跨国公司经营论文汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇跨国公司经营论文范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

关键词：跨国公司,知识管理

20世纪末全球化的趋势已不可阻挡，新世纪跨国公司都把如何更好地全球化作为自己的经营战略。在全球化过程中，知识管理显得越来越为重要，以前跨国公司提供的产品和服务往往只是按其本国需求而设计，然后到世界市场去销售，到现在跨国公司的产品和服务却是全球知识管理的结果。比如，一个IT企业提供的最新计算机产品其设计是在美国硅谷进行的，芯片是在韩国生产的，软件是在印度设计的，整机组装是在中国大陆进行的，营销活动则是在香港进行的。对于跨国公司而言，在世界各地建立一套生产、分销和销售的有效网络并不能构筑其竞争优势。只有通过识别、整合分散在世界各地的知识，并在此基础上进行创新，从而设计出符合全球市场的产品和服务，这才是跨国公司竞争优势之所在。换句话说，就是通过向世界学习来创新。

一、传统跨国经营理论中的知识管理模式

垄断优势理论和产品生命周期理论是西方较早的对外直接投资和跨国经营理论。垄断优势理论由美国学者海默(StephenH．Hymer)于1960年提出，其中心观点为垄断优势是企业对外直接投资的根本原因。企业的垄断优势分为两类：一是包括生产技术、管理技能、营销能力等所有无形资产在内的知识资产优势；二是企业凭借规模巨大而产生的规模经济优势。产品生命周期理论是美国哈佛大学教授弗农(RaymondVernon)于1966年提出，他主要从产品和技术垄断的角度分析了产生对外直接投资的原因，认为产品生命周期的发展规律决定了企业必须为占领国外市场而进行对外直接投资。产品生命周期可分为三个阶段：创新阶段、成熟阶段和标准化阶段。在产品创新阶段，应首先在像美国这样的发达国家小进行，因为在开发新产品、采用新技术以及国内市场容量上这些国家都具有优势地位，在产品成熟阶段，随着国外仿制品的出现，创新企业就应到海外设立子公司。西欧经济、技术水平和消费需求与美国比较相似，而生产成本低于美国，所以美国的企业首先投资于西欧。在产品的标准化阶段，创新企业的垄断优势逐渐消失，生产的相对优势已转移到生产成本较低和劳动密集型经济模式的国家和地区，一般为发展中国家。

从上述两理论，我们可以看出知识管理模式为单向的知识输出，即跨国公司带着其在母国市场上获得的技术诀窍、管理技能以及生产的产品和服务，在东道国市场上进行制造、销售来充分利用这些经验。这样一方面跨国公司可以获得全球规模经济，另一方面由于母国市场和东道国市场间技术诀窍和管理知识间存在的差异跨国公司可以进行套利活动。跨国公司在进行跨国经营时既可以为其他的跨国公司顾客提供服务，又可以利用其能运用全球资源的能力对当地的竞争者施加压力。其知识管理模式可以用图1概括如下：

图1传统跨国经营理论中的知识管理模式

由于以往跨国经营理论存在的某些局限性，英国经济学家邓宁(JohnH．Dunning)在综合了各位学者观点的基础上提出了国际生产折衷理论，其核心是强调跨国公司从事国际生产要同时受到所有权优势、内部化优势和区位优势的影响，对外直接投资是这三项优势整合的结果：所有权优势是指一国企业拥有或能够获得的国外企业所没有或无法获得的资产及其所有权，包括对无形资产的独占和企业经济规模两方面所产生的优势，或泛指任何能够不断带来未来收益的东西。内部化优势是指企业有能力将所有权优势在企业内部配置、转让和有效利用。区位优势是东道国具有的，指跨国公司在选择对外直接投资的地点和国别时，必须充分考虑东道国的生产要素优势。这种优势不仅包括东道国的自然资源、劳动力、地理位置，而且包括东道国的政治经济制度、市场规模、基础设施、外贸和税收政策等，跨国公司总是把资金投向那些具有区位优势的国家和地区。

邓宁的国际生产折衷理沦对于前面提到的垄断优势理论和产品生命周期理论有一定的改进，即除了强调跨国公司拥有的垄断知识优势的转移，也强调利用东道国市场的知识和资源。跨国公司将生产制造及其他低价值的活动转移到发展中国家，获得成本优势，而将高附加值的活动，如研究与开发、生产设计、营销、战略、融资等活动留在国内。从知识管理的角度，仍然只是一种稍加改良的单向知识输出模式，即在知识输出的过程中要和当地的知识和资源结合起来，适应当地化的需要。

这种单向阶梯性的以输出为主的知识管理模式在跨国公司中屡见不鲜。全球运动服饰的巨人耐克公司就是这样的例子。它的总部位于美国俄勒冈的彼凡尔顿(Beaverdon)，是研究与开发、产品设计、品牌管理、质量控制系统、财务和其它相关职能的神经中枢。它在一些低成本区位的国家如中国、印度尼西亚和泰国以契约的方式建立了稳定的生产网络，并在这些亚洲国家建立了质量控制和采购网络。同时它还在全球重要的市场建立了营销中心。其他跨国公司如西门子、宝洁、通用汽车等也是如此发展壮大的。

随着世界全球化的发展，跨国公司也在不断改进这种模式，并将这种模式发展到了极致。跨国公司在全球竞争中学会了根据当地市场的差异调整产品、服务和管理系统，同时他们依然寻求保持全球一体化战略和运作的优势。“从全球着眼，从当地着手”这句口号正是最好的说明。然而无论这种模式有何改进，隐藏其中的一个逻辑是：全球化意味着用母国产生的产品、服务和优势去征服世界，然而这在知识经济时代已显得过时，“向世界学习”成为全球竞争的主旋律。

二、知识经济时代跨国公司知识管理新模式

1996年，经济发展与合作组织首次正式提出了知识经济的概念，这一新概念一经提出就得到了广泛的欢迎和认同。究其原因，是因为人们都认识到知识对经济发展和人类进步所起的巨大作用。知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使用之上的经济。工业经济社会里的战略资源是资本，而在知识经济则是知识和信息。知识经济改变了全球竞争的环境，并对传统跨国经营模式提出了挑战，一种新的全球知识管理模式呼之欲出。

(一)知识经济对传统跨国经营模式的挑战

1．知识经济大大改变了全球竞争的环境(1)竞争优势的来源是建立在知识的识别、整合和创新基础上，而不是其它。美国管理学家彼得·德鲁克曾经说过：“在现代经济中，知识正成为真正的资本与首要的财富”。这个说法毫不夸张。在工业经济时代，企业的竞争优势在于规模经济和以此为基础的成本降低。而在知识经济时代，企业的发展必须通过知识的积聚和创新来实现。代表美国新经济的微软公司、甲骨文公司等在较短的时间内就超过了通用汽车、福特等老牌跨国公司在股票市场上的市值。因此，知识是长远的可持续竞争优势的唯一源泉。知道如何利用其知识优势的个人和组织将增大其产品在整个产出中的份额。(2)企业全球化经营所需要的知识来源不再偏于一隅，而是分布在世界各地。过去，跨国公司开展跨国经营时多半是将国内市场的生产、销售管理经验带到东道国的经营活动中去，并适当根据当地的情况加以修正。随着世界经济的发展，许多发展中国家的崛起，使得世界真正成为一个全球化的市场，若还是依赖跨国公司总部的做法已不能满足企业全球化经营的需要。其中最明显的迹象是企业间的技术联盟和合作的日益增多以及许多跨国公司将研发机构设置在靠近顾客的市场。(3)通信技术的发展和运输成本的大大降低便利了商品、资本和信息的自由流动。美国管理学家钱德勒在《看得见的手》一书中谈到铁路和电报的出现是促成工业革命发生的重要因素，同样现代运输业和通讯业的发展也是促成世界经济由工业经济转向知识经济的革命要素。空中运输、电信和计算机的成本自1950年以来已大幅度下降，以计算机和电信业为例，成本的大幅度下降以及像电视会议和电子邮件技术的广泛应用已经使得对范围广泛的经营活动的协调不仅更加可行，而且更加可靠和效率更高。运输成本由于集装箱的发明也大大降低了。这一切都使得商品、资本和信息在世界范围的自由流动更为方便、快捷和廉价，从而为跨国公司在世界范围内进行知识管理提供了有利的条件。

2．知识经济对传统跨国经营中的知识管理模式的挑战(1)全球的生产和销售网络并不能构成全球经营的竞争优势。一个有效的全球生产、分销和销售的网络是建立全球竞争优势的必要条件，而非充分条件。全球化经营不能确保其有全球竞争优势。90年代初，百事可乐公司制定了一个将其国际软饮料收入增加两倍多的雄心勃勃的目标——从1990年的15亿美元增加到1995年的50亿美元。为实现这一目标，百事可乐公司发起了勇敢的冲锋。到90年代中期，该公司的经营遍及全球广大地区。不过这种全球扩张并没有转变为增长和赢利。实际上，到了1997年，百事可乐公司已经从诸如南非这样的一些主要市场上撤出，摆在面前的是国际饮料经营近10亿美元的亏损。此外，大部分产业中的主要竞争者都已知晓如何进行全球化经营，更有许多进行数字革命的公司已经在使用互联网迅速地为全世界提供标准化的产品和服务。(2)单一国内市场的需求不再是许多产业的主导力量。过去，跨国公司都是根据本国市场的需求来开发产品和服务，并将此产品和服务销售到世界各地。特别是美国市场由于其消费能力高、国内市场容量大往往成为新产品和服务的诞生地。但这决不意味着美国市场的需求就可以完全代表世界市场的需求。特别是在知识经济时代，许多引导市场的需求出现在一些跨国公司经营网络的边缘市场。比如对移动电话的新需求更多地出现在中国这样的发展中国家。如果跨国公司不能比竞争对手更好地识别这些分散的和多元化的市场需求，并且利用其全球知识管理的力量，则将会在竞争中败北。(3)跨国公司仅利用从母国市场上建立起来的垄断知识和诀窍已不能在全球竞争中取胜。基于母国市场上建立的垄断知识和技术诀窍不再能保证跨国公司在全球竞争中胜出，因为可以令跨国公司超越竞争对手的技能分散在世界各地的具有专长的专家手中。今天的获胜者必须能够懂得识别和获取分散在世界范围内的新技术、能力和技术诀窍，并将它们整合，从而创造出世界一流的产品和服务。(4)有价值的知识通常是复杂的和棘手的，因此为知识管理增加了很大的难度。由于有价值的知识通常是细微的、复杂的和棘手的，这意味着它们可能深深地隐藏在远距离和不熟悉的环境当中，无疑为知识的识别、整理和积聚带来了很大的困难。比如了解总部设在世界另一端的顾客企业的内部运转，或者弄清楚先进计算机模拟技术和机器人在药品开发中的应用就是这样的例子。先进的通信技术和互联网或许能为复杂知识的传递和互动提供便利，然而这并不能保证对复杂知识的理解。企业需要新的组织结构和运作过程来获取、解码、编码和整合利用这些复杂知识，并将其有效地传递给能有效应用这些知识的人。

(二)新的知识管理模式

由于传统跨国经营模式中的知识管理模式的局限性，因此需要一种新的知识管理模式。这种新的知识管理模式主要是从全球化的角度进行知识管理，而不是从母国出发。该管理模式分为三个阶段，如图2所示：

图2知识经济时代跨国经营的知识管理模式

虽然大部分的跨国公司还沉醉于过去的成功，已有不少企业正在运用新的知识管理模式取得了惊人的经营绩效。SGS-汤姆逊微电子集团就是一例。该公司是1987年由意大利的SGS微电子公司和法国的汤姆逊半导体合并而成的。在半导体业务上SGS-汤姆逊微电子集团大大落后于同在欧洲的其他牛导体公司，比如德国的西门子、荷兰的飞利浦公司，而日许多专家认为欧洲的半导体业务是没有前途的，因为欧洲的企业已在芯片竞争中丧失了优势，当时领先的竞争者是美国、日本及环太平洋的一些国家。对于欧洲的半导体生产商还不利的条件是其主要顾客市场并不在欧洲，而且半导体核心技术的发源地和制造专家遍布在美国的加利福利亚、日本的东京以及中国台北。然而SGS—汤姆逊微电子集团证明了怀疑者的担心是多余的，到2000年其销售额达到78亿美元，净利润超过14亿美元，公司股票市值也超过了500亿美元。之所以取得如此不俗的经营业绩，可以说与SGS—汤姆逊微电子集团的知识管理模式密切相关。

当许多竞争对手将注意力集中在为专用设备设计和生产专门的电子元件，这些电子元件将被集成在一块电路板上用来执行一个特殊的命令，比如硬盘驱动控制(HDD)，这往往需要多达十块芯片和100多个电子元件才能解决问题。但SGS-汤姆逊微电子集团却能从全球知识管理的角度来思考这个问题，综合了美国加利福利亚的圣何塞、日本东京、芬兰的赫尔辛基对主要顾客的调查结果，由位于法国的格勒诺布尔、意大利米兰、印度诺达(Noida)、新加坡、美国德克萨斯州等地技术专家组成的开发团队共同攻克了这个难题，提出了创新的解决方案，即仅用三块芯片组取代了过去复杂的电路板才能进行硬盘驱动控制的问题，这样帮助顾客节省了空间和成本，产品一经推出就立刻受到好评。1996年第一次销售HDD芯片就创造了5000万美元的市场记录，并从美国公司那里夺取了27％的市场份额，大大超过了从前的竞争对手。对于SGS-汤姆逊微电子集团来说，不仅把它的业务从起初的几百万美元销售额扩展到现在的几百亿美元，而且更重要的是它通过对全球知识的管理建立了竞争对手难以模仿的核心竞争力。

(三)新的知识管理模式的优势

1．新的知识管理模式是真正的全球化战略全球化战略不只是指在世界市场上销售产品和提供服务，而且同时还要建设并维护跨国界的基础设施，并使一个企业的所有职能，包括研究与开发、采购、生产、后勤管理、市场营销、人力资源以及金融财务国际化。所有这一切最终都是为了向全世界的顾客提供最好的产品和服务。使用新的知识管理模式可以帮助企业在所有的市场上参与竞争，因为它们不断地在全世界寻找任何可能的市场并从全球的角度来对所获得的信息进行分析，即使是它们尚未涉足的领域也显示出潜在的优势和威胁。

20世纪90年代诺基亚公司通过开展全球知识管理在很短的时间内成为全球著名的移动电话公司，超过了美国的摩托罗拉公司，要知道美国是移动电话技术的发明国，而摩托罗拉公司也是最早大规模生产移动电话的公司之一。诺基亚公司80年代只是芬兰一家进行多元化经营的企业，1992年才决定专注于移动通信领域。对于诺基亚而言，移动电话和蜂窝网络业务并非产生于芬兰然后向国外出口，在很大程度上是国外生产和销售，这就意味着要在全球同步发展。诺基亚必须要向美国学习先进的技术和全球营销技巧，向日本学习掌握顾客对电子产品的需求心理，比如小型化和数据应用，同样它也要向东南亚国家学习低成本制造的管理技巧。芬兰的管理层被派遣到世界的关键区域，构成了整个公司知识共享的网络。正是通过对全球知识网络的有效管理，所以，诺基亚总是能从全球的角度考虑市场的需求，从GSM的发展到最早提出“把互联网装进每一个人的口袋里”到“移动电子商务”，诺基亚的概念和行为总是领先于竞争对手一步。摩托罗拉公司因为将其创新思路局限于美国，丧失了向数字移动电话和GSM标准转向的先机，从而被诺基亚抛在了后面。

2．新的知识管理模式有助于跨国公司重构核心竞争力(1)全球知识管理是企业创造差异化战略和独特优势的新途径。现在太多企业的战略是雷同的，真正在产品绩效、服务价值和降低成本方面的突破来自于不同地理环境发展出的技术和能力的结合，其中有些可能还是来自于别的产业。通过全球知识管理，可以帮助企业脱离原有地理界限和企业视野的局限性，最早发现顾客的新需求，找到技术创新的来源，从而生产出全球一流的产品和服务。此外，能够识别和整合来自多个地方的知识和技能是非常困难和成本高昂的，只有少数具有前瞻性眼光的公司才做得到。尽管其投入要比在一地开展经营要大得多，其回报当然也是惊人的。我们前面谈到的SGS-汤姆逊微电子集团和诺基亚公司就是很好的证明。(2)全球知识管理可以帮助企业开启全球顾客的潜在需求。许多新的顾客需求或者对已有产品的新用途可能都出现在母国市场以外的地方。企业除了在满足这些特殊地方需求时获取利润，更为可观的是将这些特殊的需求引用到全球的顾客市场中，从而创造更大的市场和利润空间。(3)全球知识管理也意味着具备迅速开展全球新业务的能力。一个企业能接近分散在世界各地的知识和技能，了解母国其他市场的变化，这就说明企业具备了迅速开展国际化经营的能力。通过整合分散在世界各地的知识和技能，企业能很快从全球的研究、开发和经营中获取收益。

三、中国企业的全球知识管理

随着中国加入WTO，中国又向全球化迈进了一步。对于任何一个国家来说，全球化是一柄双刃剑，既打开了通向世界之门，又迎来了全球的竞争对手。然而只有融人世界经济的洪流，才有可能取得经济发展和生活水平的提高，因为世界从来没有像今天这样相互依赖。知识经济同样也是我们不可回避的现实，在世界银行2001年10月31号的最新报告《中国与知识经济：把握21世纪》正是对这一问题的探索。针对中国的现实条件，世界银行对中国迎接知识经济的挑战提出了包括利用全球知识的六项建议。这充分说明由于全球化的发展，知识可以在全球自由地流动，我们必须把握这个契机，提高我们的技术水平和竞争能力。

篇（2）

随着我国经济体制改革的深化和对外开放的不断扩大，在过去20多年我国经济保持了高速、持续的增长，吸引外资也取得了举世瞩目的成就。2002年，外商投资企业的工业产值已占我国GDP的31.2%，出口额达到1700亿美元，已占我国全部出口额的52.2%。但是，也应当看到，它们给我国经济带来的消极影响。其中在转移价格的问题上表现尤为突出。

经研究发现，有近一半的跨国公司在华企业承认在与母公司和其他子公司交易时，使用了转移价格。可见，外商投资企业的转移价格已具有一定的普遍性，严重影响了我国引进外资的关联效应，对我国经济的良性发展极为不利。

一、跨国公司使用转移价格的原因及其表现形式

1.跨国公司使用转移价格的原因 转移价格，又称划拨价格，管理价格等等，是从事跨国生产经营的企业系统内部在进行交易时所执行的价格。根据转移价格确定方法的主观性的不同，运用转移价格的目的的差异，可以将转移价格划分为两种。第一种转移价格，是指它成为一种既脱离中间产品的成本，又不受市场供求关系的影响，而是成为为跨国企业全球战略服务和谋求公司整体利润最大化的工具，这也就是通常所说的转移价格。第二种转移价格，是指以中间产品的成本为基础的价格，但同时可以满足母公司合资公司利润最大化的条件的价格。转移价格既不反映成本、也不受市场供求关系的影响，而是由跨国公司为达到其全球战略目标所决定的。

跨国公司使用转移价格主要有以下一些原因：

(1)避税。跨国公司最主要的经营目标是全球税后利润最大化，尽可能减少缴税是跨国公司的方略。

(2)逃避外汇管制。我国和许多国家一样，实行一定程度外汇管制，为了能及时从中国子公司取得股息、红利，母公司从货物价格、劳务费、特许权使用费等的支付中变相取得股利，从而绕开我国对汇出利润的外汇管制。

(3)独占或多得合资企业的利润。跨国公司在中国主要以合资与合作的形式开展活动。为了独占或多得税后利润，境外母公司利用自己与子公司进行交易的机会，通过转移定价，把子公司的一部分利润转移到自己的账上，使子公司的账面利润减少或出现亏损，这样跨国母公司就可以把理应属于中方投资者的一部分利润也据为己有。

(4)增强子公司的竞争能力。为了资助新成立或遇到激烈竞争对手的子公司，跨国公司就采用低的转移价格向其提供原材料和零部件，或收取较低的技术使用费，降低其成本，提高其竞争能力。

2.跨国公司使用转移价格的形式

(1)货物价格。在跨国公司的转移价格中，货物价格的使用占了很大比重。公司通过使用货物转移价格高于或低于正常交易原则下的市场价格，实现利润的转移，资金的流动。

(2)劳务费用。在跨国公司体系中，各公司之间可以通过提供服务，收取高额或低额服务费用来实现转移价格。劳务费用有技术性劳务费和管理性劳务费两种。

(3)特许权使用费。对特许权使用费的支付，可以用单纯的形式或隐藏在其他价格中(如隐藏在设备价格中)。特别是专利、专有技术和商标，由于具有不可比性，很难掌握其真实价格，所以跨国公司可以在这方面大做文章，灵活性较大。

(4)提供内部贷款。在母公司对子公司进行投资的过程中，贷款较之参股具有更大的灵活性，在一定条件下它可以获得避税好处。因为子公司用股息形式偿还母公司的投资，在纳税时不能作为费用扣除，但支付的贷款利息则可以作为费用扣除。而且母公司还可以根据整个公司情况制定利息率的大小。 (5)租赁费。利用租赁而不是购置设备可以免去筹资的负担，达到减轻税负的目的，而且租赁费可以作为转移价格的一种形式，如利用很低的租赁费在跨国公司内部将一个公司的资产堂而皇之地转移给另一个公司，实现其经营目的。

二、转移价格的几种方式及危害

跨国公司的转移价格，人为的影响或控制子公司成本和利润，其主要方式和方法有以下几种方面。

1.控制商品进出 口价格 在跨国公司转移价格运用中，货物购销占有重要地位。在涉及原材料，燃料、零部件、半成品及产成品的内部交易活动中，跨国公司采用“高进低出”或“低进高出”的手段，将利润在关联企业之间转移。转出利润的一方面高价支付货款，低价售出商品;采用这种方法，可将利润从高税地区转入低税地区。

2.控制固定资产出售价格和使用年限 有些跨国公司的大型设备等固定资产是由内部相互提供的。跨国公司认为变换固定资产价格及其使用年限，既可以影响企业的股权份额，也可以影响子公司折旧费的分摊，进而改变当期产品成本，从而影响关联企业的利润分配。

3.控制内部资金融通的利率 跨国公司关联企业之间经常进行各种方式的资金融通，借贷是最常见的方式。关联企业的资金借贷，其利率具有很大的灵活性。跨国公司往往利用转移价格认为控制借贷利率，从而影响关联企业的经营成本，达到转移价格的目的。

4.控制无形资产使用费标准 跨国公司经常向子公司提供专有技术，商标等无形资产的使用权，而这类无形资产的价值却很难准确估算。跨国公司在关联企业之间进行无形资产转让时，任意规定价格，从而实现其控制关联企业成本，转移利润的目的。

三、跨国公司操纵转移价格对我国经济的不利影响

通过转移价格，跨国公司控制着分布于世界各地的子公司，使这些子公司服从于其全球战略目标，并保证跨国公司本体获得最大限度的利润。跨国公司利用转移价格达到自身目的的同时，也对我国的经济发展产生了一系列不利影响。 1.中方合资、合作者的利润被侵吞 对于合资企业来说，中方合资者根据股权比例分享利润，而对合作企业来说，中方利润由合同规定，按一定的比例分配利润。外方运用转移价格的方法，使企业的利润减少甚至出现“零利润”、“负利润”，这导致中方利润减少甚至亏损，而外方公司的总体利润变大。

在外方运用转移价格的过程中，中方的利润被侵吞。 2.减少我国的税收收入 外商投资企业税收收入的多少是影响我国利用外资效果的一项重要的评价指标。对“三资企业”的税收构成了我国利用外国直接投资收益的一个部分。我国正常的所得税税率为33%，为了吸引外资，规定了“三资企业”在税收上可以享受“两免三减半”的优惠，也就是说“三资企业”运营后第三年起所得税税率为16.5%，第六年起所得税税率为33%，许多外资企业通过“高进低出”的转移价格将在华子公司的利润转出，从而逃避了我国较高的所得税。 3.使我国的国际收支恶化 外商投资企业“高进低出”的转移价格严重恶化了我国的国际收支状况。

一方面，转移价格的使用可使外商整体利润增加，从而驱动外商大量进口国内可以生产的投入品，这将导致我国国际收支商品进口增加，经常项目流出。另一方面，在外商投资企业向国外的关联企业购入相同数量的产品、劳务、技术等或出售相同数量的产品的情况下，高进低出的转移价格将导致我国商品进口和无形支出的增加，商品出口的减少，从而进一步恶化我国国际收支。 4.降低外商直接投资的关联效应 很多外商利用其进口控制权，高价从国外关联企业进口原材料及半成品，而这些原材料和半成品国内企业是可以生产的，而且符合质量要求，价格也低于进口的同类产品，从而大大地降低了外商直接投资的关联效应。

四、控制跨国公司滥用转移价格对策 对于跨国公司使用转移价格我们应该成两方面看：跨国公司正当使用转移价格，可以使其降低经营风险，改善经营状况，同时在不损害我国利益的情况下，作为东道国的我国也可以扩大贸易量，吸引更多的外商投资，促进我国经济的快速、健康发展;但是当跨国公司滥用转移价格时，就会对我国经济造成及其不利的影响。因此对跨国公司滥用转移价格必须进行监控和管制。

主要有以下一些对策：

1.改变控制转移价格会影响利用外资的思想 对转移价格进行适度管制后(适度管制的最低标准为使我国利用外资的净收益大于零)，外商理性的反应可能有两种：第一种，如果此时外商的收益仍然大于零，则保留和继续在华投资;第二种，如果此时外商的收益小于零，则停止或撤出在华投资。显然，无论发生哪种情况，我国利用外资的净收益都会增大。因此，对转移价格进行适度管制并不是损害而恰恰是促进了利用外资的工作。

2.切实制定和执行反转移价格避税法，完善税收制度，有 效进行避税防范 从国际惯例看，可将外资企业减免税的期限由“盈利开始年度起”改为“企业投资经营后的某某年起”，其年度可根据外商投资的行业、年限、资本额来综合考核确定。对税法所说的调整方法在使用范围和计算公式方面作详细的补充和完善，对不提供必要交易情况资料的纳税人采取惩罚手段等;

3.建立国际商情网，加强对跨国公司内部交易商品的监督检验 我们应该建立专门的经济情报网，搜集有关产品和服务的国际市场供求状况，对商品和服务贸易的有关价格、性能、市场行情有全面的了解，以此为基础建立监管机制。商检部门应对由外方提供的有关原材料、设备等进行认真的检验鉴定，防止以次充好，以旧当新，杜绝跨国公司对在我国的子公司实施的高转移价格流动方式。

4.增强合资企业中中方的管理权 外商能任意使用转移价格的先决条件是外商实际控制企业的主导经营权，而这些是通过股权安排或非股权安排来实现的。因此，为了控制外商利用转移价格来损害中方的利益，中方一方面要力争多数股权;另一方面要尽快消化吸收并发展引进的先进技术，熟悉国际销售渠道，并切实增强中方经理的责任心与业务水平。

李尔华:跨国公司经营与管理[M]。北京：首都经济贸易大学出版社，2001.

张纪康:跨国公司与直接投资[M]，复旦大学出版社，2004.

胡峰:论跨国公司内部转移价格制定的方法及其依据[J]。甘肃省经济管理干部学院学报，2003 (1).

篇（3）

中国工商银行信用卡中心（国际） 香港

摘要：近年来，随着国际一体化趋势的发展，各类跨国企业越来越多，，跨国公司在发展的过程中，核心因素就是人力资源，企业要实现生产技术、文化理念的提升，只有依靠员工才能够完成，人力资源本地化也成为跨国公司发展的潮流趋势之一，本文主要分析人力资源本地化对我国经济发展的影响以及具体的发展策略。

关键词： 跨国公司 人力资源本地化 策略

近年来，随着国际一体化趋势的发展，各类跨国企业越来越多，这类公司的经营成本与运营方法也发生了较大的变化，公司与员工之间文化的差异导致跨国公司人力资源面临着一系列复杂的问题，在信息化技术的发展之下，人力资源本地化也成为未来发展的潮流趋势之一，下面就对人力资源本地化的策略进行深入的分析与研究。

1、人力资源本地化对我国经济发展的影响

跨国公司在发展的过程中，核心因素就是人力资源，企业要实现生产技术、文化理念的提升，只有依靠员工才能够完成，尤其在现阶段时代的变更之下，人力资源的重要程度已经受到了社会各界的认可。跨工公司经营战略的重要组成部分就是人才的吸收与培养，因此，人才本地化雇佣已经收到各类跨国公司的重视。截止到目前，很多跨国公司已经在我国设置也研发中心，也制定了完善的员工培训体系，取得了良好的成就。人力资源化本地化对我国经济的发展有着以下的影响：

1.1 促进我国产业结构的升级

经过多年的经济改革，我国经济取得了举世瞩目的发展成就，但是由于各类客观因素的影响，我国经济发展也出现了结构性过剩的问题，我国市场面临着产业的整合，跨国公司经营战略的调整也在一定程度上促进了产业结构的升级以及世界经济体系的融合。实际上，在长江三角洲、珠江三角洲等地区，在跨国公司投资规模的升级下，我国某些地区已经融入全球经济发展体系中，成为世界工程的一部分。

1.2 促进人才机制的完善与人才素质的提升

跨国公司人力资源本地化能够促进本土人才的成长，提升我国人才国际经营的综合能力，这也可以在一定程度上加速我国经济发展与国际经济发展的接轨。此外，很多规模较大的跨国公司都有完善的人力资源培训体系，对于人力资源的投入也远高于国内其他同类型的企业，这就可以很好的提升人才的综合素质。从人才培育机制上看，跨国公司人力资源本土化可以促进我国教育制度与人事制度的完善，同时完善我国的人才激励机制，促进人才市场的高效运作。

1.3 加速新技术在我国的传播，促进我国技术进步

跨国公司的本地化经营令跨国企业在华投资日益增加，这很好的推动了我国的技术进步和产业发展，目前，很多跨国公司已经在我国成立了科研中心，这对于我国科研能力的提升与科技水平高的提高起到了十分积极的作用，这就弥补了我国科研经费的不足，带动了国内的良性竞争，缩短我国技术水平与国际技术之间存在的差距。

2、 加快人力资源本土化进程的策略

2.1 促进文化的融合，减少文化的冲突

跨国公司大多数高层管理人员都来自于本国，这类管理人员在来华任职前均会接受相关文化的培训与洗礼，但是由于文化上存在的差异，文化上依然存在着较大的冲突。为了缓解文化上的冲突，很多跨国公司纷纷选择聘用我国人才来担任要职，这就可以很好的促进跨国企业与我国文化的融合。

2.2 制定完善的人才培育与激励体制

在就业形势的影响下，毕业生的起薪也成为社会关注的重要问题，为了吸引人才，很多跨国公司都制定了完善的薪酬体系，提供的薪酬与待遇远远高于我国同行业的平均水平，该种方式就吸引了大量的优秀人才。有关的调查资料显示，某些跨国公司在招聘高峰期，聘请的名牌大学毕业生的数量超过了招聘人数的50%以上，为了获得更优秀的人力资源，很多跨国公司与清华、北大等名牌高校建立了完善的合作关系，这类人才素质高、可塑性强，很愿意融入公司的理念与文化之中，能够很好的促进跨国公司的成长。

2.3 解决人才流动频繁的问题

在跨国公司中，人才流动频繁的主要因素就是文化的冲突，为此，需要在公司内部实施一种跨文化的培训策略，减轻管理人员受到的文化冲突，促进本地人才对企业文化的理解，加强沟通办事的效率，加强企业的凝聚力。此外，为了促进企业的发展，还需要帮助员工规划其职业生涯，根据员工的个人能力以及对企业的期望帮助其实现自身与企业的共同发展，这种策略不仅可以很好的提供人才凝聚力，也是跨国公司人力资源本地化的重要手段之一。

2.4 解决高层管理人才的本地化

高层管理人才与一般人才相比而言，有着一定的特殊性，这些人才是跨国企业发展的核心，一般情况下，成功的跨国公司都有一种成功的经验体系，越是成功的跨国公司，这种倾向就更加的严重，在其他的国家成立分公司时，其考虑的首要任务就是成功体系的复制，只有在这套体系失败时，才会制定其他的发展体系。在实际的经营过程中，必须要解决高层管理人才的本地化问题，这样才能够促进人力资源的本土化发展。

2.5 解决公司文化的衍生

跨国公司在经营的过程中会保留自己特有的企业文化，在聘用员工时，不仅会考虑到其综合能力，还要看其信仰、行为方式、价值观与公司的发展需求是否一致，这也是保证跨工公司发展活力的主要内容。以宝洁公司为例，在长期以来，实施的都是一种内部提升制，宝洁公司很少从外部招聘人才，宁愿增加培训成本，也会在公司的内部选择人才来提拔。这种企业文化不仅能够保证员工有着很好的主人翁意识，也能够促进跨国企业的良性发展。

3、结语

随着全球政治、经济与科技水平的发展，经济全球化趋势也成为现阶段发展的重要趋势，在经济全球化的发展下，人力资源管理也呈现出全球化的发展趋势，很多跨工公司已经逐渐由本土化朝向全球化发展，在全球化发展的过程中，走人力资源本地化策略也是一种必然要求。

参考文献：

[1]王新安.刍议跨国公司人力资源本地化中的策略选择[期刊论文].商场现代化，2010，03（10）

[2]王勇，黄新建，刘艳.跨国公司人力资源本地化研究[期刊论文].商场现代化，2009，01（20）

篇（4）

关于跨国公司股权安排选择理论的研究大多是静态的，关注的是跨国公司初次的股权选择，而且侧重的是某个因素对股权安排的影响。近年来，国外的研究开始关注跨国公司进人之后股权的动态选择问题。国内关于跨国公司股权安排的研究，主要集中于对在华的跨国公司的实证研究上，但在分析过程中仍然侧重于进入时的股权安排。跨国公司在海外经营股权安排的选择，实际是—个以跨国公司母公司为主体，以全球经营战略为利益指向，综合考虑各方因素不断进行决策的动态过程这个动态的决策不仅包括跨国公司不断增加股权直至独资的行为，而且还包括减少股权以至撤出资本的行为。

一、 跨国公司海外经营的股权安排

由于股权安排直接与利益分配和风险分担等相联系因此合适的股权安排成为跨国公司海外经营的关键，也是跨国公司对海外子公司实现控制权进而实现其全球战略的核心要素。而其他控制手段，如关键职位的任命权、技术和资源分配权等，大多是股权的衍生物。一般地，跨国公司海外经营的股权安排大致有以下几种类型：

一是全部拥有。通常是指母公司全部拥有或拥有子公司 95％以上的股份，此时子公司即为跨 国公司的独资公司。对于跨国公司来讲，独资子公司的生产经营活动可以直接掌控，能够完全实施跨国公司的整体战略，避免合资等方式引起的矛盾与冲突，并独享超额利润。但由于现在世界各国民族主义情绪强盛，当地市场情况变幻莫测，因此独资子公司承受的风险较大。

二是部分拥有。通常是指母公司拥有子公司股权在 5％ 一95％之间。按照具体拥有股权的多少，还可分为多数股权形式，通常为股权的 50％ 一95％；对等拥有，即母公司与合伙人各拥有子公司 50％的股权；少数股权形式，通常为股权的5％ 一50％。在部分股权拥有下，跨国公司能充分利用当地合伙人的资源和优势，而且更容易被当地政府和人们所接受。但是部分拥有时双方容易产生矛盾和纠纷，也不利于跨国公司的统一控制和协调。

三是非股权安排 (契约经营)。通常指母公司不拥有 ，或只拥有子公司 5％以下的股权。非股权安排方式往往被视为股权安排的特例。在该方式下，跨国公司往往通过如特许授权、特许经营、合同制造等方式实现海外经营。该方式风险比较小，而且使得跨国公司在股权参与受限制或不被允许的情况下，仍能参与当地的生产经营活动。但对跨国公司来说，实施的控制力和影响力最小。

二、跨国公司选择不同股权安排的因素

(一)东道国方面的因素。

1．政治因素。主要指东道国政府的政局是否稳定，当地的民族主义情绪如何等。如果东道国政局不是很稳定，而且当地民族主义情绪比较高涨，那么，跨国公司往往不会考虑独资的方式，而更倾向于合资或非股权安排方式。

2．经济因素。包括东道国的信用度，对跨国公司投资的政策规定，当地合伙人情况等。东道国信用度包括东道国是否存在金融抑制，货币稳定情况怎样。当地合伙人情况主要看其是否具有当地市场、营销渠道、融资能力、与政府的关系等方面的优势，看其与跨国公司的经营目标和理念是否一致等。

3．社会文化因素。主要指东道国的语言，人们的价值观，生活方式及对外来文化的接受能力和接受程度等。一般来说，东道国与跨国公司母国的社会文化差异越显著，跨国公司越不会选择独资的方式。

(二)跨国公司自身的因素

1．竞争优势。当跨国公司具有工业产权与知识产权优势时，一般会选择在东道国建立独资经营企业，既能保护其新技术和产权，也可以获得新市场带来的超额利润。反之，若转移到东道国的技术、产品已相对过时，往往不太会考虑独资的方式。如果跨国公司拥有在东道国从事经营所必需的主要资源，就不太会选择跟别人分享股权的方式；如果以利用当地的资源为主，那么大多会采用合资方式。

2．全球战略目标。若跨国公司以增加对东道国经营环境适应能力和进人当地市场为战略目标的话，往往会倾向于选择合资经营或非股权安排方式，以充分利用东道国当地合伙人的优势；有些跨国公司期望能在全球实施统一的调度和控制，避免不同市场之间的冲突，此时往往会倾向于全部股权或多数股权形式。

3．跨国管理的经验。如果跨国公司在海外一直倾向于某种方式如独资经营，在这方面具备了大量丰富管理经验的管理人员，那么其在新的东道国的股权选择上也会倾向于原来的方式。而在同一个东道国，也存在着管理经验的渐进积累过程。随着对东道国制度、政策、文化、市场等进一步了解，跨国公司会逐步减少对当地合伙人的依赖，并倾向于提高股权比例。

4．历史传承。不同历史文化背景的跨国公司也会表现出对股权的不同偏好。比如美国的跨国公司一直以来比较偏好建立拥有全部股权的子公司，以利于其获得控制关键的决策；而日本或欧洲的跨国公司则更注重人际关系及互助合作，往往会采取合资经营等方式。

三、跨国公司海外经营的股权策略

中国商务部研究院于2004年以 《商业周刊》全球 1000强跨国企业为主，对其2O05—2O07年在华的投资趋势进行了调研。笔者以这个调研的部分数据为主，对在华跨国公司的股权安排选择进行实证分析 (若无特别说明，数据均来源于此)，以下简称 “调研结果”。

(一)跨国公司初人东道国的股权安排

一般在初入东道国时期，跨国公司如果更为关注的是争取良好的经营环境，获得有利的资源条件等，那么比较理性的选择应该是合资或非股权合作模式。从成本角度考虑，由于是初次进入东道国，由经营环境的不确定带来的外部风险成本明显比较大，因而选择合资或非股权合作有利于跨国公司分摊这部分成本。对于东道国是新兴市场经济国家来说，由于政府对外方股权占比限制一般比较严格，而且市场发育相对不完善，因此，合资或非股权合作经营更有利于进入东道国。“调研结果”显示，跨国公司在尝试进入中国阶段，通常采取“介人性投资”，即象征性地与中国企业共同出资，参股比例较低，且不占经营主导权。这充分显示了跨国公司“限制了最初进入的风险，以后的扩张或者终止投资取决于合资企业的经营业绩或者其他战略动机”。

(二)进人东道国之后的股权调整

1．增加股权直至独资的策略。出于统一、协调其经营战略的有效性及获取更大的投资收益考虑，对于原非股权安排项目，跨国公司倾向于将契约中约定的权利如版权、专利、商标权、技术诀窍等折合成股本投入，从而取得少数股权或多数股权，成为合资经营甚至是独资经营模式。“调研结果”显示，经过尝试进入之后，在华投资中，跨国公司的独资、控股、实质性投资比例将增加。在影响跨国公司继续投资区位选择影响因素时，政策的连续性和兑现度则成为首要因素。部分产品供应行业在特定地区的聚集对行业的规模扩张起到了积极作用，形成了吸引其他供应商、成品制造商进入该地区的良性循环。同时， “调研结果” 还显示，在生产投资方面，有57％的跨国公司投资倾向于独资新建，高于37％的与企业合资的比例。

2．减少股权直至资本退出的策略。减少股权直至资本退出，是跨国公司保护既得利益以及最大限度避免继续损失的重要保护策略。从跨国公司角度来看，可能出于以下原因： (1)经营效果未能达到最初的预定目标；(2)跨国公司全球战略发生了变化；(3)与当地合资方矛盾重重； (4)独资企业引起当地民族主义情绪问题等。从东道国的角度来看，可能在政治、经济或文化因素等方面出现重大变化。此时，跨国公司就会减少现有股权份额，或者是撤出全部投资，出售、清算在东道国的资产。

四、结论

综上所述，股权安排是跨国公司实现其海外经营目标的一个核心策略。随着时间的推移，与东道国和跨国公司相关的各种因素均处在不断的变化之中，因此，股权安排也处于动态的调整之中。分析跨国公司在华股权安排变动情况 ，可以发现：

第一，在众多影响因素中，政策的连续性和兑现度是跨国公司在华投资区位选择的最重要因素。对此，各级政府应予以高度重视，在具体操作中要确保政策制订和实施的一致性。

第二，东道国其它因素影响相对不明显，主要缘于以下原因：一是中国政局的稳定，而且随着中国政府切实履行加入世贸的承诺，各种限制外资进入的政策法规逐渐取消 ，从而为跨国公司的进入和发展提供了良好的环境；二是随着中国市场化改革的进一步深入，政府和市场的边界进一步合理、明晰，政府的行政干预逐渐减少，而倾向于通过宏观调控来防止经济过度波动，通过完善市场规则来促进企业之间的有序竞争。三是经过多年来的对外开放，跨国公司对中国的社会文化已经有了比较深入的了解。

第三，正确看待部分行业在特定地区的集聚。产业集群的存在，一方面能吸引相关外资的进入，形成良性的循环，但也促进了原有跨国公司增加股权以至独资行为的发生；另一方面 ，产业集群也在一定程度上提高了跨国公司撤资的障碍与机会成本。

参考文献

[1]张向阳．跨国公司进入中国股权选择行为演变的三层次分析[J]．江海学刊，2005(1)．

篇（5）

一、 引言

在当今知识经济全球化的时代，跨国公司传统的知识管理方式正向全球知识管理的领域转向，深入研究这种转向背后的深层要因，是顺利实现这种转向的前提。

二、 跨国公司全球知识管理转向的要因

1. 21世纪是经济全球化的世纪，也是知识经济的世纪。经济全球化使得生产者和投资者的行为日益国际化。公司的生产、贸易、投资、金融等经济行为逐渐超越一国边界，从孤立封闭走向国际社会，生产要素进行全球配置与重组，世界各国经济高度相互依赖和融合，而相互之间的竞争也日趋激烈。经济全球化的表现之一是使得作为各国之间经济竞争载体之一的跨国公司在全球范围内生产的一体化。知识经济的兴起表明经济发展日益建立在知识的生产、分配和使用上。知识经济的重要标志是经济从基于物质到基于知识的变革。这里所说的知识，包括人类迄今为止所创造、积累的全部知识，其中重要的部分是科学技术和管理知识。知识经济与经济全球化具有内在的统一性。科技革命是推动经济全球化和经济知识化的主要动力。随着信息技术的迅速发展，使得不同国家和地区之间的商品、资本、劳动力和技术流动日益自由化。由于信息高速公路以及全球互联网的日益普及，世界经济、贸易、金融也日益网络化、全球化，全球范围内的知识传输、扩散和分享也更加便利化。

2. 知识经济的全球化对跨国公司传统的全球经营管理模式带来了极大的挑战。在经济全球化的知识经济的时代，公司的价值深嵌入全球性的知识资源之中，传统的跨国公司全球知识管理模式面临挑战。

（1）基于交易成本理论的跨国公司理论中相关知识管理思想的局限性。众所周知，传统的主流跨国公司理论主要是从经济学的交易成本理论的角度，从微观层面以不完全竞争导致不完全市场，不完全市场导致对外直接投资为基本假设，重点分析了投资动机、投资流向和投资决策三个问题。“动机”是指驱使企业对外进行投资的原因；“流向”是指选择何地进行投资；“决策”是指在出口、技术转让和对外直接投资之间应采取何种方式为好。事实上，这三个问题也是跨国公司参与全球竞争所关心的问题。基于交易成本理论的传统跨国公司参与对外经营管理理论经历了一个不断深化和发展的过程。1960年，被西方学者称作“跨国公司理论之父”的美国学者海默（S.Hymer）在MIT完成了他的博士学位论文《民族企业的国际经营：关于对外直接投资的研究》（The international operation of National firms：A study of Direct Foreign Investment），西方学术界认为这标志着跨国公司经营管理理论从传统的贸易、金融理论中分离出来，开始真正成为独立的科学。海默的思想在经过其导师金德尔伯格（C.P.Kindleberger）及相关学者的进一步完善后，成为经典的对外直接投资理论，或称为垄断优势理论，该理论指出了一个企业为什么会冒着经济、政治、文化的风险进行跨国投资；此后，以巴克尼和卡森（P.Buckely & M.Casson）为代表的学者对内部化问题进行了深入的研究，并试图解决一个关键问题：即为什么一个企业会选择通过对外直接投资将其优势留在企业内部加以利用，而非通过对国外市场的许可证贸易、、提供特许或签订出口协议；在扬弃垄断优势理论、内部化理论和区位理论等研究成果的基础上，英国著名跨国公司专家约翰.邓林（J.Dunning）于20世纪70年代中期提出了“国际生产折中理论”，即著名的OLI模型，从而将跨国公司经营管理理论的研究更加引向全面和深入。

虽然传统跨国公司的经营管理理论在历史上曾经对企业首次走出本土、参与海外经营竞争发挥了重要的指导作用，但由于这些理论主要偏重于：从经济学的成本、价格、投资等市场因素分析和解释企业的跨国经营行为，公司的竞争优势依赖于全球生产、分销和销售网络的建立，空间上主要关注的是企业在海外的物理性全球存在而非知识性全球存在；跨国管理经营的中介主要以有形资产为主，而对知识、能力等无形资产的重视不够，从而导致企业的竞争优势不能持久和深入。上述不足的主要原因在于这些理论诞生于西方跨国公司从国内竞争开始向海外扩张的时代，是当时历史时代的产物。以百事可乐公司为例，20世纪90年代初，该公司制定了一个将其全球软饮料收入增加两倍多的公司战略计划——从1990年的15亿美元增加到1995年的50亿美元。为了实现该目标，百事可乐公司在全球范围内开始实施该计划。到1990年代中期，虽然该公司的经营遍及全球广大地区，但这种全球扩张并没有转变为增长和赢利。事实上，到了1997年，百事可乐公司不得不从诸如南非这样的一些主要市场上撤出，最终得到的是公司全球饮料经营约10亿美元的亏损。当今时代，跨国公司的海外经营管理不仅满足于企业的全球存在，更多关注的是企业如何将全球存在转化为全球竞争优势。20世纪80年代以来，社会信息化、竞争全球化和经济知识化浪潮一起向我们袭来。信息科技的进步，运输科技的发展，世界各国开放度的提高使得跨国公司的竞争经营的特点和方式发生了巨大的变革，遍布全球的子公司经营网络的广泛建立和发展、以知识为主要经营资产的跨国经营竞争手段，使得企业对机会和威胁的反应上表现出了极大的灵活性和迅速性，这使得跨国公司在关注企业全球存在的同时，更要关注公司在全球化的子公司网络体系中如何谋求持续性的竞争优势问题，知识和能力开始走入他们的视野。科格特（Kogut）就曾指出，对外直接投资的研究重心应从企业进入海外的关注转向如何协调全球化的精英网络以获取持续性的竞争优势。

（2）传统的基于知识资源观的跨国公司理论已渐渐走入尽头。在知识经济全球化的时代，传统跨国公司所持的知识资源观已经不能解释当今的企业行为了。经典理论认为，由于知识具有公共物品的属性，拥有某种可以产生垄断优势知识的企业很难利用外部市场进行议价交易，并使本企业的收益得到保障。因此，对于企业而言市场是失效的，这使得企业将知识内部化，在企业内部进行知识交易，以节省交易成本，从而导致企业以内部市场机制代替外部市场机制，将知识转移到自己可以掌控的子系统中，当该过程跨越国界时，企业的跨国经营管理行为就产生了。但是，企业知识基础理论认为：知识在具有公共物品属性的同时，也具有私人物品的属性，隐性知识更是如此。因此，即使知识在企业内部转移也非易事，也是要付出交易成本的。跨国公司之所以进行跨国管理经营，是因为相对于外部市场机制而言，在企业内部进行知识的创新、转移和运用更具有效率。

（3）母国知识输出的单向度模式已经引起理论和实践者的质疑。值得注意的是，虽然经典跨国公司理论强调在企业将所属的垄断性知识等优势资源向海外转移的过程中，也强调利用东道国市场的知识和资源，但一般来讲，企业总是将生产制造及其它低价值的活动转移到发展中国家，获得成本优势，而将高附加值的活动，如研究与开发、生产设计、营销、战略、融资等活动留在国内。从知识管理的角度，这仍然只是一种从国内到国外，从总公司到子公司的单向性资源为主的输出模式。但是，随着跨国公司全球竞争的加剧和全球网络的建立，跨国公司必须不断改进这种模式。正如多兹等（Doz，etc，2001）指出，跨国公司通过从世界范围内发现、获取、移动知识达到以知识为支撑构建企业的竞争优势。全球竞争意味着在利用母国的优势去征服世界的同时，不断地从全球范围内获取知识等资源并将其转化成全球知识能力，以全球知识能力为中介获取持续性的全球竞争优势。如果跨国公司不能有效利用其全球知识管理的力量，比竞争对手更好地识别、获取、移动和应用这些分散化和多元化的市场需求性知识，就可能会在竞争中失利。

（4）全球知识的愈益分散化与多样化。在知识经济全球化的背景之下，跨国公司的经营与管理过程将面临知识日趋分散化与多样化的境遇。跨国公司中的知识可以简单地分为技术知识和市场知识。公司中的技术知识是指其经营管理活动执行过程中对客观事物的处理方式（即：解决“如何做”的问题），公司中的市场知识是指公司特有的某些区位的语言、文化、政治、社会和经济等方面的知识。跨国公司经营业务的多元化导致其所经营的业务之间的交叉趋势。业务之间的交叉导致技术之间的交叉，公司必须掌握不同学科的知识，而这些不同学科、业务和技术分布于世界各地不同区位。因此，公司不得不从更多区位获得新的知识。当跨国公司将知识通过子公司转移到新区位后， 子公司的知识存量和相对应的创新能力不断得到发展，因此子公司成为新的创新技术来源。与技术转移类似，由于全球外包而带来的知识的流动也推动了知识的全球分散化，公司的产品设计、研发、制造、营销、分销等知识越来越分散，而新的技术突破有很大的随机性，这种偶然的技术突破并不总发生在钻石区位和投入最多的地区。

跨国公司在其跨国经营过程中不仅遭遇技术知识的分散化与多元化，而且遭遇市场知识的分散化与多样化，这是因为：在将产品和服务引入新的市场后，企业也就能够从该细分市场学习新的产品用途和顾客偏好的知识；随着客户、分销商、零售商自身越来越全球化，它们拥有的知识也随之越来越分散在全球各个角落；支持负责解决方案的所需要的知识不可能在一个区位获得。多兹等人（Doz，etc.，2001）对美国和欧洲跨国公司的调查证明了这种趋势，受访者预计未来5年有50%的本行业的突破性技术和42%的重大创新产品会出自母国之外的区位。

全球知识分散化和多样化的必然趋势必然要求跨国公司在全球范围内对知识进行管理。A.D.Mayer等学者发现，当今没有任何一个国家和地区能象1950和1960年代的美国那样，在全球创新方面拥有当仁不让的垄断优势。麻省和加州不再是技术性知识创造的唯一地点。欧洲、日本、韩国等地的大学和公司已经成为技术知识发展的驱动力量，跨国公司必须懂得如何管理全球技术知识。

3. 跨国公司新的全球知识管理的实践迫切需要得到理论上的指导，又迫切需要从理论上给予阐释和凝练。面对经济全球化、知识经济的双重背景，一些跨国公司公司已经自发地开始了全球知识管理的探索之旅，并在实践层面上获得了成功。以诺基亚公司为例，从20世纪90年代开始，公司以全球知识管理为手段，在很短的时间内成为全球著名的移动电话商，一举超过了美国的摩托罗拉公司。诺基亚的成功得益于其向美国学习先进的技术和全球营销技巧，向日本学习掌握顾客对电子产品的需求心理（比如小型化和数据应用），向东南亚国家学习低成本制造的管理技巧。正是通过对全球知识的有效管理，诺基亚公司实现了从GSM的发展到最早提出“把互联网装进每一个人的口袋里”，再到“移动电子商务”的步步跃升，诺基亚的概念和行为总是领先于竞争对手一步。摩托罗拉公司因为缺乏从全球的层面上筹划其知识管理活动，丧失了向数字移动电话和GSM标准转向的先机，从而被诺基亚抛在了后面。敏于全球知识管理的先驱们的自发的实践探索，即迫切需要得到理论上的指导，又迫切需要从理论上对其探索性实践活动给予阐释和凝练。虽然中外理论界对上述理论模式做过零星式的思索和总结，但总体来讲这些研究还不全面和深入，传统的跨国公司知识管理观还主宰着人们的行为，基于知识经济的、系统化的全球知识管理模式的理论研究尚未出现。

三、 结语

知识经济及其全球化使得传统的跨国公司知识管理所处的环境发生了深刻的变革，这种变革使得跨国公司传统的知识管理方式开始向全球知识管理的方向前行，深入的跨国公司全球知识管理转向的要因分析必将有力地促进跨国公司全球知识管理理论研究的深入。

参考文献：

1. Yves Doz， José Santos & Peter Williamson.From Global to Metanational. Boston: Harvard Bu- siness School Press，2001.

2. Buckley and M. Casson， The Future of the Multinational Enterprise， 2nd edition. London: Macmillan，1976.

3. Dunning， J. H.. The Eclectic Paradigm of International Production; A Personal Perspective，in C.N.Pitelis and R. Sugden， eds， The Nature of the Transnational Firm. London and New York: Routledge，2000：119-156.

4. 王言峰，杨忠，李宝宝.全球知识经济时代跨国公司竞争优势的新来源.现代管理科学，2009，（7）:28-30.

5. 葛京. 跨国公司演进的知识观. 南开管理评论，2002，（3）．

6. 李双文.跨国公司内部市场业务知识的转移.商业研究，2005，（5）．

7. 任志安，王立平.企业网络知识共享机制形成机理研究.合肥工业大学学报（社会科学版），2004，（5）．

篇（6）

在经济全球化的影响下，跨国公司对世界经济的影响日益深刻，直接表现在带动了全球对外经济贸易的快速增长，同时将其进入的东道国纳入了经济一体化体系当中，加强了各国的经济往来。世界各国在一个共同的体系中求发展，已是不可逆转的潮流。跨国公司进入中国20年，形成了只有实行本土化战略才能在中国长远发展下去的共识。对跨国公司的本土化战略的研究，有助于中国制定和完善相应的政策法规，更好的规范跨国公司在中国的投资行为，同时对中国的跨国公司走出国门，到国外进行投资有一定的借鉴作用

一 、生产经营本土化

1、生产运营本土化

生产运营本土化是跨国公司本土化战略最直接的表现。跨国企业实行本土化，最重要的一个原因是降低成本。在世界贸易中，关税壁垒日益减少，而非关税壁垒日益增加，生产的本土化作为规避各种壁垒的最佳办法，被跨国公司广泛应用着。而且跨国公司为了贴近市场，也会最先考虑在目标市场进行生产。

摩托罗拉公司是在中国进行生产本土化程度较高的跨国公司。摩托罗拉公司于1987年进入中国，首先在北京设立办事处，于1992年在天津注册成立摩托罗拉（中国）电子有限公司，目前主要产品有手机、对讲机、无线通信设备、汽车电子等。截至目前，摩托罗拉公司在中国已有26家分公司，投资总额约为35亿美元，是中国最大的跨国公司之一。摩托罗拉公司于2004年8月在天津签约，投资160亿人民币建立起中国最先进的半导体集成生产中心。摩托罗拉公司在中国进行本土化生产运营带来的规模经济已经成为跨国经营的重大优势，并有利于推进全球一体化战略。

2、生产采购本土化

采购本土化是跨国公司全球化思维的重要组成部分，是跨国公司根据全球战略要求，权衡境外采购和当地采购利弊后的一种策略选择。跨国公司由国外采购国内生产向国内采购国内生产的转变，是为了更好的实现生产的规模经济和提高生产的应变能力。

在中国进行采购的跨国公司主要集中在零售业和制造业，如沃尔玛、家乐福、麦德龙、欧尚、百安居等。这些跨国零售集团在中国的采购，主要以快速消费品和劳动密集型的各种产品，如服装、鞋帽、食品等为主。还有一类是如通用电器、福特汽车、西门子、联合利华等，这些制造业跨国公司在中国的采购，主要是为了支持在中国及全球生产。跨国公司在中国采购的速度增长相当快，年采购额已突破千亿美元，并逐年递增。2000年摩托罗拉从中国采购了将近14亿美元的产品；2002年则高达38亿美元；2004年，摩托罗拉的本土采购金额累计达156亿美元。

3、生产配套本土化

在跨国公司进入中国的初期，主要将中国作为一个低成本的加工组装基地，零部件主要靠进口，在中国制造和增值的比重较低，表明跨国公司与中国国内产业的关联度较低。近年来，跨国公司生产配套国产化的比例越来越高，与中国国内产业的关联度明显提高。

例如，为了给上海大众汽车公司配套，德国大众在全球的配套企业中已经有100多家来中国投资，投资总额高达22.3亿美元；重庆与五十铃公司合资建立了庆铃汽车公司后，吸引了其原有的国外配套企业来重庆投资，配套投资的数量和比例都很可观。目前，全球最大的50家汽车零部件厂商超过一半在中国建立了合资企业，给在中国生产整车的合资企业配套。

二 、研究开发本土化

研究与开发是跨国公司的核心职能之一，是跨国公司在中国竞争优势的主要源泉。近年来，随着中国市场需求迅速增长，使跨国公司的研究与开发本土化成为必要，跨国公司正在不断加强对中国进行研究开发活动的投资，在中国建立了一批独立的研究开发机构。

1、研究开发机构本土化

技术优势是跨国公司重要的垄断优势之一，在跨国公司有效利用中国的科技资源的同时，会小心避免技术的外部扩散。因此跨国公司会通过与国内科研机构就某项课题进行联合研究开发，充分利用各自的资源优势，实现互补。如为了建立和增强与高等院校及其知名学者或研究人员的联系和合作，每年IBM公司都会成立由高级主管和资深技术人员组成专门的执行委员会，从著名高校中挑选和确定出具有研究意义的科研项目，与高校共同进行研究。北京大学，清华大学，复旦大学等高校的十余个项目采用的就是这种合作形式。

2、研究开发人才本土化

研究开发人才本土化主要是通过与中国国内的科研院所和大量网罗中国本土化的高科技人才等形式进行。科技论文。如通用电气研究开发中心通过签约项目和人员培训与浙江大学、上海交通大学和上海硅酸盐研究所进行清洁能源和电动汽车的开发和推广运用；罗克韦尔自动化研究中心与清华大学、浙江大学、哈尔滨工业大学等10所院校有签约项目或建立合作实验室；惠普中国软件研究开发中心与清华大学和中国科学院进行合作，寻求设备支持和技术指导，都是有效利用中国的科技人才资源。绝大多数跨国公司研究开发机构的人才本土化指数都超过了60%。

三、 人力资源本土化

跨国公司进行全球化经营获得的经营优势，只有通过人力资源才能真正转移到中国，而人力资源本土化是保证转移来的优势能持续下去的保证。科技论文。

1、外籍人员的本土化措施

语言障碍是外籍人员进行跨国管理的关键所在，所以使外籍人员本土化，首先是使外籍人员掌握中国语言，然后逐步了解中国的风土人情，深入了解中国的处世方式，这将有利于外籍人员对中国工作人员的管理。

三星公司为外籍人员本土化所做的努力最显著，每年都从总部将高级管理人员派往中国进行学习，内容主要是学习汉语，并了解中国的相关法规、政策以及风土人情。在学习期满后，参加学习的管理人员要以报告的形式提交在中国收集整理到的有关中国的信息，并在公司进行宣传学习。

2、有效利用本土人力资源

跨国公司在中国人力资源本土化的重点是吸纳中国本土的有用人才。中国本土人员相对外籍人员较为稳定，可以增强跨国公司在中国战略的连续性，能够充分发挥其低成本和市场知识、关系资源未来的优势，有利于跨国公司在中国与顾客、员工、政府和行政部门建立良好的关系，使跨国公司树立良好的形象。如诺基亚在中国已经拥有员工近4000人，其中本地员工占90%以上；联合利华中国区工作的外籍员工人数也已减少了80%，目前90%的高级管理职务已由中国人担任。全球最大的零售商沃尔玛在中国已基本实现了员工的本土化，其中国公司16000多员工中有99%来自当地。爱立信(中国)有限公司12名总经理/总裁级管理人员中有9名是中方员工，25名部门总监中有21名是本土人才。科技论文。

四、营销本土化

1、渠道本土化

渠道的作用是完成产品由生产者向消费者的转移，是弥合生产者和消费者之间的空间和信息差距。一个良好的渠道不但可以降低环境的不确定性，从而节省交易费用，而且可以通过有效的资源配制，提高绩效。由于渠道建设的复杂性和长期性，跨国公司选择国内的商利用自己已有的渠道销售产品，可以在低成本条件下，运用商的优势，达到迅速占领市场的目的。

2、品牌本土化

跨国公司从品牌名称的设计到品牌的宣传推广等方面，都致力于与中国的文化、社会习俗及消费者的价值观念等相适应，努力创造本土化品牌。其中最典型的是“Coco Cola”品牌的中文翻译“可口可乐”，即朗朗上口，又能形象地向人们传达关于产品特性的信息。Coco Cola公司在宣传推广方面，在深入了解中国过年贴春联的传统后，通过向顾客发送春联提升自己本土化形象。春联上联为“新春新意新鲜新趣”，下联“可喜可贺可口可乐”，既宣传了产品的品牌，又适合中国人的习惯，具有浓郁的本土气息。

跨国公司本土化战略贯穿在中国的生产、研究开发、人力资源、营销等方面，只有从方方面面切实落实本土化战略，才能立足中国。面对跨国公司的本土化战略及其对中国企业的影响，中国企业应采取相应的措施提高企业的竞争优势，在本土和国际市场上开辟属于自己的市场，具有与跨国公司相竞争的优势。

参考文献

[1] 刘研.跨国公司与中国企业国际化论[M].上海：中信出版社，1992（21）

[2] 王志乐主编.跨国公司在中国报告（2004）[M].北京：中国经济出版社，2004

篇（7）

跨国经营是指企业以母国为基地，通过对外直接投资，在其他国家和地区建立子公司或分支机构，并以此展开的跨越国界以赢利为目的的生产经营活动。本文以此为基础分析了传统跨国经营的理论，然后从政府和民营企业两个角度分别论述了怎样构建民营企业跨国经营的支撑体系。

民营企业跨国经营的指导理论

传统跨国公司理论

传统跨国公司理论大多建立在企业拥有一定竞争优势的基础上，如大卫•李嘉图的比较优势理论，赫克歇尔和俄林的资源配置理论，海默的垄断优势理论和邓宁的国际生产折衷理论等，这些理论模型都认为利润驱动是跨国公司对外直接投资的最基本动机，且通常将海外子公司视为“海外市场进入者”或者是“母公司专有技术转移的接受者”，并认为企业的专有优势只存在于母公司，只有母公司才是知识发展与扩散的承担者，对外投资的企业必须拥有超过当地企业的独特优势。由于在海外经营会比国内经营发生更多的额外成本，因此，如果一家外国企业各方面的条件与本地企业一样的话，那么它在进入外国市场后就会处于不利的位置，或根本无利可图。传统跨国经营理论在指导跨国公司经营活动的发展，加强对跨国公司的管理方面，具有重要的意义。但该理论也存在缺陷，主要表现在这些理论始终以美国、西欧和日本等发达国家的跨国公司作为研究对象，以垄断优势作为企业跨国经营活动的条件，而对发展中国家企业跨国经营的解释受到限制，因此正受到大量实证分析的挑战。

现代跨国公司理论

现代跨国公司理论认为，企业决定到海外去投资，不是为了利用他们现有的竞争优势，相反，他们是为了弥补劣势，去获得竞争中所必需的知识和技术。这是因为，开展跨国经营的企业首先可以获得技术外溢的好处，技术外溢又带来了尾随优势和干中学效应。技术外溢在优势企业与劣势企业间是非对称的、单向的过程，即追随者从领先者处得益的过程；尾随优势是指缺乏优势企业与优势企业存在较大的技术差距时，前者可能会从当前的生产技术及正在从事的研发活动中获得更多好处；干中学的效应是指落后国家或行业不用经过专门的研究与开发，而在技术外溢的过程中边干边学就可以获得先进的技术。技术外溢与技术创新不同，技术外溢不需要大量的投资和研究，且可以发生在行业间，因为许多行业虽然生产的产品不同，但使用的很多要素都是相同的，当某一行业提高要素使用率的时候，通过尾随优势和干中学效应也将受益于其他行业。技术外溢包括国内技术外溢和国际技术外溢，并且国内技术外溢比国际技术外溢快得多。事实上，技术的溢出和扩散效应对经济活动具有非常重要的作用。而且这种溢出和扩散效应随着地理距离的扩大，作用呈下降趋势。因此，Fosfuri和Motta(1999)指出，没有技术优势的企业通常也会选择对外直接投资，原因是由于缺乏优势的企业通过开展跨国经营可靠近技术领先者而便于学习和获得领先者的技术，从而提升其长期的竞争优势与盈利能力。大量实证研究也证明了现代跨国公司理论的观点。2003年的数据显示，除香港、澳门以外的地区，我国对外投资额排在前3位的国家依次为美国、加拿大、澳大利亚，而近年来对欧盟的投资也稳步上升。相对于当地企业来说，我国投资企业在资金、技术、管理等方面均缺乏竞争优势。另有学者在对我国企业在英国的投资动机进行调查后发现，母公司长期发展战略的组成部分被列为企业在英国投资的首要动机，市场扩张和获得海外市场、技术信息也成为主要动机。而降低成本和获得较高的利润已不是现阶段我国企业海外投资的主要动机。这表明了企业对外投资的目的不是利用其现有的自身优势去谋求利润或者其他资源，而是为了弥补劣势去获得竞争中所必需的知识和技术。

目前，从我国的国情和民营企业的发展现状来看，民营企业国际竞争力普遍较低，不具备利用技术、管理、R&D、规模等竞争优势进行对外投资条件。因此，以海默等为代表的传统跨国公司理论不能指导我国民营企业的跨国经营。其原因在以下三方面：第一，民营企业平均生产规模普遍较小，缺乏规模优势；第二，民营企业普遍技术水平较低，R&D投入严重不足，缺乏核心技术优势；第三，管理方式落后，企业决策呈现出经验性、随意性和独断性，缺乏管理优势。因此，民营企业的现实条件决定了现代跨国公司理论是其进行跨国经营的理论支持。我国应大力支持在国际市场上缺乏竞争优势的民营企业，在母国技术外溢比较大的产业部门进行对外直接投资，以获得先进技术，这些产业部门包括低污染、低耗能产业，新技术、新设备、生物技术、新能源产业以及空间利用和第三产业。

民营企业跨国经营的支持体系

民营企业跨国经营的政策支持

政府在制定相关扶持政策时，应为民营企业创造公平、公开、公正的竞争环境，给予民营企业与国有企业同等的待遇和社会支持。政府应为民营企业建立国际信息搜寻网络，利用政府的驻外机构，针对民营企业所需的市场、技术、人才、政策信息，搜集所在国相关资料，反馈给国内市场；在社会化服务方面，国家应鼓励相关部门和相关组织成立专门为民营企业服务的机构，针对民营企业经营管理中存在的问题给予指导和解决，增强民营企业跨国经营的能力；政府应在税收等方面给予从事跨国经营的民营企业一些政策上的倾斜和优惠，以支持他们更多的参与国际市场竞争。同时，政府应参照发达国家制定的扶持中小企业开拓国际市场的政策措施，结合我国实际情况，尽快建立与民营企业跨国经营相配套的金融与保险体制，设立专门的海外投资保险机构，为民营企业的跨国经营提供有力的保障，促进民营企业的海外经营活动。

民营企业跨国经营的理念支持

民营企业要树立跨国经营的理念，应认识到跨国经营是经济全球化背景下企业获取国际竞争力并最终实现可持续发展的重要途径，且应意识到企业国际化不只是简单的地域扩充，还包括企业管理和技术能力的国际化。应清醒地认识到企业国际化的过程是一个渐进的过程，应实事求是，从自身实际出发，科学确定国际化的时间、合理设计国际化的路径。在国际化经营过程中逐步形成和发展自己的竞争优势，培养在全球范围内整合各种资源的能力。

民营企业跨国经营的战略支持

民营企业要在国际市场上求得生存与发展，至关重要的问题在于其是否能形成并保持自己的核心竞争力。为此，民营企业需要构建基于企业核心竞争力的跨国经营战略。首先，要建立健全现代企业制度。民营企业要明晰产权，并建立和创新企业内部的管理制度以及监督机制，建立科学的企业治理结构和制度安排，坚定不移地走民主决策、科学管理的发展之路。其次，要加强管理创新，不断地提高民营企业的管理水平。民营企业在早期的发展中，由于受限于特定的环境与体制，其经营活动不规范，同时，市场与客观经济环境一直处于发展变化之中，民营企业要在市场竞争中胜出，也必须要通过不断地创新来调整、提升管理水准，以支持企业日益纷繁复杂的经营活动。再次，要加强科技创新，创建独特并富有创新的企业文化。企业文化是企业生存和发展的灵魂，而以创新为龙头的企业文化的形成为挖掘企业核心竞争力建立了必要的内部环境和基础。跨国公司的发展历史表明，创新是维持企业在同行业领先地位的关键，企业只有在技术、营销和管理等方面进行全方位创新，才能适应新的形势需要。因而，民营企业应坚持走科技创新之路，加快产业结构的优化和产品质量的提高，及时针对自身技术力量薄弱的实际情况，瞄准国内外高新技术发展态势，实行技工、技贸相结合，依靠所在地高校及相关科研院所的技术优势，培养自己的核心竞争力。最后，要提高民营企业产品质量的价值保障。价值保障是一种有效过程，它要求企业在不断降低成本的同时，保证其产品或服务的价值不受影响。只有产品质量的价值保障提高了，才能改善民营企业管理、降低生产经营成本。

民营企业跨国经营的策略支持

Michael E•Porter的价值链理论指出，企业创造的价值来自于企业价值链上某些特定价值活动，这些真正创造价值的经营活动，就是企业价值链的“战略环节”。企业把握了这些关键环节，也就控制了整个价值链。我国民营企业大多是典型的后发展型企业，在进入国际市场的初期没有能力像大型跨国公司那样创造企业的全球价值网，其现实的选择就是根据企业已有的能力系统和外部环境选择价值链上的一两个关键战略环节作为其突破口，以集中资源，建立相对竞争优势。

民营企业跨国经营的人才支持

在新的形势下，民营企业实现跨国经营，尤其需要人才的支持，没有足够的人才支持，走出国门不可设想。这里所说的支撑民营企业走出国门的人才主要是指具备开发能力、开拓能力、既忠诚又爱国的人才。我国多数民营企业不能获得更快发展，首先在于缺乏这类人才。因此，民营企业要有一种紧迫感，应尽快采取措施，搞好人力资源的开发与管理：一要树立正确的人才观，确立人才是第一资源的观念，把人力资源的开发放在企业各项工作的首要位置；二是制定出跨国经营的人才开发战略，包括稳定和壮大人才队伍、提高人员素质、优化人才结构、增强员工的积极性等；三要创新民营企业用人制度，积极探索适应国际人才竞争的选人、用人机制，按照公开、平等、竞争、择优原则选择企业需要的人才。

民营企业跨国经营的方式支持

民营企业由于受资金和规模的限制，营销环节一般比较薄弱，这在很大程度上限制了其跨国经营活动的发展。近年来，随着电子商务的不断发展，传统的销售行业、金融行业、物流配送行业以及其他相关行业与互联网技术更为紧密地结合了起来，这也为民营企业跨国经营提供了有利条件。因此，民营企业应大力发展电子商务，充分利用互联网的资源优势，降低营销成本和采购成本。电子商务对民营企业跨国经营有极大的适用性，可以为企业节省经营费用，减少中间商的盘剥，提供更多的出口贸易机会，减少中间环节，提高效率，节约交易时间，弥补信息不足。另外，还可以充分发挥其善于对市场变化作出快速反应的优势，发展个性化营销，既按照消费者的要求进行小批量试制，又可生产出与众不同的商品以满足消费者的个性化消费。

参考文献：

篇（8）

   

   

1 国际间贸易及投资的增大   

第二次世界大战以后，西方发达国家不仅进一步推进了商业资本和货币资本的国际化，而且大规模地实行了生产资本的国际化。战前，在这些国家中生产资本的输出为数有限，而且主要集中在发展中国家。战后，生产资本输出在全部资本输出中的比重逐渐加大，并取得了决定性的地位，同时，生产资本的输出重点已由发展中国家转移到发达国家。这是战后资本国际化的独特现象。   

从国际贸易来看，大多数欧洲国家和新兴的工业化国家，国际贸易额通常均超过国民生产总值的25%.国际贸易如此频繁，数额如此巨大，以致当今世界上不存在孤立的市场，各国的经济活动息息相关，国际贸易成为各国经济联系的重要纽带。   

   

2 金融资本市场的国际化   

过去，企业所需资金一般只靠国内供应，但是当国内缺乏必要的资金时，那就必须依靠外资了。第二次世界大战后，一些国家为了恢复经济都曾大规模引进外资。   

当前，虽说资本的国际化移动比较自由，但它还要受当地市场规则，惯例和政府规章法令的约束。为了摆脱这种约束和管制，许多投资者采取了下述对策，即把某一特定货币的存放业务，移到该货币发行国的境外进行。例如，在欧洲经营美元的存放款和债券买卖市场，就可以不受美国金融法规的约束，这种离岸市场（offshore market）是目前国际化金融市场的重要组成部分。   

关于资本市场的国际化，我们应该注意到，某一国际化的资本市场并没有脱离原来的国内资本市场，即资本市场的国际化是指国内资本市场的国际化，而不是在其以外重新建立一个国际化资本市场。也就是说，国际资本市场的前身是国内资本市场。从形式上看，所谓国际化，就是国外的资本需求者和国外的资本供给者同时或分别进入这一市场。在这里，国外的资本需求者与国内的资本需求者同时竞争这一市场上的资本供给者；与此同时，国外资本供给者也在与国内资本供给者一道竞争这一市场上的资本需求者。由此看出，国际化的资本市场中，投资者要对世界各国企业的会计信息进行比较，以作出风险与报酬相适应的决策。   

   

3 跨国公司的发展   

跨国公司（transnational corporation），也叫多国公司（multinatio-nal enterprises）或国际公司（international corporation）。这些不同的名称都是用来表示其“多国性”，用以区别那些只在一个国家内经营的“单国性”公司。r.h.派克（r.h.parker）认为，跨国公司要以制造和提供劳务为主要活动，至少在两个国家开展经营的公司。雷蒙德·弗农认为：跨国公司是由共同的所有者组成，销售额在1亿美元以上，按共同的经营战略并在两个国家以上开展活动，全部资产的20%以上由海外子公司所有的企业。   

1974年，联合国经社理事会作出决议，将多国性公司称为跨国公司。1980年，联合国经社理事会跨国公司委员会就跨国公司的定义达成以下一致意见：①跨国公司是指一个工商企业，组成这个企业的实体，在两个或两个以上的国家经营业务，而不论是采用何种法律形式经营，也不论其在哪一经济部门经营。②这种企业有一个中央决策系统，因此是有共同的政策，这种政策可反映企业的全球战略目标。③这种企业的各个实体分享资源、信息并承担责任。   

对于跨国公司，乔伊和缪勒认为它具备以下长处和短处：（1）长处：①高效率的经营活动；②向很多国家输送知识和技能；③有意义的经济和社会的开发力量。（2）短处：①超越大多数国家的法律；②国际化经济剥削组织；③玩弄强权的战略。  

不管跨国公司的长处如何，我们必须承认，会计准则国际化的一个重要方面，就是协调国际间会计信息的可比性，而这种协调在很大程度上是由跨国公司推动的，协调的种种努力也主要是围绕跨国公司进行的，因此可以将跨国公司视为推动会计准则国际化的重要经济力量。跨国公司的东道国和母国的政府旨在通过会计准则国际化来加强对跨国公司经营活动的控制。尽管跨国公司在母国的母公司与在东道国的国外子公司在法律上独立，但在经济上是一个统一体，这些子公司成为跨国公司全球经济体系中的一部分。母公司为它们制定共同的经营战略，在统一的市场原则下，它们与母公司一道在世界范围内转移资源。因此，存在这样一种可能：跨国公司跨国界的战略利益会损害其母国或东道国的国家利益。事实上，跨国公司已使这种可能成为现实，尤其在发展中国家，这就是跨国公司往往既受赞誉又遭遣责的原因。基于这种可能和所面对的现实，跨国公司的母国和东道国政府力图要求跨国公司合并母公司和国外子公司的会计报表，以反映整个公司的财务状况、经营成果和现金流量。跨国公司的东道国大多数是发展中国家，在与跨国公司打交道的过程中往往处于不利的地位，因而更为迫切地需要和要求跨国公司在编制合并财务报表的同时提供母公司的会计报表，揭示更多的财务与非财务信息，以便有效地监督和控制跨国公司的经营活动。   

然而，现实的状况是世界上几乎没有一个国家的会计准则与另一个国家的会计准则完全一致，跨国公司的母公司遵循母国的会计准则，国外公司则被要求遵循东道国的会计准则。故其信息的可比性是极为有限的，而信息的可比性对于信息使用者来说是极其重要的，有关一家企业的信息，若能与另一家企业的类似信息相比较，若能与本企业其他期间或时点的类似信息相比较，其有用性将大大提高。信息，尤其是定量信息的重要意义，在很大程度上有赖于使用者把它与其他指标相联系的能力。由此可见，针对跨国公司旨在提高其财务报表的可比性而推进的会计准则国际化，是符合跨国公司的母国政府和东道国政府利益的，并成为他们控制跨国公司经营活动的重要手段，这也使得他们成为会计准则国际化最为积极的支持者之一。   

   

4 地区性经济一体化浪潮   

当今国际化经济发展的一个新潮流是地区性经济一体化和集团化，这也是推动会计准则国际化的一支重要力量。由于这种经济一体化和集团化是与政治力量结合在一起的，因而协调国与国之间的会计准则最有可能在那些经济一体化的集团内率先取得成功。这是因为政治上的统一必须导致经济上的统一。欧洲经济共同体于1992年建成统一大市场和建立货币与政治联盟。欧共体模式正在不同程度地为人们接受。美国、加拿大、墨西哥的北美自由贸易区逐步形成。阿根廷、巴西、巴拉圭和乌拉圭四国总统签署了组建南方共同市场的《亚松森条约》。在这些有政治力量参与的地区性经济一体化集团内，各成员国一般都有着较为一致的社会环境和政治环境，这就决定了他们对会计准则的认识有着某些相似之处。显然，集团内的这些共同之处大大减少了协调成员国彼此间的会计准则差异的阻力，在共同的利益驱使下，彼此都会在各自强调本国特点的立场上相互妥协，从而为协调扫除障碍。如果再渗入政治因素，扫除障碍的速度会更快。在欧共体内，尽管英、法、德等国在会计的诸多方面存在着很大的差异，但作为共同体的成员，它们有着共同的经济利益，因此它们在协调上逐步一致。在此意义上，会计准则国际化首先是会计准则的集团化。   

篇（9）

【关键词】

中资银行；跨国公司；金融服务；对策

随着经济全球化趋势的加强，跨国公司正加速在华投资扩张规模，其对金融服务的需求也呈现出多样性以及新的特点，如中心化、全球化、个性化、高端性、时效性和低成本。目前，外资银行发挥国际关系网络优势，利用与母公司长期的合作关系进行业务渗透，国内银行业也纷纷将跨国公司作为营销重点。但如何改进对跨国公司的金融服务是目前困扰国内金融服务业的难点。我国银行业需要针对在华跨国公司的金融服务需求，提高金融创新能力，应对跨国公司金融服务需求。

1 中国市场的跨国公司金融业务现状

现在，全世界共有跨国公司6万多家。并且其分支机构遍布全球，已达50多万家。全世界最到的前500家跨国公司，已经有400多家进入中国市场。到2010年，全年共有非金融领域的新批外商直接投资的企业有27406家，实际使用外商的直接投资金额已达1057亿美元，这比2009年已同期增长16.9%和17.4%。随着我国加入世贸组织之后，国内市场已经逐步开放，外国投资处于持续增长的趋势。从这里不难看出，跨国公司的金融投资已成为我国经济建设中的一股重要力量，对我国的经济建设有着不可小觑的作用。同时，作为我们中资商业银行，与外资银行争夺的一个重要金融业务就是跨国公司银行业务。由于外资银行可以凭借其母公司的优势，依靠与跨国公司多年业务合作形成的战略关系以及其在产品服务、人才、技术等方面的优势，向客户提供优质的、具备世界标准的金融业务服务，同时中资银行先天所具有的人际关系优势、政策方面优势、网点优势等也受到外资银行的强烈冲击。在这种情况下，遭到一些客户的抛弃，失去一些客户资源已经在所难免。

2 跨国公司的金融服务需求

跨国公司其具有的特定是：规模庞大、有良好的资信、完备的经营网络、很强的行业竞争力。因此商业银行需针对这些跨国公司特点，认真研究、分析跨国公司在我国金融业务需求的多样性，抓住跨国公司金融需求的“七寸”，为其提供超高契合度的综合金融服务方案，注重金融业务与产品相结合，增加产品附加值。从跨国公司的运作与商业银行的各项业务往，可以看出跨国公司的金融业务服务需求主要体现在如下几个方面。

2.1 迫切希望主办行制度推出

由于跨国公司在中国业务扩张迅速，越来越多的跨国公司迫切需要有实力的国内主办银行，希望通过众多本地实力派主办银行，获取全面的本外币金融业务服务。

2.2 一体化的全面金融服务需求

跨国公司为了满足企业经营需要，需要与国内银行建立密切的全面业务合作途径，并需要国内银行为其提供全面优质的本、外币金融业务服务，业务范围广泛，既包含公司业务、个人业务，又包含资产业务、负债业务到结算、理财等中介业务，并需要国内银行无论是总行还是分支行，都要将跨国公司遍布全国的的投资企业视为一个整体，按照统一的业务标准提供金融服务。

2.3 资金资产管理要求

在我国境内运营的众多跨国公司需要通过建立统一的内部资金结算网络，不受地域的限制，用以实现总部对其各地方子公司现金流的统一调配，提高其资金周转速度，降低公司运作的财务成本，并需要使用中资银行电子银行服务来实现资金调拨、实时查询、银行会计系统与客户会计系统实现对接和个性化报表等，来帮助其实现企业经营高效。上门收款和零钞兑换等现金管理服务是许多零售跨国企业迫切需要的，并且在国际结算方面，需要资金清算系统畅通、快捷和银行的汇路通畅。跨国公司对银行提供的各项服务的价格异常敏感，在防范汇率、利率风险方向，跨国公司通过双重货币存款、外汇通知存款，以及远期外汇买卖、货币互换等来规避风险，这必然所致其对外汇资金收益的金融工具有需求迫切。

2.4 个人银行业务需求

跨国公司在华企业实施人才战略，以引进高素质人才，则需要通过制定和实施福利补贴政策，尤其在解决雇员的住房政策方面，而这些福利政策的实施往往离不开银行，这就形成了对银行个人业务的需求。同时，由于跨国公司有众多外进高级管理人员，其对个人外汇服务方面的需求比较高。

同时，随着全球一体化的发展，跨国公司对金融服务逐渐有新的需求。服务标准也有所变化，其坚持拿欧美一流银行作为标杆，借鉴其先进的管理经验和模式，以“高效、高质”的标准来满足国际市场的需求。在服务内容也精益求精，从“融资”到“融智”，需要为跨国公司提供一揽子优质的金融解决方案，以帮助其提升产品内在价值。在服务范围上，从“双赢”到“多赢”，跨国公司需要银行服务渗透到其产品的服务链、供应链，通过向其下游的消费者、上游的供应提供综合、超高治理金融业务服务，增强它们对跨国公司的贡献度和依存度。

3 中资银行应对跨国公司金融服务需求的对策建议

目前国内的许多银行为了迎合跨国公司的需求，在金融创新上采取了许多措施，加大了服务力度，提供了很多金融创新服务产品，但仍然与于跨国公司的需求有一定的差距，与欧美发达银行相比在许多方面仍然存在着先天不足。为尽快满足跨国公司的在金融业务上的需求，也为了提高国内银行的金融服务水平，使其向国际一流金融服务靠拢，国内商业银行还有比较长的路要走，在许多方面仍需要完善。

3.1 建立系统化、高标准的服务体系，以产品确立竞争优势

为了提高拓展跨国公司客户的成效。应该在细分客户的基础上实施差异化服务战略，根据客户需求和特点，实行公司金融VIP服务，建立服务“绿色通道”，同时提供包括存贷款利率、结算费用等优惠政策并优先为跨国公司提供增值服务。同时，整合传统产品，提升优势产品，开发新型产品，提供包括各种业务的全方位、多层次金融产品及服务，以在激烈的市场竞争中确立领先地位。

3.2 加强与国际一流银行的合作，优势互补

在我国的外资商业银行尽管很多先天优势，如管理经验比较成熟、技术比较先进，但仍然在经营地域和政策方面，有许多局限，难以达到竞标条件。这种情况下，我国商业银行就可以利用自己的优势如网点资源众多和人民币资源充足的优势与外资银行合作，以谋求实现“双赢”。另外，针对某些跨国公司的现金管理需求，我国商业银行可以通过与外资银行的合作，利用外资银行的优秀管理经验、业务创新等，来满足跨国公司的某些国内商业银行暂时不具备的金融需求，从而稳定客户，实现共赢。

3.3 建立新的经营管理体制：决策迅速、应变灵活

为了加强与跨国公司合作，有效地拓展金融业务，我国的商业银行首先要参照欧美商业银行的先进经验，提高自身的业务水平，综合外资银行的优点和本土商业银行先天优势，加强内部沟通协调，以“最大限度适应客户”为原则改造国内商业银行的业务流程，提高工作效率：量身定制跨国公司客户需要的金融产品和业务，有区别的适配跨国公司的业务需求；同时建立反应灵活、快速决策的客户管理体系。为了提高对重要客户的管理力度，同时需要配备高素质客户经理等手段。在中国逐渐市场开发，特别是加人世界贸易组织以后，许多跨国公司对中国商业银行存在许多顾虑，但是，中国的商业银行国内网点众多、实力雄厚的丰富人民币储备优势，国内银行可以通过资源整合，改革提高经营管理，加快金融业务的创新突破，对业务流程进行重组，普及电子化网络办公等。这样，可以使内资商业银行在争取跨国公司的金融业务竞争中，获取更高的市场地位。

3.4 提高金融创新能力，应对跨国公司金融服务需求

为应对跨国公司金融服务需求，银行应从三个层面来提高其金融创新能力。宏观层面，主要通过金融技术的创新，金融市场的创新，金融服务，产品的创新，金融企业纽织和管理方式的创新，金融服务业结构等方面的创新来提高其创新能力；中观层面，主要体现在银行中介功能的变化，可以分为技术创新，产品创新以及制度创新，以更好地实现银行的“三性”目标；微观层面，则是通过信用、风险转移、增加流动性和股权创造等金融工具的创新。

3.5 开辟多种营销渠道，加大市场营销力度

银行应开辟多种营销渠道，全方位、高层次、多角度地加大市场营销的力度，使更多的跨国公司了解银行的金融服务。一方面，利用内资银行的政府支持和行业优势，通过政府和银行行业主管部门进行推销，当然内资银行要首先巩固与政府部门和银行业主管部门的天然合作关系，快速将跨国公司在我国的经验运作搞清，把握好国家的政策信息等，快速、准确的寻找客户源；另外，通过区域间的推荐进行营销也是一种有效方法，此方法的实现主要是靠共享客户信息和资源。巩固好已有客户，通过现有客户的推荐，内资银行可以更好的获取更多跨国公司业务，要重点完善和巩固现有跨国商业用户的合作关系，将他们作为内资银行拓展业务的一个重要途径。另一方面，通过各种宣传活动，实施“引进来”和“走出去”战略，进行有针对性的营销宣传，扩大银行的国际影响，强化营销的效果。

【参考文献】

[1]王跃生.跨国公司金融：原理与案例.[M]中国发展出版社，2009，张琪、缪征.浅析跨国公司客户金融需求与风险[J].中国外资，2011（5）：33

[2]杨怡东.在华跨国公司的金融服务需求分析[J].上海金融，2010（3）：23-25

[3]王媛.中外资银行跨国公司金融服务比较研究[D]，厦门大学金融学硕士学位论文，2010.5

[4]吴晋.跨国公司金融需求与银行服务对策[J].中国高新技术企业，2008（7）：25-26

[5]郭江、刘路.中外资银行对跨国公司的服务现状比较[J].财经科学，2008（1）：42-48

[6]姚元东.国有商业银行跨国公司金融服务研究[D]，厦门大学工商管理硕士学位论文，2007.5

[7]李桂琴.加强对跨国公司的金融服务[J].中国城市金融，2005（12）：60

篇（10）

1.跨国公司的财务风险及管理

跨国公司的财务风险是指跨国公司在全球范围内经营时，财务管理活动由于受到诸多不确定性因素的影响，预期收益而遭受或有损失的可能性。它是相对于国内企业的财务风险而言。跨国公司的经营活动跨越了国界之后，面临各国的经济状况，政治环境，法律环境等各有不同，财务管理的问题就变得更加复杂。由于受到诸多不确定性因素的影响，所面临的可能收益或潜在的损失，有效的规避风险，提高跨国公司收益，减少由于不确定性因素的变化导致发生损失的可能，这就是跨国公司的财务风险管理[4]。财务风险管理是一个连续的，循环的，动态的过程，一般的风险管理分为三个阶段：即风险识别，风险度量和风险控制。

2.跨国公司财务管理风险分类

跨国公司由于理财环境的特殊性和自身经营管理的复杂性造成的财务管理风险，可以分为内部风险和外部风险。

2.1内部风险

跨国公司的内部风险是指不受外部因素影响，由于自身战略目标的不同和经营管理的复杂性，导致公司出现的一系列风险。表现在具体形式：在财务上是公司出现财务困境，无法偿还到期债务；经营管理上表现为不能持续有效的经营等情况等。但公司的出现困境首先表现在财务方面，即资金的周转和流动出现问题。跨国公司的内部风险在本质上于一般国内企业并没有区别，但是由于跨国公司的经营范围超越了一国的国界，被赋予了新的内容，扩大了管理的范围，提高了管理的难度。在资金往来方面：跨国公司的资金往来不是单指一个国家的货币进行资金调整，而是在多个不同国家的子公司或者分公司之间进行资金调拨。在避税方面，跨国公司考虑产品价格在转移过程中的影响，把利润所得来源进行调整，由高税率的国家调整到低税率或者是免税的国家或地区。这些都需要考虑汇率变化的问题。

2.2外部风险

外部风险是那些因为跨国公司财务管理环境的变化而引起的风险，即通常所说的政治风险，投资风险，融资风险，外汇风险等。这些风险是跨国公司财务风险管理的主要内容。政治风险是在投资中，由于东道国政治环境的变化或者是政策的变更导致在该国从事生产经营的外国公司造成经济损失，甚至财产被没收的可能性。投资风险是跨国公司在对外投资(包括金融投资和项目投资)，由于东道国汇率的调整和政策的变化，导致跨国公司的投资在计量或者是评价时抵御预期的投资回报。融资风险是指跨国公司在融资中，由于资本结构不合理而导致的风险，这其中还包括跨国公司在融资中出现的利率风险等情况。外汇风险是指由于汇率变动给公司持有的，以外币计价的资产负债，支出，收入带来的不确定性。它是跨国公司在海外经营时面临的最重要的风险，因为跨国公司贸易往来大都是以外币计价的，如果汇率发生变动，就会致使跨国公司实际收益和预期收益出现差异，从而承担财务风险的可能性。外汇风险管理根据在产生的原因，一般分为交易风险，经济风险和折算风险(也可称会计风险) [3]。

3.跨国公司财务风险管理措施

3.1风险回避

是指跨国公司通过风险识别和评估，预料风险发生的可能程度，判断导致其发生的因素。在国际经营和财务管理活动中尽可能避免风险，是企业对付风险最彻底的方法，有效地风险回避，可以完全避免某一风险可能造成的所有损失。但是，应用风险回避方法受到一定限制，往往因放弃某一投资机会或回避某一种风险，却在另一层面增大了其他风险发生的可能性。

3.2风险减少

是指对于企业不愿放弃也不愿转移的风险，设法减少风险发生的概率及风险损失程度。跨国公司力图维持原有投资决策，实施风险对抗的积极措施，包括两个方面；一是控制风险因素，减少风险的发生，二是控制风险发生时的损失程度。

3.3风险转移

是指跨国公司通过若干技术和经济手段，将风险损失有意转给与其有经济利益关系的另一方承担。风险转移一般有两种方式：一是将可能遭受损失的财产转移，可能会引起风险及损失的活动；二是将风险及其损失的财务结果转移，而不转移财产本身。

3.险自留

如果企业有足够的资源承受该风险损失，可以采取风险自留和风险自保方式，自行消化风险损失。风险自留策略与风险减少策略的不同之处在于，风险自留策略是在风险发生之后处理其险，而风险减少策略是在风险事件发生前采取措施，以改变风险事件发生的概率和影响。风险自留是损失发生后，将其摊入成本或费用，或冲减利润。风险自保是企业预留一笔风险金，或随着生产经营的进行，有计划地计提风险基金如呆账损失，大修理基金等，这适用于损失较小的风险。运用自留风险方式须具备以下条件：一是企业的财务能力足以承担由风险可能造成的最坏后果，一旦损失发生，企业有充分的财务准备，不会使企业的生产经营活动受到很大影响。二是风险损失额可直接预测且在企业可承受的范围之内。三是风险管理过程中无其他处理方式可以选择。在实践过程中，有主动自留和被动自留或有计划自留和无计划自留之分[1]。

4.新阶段我国跨国公司财务风险管理存在的主要问题

由于我国跨国公司发展时间较短，在财务风险管理方面还存在较多的不足：

4.1综合风险观念不强

我国跨国公司的财务风险控制方面还存在很多不足，有关风险控制方面的论著大多集中于对金融市场系统风险的研究。对公司在经营过程中可能遇到的风险，更多地关注某个风险引发的原因和解决对策，而较少地对企业所有的财务风险进行全面分析。

4.2对财务风险度量方法的选择不够重视

财务风险度量的方法有很多，它们都有着各自的适用范围，但跨国公司在运用这些度量工具进行分析决策时，很少关注这些度量工具的适用条件。所以，要合理地根据自身情况选择使用财务风险度量方法。

4.3陷入高杠杆、高风险的经营困境

目前一些跨国公司陷入高杠杆，高风险的经营困境。这与企业自身的资产状况有很大关系。一些企业由于固定资产投资不当和资产组合失衡，生产能力未能充分利用，单位固定成本难以降低，企业以较低的销售水平维持高额的固定成本，显得捉襟见肘。此外，随着市场竞争的日趋激烈，产品更新换代迅速。部分企业处于停产或半停产状态，闲置固定资产比重有增无减。这些不良固定资产的支出使企业经营负担沉重，效益下降，举步维艰。因此，企业必须正确进行投资决策，积极处置闲置资产，加速资产结构的调整，提高资产利用率，促使其资产的良性循环，迅速摆脱经营危机。

4.4资金调度不合理，增加了资金占用成本和风险

一些企业资金调度不合理，增加了资金占用成本，使其在形式上互冲突，时间上脱节。同时，当企业负债增加时，企业资不抵债的可能性增大，为债权人带来风险。因此，债权人可能相应地提高借款利率，从而造成企业筹资成本过高。由于这些原因，企业难以偿付应付到期债务本息，陷入财务危机，严重时造成股东收益发生较大变动的风险或导致企业的破产。

总之，在企业财务风险控制过程中，还存在着很多问题，财务风险管理水平相对来说还比较低，所以，我国跨国公司必须重视对财务风险的度量和控制，提高财务风险管理水平[2]。

参考文献：

[1]赵曦：跨国公司财务管理中的风险控制与管理战略研究[J].对外经济贸易大学硕士论文，2007

[2]熊淑琴，王振宇：入世后我国企业跨国经营的财务战略管理[J]．江西审计与财务，2007，(5)．

[3]丁子繁：论企业财务风险控制[J]．财会研究，2006(10)