成本意味着企业的资金利润率至少要达到12％才不致亏本，而我国工业平均利润率能达到12％的行业是很少的。

（三）中小企业获得的银行信贷支持少

据统计，目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右，全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4％。可见，我国中小企业获得的银行信贷支持非常少，这与中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%、生产的商品占社会销售额的59%、上缴税收占50.2%是极不相称的。资金的短缺严重制约着中小企业的发展。

二、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。

（一）内部条件导致中小企业融资难的成因

1.目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。2.由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。3.企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。4.从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。5.抵押贷款困难。中小企业自有资产少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估中介服务不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确评估，随意性很大，费用也较高，造成企业抵押贷款困难。

（二）外部环境造成中小企业融资难的成因

1.从银行方面看

（1）我国商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。在实际工作中，贷款投向政府支持的大企业、大项目，既使贷款产生问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任，但如果贷款给中小企业特别是民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。另外，《商业银行贷款通则》规定的贷款条件非常严格，很多中小企业达不到规定条件而得不到贷款。因此，贷款准入和监管的严格，使银行向中小企业谨慎贷款。（2）安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持存在天然的困难。国内外研究表明，中小企业具有较高的失败率。如美国的中小企业，在成立2年内，有23.7％的失败，4年内有51.7％的失败，6年内有62.7％的失败。由于中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则，用行政命令的办法强迫银行对中小企业贷款将进一步加大银行的经营风险，得不偿失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企业一般只能在距离较近的范围内寻找金融服务，这就决定了为小企业服务的金融机构必须具备较多的分支机构，而建立专门为中小企业提供资金支持的金融机构存在资金筹措、信息收集、强化监管等方面的诸多困难。（4）中小企业的贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且，小额信贷发放存在诸多法律障碍，主要表现为过分注重担保物、抵押物和第三方担保，而忽略了对借款人本身的现金流量这个第一偿还能力的审视。

2.从政府方面看

（1）配套的法律政策缺失，使中小企业融资难上加难。我国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。中小企业需要国家专门立法来保障其利益，确定扶持中小企业的方面和领域，同时为金融机构服务中小企业提供法律依据。目前的《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》尚缺乏配套的法律、法规，没有形成一个有效的法律体系。（2）国家对商业银行的管理、考核中，没有专门为中小企业服务的制度和规范，没有把企业客户按大、小区别开来，而是把大、小企业笼统对待。因此，商业银行自然就更青睐大型企业。

3.从资本市场看

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。（1）从股权融资来看，企业发行股票上市的唯一市场？？证券交易所都设置了很高的门槛，绝非一般中小企业所能问津。（2）目前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融通资金，规模小、信誉等级相对较差的中小企业就

更不用说了。不过，即使将来债券市场发展了，能够进入债券市场融资的也仅限于具备发行债券条件的大企业和部分中小企业。

三、解决我国中小企业融资难问题的对策思考

笔者认为，解决中小企业融资难问题的对策就是企业能力的提升和企业外部环境的营造。具体包括以下几个方面：

（一）对中小企业来讲，要加强自身发展，增强其内在融资能力

1.中小企业要通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新。2.要强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。中小企业除应建立起规范的产权制度外，还必须建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。

（二）对金融机构来讲，要认真贯彻国家相关法律，改善金融服务

《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定：“各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域，开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内，采取多种形式，为中小企业提供金融服务”。金融机构是中小企业融资的主渠道，改善中小企业融资难的问题，金融机构责无旁贷，1.对大企业和中小企业贷款融资要一视同仁、公平一律，通过提高效率降低为中小企业融资的成本，尽可能控制中小企业贷款利率上浮幅度，减轻中小企业还贷压力。2.建立向中小企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全中小企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金投放合理。

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二、法律制度方面的融资对策

1.完善法律体系，为中小企业发展提供必要的保障制度。我国虽然颁布了《中小企业促进法》，但若无相关配套的财政、金融等领域的政策、法律，也难以从根本上解决中小企业融资难的现状。这就要求国家建立相关的配套机制和政策、法律，以规范、鼓励和引导金融机构向中小企业贷款。

2.建立中小企业信用资质评定制度。信用体系的建立，一方面，在一定程度上可以解决银行在贷款时考虑的资金安全问题；另一方面对于约束企业的道德风险贷款也是十分必要的。中央政府应尽快建立起全国的信用体系，把分散的和封闭的部门信用体系统一起来，建立统一的个人、企业信用档案。需要者可查阅其资料，对其信用状况会有一个基本了解，减少当事人一方不必要的损失。

三、银行方面的融资扶持

1.建立中小企业政策性银行

1994年，我国先后组建了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等三家政策性银行，对国家产业政策、政府的社会经济发展目标顺利实现起到了保证作用，促进了我国经济发展，尤其是对投资期长、风险大行业的经济发展起到了不可估量的推动作用。据此，我国也应建立为中小企业服务的政策性银行，对符合产业政策要求的中小企业进行融资支持，以解决部分中小企业融资困难。

2.建立中小企业信用担保体系

中小企业自有资金少、信用等级偏低，往往很难通过银行严格等级评估。国家经贸委于1999年颁发了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，可现实情况并不容乐观。目前，中国已出现了中小企业信贷担保机构，可担保面窄，这不仅体现在被担保企业数量上，而且体现在担保品种上。担保品种仅局限于企业贴现和银行承兑汇票上，民营企业固定资产投资贷款担保微乎其微，流动资金贷款担保也不到10%，尚未实现商业化动作，并且中小企业担保机构在全国没有普遍建立起来。只有普遍建立了中小企业担保机构，一些银行敢向中小企业贷款，才可为中小企业融资创造条件。只要中小企业信用担保体系运作良好，中国的失业、消费疲软、内需不足、银行惜贷等问题都会有所好转。

3.建立复合型、多层次、多形式乡镇企业融资服务体系

从融资渠道来说，可以是农业银行、农业发展银行等国有独资银行，也可以是农村信用社、农村合作基金组织等，同时也可以建立以乡镇企业服务的乡镇企业银行、乡镇互助基金会、乡镇企业信用保证金等融资机构。

从融资方式来看，可以是银行合作，也可以是民间组织或银行与民间相结合。

4.建立中小企业合作银行或中小企业互助基金会

在农村，各乡镇范围内可由几家乡镇企业本着自愿平等、互助协作、互惠互利的原则，共同按股出资成立乡镇企业互助基金会或乡镇企业银行。在某些县乡镇企业不太复杂的情况下，可以以县有关部门牵头，成立以县为单位的乡镇企业互助基金会。在中小城市，可组建社区银行，由当地民营企业家出资，组建具有现代企业制度的中小企业合作银行或社区银行。

按照这种方式组建中小企业合作银行或基金会，一方面有自身的特点，即产权清晰；另一方面，它局限于一定地域范围内开展业务，对当地中小企业的经营情况和业主偿债能力和信誉状况较了解，并且因成立的目标明确，是对中小企业融资，这样就会缓解中小企业融资难的问题。

5.完善货币市场

货币市场又称短期资金市场，它主要包括商业票据市场、同业拆借市场、短期证券市场、短期外汇等内容。其中商业票据对中小企业融资具有重要现实意义，因为票据融资方式与中小企业资金流动性强、金额小、周期短和频率高等特点相适应，降低了中小企业融资成本。

针对国家加大金融对经济支持的同时，又对商业银行票据业务的限制的情况，应改革对银行承兑汇票签发实行比例控制规定，转变为按票据签发额与保证金总额的一定比例进行控制的制度。同时，一方面要改变中小金融机构与国有商业银行在票据业务准入上受到歧视的窘境，促进中小企业融资和经济发展；另一方面应降低同业拆借市场的准入资格，允许更多的中小金融机构加盟，特别是那些经济较发达的省份和地区的金融机构，以加大金融机构对小企业的支持力度。

6.进一步改革农村信用合作社

我国从1994年起对城市信用合作社和农村合作社进行改革，城市信用合作社改组为城市合作银行，但实际上名称大多为城市商业银行；而农村信用社业务隶属上从农业银行分离出来后，行政业务上归县联社管。但农村信用社存在一些问题，如：官办色彩浓厚，与农村信用社性质不太符合，并且远未充分发挥其职能。

同时，要进一步扩大贷款利率的浮动范围，最终实现利率市场化。这样农村信用社就能够在权衡自身风险和收益基础上向企业特别是中小企业提供更多贷款，从而缓解经济发展过程中的资金“瓶颈”。如：2002年3月，央行挑选了浙江瑞安、苍南、黑龙江甘南、福建泉州、连江、内蒙扎兰屯等8个农村信用社搞试点，允许存款利率上浮30%，贷款上浮100%，存贷款利率浮动与币供求相适应，起到了抑制效益不好的企业向农村信用社贷款的作用。

三、证券方面的扶持

1.建立区域性小证券市场

为了给中小企业提供更便捷的融资渠道，可建立一些区域性的小证券市场。比如，温州、厦门、大连等地，民营企业很发达，有些企业基础很好、效益很高、市场很稳定，老板在当地的口碑也较好，手上有订单，就是缺资金。只要得到资金，这些企业很快就会上规模、上档次，甚至能打入国际市场，成为中国企业迎接国际竞争的主力军，但这些企业由于缺抵押物，很难从银行获得更多的贷款支持。若能发展一些区域性的证券市场，就能给他们解决资金问题。另外，多发展一些小交易所，多一些民营企业上市场，还可以改变股市供不应求的状况。上市公司多了，整个股市就会由卖方市场变为买方市场，风险会普遍下降，整个股市的投机性就会大大降低。

2.设立中国中小企业投资板

2002年10月10日开盘的中国中小企业投资板对于中国中小企业融资是一个福音，但第一批挂牌的中小企业全国暂为200家，这与近1000万家的中小企业来说，数量太少，不足以根本解决中小企业融资问题。为了更好地解决中小企业融资，可设计为以县或市为区域设立中小企业投资板，主要由当地老百姓投资。这样，一方面可使本区域的企业筹集到资金；另一方面，使老百姓投资多元化，可取出存入银行的钱投资到企业，同时也减轻了银行存款的压力。

3.推动内地中小科技企业登陆香港创业板

内地高新技术企业现在发展的“瓶颈”问题是资金短缺。由于内地设立创业板一再推迟，使高科技中小企业融资问题成为突出。鉴于目前情况，如果内地可以顺利到香港上市融资，将是其解决资金问题的一个良好途径。内地高新技术中小企业资源丰富，科技部认定的高科技企业有2万多家，其中有2000余家获得“火炬计划”的重点扶持。

4.提高股票市场对风险投资的促进作用

目前，我国投票市场对公司上市的许多规定限制了高技术企业投票的上市。今后可采取以下改进措施：首先，对于具有发展潜力和规模优势的民营高科技企业，政策上应给予倾斜，以便更多高科技企业尽快上市；其次，创立风险基金。基金可实行“共同投资、专家经营、组合投资”的运作方式，基金的具体形式：一是直接向社会发行并公开上市流通的风险基金；二是设立中外合资风险投资基金。

四、财政政策的扶持

政府应给予中小企业财政方面的扶持，实行税收优惠，制定各种中小企业税收的减免宽限政策，提高其竞争力。具体地说可体现在以下几个方面：

1.降低税率。对符合国家产业政策、外贸政策等的中小企业，实行优惠税率，可参照国外的实践和根据我国的实际情况设计，一般比普通税率低3%～15%。如德国、日本对大部分中小企业免征营业税。

2.税收减免。制定扶持中小企业创建的税收优惠政策，对于新创办的中小企业，可以给予一定年限的税收减免，对于成长前景远大或新办高科技中小企业的税收减免年限可适当延长一些，帮助中小企业加速技术更新，开拓市场，提高其竞争力。税收减免，包括全额、定额、定比减免环节上，主要放在中小企业的创建初期（1年、3年）和产品与服务的出口上。

3.设立中小企业发展基金。在我国财政预算分级管理体制下，按一定比例提取中小企业发展基金，或由财政和银行共同出资组建，以对中小企业发展提供财政上的支持。

五、中小企业自身的努力

中小企业自身的努力，当然有一些不是融资方面的，比如，中小企业应克服自身存在且经过努力可改的问题，像建立规范的财务制度，严格按会计准则办事等。在社会上，一方面，要树立良好的形象，建立良好的信誉，以赢得银行给予贷款，以壮大自己；另一方面，中小企业也应积极主动向银行借贷。

六、结论

中国的富于劳动力即潜在失业人口，其规模为世界所罕见。伴随中国经济活动市场化、社会化、国际化和城市化的进程，中小企业已成为推动中国经济发展的生力军，但其融资问题却日益严重。对于改变中小企业融资难的现状，不应从一个角度采取办法，而应多角度、多层次去考虑应对措施，而且还应采取相应的配套措施。只有如此，才会缓解中小企业融资难的现状。

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篇（5）

众所周知，资金是企业的血液，不论是何种类型、何种规模的企业要想发展壮大就少不了资金，对于中小企业而言，其经营、发展、壮大都必须得到强有力的资金流的支持，但是目前国内85％以上的企业都面临着筹不到资金的问题。

一、我国中小企业融资现状

（一）获得的信贷支持少

中小企业受到其规模大小、资产多少、竞争力大小等条件的制约，一般很难获得银行的信贷支持，及时是获得银行支持，融资量也是极其有限的。拒不完全同统计，全国企业的99%以上的中小型企业贷款占不到全国贷款总额的20%。

（二）直接融资渠道狭窄

直接融资渠道包括公司发行债券、上市后发行股票，但是中小企业其自身规模小，有很大一部分中小企业的管理者和具体负责人仍然停留在家庭式的管理模式下，无法达到现阶段市场经济体制下对企业软硬件的要求，由于公司发行债券的门槛较高和证券市场准入条件过高都是的中小企业根本无法有效地在资本市场上筹措资金。

（三）自有资源缺乏

中小企业创新能力，研发能力低，人才贮备不足，财务制度不健全，营销能力欠缺，资产不足，难以企业实力打动银行。

（四）缺乏相应法律法规和中介机构

目前我国缺乏中小企业信用评级机构、中小企业的担保机构，关于中小企业信贷的法律法规也不健全不完善，中小企业就更难得到信用贷款。

二、分析中小企业融资难的原因

（一）中小企业自身方面

由于中小企业的经营风险较高，使银行等金融机构不愿意放心用贷款给中小企业。2011年我国商业银行对中小型企业贷款平均不良率高达32.45%，比商业银行贷款的平均不良率高出15个百分点。贷款质量差已经造成了银行对中小企业的不信任，这也增加了中小企业贷款的难度。另外，中小企业可用于抵押贷款的资产不足无疑更加重了中小企业贷款的难度。

（二）金融体系方面

最近几年来，随着市场经济的深化改革，银行为了追求利最大效益，最大限度地减少风险发生的可能性，集中把资金投入到大企业之上，而对于中小企业的贷款则谨慎有加，形成对中小企业惜贷的现象。伴随着金融体制改革的不断深入，银行经营管理和中小企业的发展之间极其不协调，当前各大银行普变成采取了集权信贷模式，通过严格的审批授权，造成资金大量向上集中，严重制约了基层银行的信贷业务，造成基层银行存款多，贷款少的畸形发展现象，基层银行只有推荐权没有放贷权，即使是中小企业的信贷业务被基层银行推荐上去，经过层层审批最终也很难说能不能代下款来，即使最终能放贷，也常常要耽误好长时间，往往会错过企业的最佳投资时间。另外，我国当前中小企业的信用评估机制不够健全，大大增加了银行贷款的风险，使银行更加不愿放款。

（三）政府方面

中小企业与国有大企业相比较，政府对其扶持的力度远远没有国有大企业大得多，甚至可以用“薄弱”来形容，信用担保体系及其不健全，直接融资体系和机制准入门槛较高，多层次的信贷市场尚未形成。

三、改善中小企业融资难的具体措施

（一）中小企业自身方面

中小企业应当加强自身的经营管理水平，不断提高自身的融资能力，由于中小企业自身比较灵活，对新体制适应能力较强，中小企业要充分认识到自身的优势，在加强自身建设方面应当制定有效的公司管理制度，制定安全的公司章程，明确的财务收支，尽最大可能规范公司的市场行为，应当把握好产品的更新换代周期，不断适市场变化，用新技术新产品占领市场高地，把有限的资金用到实处，用活、用好。

（二）金融体系方面

要深化银行体制改革，是银行更加适应社会主义市场经济体制，消除没有必要的限制中小企业发展信贷的约束条件，根据市场需求建立现代金融机制，努力学习国际上先进金融机构的运营管理经验，结合我国国情进行不断创新。对中小企业融资的门槛尽量降低，在保障银行利益的同时尽量让中小企业的信贷更加便捷高效。

（三）政府方面

国家应当尽量加大对中小企业的扶持力度，出台一套切实可行的供中小企业也融资的政策，以政策性方案的形式支持中小企业融资的文件，是全社会对中小企业有一个新的认识。政府还可以出台国有商业银行对中小企业支持的相关指导，让国有企业更加重视中小企业的信贷与业务。

小结：

针对中小企业融资难的问题，国家应当大力发展中小企业，促进国内债券市场的发展，降低企业发行债券的门槛，使中小企业有一个良好的发展环境；中小企业也的管理者和拥有者应当有现代化的管理知识，用先进的公司理念来武装自己的企业，大力提高企业的盈利能力和资信力；银行在放贷政策上进行简化，在与业务上适当由大企业向中小企业也转移，为中小企业融资扫清障碍。

篇（6）

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2012）16-0086-02

2012最新数据显示，目前，中小企业贡献了中国60%以上的国内生产总值，50%以上的税收，并创造了中国80%的城镇就业。与中小企业重要地位不匹配的是，中小企业融资一直处于困境。随着温州民间金融问题的暴露，我国中小企业融资难已经成为了一个亟待解决的问题。我国中小企业融资主要涉及三个方面，企业自身，金融机构和政府，所以本文从这三个方面分析借贷难的原因。

一、企业自身因素

第一，中小企业信誉缺失度较高。从实际来看，大多数中小企业没有规范的现代财务管理制度，财务人员专业素质不高，内部财务不真实不完整，这使得银行难以把握企业的真实情况，不了解企业真实的现金流量和资产结构，致使企业多以资金不足为借口拒绝按时还贷，给银行造成的不良资产长期挂在账上，但这并没有给企业带来很大经济损失，如此导致企业拖延贷款或者逃债的机会成本低，企业主在权衡还贷与不还贷的成本和利弊后容易逃债。同时，在整个社会的诚信意识还没有完全建立，失信成本仍然较低的背景下，有的企业故意造成财务混乱，以逃债废债。

第二，企业经营风险大。中小企业普遍规模小，科技含量低，资金链条薄弱，抗风险能力差，可持续发展能力较弱。由于上述原因，中小企业一般集中于劳动密集型和竞争相对激烈的“夕阳产业”中，竞争压力大，抗市场波动差，致使中小企业市场退出率升高。根据国家统计局《中小企业问题研究》显示，我国中小企业整体发展状况不容乐观，仅有三成具有一定的成长潜力，另外七成发展能力有限。另据美国中小企业管理局估计，23.7%的中小企业创业两年内倒闭，近52.7%的创业四年内退出市场。根据经验判断，中国的中小企业倒闭率应该不会低于美国。作为发放贷款的金融机构，风险管理非常重要。银行从风险控制角度出发，不会对风险较大的中小企业发放贷款。加之我国中小企业大都是家族式管理，管理不规范，决策不科学，没有监督反馈制约机制，也增加了企业的经营风险。此外，银行对企业的征信不足，银行处于信息系统的劣势方，更增加了贷款的风险。

第三，融资抵押物不够标准。近年来，金融机构为了进一步降低呆账，坏账率，减少了信用贷款的比例，增加抵押和担保贷款的比例。但是中小企业拥有的符合金融机构标准的抵押物十分有限。金融机构一般要求固定资产抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土地，机器，设备，房地产的所有权或使用权，而中小企业普遍具有固定资产少，土地，房产等抵押物不足的特点，难以提供符合要求的抵押品，这导致其很难得到银行的贷款。而且，我国目前要素市场不够发达，作为抵押物的固定资产或者流动资产一旦进入拍卖程序就会受到许多制度性因素的制约，增加其转换成本，极大降低了抵押物品的流动性，使抵押物品难以转换成金融部门的现金流，这无疑增加了中小企业贷款的难度。

二、金融机构因素

篇（7）

中图分类号：F27 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2012）26-0085-02

中小企业是我国经济发展的重要生力军，然而当前中小企业融资难成为中小企业持续发展的一大制约，如何缓解中小企业融资难的瓶颈，带动其产业结构升级与融资畅通是当前我国中小企业甚至是我国经济发展的重要题域。基于此在管窥我国中小企业呈现的融资需求旺盛与金融供给不足的矛盾、融资渠道需求与市场有限堵塞的矛盾、融资形式单一与自身持续发展的矛盾等困境的基础上，从企业、银行、市场等角度探究其根源，并针对困境与因源提出相应对策，以期为我国中小企业摆脱融资困境与推进产业结构升级提出理论阐释与可能性建议。

一、我国中小企业融资难困境表征

中小企业融资难困境是中小企业发展的一大制约，管窥我国中小企业融资难困境，呈现融资需求旺盛与金融供给不足的矛盾、融资渠道需求与市场有限堵塞的矛盾、融资形式单一与自身持续发展的矛盾等困境。

1.中小企业融资需求旺盛与金融供给不足的矛盾

中小企业融资需求旺盛是当前中小企业的一大特色。融资需求旺盛的中小企业主要集中在劳动密集型与智力密集型企业，劳动密集型企业以劳动力为优势、以快速技术模仿为特征、以低成本、低风险为助力成为最具活力的企业组织形态，其风险主要来自经营风险，其对资金、人力有较大需求，是融资需求旺盛的重要主体。智力密集型企业以知识能力为优势、以创新为特征，涉及周期长、风险较大、资金周转速度慢，对融资需求更为迫切，从劳动密集型与智力密集型中小企业的特征与现状看其融资需求旺盛，然而当前金融放贷机构的指向主要集中在大中企业，且集中在新兴产业上，对劳动密集型与智力密集型企业的金融供给不足，从而制约中小企业的可持续发展，中小企业融资需求旺盛与金融供给不足的矛盾是当前我国中小企业融资难的一个重要方面。

2.中小企业融资渠道需求与市场有限堵塞的矛盾

中小企业融资贷款以金融机构贷款为主，然而金融机构贷款对中小企业的考察较为严格，在企业初创之际，由于力量单薄、影响较小，外源性融资较为困难，金融机构贷款受限。考察当前中小企业融资渠道来看，在企业创立之初，主要以自我积累、自我筹资、自我发展为主，以内源性融资的方式满足企业发展对资金的需求，然而随着企业的发展壮大，内源性融资力度不足，外源性融资的需求则随之增长，在不断发展的过程中绝大多数的中小企业只能选择银行贷款这一传统的融资方式，而其他的融资方式如以上市公司的名义发行股票融资的方式受到限制，因为中小企业在规模、效益、额度、行业性要求等方面都存在一定限制，其上市等区别于银行贷款的融资渠道方式受到堵塞。

3.中小企业融资形式单一与自身持续发展的矛盾

中小企业融资形式以短期抵押贷款为主，短期抵押贷款的主要特点是风险小、期限短、收益高，正好符合中小企业“小、急、频”的特色与需求，而担保贷款、信用贷款的形式等风险较大、周期较长的形式则受到限制，占据的比重还非常小，因此中小企业融资形式呈现单一化的特色，单一化的融资形式下融资成本也相伴之增长，融资成本往往比银行一般贷款利息要高，给中小企业的自身持续发展带来较大阻力，加之中小企业自身治理结构、治理方式、治理规范的不完善，进一步加大中小企业持续发展的阻力。因此可以说中小企业融资形式单一与自身持续发展的矛盾也是中小企业融资难困境的一大表征之一。简言之，融资需求旺盛与金融供给不足的矛盾、融资渠道需求与市场有限堵塞的矛盾、融资形式单一与自身持续发展的矛盾是当前我国中小企业融资难的主要表征。

二、我国中小企业融资难因源探究

基于我国中小企业融资难的主要表征，从企业、银行、市场等角度探究我国中小企业融资难的因源，得出企业自身内在缺陷、银企关系相对失调、配套服务存在缺位等是我国中小企业融资难的主要原因。

1.企业自身内在缺陷

篇（8）

现有体制下银行的“理性”行为。在引入资产负债风险管理后，银行对新增贷款慎而又 慎。这一方面与银行严格的授权、授信制度有关，还与信贷人员要直接与贷款质量挂钩有关 。信贷人员要对其所贷出的款能否收回本息负完全的责任，为了明哲保身，他们极少将款贷 给涉及各个行业、情况复杂而且缺乏研究的中小企业。所有制观念上的桎梏，严重影响了银 行的信贷行为。

银行贷款具体操作的成本与程序。中小企业规模小、资金少，贷款的特点是次数多、额 度小，而对每笔贷款的整套审批程序的成本又相差无几，因此相同数额的款项贷给一家大企 业比贷给若干家中小企业的成本要低。出于降低成本的考虑，银行往往对中小企业惜贷。而 且，银行贷款的操作流程长、环节多，当贷款发放时，很可能已错过了市场时机，不适应中 小企业经营灵活、资金周转快的特点，降低了中小企业向银行贷款的积极性。

抵押担保难。1998年以来，各家银行和金融机构为减少不良资产，防范金融风险，普遍 推行贷款抵押担保制度，新增贷款中纯粹的信用贷款已经越来越少了。抵押担保难的原因， 一是中小企业资本和财产有限，其抵押物一般价值较低，而大部分企业又缺乏可用来抵押的 财产；或者抵押物的折扣率高，难以充当抵押物。二是抵押担保涉及的部门多，手续复杂， 对抵押物的评估随意性大，评估登记有效期短，加重了企业的负担。

中小金融机构体系不完善。经过10多年的发展，我国已有普及城乡的农村信用社以及12 家股份制商业银行、88家城市商业银行。这些中小金融机构支持了大量资信低、规模小、风 险大、难以从国有商业银行获得融资安排的小企业、个体私营企业、股份制企业的发展，但 因整体实力、业务范围及体制方面的限制，进一步发展的潜力不足，个别银行甚至出现了流 动性风险问题。中小金融机构自身的规模限制以及体系的不完善，限制了它对中小企业的信 贷支持。

直接融资渠道不畅。我国资本市场基本上没有对中小企业开放，限制条件较为苛刻，中 小企业通常不具备在资本市场筹资的资格与条件，通过直接融资渠道筹集资金非常困难。包 括通过股票融资和债券融资。资本市场发展滞后于经济的另一个表现是，国家没有根据我国 大多数企业是中小企业这一实际，开辟适合中小企业融资的多层次、不同风险度的股票交易 市场。

解决中小企业融资难的途径

建立完善我国的中小企业信用管理体系。(1)建立科学完善的中小企业信用等级评估体 系。中小企业的信用等级评估，必须考虑企业贷款规模小、流转快、周转难以准确测算、逾 期可能性相对较高等特点，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，随时关注企业经营 状况的变化，由权威公正的评估机构采取有别于大企业的标准，实事求是地评价中小企业的 贷款风险，综合评出不同等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。(2)完善 由政府支持的分层次的中小企业信用担保体系。这种信用担保体系应分中央和地方两个层次 ，以地方政府为主。各级担保机构，其担保业务必须坚持市场化动作，担保机构要进行公开 操作，自主确定项目，尽量减少行政干预。还应看到，担保机构并不能消除风险，它只是将 原来的风险从银行转移一部分来自己承担，为此，应建立担保风险补偿制度，政府不仅要注 入启动资金，还要在预算中安排一定比例的风险补偿资金，完善贷款的风险缓冲机制。

篇（9）

我国的中小企业作为国民经济的重要组成部分,在繁荣经济、增加就业、推动创新发展等方面发挥着越来越大的作用，为促进我国经济发展与社会稳定作出了重要贡献。然后，一直来存在的中小企业融资难的问题得不到缓解，特别是去年以来，中小企业融资难的问题更加突出，融资难已经严重制约了中小企业的生存和发展。

一、中小企业融资难的的现状

(一)从银行获得的贷款有限

由于商业银行经营体制变化和信贷政策的倾斜，导致银行青睐大型企业和重点中型企业，而疏远中小企业，银行发放的贷款资金主要流向大企业，而对中小企业的信贷投入明显偏少。根据浙江省的有关统计，去年上半年，全省230万家中小企业中，仅有20余万家获得了银行贷款，覆盖率不足10%。中小企业还很难从银行获得长期贷款，作为流动资金的短期贷款所占比例较大，致使中小企业缺少稳定的资金来源。

(二)从资本市场直接融资规模小

受股票上市规模等因素的限制，绝大多数中小企业难以上市，企业债券的发行实行“规模控制、集中管理、分级审批”的办法，规定发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于3000万元人民币、有限责任公司的净资产不低于6000万元人民币，并且还要相应的企业作担保，这样一来中小企业也很难进入债券市场融资。

(三)民间融资成本高

由于银行贷款和直接融资难度大、数量少，许多中小企业为解决资金需要，往往从民间融资。一直来民间融资的成本较高，随着银行信贷的收紧，民间融资的成本大幅上升，从来自广东的数据显示，去年广东的民间融资利率普遍都在30%以上。据温州有关方面的统计，去年上半年当地民间贷款的利率已经上升到70%以上，面对高昂的利率，中小企业从民间融资无疑是饮鸩止渴。

二、中小企业融资难的的原因

(一)从中小企业自身情况看

一是中小企业负债能力比较低，抵押物少，从银行贷款受到限制；二是中小企业类型多、资金一次性量小、频率高，有多样化和小批量的特点，加大了融资的复杂性；三是中小企业普遍存在产业层次低、竞争能力经弱、、管理粗放、财务资料可信度低、资信情况不透明等现象，这些现象的存在使中小企业很难从银行获得支持。

(二)从银行经营特点的情况看

一是银行往往愿意将资金贷给风险小、数量大的大企业；二是大银行与小企业存在信息不对称 ，中小企业经营变数多、信用能力较低，使银行在信息上处于劣势地位，不敢轻以给中小企业放款；三是银行对中小企业融资的费用支出所带来的收益相对较低，银行放款的积极性不高。

(三)从政府政策的层面看

一是相关的法规建设还不完善，没有一部专门针对中小企业融资的法规来对中小企业的融资活动进行规范和引导；二是政府观念也存在偏差，国家贷款资金的流动往往流向国有企业或效益好、安全性高的企业；三是人民银行虽有向中小企业倾斜的信贷政策，但是并未形成完整的政策体系，而且一些政策在商业银行实施过程中很难真正落实。

三、缓解中小企业融资难的途径

(一)银行要完善信贷管理机制，加强对中小企业的信贷服务

银行要遵循公平、公正和诚信原则，逐步提高对中小企业信贷投入的比重，建立适合中小企业的授信制度和程序，对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件，扩大授信额度。

(二)积极发展以中小企业为服务对象的中小银行

发达国家在市场经济发展过程中，中小企业与中小银行是同步成长的。政府应加大金融体制创新的力度，放宽限制，鼓励成立各类中小银行，鼓励竞争，强化监督，形成中小银行进入和退出机制。这样才能聚集更多的闲散资金，支持中小企业的发展。

(三)大力发展和创新债券市场

债券的发行条件相对较低，有更多的中小企业能够进入，因此，政府对企业债券发行要逐步扩大规模，同时，要允许、鼓励创新债券品种。近年来我国银行间债券市场出现了“中小企业集合票据融资模式”和“区域集优融资模式”两种创新形式。上述两种创新形式在开展试点的城市中反响热烈，效果较好，政府有关部门和金融机构应在试点的基础上不断完善和扩大规模。

(四)充许设立民间放贷机构

当前民间借贷和高利贷盛行，这主要是民间闲置资金充裕和银行存款负利率所导致，民间资金不愿流向银行。在银根收紧的背景下，中小企业资金紧缺，于是大量闲置的民间资金喷涌而出，逐利而动，通过各种途经进入借贷市场，地下钱庄大行其道。这类游走于法律监管之外的民间金融存在许多弊端，有的还造成了较大的危害。在中小企业需要大量资金，银行又不能满足，且民间又有充裕的闲置资金的情况下，政府应该引导，允许民间资金进入金融领域，诸如允许设立中小企业贷款公司等机构，同时，政府制订相关的法规进行管理，使其规范化、公开化，在阳光下运作。

(五)建立和完善中小企业融资的信用担保体系

我国中小企业融资的信用担保体系应该是一个以政府为主，其它担保形式并存的中小企业信用担保体系。可由国家政策性担保机构、商业性担保机构和民间互担保机构共同构成。担保机构要充分发挥作用，寻找合适的切入点，积极有效地开展业务。要建立非政府担保机构的资本补充机制，吸收社会资本进入，壮大担保公司实力，提高担保公司支持中小企业的能力。

参考文献：

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关键词 ：中小企业；融资难；对策

我国中小企业对于国民经济的发展作用至关重要，有利于解决就业，促进GDP增长。但由于其自身信用等级、保证方式等因素限制，往往获得资金支持较少，融资十分困难。而这必然阻碍我国中小企业持续发展，也将影响国民经济的稳定发展，因此各级部门应该重视中小企业融资困难的问题，认真分析中小企业融资难的现状和成因，提出相应的解决对策，以帮助我国中小企业摆脱融资难的问题。

一、中小企业融资难现状及成因

（一）中小企业融资难现状

我国中小企业融资普遍存在渠道单一、贷款结构不合理、各方信贷支持少和自由资金缺乏。首先，我国中小企业融资的方式比较单一，一般而言，除去企业自身拥有的资金，就是通过银行进行贷款，其他手段却很少，手段单一且不成熟，难以进行有效的融资。同时，我国的证券市场的门槛很高，对于债务的发行有严格的限制，因此中小企业融资不能通过资本市场进行，而且，我国的中小企业融资体制不够健全，所以通过股权进行企业融资也比较困难。其次，银行信用贷款对中小企业的支持过少，由于中小企业的信用等级不高，融资成本往往较高，而从银行方面看，对于中小企业的贷款监控、交易成本较高，因此银行也不愿意向中小企业进行发放贷款，导致其对中小企业的资金支持十分有限。再次，中小企业的贷款结构存在不合理的情况，银行通常考虑到对资金风险的控制，很少对中小企业进行长期提供贷款，一般仅提供短期的贷款，使中小企业的负债结构不合理，流动性债务较多，导致企业进行安排资金时不能进行长远考虑，导致贷款结构不合理。最后，中小企业的自有资金较少，一般中小企业的资金全靠自身慢慢积累，主要是内部融资，而且在进行融资过程中更多依赖与民间贷款，由于自有资金较少加上银行信贷较困难，因此中小企业在急需资金时往往进行民间贷款等方式。

（二）中小企业融资难成因

中小企业融资难的根本原因是其自身所存在缺陷。由于中小企业的企业规模较小，导致其融资能力较低，并且由于其业主制及合伙制的特点，导致其规模偏小，而进行融资所需要的品德、资本、担保、能力和经营条件等因素不能完全保证，导致银行放贷运作成本升高，风险提高但是收益却很低，因此银行往往从其自身的收益情况、风险情况和流动性考虑减少了对中小企业的贷款。同时，中小企业自身的资金管理也存在不规范的情况，其对资金的管理处于初级阶段，方法较简单，下相关的财务制度并不完善，资金管理比较混乱，并且一些中小企业的信用观念不强，导致金融机构对于大部分中小企业的信用情况认识偏低，使其缺乏更多资金的支持。另外，中小企业的市场竞争能力较弱，稳定性不够，规避市场金融风险能力普遍偏低，经不起市场的风波，并且中小企业的生产成本普遍较高，经济效益偏差，缺乏先进的生产设备和技术，企业的生产效率不高，经营状况不佳，导致融资困难。

中小企业融资的相关法律法规不够完善，没有足够的中小企业融资的信用环境，对于中小企业融资的担保体系也不够完善，如果仅仅靠其自身的信用担保情况，一般很难进行融资。同时，当前银行的信用贷款管理的制度对于中小企业融资有障碍。目前银行对于融资贷款有严格的风险控制体系和信誉评估制度，而中小企业的贷款金额较小、时间急、频率高等特点与银行放贷制度不合，增加了其管理成本和金融风险，再这样的银行信贷体系下，中小企业的融资贷款受到很大限制。

二、中小企业解决融资难局面对策

（一）加强中小企业的信用体系的建设

中小企业融资困难主要在于其信用情况难以保证，还贷能力不强，如果不改善中小企业的信用状况，很难解决其融资难的困境。因此要加强中小企业的信用体系的建设，首先，其在进行贷款前，必须认真对自身的风险进行合理评估，为银行贷款提供可信的数据，以便其放心的放款。其次，在企业内部要建立健全其财务风险评估制度，对于其产品的生产进行评估，完善内部的财务信息指标，为银行贷款提供相应的参考。再次，要建立长期的信用追踪考核体系，提高自身的信用等级，并将其长期的信用考核情况反馈与银行，与银行建立良好的互信关系，确定企业的良好信誉，方便贷款。

（二）拓宽中小企业融资形式

中小企业要积极拓宽融资渠道，丰富融资形式，建立一个多层次、多方位、多功能的资本市场，以方便各种规模、不同发展阶段下的中小企业进行融资。可以考虑将中小企业与一些大型企业进行捆绑上市，推动其进入主板市场，方便其融资。积极推动中小企业进行企业升级，进行股份制改造，提升企业融资能力，让一些市场前景好、有发展潜力的成长型的中小企业积极接洽证券市场，并可以进行向社会发行一定数量的债券和股票，从而提升其融资能力，加强股权流动性，保证中小企业的债券和股票均衡发展，在降低了企业自身财务风险的同时提升了其融资能力，进而减缓其融资难的困境。

（三）努力创造中小企业融资条件

应对中小企业融资难的局面，应该努力创造中小企业融资条件。首先，国家应该调整银行的信贷政策，打破以往的放贷模式，应该设置专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供便利和支持。其次，要修改中小企业信用的等级评价标准，建立一系列适合中小企业发展的信用评价体系，确定相应的评价指标，结合其财务情况评估其融资能力。再次，政府应该从政策上积极的对待中小企业融资问题，加强其对中小企业融资的支持，扩大银行对其贷款利率的浮动区间，给予其一些必要地优惠措施，同时积极引导中小企业树立风险意识，给予其一些财务风险保障，增强其抵御财务风险的能力。

（四）政府应加大扶持力度，完善信用的担保制度

国家应该规范中小企业的贷款利息优惠、拨款优惠政策，积极推进中小企业发展，加大对中小企业融资的扶持力度，完善其信用担保制度，减少中小企业融资困难情况。大力发展中小企业的互助担保机构，建设信用再担保机构，缓解中小企业因为自身的信用能力不佳导致的融资困难情况。在信用担保机构将中小企业与出资方相结合，使中小企业可以解决一部分生产经营所需资金，也可以使金融机构的债券有一定依托，缓解中小企业贷款难的处境。

总之，当前，我国中小企业发展迅速，已经成为支持国民经济迅速发展的重要组成部分，但是由于其自身一些特点和外部环境影响，中小企业融资往往比较困难。通过分析中小企业融资难的现状和原因，发现我国的中小企业融资过程普遍存在着渠道单一、贷款结构不合理、各方信贷支持少和自由资金缺乏等情况。并针对其融资难的现状，提出了相应的解决对策，对于其自身而言，要拓宽融资渠道，加强信用体系建设，对于外部环境而言，国家应该加大扶持力度，为其发展创造良好条件。

参考文献：