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1.财务理论起点应具有内生性。财务理论研究的逻辑起点应该是财务理论的基本内容或基本要素,它是财务理论体系中其他理论建立的基础,即作为逻辑起点应当具备高度的内在逻辑性。只有这样,它才可能成为整个财务理论研究的主线,从而使该理论具有一定的拓展性和推演性。
2.财务理论起点必须能够连接财务系统与理论环境。企业的财务体系是一个开放的系统,它不仅要从资本市场上获取信息和资本,还要在资本市场上为其多余的资本寻找合适的投资渠道。这要求财务系统不仅要立足于微观的财务主体,还要立足于宏观的理财环境,财务理论的研究起点应成为财务系统和财务环境之间的桥梁。只有这样,财务理论体系才能根据环境的变化作出调整,并指导理财活动。
3.财务理论起点必须能够联系财务理论与财务实践。现代财务理论研究不仅注重规范性研究,更注重实证性研究,从而使现代财务理论更具实践性和可操作性。财务理论和财务实践之间的关系决定了财务理论的研究起点不仅要在财务领域起到出发点和统驭的作用,还必须将财务理论和财务实践密切联系起来。而且这个逻辑起点只能是惟一的,即财务基础理论、财务应用理论和财务实践的逻辑起点是一致的。否则,多个逻辑起点只会引起理论结构的混乱和不连贯。
二、当前财务理论研究逻辑起点观点的评述
1.环境起点论。环境起点论认为:财务管理目标、内容及方法的变化,是理财环境综合作用的结果,因此,现代财务理论研究必须适应现财环境变化的要求,以现财环境作为其研究的逻辑起点。考察西方的财务理论,其发展与外部环境尤其是金融市场的发展密切相关。但由此把环境作为财务理论研究的逻辑起点,是不合适的。其内在的缺陷表现为:第一,任何一门应用学科,其目标、内容和方法都受环境影响颇深,那么由此断定任何应用学科理论研究的逻辑起点都是外部环境显然是错误的。实际上财务环境只是研究财务理论的一个背景。第二,理财环境只是财务理论形成和发展的外部条件,而不是现代财务理论本身的基本内容和基本要素。因此,将其作为逻辑起点难以给财务理论的深层次研究打下坚实的基础。第三,理财环境复杂多变,以此作为逻辑起点来构建财务理论结构,是极不稳定且难以成型的。
2.假设起点论。假设起点论认为:任何一门独立学科的形成和发展,都是以假设为逻辑起点的,因为它为学科的理论和实务提供了出发点和基础。一门独立学科的理论研究当然需要一些合理的假设,财务假设理论也是财务理论结构中一个非常重要的理论问题。假设的重要性不可否认,但是以财务假设作为理论研究的逻辑起点还存在一些问题。首先,财务假设是人们根据客观环境作出的主观设定,因此其科学性和合理性主要取决于财务运行所处的外部环境。假设起点论难以克服理财环境的复杂多变所导致的缺陷,从而不利于现代财务理论的研究和发展。其次,该理论较多地借鉴了会计理论的研究思路。但过去一直以假设为逻辑起点的会计理论研究,也逐渐放弃了这种观点,而改用实务性的会计目标作为逻辑起点。可见,作为一门应用性极强的学科,对其理论起点的确立不能仅考虑方法和逻辑上的成立,更要强调其实务性,即对实践的指导意义。
3.本质起点论。本质起点论认为:财务本质体现了财务的内在规律性,并具有客观性和相对稳定性,由此而进行财务理论体系研究和发展是科学的、合理的。其实,长期以来我国的财务理论研究都是以“财务本质”为起点,逐渐阐述财务的概念、财务管理的对象、原则。方法和任务等。这一观点无疑符合我国传统的哲学思维习惯,强调了财务不同于其他学科的独特性。但是财务本质是一个纯粹的理论范畴,侧重于财务基础理论的研究。尽管它完全可以作为财务基础理论的研究起点,但作为应用理论的逻辑起点则显得牵强,因为财务本质并不具备沟通财务理论与实践的特征。
一、目标导向理念 有目标才有方向,财务管理目标是财务管理工作的总方向。现代企业应结合企业总目标制定财务管理目标,并根据财务部目前具体情况和财务管理目标,进一步制定出相应的长期与短期计划,如五年规划,年、季、月度计划等。长期规划如:按上市公司要求规范企业财务核算、财务流程、财务管理等各个方面,短期计划如:第一年强化内部控制制度的规范、执行与反馈,第三季度规范往来账的核算流程等,从而履行好企业财务管理决策、计划和控制的职能。只有坚持目标导向的管理理念才能确保“做正确的事”,在“企业价值(即股东财富)最大化”目标的引导下,实现财务管理效益最大化。
在管理中存在二八定律:80%的利润来自20%的关键业务,同样也适用于财务管理80%的效率提升可以来自20%的关键环节改进。在现代企业财务管理中要时刻用二八定律提醒自己,坚持聚焦财务管理目标的理念,用80%的精力去聚焦关注20%的关键因素。
二、人本化管理理念
在传统管理中,机器大生产是以机械为中心,企业管理以机械为主要对象,而工作人员被视为机械系统中的附属配件。随着人类社会的不断发展,特别是知识经济时代的今天,企业管理理念不断进步,管理的重心也从物转移到人. 在现代企业中,股东、经营者和债权人之间构成了企业最重要的财务关系,企业财务管理职能的实现得由人去完成,故在现代企业财务管理中坚持以人为本的理念非常重要。20世纪末,联合国的发展观认为,发展是人类的最终目标,人是发展的动力和最终体验者,从而把人类发展提到了经济和社会发展的中心地位。重视人的发展与管理,是现代管理发展的基本趋势,也是知识经济的客观要求。
财务管理需要兼具极强的专业性和极高的管理性于一体,每一项财务活动又都是由人操作或者按人的思维操作和管理的,其结果也是取决于人的知识智慧和努力程度,因此,现代企业财务管理应贯彻“人本化管理观念”,协调以财务关系为表现的人的关系,充分调动人的积极性、主动性和创造性,提高财务人员的整体素质,从而过到企业创利和个人发展的双赢局面。
三、与时俱进、持续创新思维的理念
现代企业财务管理面临的重大挑战是全球信息化浪潮。近几年我们也切身感受到这种变化,2006年以来财务管理论文,企业会计准则、税法、公司法等均发生了巨大的变化,如果财务管理人员不能与时俱进,及时掌握新的会计方法及相关法律法规,就会被现代企业所淘汰怎么写论文。现代社会知识更新的速度加快。有专家估计,人类可运用的知识有90%尚未创造出来,而今天的大学生到毕业时所学的知识就有60%~70%已经过时。可见,企业更需要的是创新型人才,如果一个企业及职工不能随着社会知识水平及结构的变化而相应地调整其知识结构,就会处于被动地位,就不能快速适应环境的发展变化,从而也会进一步加大企业的风险。
四、价值最大化的理念 企业财务管理作为企业整体运作的一部分,企业的终极目标:实现企业价值最大化,也就是企业财务管理的最终目标。财务部的所有工作均须围绕这一中心展开,为这一目标服务。无论是从财务管理日常工作的安排上,还是财务人员的配置上,财务管理人员都应先从自身部门做起,节省成本、创造利润。同时,财务决策方面更是要严格遵守价值最大化的理念,对风险和盈利能力进行最佳的平衡,在保证资金尽可能安全的前提下,选择最优的融资方案、最赚钱的投资方案、最佳的管理方案,追求最大的经济利益。
五、独立思考的理念
我们在做财务管理决策时通常是在理论原则的指导下进行的,但在实践中我们也发现这些理论原则,如风险―报酬权衡原则、资本市场有效原则会出现阶段性偏差。这提醒我们在现代企业财务管理实践中不能完全奉行“拿来主义”,盲目照搬理论,而应坚持独立思考的理念,具体问题进行具体分析。正如美国“股神”巴菲特提出的巴菲特定律:在其他人都投资的地方去投资,你是不会发财的。这说明在现代企业财务管理中要善于走自己的路,走别人没走过的路,不要迷信理论和经验,特色不特,优势无优。而在信息时代的今天,坚持独立思考的理念尤其重要。今日社会,各种信息铺天盖地,信息来源有时模糊难辨,真假程度甚至有时不能确定,如果不坚持独立思考的理念,就可能取用虚假错误信息,导致决策失误,给公司造成巨大损失。
参考文献:[1](美)斯蒂芬.P.罗宾斯(第四版)[M].北京:中国人民大学出版社,1996. [2]周桂云.现代企业财务管理存在的问题及其对策[J].行政论坛,2001,(06)
2现代企业制度与财务制度的关系及重要性
2.1现代企业与财务管理工作的关系
所谓的现代企业指的是建立现代制的企业。其基本的特征是,权责明确,产权清晰,管理科学,政企分开。依据证监会的相关要求,上市公司通常都建立了比较完善的现代企业制度。而财务管理工作则是在一定目标之下,对投资、筹资、运营与利润的分配,是组织企业财务活动,对财务关系进行处理的一项经济关系。依据现代企业战略管理的思想,企业资源包括了有形与无形的资源、组织资源等,并且资源之间是相互作用的。而现代企业制度则可以将其归属为组织资源的类别,并形成管理能力。而账务管理工作则是介于有形与无形的资源之间从而形成的对财务管理的能力。资源与能力之间能够相互作用,现代企业管理工作也要求有能够与之相应的财务管理能力。优秀的财务管理能力又能反作用于企业管理工作的推进,提升管理工作水平与能力。现代企业制度下对财务管理工作的要求包括,现代企业制度要求自负盈亏、产权清晰,经营发展不利的企业会被市场淘汰。随着社会发展市场的竞争也越来越激烈,而企业要想在激烈的竞争中存活并且长远发展,就必须要整合资源,并且在发展过程中依据现阶段情况变化进行不断变革,而财务资源就是企业所有资源中的一种。从此角度来看,企业财务管理工作应该是能够对企业发展提供相应的决策支持,作为一个职能部门存在。现代企业制度要求企业对资金负责并且能够进行科学管理。提供会计信息作为一项传统的功能应该得到保留并且在实际工作开展过程中得到一定程度强化。而达成这一目标就要求企业必须要建立一整套完整的财务管理制度。在考虑到成本与经济效益的前提下确保会计信息的相对真实性。现代企业制度实现了对资源的有效配置,并且通过对资源的有效配置能够促进财富增加,利于社会生产。财务管理工作作为企业管理工作的重要组成部分,也必须能够适应这一要求。通过提供更加可靠的信息为决策人员提供信息支持,有效的实现筹资与融资,以此来达到社会资源合理配置的目标。
2.2做好财务管理工作的重要性
财务管理对于企业正常运行具有举足轻重的作用,为企业提供其生存和发展所需短期、中期和长期的资金。企业发展需要三项资源,包括人力、资金、设备。其中一项缺失都会对企业造成严重影响。财务管理通过系统、科学地分析和计划,对资源合理分配。通过工作开展避免资源分配不均或者失调,影响企业经营。财务管理对资金或资源的使用情况进行监控和评估,保障资源实际效果与计划相符。从而确保能够提供有用的财务信息,为决策提供支撑。
3现代企业财务管理存在的问题
随着社会经济和现代化高科技技术的迅速发展,市场竞争越来越激烈,财务管理作为组成现代企业的重要部分,同时经济时代的到来,致使企业的传统财务内容与理念所面临着的挑战越严峻,目前,现代企业财务管理中主要存在以下问题。
3.1单一的融资渠道
现代企业财务管理中融资的渠道较为单一,导致资金在运转过程中受到严重的阻碍。现阶段,随着资本主义市场变革的不断深入,在一定程度上有效的拓宽了企业的原本的融资渠道,但是某些企业仍然具备有限的融资渠道,致使他们在巨大金融危机面前,与风险能够抗衡的能力非常小。与此同时,企业不能全面的了解相关的财务信息,其真实性与正确性很难把握,相应的便会导致企业能够在银行抵押的固定资产非常有限,最终造成银行不会给企业贷款的境况。总之,单一的融资渠道严重的制约了企业的发展,应该对此加强重视。
3.2落后的财务管理方法
目前,一些现代企业的管理者在实际管理当中依然将较为传统的管理理念应用其中,管理人员的水平参差不齐,越权行事的情况时常发生。财务管理的方法依然使用传统的手工管理,这便在一定程度上致使工作效率非常低,时间和人力资源浪费的情况十分严重。基于互联网和信息技术的不断发展,企业管理财务的方法非常保守,信息化管理手段并未得到有效利用,因此便非常不利于企业的财务进行科学的管理,对于领导的正确决策也会起到非常消极的影响。
3.3薄弱的固定资产管理环节
管理固定资产在一定程度是现代企业进行财务管理的关键部分,但是一些大型的固定资产并没有在企业财务的核算当中纳入进去,导致管理中出现非常大的随意性。同时,相关管理人员缺乏维护和保养大型固定资产的意识,当机器设备出现某些小问题时,不会去维修便直接选择弃之不用,重新再购买新的资产,如此一来便相当于提前报废固定的资产,企业在这一方面的财务支出也逐渐增大,并且没有做好登记出租固定资产的工作,监督力度严重不足。
4有效解决现代企业财务管理问题的重要措施
为帮助现代企业能够更好的适应时代和社会与发展的需要,实现快速的发展,就必须强化企业财务管理的重要性,针对企业存在的问题提出有效的解决措施。
4.1融资渠道的不断拓宽
当企业在融资方面面对严重困境时,企业除了需要对资产进行科学有效的管理与控制以外,还应该不断的拓宽融资渠道。即建立和健全决策体系,在决策某一提案之前,召集各级领导进行开会,对提案的本身所具备的可行性进行展开热烈的讨论,在企业的长远发展规划下,来实施各项投资决策,对企业获取资金和渠道扩张的各种需求进行充分的考虑,如果条件允许还可以对资金进行适当的分散,以此由于投资所带来的各种风险在一定程度上便可以获得显著减低,并且还能够为企业的发展留下充足的流动资金。
4.2使用先进的财务管理方法
基于当下企业财务管理的发展现状,今后必将面对大量的财务管理工作,为此需要使用先进的科学技术来取代手工财务管理的方法,如采用现代化科学技术如会计电算化、EXCEL表格等来代替传统方法,以此保证工作质量并促进工作效率的不断提高,使其能够与当今社会的发展相适应。由此可见,企业应用对当下管理财务的方法进行不断的优化与升级,定期安排工作人员进行必要的培训,并且通过配置相对统一的软件与硬件设施,来优化和配置企业的各种资源。但是,在使用过程中需要加强防范,避免黑客的入侵,最大限度的确保企业财务信息管理的安全可靠。
4.3强化信息化建设
一方面,积极的顺应时展的需要,强化现代企业财务管理的信息化建设,通过信息化系统的构建,以此来充分有效的利用和共享各方面的财务信息,做到财务信息的透明化与公开化,以此有助于得到各方经济主体的信任和支持,将长期合作的伙伴关系建立期刊。另一方面,在日常工作当中引导财务管理人员学会积极主动的应用信息化技术来解决一些问题,在分析工具的帮助下进行财务工作,以此有助于在保证工作质量的同时促进工作效率的显著提高,由于人工失误所诱发的各种财务问题便能够得到有效避免。
5结语
随着市场环境的日益激烈,企业在发展过程中面临的问题也越来越多,尤其是各种关系复杂的财务风险存在。对于此种情况,企业必须要采取科学合理的方法开展财务管理工作。通过完善财务管理工作体系,规范财务管理工作流程,提升财务管理工作人员技能与素质,强化其风险防范意识,通过多方面措施应用,有效应对财务工作中面临的各种难题。财务管理工作是为了企业发展而开展的,随着现代化制度企业的建立与发展,财务管理工作就必须要随着企业发展而不断变化,从而发挥其应有的作用,更好地为企业发展服务。
作者:曲飞 单位:大连驰敖集团有限公司
参考文献
1.2我国现代企业财务预算的编制方法传统在我国,大多数现代企业在财务预算编制上采用的是固定预算、定期预算的方法来进行编制,这种传统的预算编制方法,使得现代企业的财务部门人员只重视了静态的管理,而忽视了动态管理。这种静态预算的编制方法适用范围也较小,仅仅适用业务波动不大的施工企业,对于那些销售量变化较大,价格和成本受环境等多方面影响变化较大的施工企业,静态预算方法往往表现出盲目性和滞后性,这些传统的方法也易使新的预算方法的适用受到一定的影响。
1.3缺乏完善的财务预算管理制度目前,我国现代企业缺乏较完善的财务预算管理制度,在日常的预算管理工作中,不能全面完整地进行摸底调查,预算管理制度也不能有效地实施,使得企业所编制的预算报告与实际所发生的出入较大,预算编制也缺乏实际调研,预算管理整体处于一种比较粗放的状态。财务预算管理制度中缺乏严格的考核和监督体系,从而影响了预算的严肃性,使财务预算管理整体效果受到一定的影响。
1.4我国现代企业财务预算管理的执行力度不够目前,我国现代企业的预算管理执行力不强,执行过程中存在各种不确定因素。预算管理者往往将更多精力用在预算编制上,而将预算执行一般安排在每季度或者半年、年终来进行分析,这样一来,预算控制管理基本处于事后控制。此外,在现行的预算管理制度下,现代企业部分人员在具体操作上往往以自身利益为出发点制定预算管理指标,执行过程存在各种不确定因素,使得现代企业预算执行难以达到预期的目标。
2加强现代企业财务预算管理,提高现代企业经济效益
预算管理体系的全面建立是现代企业进行生产盈利,产生经济效益的重要一环。结合现代企业经营过程的特殊性分析,现代企业经济效益目标实现过程中,应以成本控制为前提,进行合理规范的预算管理,遵循预算管理基本规律,从而使现代企业的运作达到环环紧扣,井然有序。本文通过分析现代企业财务预算管理中存在的问题,综合财务预算管理与经济效益之间的关系,提出以下几点增强财务预算管理的措施。
2.1建立完善的预算管理体系现代企业推行全面预算管理,首先要建立一套相适应的预算管理体系,发挥预算管理过程中现代企业结构的主导作用。首先设置预算委员会,负责预算的统筹编制。从工程预算至工程进度,以及材料采购成本等方面对各组织进行协调和指导,促进各部门交流合作,给管理者价值链提供参考依据。其次设定预算目标,明确现代企业预算期内经济效益目标。通过预算管理各项目标的预测和实施过程,能有效促进现代企业经济效益目标的实现。再次,建立业绩考评体系。在现代企业的经营运行过程中,建立业绩评价制度很有必要。通过对预算目标完成情况的考核,对现代企业预算管理目标的实施情况进行系统的分析与评价;对功绩与问题进行合理分析;对执行结果进行奖惩。既可以激发员工热情,积极有效完成工作,实现现代企业经济效益,还可以通过业绩考评,进行部门考核,保证现代企业预算管理体系的全面实施,为下一轮预算目标的提出奠定坚实的基础预算管理,提升现代企业经济效益。
2.2不断完善科学财务预算管理理念预算管理成功与否,管理方式起到至关重要的作用。首先,现代企业项目决策层应首先正确全面地理解预算管理的意义,对预算与经营的本质进行区别。现代企业是社会生产组织,预算管理不是一项单纯的财务活动,不是定指标,下任务,强制实施管理。管理者应对经营计划与预算管理的本质进行区分。预算管理是一项涉及多部门,多体系的系统工程,需要各部门之间沟通协调,促进财务信息公开与共享,合理规划现代企业内部资源。可由高层管理者提出现代企业预算目标及大致方向;再分级由下属单位提报各部门预算方案,经过预算委员会整理,通过分级编制后进行程序汇总,最终拟定现代企业最佳预算决策,真正实现全员参与,全面实现预算管理。其次,现代企业全体员工应树立科学财务预算管理理念,明确现代企业的发展方向和奋斗目标,既重视企业长期目标,也要注重各自岗位上的具体目标。员工应积极参加企业预算管理,加强信息的交流和沟通。总而言之,从企业员工到企业领导每一个人都要让科学的预算管理理念深入人心,责任落实到位,不断促进现代企业整体目标战略的实现。
2.3现代企业应制定适宜的财务预算编制方法现代企业应采用科学合理的财务预算编制方法,灵活运用零基预算、弹性预算和滚动预算的编制方法。第一,根据成本性态及业务量、成本和利润间的关系等,采用预算期内可能发生的业务制定与之相适应的弹性预算方法。第二,采用零基预算管理方法,要充分调动现代企业员工主动工作的积极性,合理地进行资金调配,减少企业各项可控费用,提高员工的劳动生产率。第三,采用滚动预算方法,保持企业预算管理的连续性和完整性,将预算管理和实际工作密切结合,及时动态地反映本行业的市场情况。
2.4完善财务预算管理制度现代企业应建立健全预算管理制度,首先,制定一系列的预算管理程序和制度,保证现代企业各项资料的真实性和完整性,不断完善预算管理制度中存在的问题,并及时纠正错误,查缺补漏,避免财务预算管理过程中出现差错。其次,还要加强实际调研能力,有效提升预算管理水平,使预算管理变得更加科学有序。最后,还要将考核和监督措施列入到财务预算管理制度中,制定一个奖惩的办法,通过奖惩办法激发员工工作的积极性,增加财务预算管理的严肃性,以期达到现代企业的整体目标。
2.5加强现代企业财务预算管理的执行力现代企业财务预算管理最终的执行者是现代企业的全体员工,要想有效地进行全面预算管理,首先需要建立预算执行信息反馈制度,成立预算管理委员会,通过预算管理委员会将预算指标层层分解并逐一向下落实。预算委员会既要保证预算管理的有序进行,又要协调好现代企业各部门人员的经济活动和利益冲突。其次,应增强基层员工执行力度考核机制,使现代企业财务预算管理与现代企业目标发展相一致。此外,要及时做好对预算执行结果的分析,对财务预算管理中存在的问题要及时进行调整,使其能更加符合现代企业整体需要。
2.6进一步加强对现代企业财务预算的考核监督财务预算的编制与实施过程是动态的,现代企业预算与实际经营成本容易产生偏差,因此需要有特定的条例督促预算标准合理调整。财务预算的执行需要与严谨的考核监督相联系,把权力与责任划分清楚。因现代企业财务管理的特殊性,在现代企业预算方案的实施过程中,成本超预算,材料价格不稳定现象都有存在。随着市场经济的影响,货币政策紧缩的外部环境,施工队人力成本增加,安装材料成本上升的内部环境,都容易导致预算实施过程混乱。因此,现代企业的预算实施过程,建议每年以固定时间,对现代企业内各部门合理的资金占用率进行核准。在本年度内后续生产过程中如出现资金短缺,成本预算超额现象,必须经过严格申报审批,财务管理也应进行合理有效的审核监督,形成财务管理过程中严格的管理模式。同时,在具体实施现代企业财务预算的划分过程中,应坚持实事求、合理科学、资源优化配置原则,进行民主科学的预算调整,从而使现代企业经济效益得以有效实现。
会计目标是会计在特定环境下所应达到的预期结果和根本要求,是整个财务会计管理系统运行的定向机制,是出发点和归宿。会计目标的确定主要取决于两个因素,即社会需求会计干什么和会计能够干什么,因而与现代企业制度相适应的企业财务会计目标主要有三:一是合理组织资金运动,提高企业经济效益;二是为企业、国家、债权人等使用者提供有用的信息;三是维护投资者、债权人和本单位各方的利益。
二建立起经营管理型的企业财务会计工作模式
我国现行的企业财务会计工作,基本上仍停留于算帐、报帐的传统形式,因而尚不能满足现代企业制度的要求,只有在财务会计的基础上,开拓新领域,充分发挥现代财务会计的职能作用,建立起经营管理型的企业财务会计工作模式,才是根本出路。
经营管理型的企业财务会计工作模式,是由下列三个不同层次的财务会计子系统构成的:第一层次是以总会计师为主,建立起规划会计系统;第二层次是以企业内部各单位的人为主体,建立起行为会计系统;第三层次是以财会部门为中心,建立起财务会计系统。它们具有下列特点:对外界服务和对单位服务相结合;事前规划,事中控制和事后核算相结合;集中核算和分散核算相结合;对物的管理和对人的管理相结合;财务管理和会计工作相统一。
三、建立起以注册会计师为主体的财务会计监督模式
在我国现行的会计监督体系中,内部会计监督和内部审计监督是基础,国家审计是主体,民间审计是补充,会计师事务所和审计事务所同时并存。我认为,这种体系结构与建立现代企业制度不相适应,应起以注册会计师为主体的财务会计监督体系。
1、现代企业制度的建立,使现有国有企业改造成股份有限公司之后,国家便成为其投资者或股东之一,而国家审计机关是政府的一个行政机构,因而不独立于政府,故应由具有独立地位的第三者--注册会计师来审计它的一切业务,这样做,符合社会各界要求对财务信息的鉴证应无任何立场偏向的原则,也符合国际惯例。
2、现代企业制度的建立,使投资者的终极所有权和企业法人的财产权相分离,这是企业会计人员和内部审计人员具有双重身份的客观基础,由于他们与本单位的利益休戚相关,加之直接受本单位管理当局的领导,因而其经济监督力必将受到较大的限制。只有使会计人员和内部审计人员成为公众的人,才能发挥其经济监督的职能。
3.建立起间接管理型的企业财务会计客观管理模式
(1)、借鉴世界上多数发达国家通行的做法,由国务院授权民间职业团体直接领导和管理全国会计工作。使之脱离政府的直接管理,这样能从根本上理顺会计和政府的关系,保证会计的“公正性”。
(2)、我国现行的会计核算规范是由基本会计准则和行业会计制度构成,带有浓厚的直接控制色彩。我认为,应逐步制定一套具有针对性和可操作性的具体会计准则,来取代行业会计制度。今后基本会计准则的修订和具体会计准则的制订,应由会计职业团体负责,以有关法规和国际惯例为依据,吸收各方面的专家参加,最后由国务院颁布实施。
四、建立我国现代企业制度下的企业财务运行机制(一)、企业财务运行机制的本质特征
企业财务运行机制是指企业在从事理财活动过程中遵守的一系列原则、程序、规章、方法等规范标准按照一定的方式结合所形成的有机体,它是企业经营机制重要组成部分,是企业经营机制系统中的一个子系统,它的形成将使企业理财活动连续有序进行得到保证。科学的财务运行机制是以企业经营机制的健全有效为前提的。
(二)、企业财务的目标
在一定外部环境条件下,企业进行经营是追求利益和财产的增加,在漫长的理财活动过程中逐步形成了“利润最大化”和“财富最大化”两种财务目标。
1、利润最大化
从传统的观点来看,衡量企业工作效益的公认指标就是利润,因此假定利润最大化是企业的财务目标。现代财务管理认为:“利润最大化”已不适用于现代财务管理,这是因为:利润最大化的概念含混不清;利润最大化没能区分不同时间的报酬,没能考虑资金的时间价值;利润最大化没能考虑风险问题。
2、财富最大化
财富最大化是指通过企业的合理经营,采用最优的财务政策,在考虑资金的时间价值和风险报酬的情况下,使企业总价值达到最高,进而使股东财富达到最大。因而,财富最大化的目标既有利于业主(股东),也必将有利于整个社会。(三)、企业财务运行机制的基本框架
1、构建企业财务运行机制遵循的基本原则
(1)必须严格遵守国家有关的法律、法规、制度和规定。市场经济是法制经济,国家对企业经营行为、财务活动的约束将主要是以各种法规形成实行间接管理,建立企业财务运行机制必须遵守国家的各种法律、法规,以确保国家有关法规的有效实施。
(2)以充分挖掘全员潜力调动全员积极性、创造性为宗旨,实行责权利相统一。企业理财存在于企业生产经营的所有阶层和环节,因此,建立企业财务运行机制必须有利于吸收全员参与企业理财,充分挖掘他们的潜力,调动全员的积极性和创造性。
(3)充分体现企业生产经营特点和管理要求。注重实用性和可操作性,将国家赋予的企业理财自具体体现在其中。
2、企业财务运行机制基本框架
(1)企业内部财务管理体制,它是在一定的经营机制前提下,企业内部各主体在财务管理方面的权限责任的结构和相互关系,它明确规定了企业内部为主体分别享有哪些理财权限和承担哪些理财责任,在企业财务运行机制处于核心地位,因此构建科学的企业财务运行机制应首先着手建立一个科学合理的内部管理体制:
A、明确企业厂长(经理)的权限和责任;B、明确企业财务负责人(财务总监)在财务管理上的权限和责任;C、明确企业财务部门在财务管理上的权限和责任;D、明确企业内部各项财务关系。
3、财务管理制度
它是企业在从事日常的财务管理工作中所遵守的各项规范标准,根据其具体内容可分为以下三个方面。
(1)筹资管理制度,即对财务人员在从事筹资工作过程中所应遵守的规范标准,包括筹资预测及分析制度,资本金管理制度,公积金管理制度,负债管理制度等。
(2)投资管理制度,即对投资活动进行管理,包括投资预测分析制度,内部投资管理制度等。
二、制造企业当前财务管理工作现状分析
制造企业的财务管理工作具有重要意义,近年来在此项工作的质量提升方面我们也看到了许多令人欣喜的成绩,但是随着市场的不断变化发展以及对财务管理工作要求的不断提升,仍然有许多问题未能得到解决。例如在管理意识方面,虽然企业管理者、决策者明确了财务管理工作的重要性,但在如何有效推行科学化财务管理方面却知之甚少,从而难以发挥现代财务管理工作的具体作用。此外在具体管理制度的建立与完善方面仍然有较大提升空间,具体管理制度不够精细化、系统化直接制约了财务管理工作的总体质量,这种种问题如果无法得到及时而有效的解决,不仅直接影响企业财务管理工作的质量提升,对于整个企业乃至行业的发展都将造成深远影响。
三、提升现代制造企业财务管理工作质量的措施
前文提到当前我国制造企业在财务管理工作方面仍然存在着的一些问题以及财务管理工作对于企业现实发展及长远发展所具有的非凡意义,所以我们必须加大工作力度,提升财务管理工作质量,促进企业的健康发展。
(一)树立科学财务管理意识科学的财务管理意识不仅包括了明确财务管理工作对现代制造企业发展具有重要意义,同时也包括了如何将财务管理工作真正融汇于日常经营管理的种种具体操作方法。所以尤其是作为企业的管理者必须在树立财务管理重要性意识的基础之上加强财务管理的具体知识学习,要深刻掌握现代财务管理工作所重视的诸如信息价值、无形资产价值、风险防范意识、知识资本观念以及竞争合作制衡理论等,同时加强财务管理与制造企业具体联系的认识和掌握,这样才能够避免财务管理工作浮于表面,避免走过场走形式,最终为财务管理工作有序开展营造一个更为良好的内部环境。
(二)加强具体制度的建设与完善
财务管理工作想要切实加强不仅需要正确的意识作为引导,具体的制度建设也是非常重要的。在制度建设方面,首先要进行资金管理制度建设,推行收支双渠道管理制度,进一步加强资金管理的精细化与规范化,避免部门间的相互攀比和重复建设,最大限度发挥有限资金的最大化经济价值。其次,要坚持财务管理系统中的职务不相容原则,同时还可以根据具体情况适当推行岗位轮替制度,这样不仅能够有效避免长期占据同一职务而滋生的利己主义意识,形成岗位之间的强力监督与约束,同时还可以让财务工作人员通过岗位轮替了解相关职务的具体工作内容以及岗位之间的必须联系,从而帮助她们形成全局意识,以便更好的开展本质工作。此外还要加强固定资产管理制度建设,不仅要严格把关资产的购置及日常管理,同时还要推行一对一的档案跟踪记录管理制度,将资产从购置审批、中途运输、入库管理、申领使用到最后报废回收的所有环节都纳入管理网络当中,真正实现资产管理的精细化。最后还要加强内部审计制度的建设与完善,不仅要严格挑选企业内部参与审计工作的人员,同时还可以加强与社会专门审计机构的联系与合作,邀请专门人员参与审计工作,这样能够确保审计工作更加独立、自主,避免受到企业内部利益小团体的意识侵扰,真正做到公平、公正、公开。
(三)大力加强财务风险防范
财务风险管理对于财务管理工作来说意义重大,降低企业直接经济损失、提升经济收益是财务管理工作的根本目的,所以加强财务风险防范应该受到我们的高度重视。在具体工作当中,首先就是要加强组织学习,不仅要提升财务管理人员的风险防范意识,更要提升企业最高管理层在这方面的意识及敏锐度,从而加强财务运作的安全性。其次要加强财务风险数据库的建设,不仅要加大力度有效收集常规性的风险数据及应对措施,同时更要关注非常态化的风险及征兆,扩大风险防范范围,最后还要将风险防范机动会议作为制度确定下来,要坚持防范、抵御、研究、找规律的风险防范原则,从而不断扩大风险防范的可能区域,不断降低风险转化为实际经济损失的可能性。
2我国现代企业财务信息管理的现状
2.1企业在财务管理理论和内容方面的落后。我国知识经济时代较其他国家到来较晚,这造成了财务管理理论和内容较为传统和落后,无法适应新时代的发展,在企业进行财务管理的过程中暴露出很大的弊端,管理依据明显不足,再加上外部环境的不断变化和企业对经济效益的更大化追求,致使企业必须改变现有财务管理理论和内容,以便更迅速有效的解决企业运行过程中可能出现的问题。而且,当今社会市场竞争不断加剧,对无形资产的投资也就成为企业发展中的重要部分,而我国的财务管理理论中很少有甚至没有有关无形资产投资的内容,因而导致了财务管理理论和内容亟待更新的需求。
2.2企业各部门的孤立工作模式。财务管理部门的工作主要包括资金的预支和估算,以及资金流向等方面。在我国大多数企业中,企业运行是各部门之间互不联系,独立工作,这无形中对企业的财务管理工作的准确性和可行性形成了阻碍。财务部门与其他部门不同,可以独立进行工作,完成相应的工作目标,而是要对公司的每一项决策进行分析,结合企业的发展前景和各部门的工作要求,进行各部门的协调,使部门间有机结合起来,做出最科学的财务决策,保证企业的正常发展。
2.3企业财务部门监管力度薄弱。企业财务监管力度薄弱也就是监督和管理两方面,首先是对会计的监督方面,在企业进行交易的时候,票据会经多方转手,这也就会造成票据记录等方面产生一定误差。在资金运转和货物交易之时,也会在时间和空间上出现一定的差异,当债务双方无法按照合同期限进行对账时,就会出现法律上不承认的无效对账等情况,这就不利于企业进行有效并有依据的追回交易债权。另外,企业在预算管理方面也存在较大问题,我国企业中主要存在的问题是预算缺乏客观性、严谨性和权威性,这就直接造成预算工作的开展流于形式,缺乏合理的奖励机制和相配套的奖惩措施使预算工作更失去了保障。
2.4企业财务部门工作人员的配置和专业修养。企业的迅速发展主要取决于企业对人才的选拔,作为一个对员工专业素养要求极高的财务部门更加需要专业素质高的人才以及合理的财务机构内部人员配置。而我国企业在人员素质方面却存在很大问题,应聘人员缺乏对实际操作的经验,只注重书本上能看到的知识,当遇到紧急问题时,无法及时做出合理的可行性决策,而这也就严重影响了企业财务部门需要用发展的眼光做决策的职能。而且,企业财政部门人员配置不合理的现象也使企业中新老人才的分界线过于明显,年轻人的提升空间很有限,同时老年人却又因其丰富的经验而难以退休,无形中使问题不断循环,这种人员的配置方式极为不合理,在加强企业新老人才梯队建设的同时和要组建出合理的财务部门结构,为财务部门的正常工作提供应有的人才基础。
3现代企业财务信息管理模式的创新
3.1树立正确的财政管理理念。企业在运行过程中不可避免地会遇到亏损的情况,这时就需要树立正确的风险管理理念,从而将风险降到最低,更大程度上保障企业的利益。风险管理需要将企业财务收支等不确定因素进行分析,结合企业自身的实际情况进行科学的判断,在投资过程中还要采取科学的保障措施,从而在最大程度上避免投资风险。
3.2加强各部门间的合作和联系。企业的财务部门不可能长期孤立工作,所以必须要与其他部门进行沟通协调,只有通过各部门的保障,才能使财务部门在人才和信息等各方面得到最有力的支持,减少决策失误的可能性。各个业务部门对财务部门的帮助不断提升,使得财务部门可以真正参与到企业的经营过程中,真正成为企业价值的创造者和管理者。更重要的是财务部门对人员的选拔都是通过人力资源部门进行的,所以要想的到优秀的人才更需要做好协调工作,所以说各部门间都是相辅相成的。
3.3加强对企业财政的监管力度。虽然在票据记录和传递过程中出现误差在所难免,但是加强监管力度则是切实可行是办法,监督债权双方进行定期对账并储存好对账依据等,可大大减少不必要的经济损失。另外加强对预算的管理,建立科学的预算体系,提高风险防范意识,加强对预算人员的预算管理意识培养,从而将预算控制在可控范围内,有效降低运行风险。
3.4合理建设财务部门结构提升财务人员素质。企业财务人员专业素质较差和财务部门人才配置不合理的问题,首先要通过人才选拔来解决,招聘专业的、有学历的、并具有专业素养的专业人才上岗,同时还要对财务人员进行定期的培训以不断适应发展的需求,对工作中表现突出者进行相应的奖励。培训也要因材施教,根据企业缺乏的人才群进行培训工作,高针对性才更有利于企业人才需求的保障。合理建设财务部门结构也是势在必行,要为人才提供适合的晋升机会和发展空间,注意新老交替,做到既不打压人才,也不浪费人力。这样才能在保证企业财务工作正常进行的同时,不断吸取新知识和新理念,不断提升企业财务管理水平。
(一)公司在治理结构上存在着缺陷通常以投资、收购等方式形成的企业集团,其财务关系比较明确,治理结构清晰。而当前的集团存在形式以行政干预的方式较为常见,缺乏产权关系的联合,没有形成人格化的股权,缺乏实质性的董事会和董事,难以形成有效的财务控制。
(二)财务运作能力上比较薄弱许多企业集团的财务职能没有得到充分发挥,仍然以会计核算职能为主导,主要表现在,一是企业集团缺乏完善的财务战略实施计划,财务运作上往往是“摸着石头过河”,缺乏统一的财务预算管理体系和财务规范制度,单一的个体财务运作仍普遍存在。二是缺少有效的财务分析与评价环节,企业集团财务信息及报表反映往往是个形式,无法满足信息的可比性要求,难以发挥其在经营决策中的作用。
(三)财务信息反映缺乏完善性企业财务信息内容是以价值尺度来衡量反映的,通过财务信息可以了解与评价企业经营活动、经营业绩及未来发展趋势。当前,在企业集团中,由于个别财务报表的不真实,导致母公司的合并财务报表信息就缺乏可靠性。因此,在财务会计制度规范不统一的情况下,更加剧了合并报表编制的不正确性。(四)财务监督机制缺乏有效性当前,与财务工作直接相关的问题主要包括:财务信息虚假失真、财务收支混乱、国有资产流失等。每一个问题的产生都有其因果关系,例如:财务收支上的混乱,导致直接后果是资产的流失;财务管理上的混乱,直接影响着财务信息上真实、可靠性。这些问题的产生充分地暴露出企业集团财务监督的薄弱性。
二、现代企业集团财务控制体系的科学构建
构建企业集团的财务控制体系是为了更好地推进和实现集团的战略目标,构建的思路应以集团的战略发展为导向,运用科学的财务管理理念和成功经验的借鉴,其中组织机构的设立、财务预算、资金运用、成本控制及控制制度等方面内容应作为财务管理体制框架的主体。
(一)组织机构的设置一个科学、合理、有效的财务管理组织机构通过高效地运行,能够更好地服务于财务管理体制。设置财务管理组织机构必须在机构的设置、人员的配备、职能与权限的划分上都应当做出合理的安排。比如,有的企业集团为了实现财务的全面统一管理,将“财务部”的职能一分为二,会计记账、算账、报账等核算职能通过“会计处”这一职能部门来完成;对企业财务规章制度的制定、资金的筹措与调度、成员的绩效与考核、重大的资产处置、对外投资、经营决策的分析认证等工作则由“财务处”来完成,明确其职责,各行其是。
(二)财务预算管理的设置财务预算是企业集权管理中最有效的方法之一,通过对各单位分项预算和总预算的分析,能够明晰集团内部各财务目标的执行与完成情况,从而实现对集团内部有效管理控制。首先,建立预算管理机构体系。在预算管理中执行的主体是预算管理组织机构,落实全面预算管理工作就必须以集团主要负责人为领导建立预算管理中心,增强财务预算的权威性与严肃性。通过预算管理中心协调、调动集团整个管理活动,明确划分各责任部门、各分公司在预算中的职责和权限。其次,做好财务预算的编制工作。以集团的整体利益最大化为目标编制财务预算。财务预算的编制是预算管理体系工作的起点,也是最关键环节。通过预算编制对集团未来的生产经营财务活动进行全面、充分地预测和筹划,以成本控制为重点,以节约费用开支为内容,改善集团内部的收支平衡关系,实现集团资源合理的分配,资金合理的流动。最后,建立健全预算管理制度工作。预算管理制度的建立有助于强化预算的执行控制工作,经过审批确立的预算,就在集团内部具备行为规范的“法律效力”。各个责任主体在日常的经营活动中,都要按预算管理要求执行,围绕预算管理内容开展经营活动,尤其在资金管理与成本控制上,严格落实预算执行制度,对发现问题应做出及时反馈,通过制约的手段将预算执行工作贯彻落实下去。
1.管理层没有重视医院财务管理,往往疏忽对财务管理部门的监督。现在大部分医院的领导层主要是一些资深专家或政府直接委任的官员,他们对于医院的全面工作总体负责,而较少会把过多的精力用在医院的财务管理上。对于领导层而言,财务管理只是医院庞大系统中的一个小分支,领导可能意识不到财务管理在整个医院管理制度中所发挥的重要作用,在认识上没有足够的重视。
2.对财务管理目标的把握不正确。随着我国市场经济的深化发展,医疗卫生领域的改革也在逐渐加快,医院的性质也在发生着改变。医疗卫生领域逐渐对私人投资开放,这说明公立医院在不久的将来也必须实现自身转型。在这种新形势下,医院的领导层对医院财务管理的目标规定比较陈旧,还是主要把降低运营成本,增加收益当做总体目标。这种目标使得医院的医疗水平提高缓慢,甚至出现停滞,而医药用品的价格却不断提高,给人们的看病带来了沉重的负担。
(二)医院的财务管理人员存在的问题
现阶段医院的财务管理人员都是财务专业出身,对医疗行业的知识相对欠缺,经验不多的情况下不能根据医疗行业特点挖掘潜力,提不出建设性意见,发挥不了财务的管理职能。正是由于会计人员素质不高,再外加一些不确定性因素的干扰,使医院财务收益与预期收益发生偏离,从而产生蒙受损失的机会和可能,从而引发财务风险。
(三)医院其他相关人员存在的问题
医院的其他人员也和财务管理有着一定的联系,这些人员在工作过程中经常会有现金的流入流出,从资金层面来分析,所有产生交易的环节,都可以将它们紧密的联系起来。医院的资金支出主要是药品、设备和人员工资支出,而药品是由医生开出,设备是由相关医务人员需要和操作,如果这些方面产生问题,对财务管理工作产生很大的影响。
二、增强医院的财务管理水平,打造高水平财务管理队伍
(一)增强管理层的财务管理能力,提高对医院财务管理的重视
1.管理层要认真学习现代医院管理制度,从本质上认识财务管理的重要性。医院的健康发展必须要有可以维持的现金流,医院要实现盈利才能保证管理层要切实加强对财务管理的认识。市场的变化速度越来越快,医院要在快速变化的市场中获得生存发展的机会,就必须适应时代的要求,与时俱进,不断更新对财务管理的认识。
2.明确医院财务管理的目标医院要根据自身的实际情况找准自己的位置,明确自身的发展目标,才能够在越来越复杂的市场中求得生存和发展。虽然很多地方的医院资金的主要来源仍然主要是政府补助,但是在市场经济理念日益加深的今天,医院在财务管理上也应加深市场经济意识,在保证医疗水平不降低的同时,降低经营成本。
(二)加强对医院财务管理的人员管理
1.为医院选拔和培育高素质的财务管理人才。随着市场经济的不断发展,财务专业知识也在不断更新变化,对财务人员的要求越来越高,因此有必要在对财务人员管理上增加投入。首先,医院要摒弃原有的人才选拔观念,砍断裙带关系,严把准人关,坚持公平公正的原则,通过社会选拔高素质的财务管理人才。其次,强化对财务人员的再教育。强化财务人员对财务、法规和财会管理、计算机等知识的再学习,及时更新专业知识,不断完善自己,在不断更新专业知识的同时,还要不断学习与财务有关的其他学科的知识,建立合理的知识结构,以适应知识经济的发展。第三,建立相应的奖惩制度,并加强对违规者的处罚力度,以增强财务人员的道德水平,防止违法行为的发生。同时要制定一整套科学的财务考评体系,切实增强财务管理人员的财务管理水平。
2.提高医院管理人员的协调沟通能力。医院财务管理人员在进行预算编制和资金的发放等工作的时候,要及时与相关人员进行协调沟通,及时了解各科室物资和设备的需求情况,以及各科室医务人员外出、其他物资的购买情况,及时将这些情况进行汇总,准确填制相关单据和报表。
(三)提高其它相关人员对财务的认识和关注
公立医院财务资金的很大一部分是用在医院各科室的医疗物资上和人员工资上,因此他们与医院财务管理有着密切的关系。提高他们对财务管理重要性的认识,对医院的财务工作甚至是医院的整个管理都将起到非常积极地作用。要使相关人员树立起责任意识,深刻认清自身所处位置的重要性,明确自身对医院整个财务管理工作的重要作用。
三、破除以药补医,完善公立医院补偿机制
所有公立医院改革国家联系试点城市(以下简称国家联系试点城市)均要探索采取调整医药价格、改革医保支付方式和落实政府办医责任等综合措施和联动政策,破除以药补医机制。将公立医院补偿由服务收费、药品加成收入和财政补助三个渠道改为服务收费和财政补助两个渠道。发挥医保的补偿和控费作用。同步推进总额预付、按人头付费、按病种付费等复合支付方式,加强付费总额控制,通过购买服务对医疗机构给予及时合理补偿,引导医疗机构主动控制成本、规范诊疗行为、提高服务质量。严格考核基本医保药品目录使用率及自费药品控制率等指标,控制或降低群众个人负担。积极推动建立医保经办机构与医疗机构的谈判机制和购买服务的付费机制,通过谈判确定服务范围、支付方式、支付标准和服务质量要求。要按照临床路径和诊疗规范加强对诊疗行为的监督管理,防范减少服务内容、降低服务标准、服务提供不足、推诿重症患者等行为。各地要积极推行支付方式改革,逐步覆盖统筹区域内医保定点机构,国家联系试点城市要加快步伐、加大力度推进支付方式改革。合理调整医疗服务价格。按照总量控制、结构调整的原则,降低药品和高值医用耗材价格,降低大型医用设备检查价格,合理提高诊疗费、护理费、手术费等医疗服务价格,体现医疗服务合理成本和医务人员技术劳务价值。调整后的医疗技术服务收费按规定纳入医保支付范围。要在价格调整方面给予国家联系试点城市一定自。落实政府办医责任。政府负责公立医院基本建设和设备购置、重点学科发展、人才培养补助、符合国家规定的离退休人员费用、政策性亏损补贴、承担公共卫生任务和紧急救治、支边、支农等公共服务任务补助等。
四、创新体制机制,建立现代医院管理制度
合理区分医疗服务监管职能与医疗机构举办职能。深化公立医院管理体制改革,理顺公立医院所有者和管理者责权。落实公立医院经营管理自和用人自,全面推行聘用制度和岗位管理制度,按照相关规定,坚持按需设岗、竞聘上岗、按岗聘用、合同管理,建立能进能出、能上能下的用人机制;新进人员实行公开招聘,择优聘用。探索建立理事会等多种形式的公立医院法人治理结构。建立严格有效的医疗服务监管体系,加强监管能力建设。推进院长专业化、职业化建设。建立完善院长负责制和任期目标责任考核制度,探索建立院长任职资格管理制度,完善院长选拔、任用、考核、薪酬、奖惩等制度。开展院长专业化、职业化培训,不断提高院长管理水平。
首先,从微观的企业收益来讲,有三个层次:其一是经营收入扣除经营成本﹑管理费用﹑销售费用﹑销售税金及附加等经营费用后的经营收益.其二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益.其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益.如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业已近破产。即使期间收益为盈利,但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加,如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利,而经常收益为亏损,可以说已经出现危机信号,这是因为企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重。若经营收益,经常收益均为盈利,而期间损益为亏损,可能出现了灾害及出售资产损失等,问题不太严重的话,是可以正常经营。如三层次收益均为盈利,则是正常经营状况。
二、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因
根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型:一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集,也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字,表明一部分自有资本被亏损吃掉,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本,而且也吃掉了负债一部分,这种情况属于资不抵债,必须采取措施。
三、防范财务风险,建立财务预警分析指标体系
然而,产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免,因此,加强企业财务风险管理,建立和完善财务预警系统尤其必要。
3.1建立短期财务预警系统,编制现金流量预算
由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润,对于经营稳定的企业,由于其应收,应付账款及存货等一般保持稳定,因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制,是财务管理工作别重要一环,准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算,企业应该将各具体目标加以汇总,并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等,以数量化形式加以表达,建立企业全面预算,预测未来现金收支的状况,以周、月、季、半年及一年为期,建立滚动式现金流量预算.
3.2确立财务分析指标体系,建立长期财务预警系统
对企业而言,在建立短期财务预警系统的同时,还要建立长期财务预警系统.其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性.获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看:
总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额
表示每一元资本的获利水平,反映企业运用资产的获利水平。
成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
反映每耗费一元所得利润水平越高,企业的获利能力越强。
对偿债能力,有流动比率和资产负债率.如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右,资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利越多,同时财务风险越大。
上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的二大部分,而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中:反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率。
产销平衡率=产品销售产值/工业总产值
对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增殖率.这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价,对选定的每个评价指标规定几个数值,一个是满意值,一个是不允许值,设计并计算各类指标单项功效系数,运用特尔菲法等确定各个指标权数,用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数,用此方法可以定量化企业财务状况。然而,企业为适应未预料的需要和机会,应该具备采取有效措施,改变现金流的流量与时间的能力,这就是财务弹性。主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。反映财务弹性的指标有:用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率,到期债务本金偿付率,实有净资产与有形长期资产比率,应收帐款及存货周转率,其中:
到期债务本金偿付率=经营活动产生现金净流量/(本期到期债务本金+现金利息支出)
实有净资产与有形长期资产比率计算如下
(资产-负债-待处理资产损失-未弥补亏损-潜亏)/(固定资产净值+在建工程+长期投资)。
从长远观点看,一个企业能够远离财务危机,必须具备良好的盈利能力,企业对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。指标有:
总资产净现率=(经营活动所产生现金净流量+分得股利或利润所收到现金+现金利息支出+所得税付现)/平均总资产
销售净现率=经营活动产生现金净流量/销售收入净额
股东权益收益率=净利润/平均股东权益。
虽然,上述指标可以预测财务危机,但从根本上讲,企业发生风险是由于举债导致的,一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此,要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率,应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比,只有前者大于后者,才能保证本息到期归还,实现财务杠杆收益;同时还要考虑债务清偿能力,即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱;债务资本在各项目之间配置合理程度。考核指标有;长期负债与营运资金比,资产留存收益率以及债务股权比率。其中:
债务股权比率=平均总负债/(平均股东权益的市场价值-无形资产-待处理资产损失)
3.3结合实际采取适当的风险策略
在建立了风险预警指标体系后,企业对风险信号监测,如出现产品积压,质量下降,应收帐款增大,成本上升,要根据其形成原因及过程,指定相应切实可行的风险管理策略,降低危害程度。面临财务风险通常采用回避风险,控制风险,接受风险和分散风险策略。其中控制风险策略可进一步分类:按控制目的分为预防性控制和抑制性控制,前者指预先确定可能发生损失,提出相应措施,防止损失的实际发生。后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。由于市场经济的发展,利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。从大量负债经营实例,不难得出几点教训:企业经营决策失误,盲目投资,没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成失误的原因,虽然适度举债是企业发展的必要途径,但必须以自有资金为基础,如资本结构中债务资本过大,必然恶性循环。同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标,只从偿债能力看,负债比率越低,企业偿债能力越强,但未必合理,如企业借款利率小于利润率。企业应充分利用负债经营的好处。不同产业的负债经营合理程度是不一样的,一般是:第一产业为
0.2左右,第二产业为0..5左右,第三产业为0.7左右。
四、加强财务活动的风险管理
在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有二大类:一是所有者投资,如增资扩股,税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于所有者投资而言,不存在还本付息问题,可长期使用,自由支配,其风险只存在于使用效益的不确定性上。而对于借入资金而言,企业在取得财务杠杆利益时,实行负债经营而借入资金,从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。筹资风险产生的具体原因及防范有几方面:由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险,一旦筹集了高于平均利息水平的资金,可争取提前还债等补救措施。此外,还有资金组织和调度风险,经营风险,外汇风险。
企业通过筹资活动取得资金后,进行投资的类型有三种:一是投资生产项目,二是投资证券市场,三是投资商贸活动。然而,投资项目并不都能产生预期收益,从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性,如出现投资项目不能按期投产,无法取得收益,或虽投产但不能盈利,反而出现亏损,导致企业整体盈利能力和偿债能力下降,虽没有出现亏损,但盈利水平很低,利润率低于银行同期存款利率;或利润率虽高于银行存款利息率,但低于企业目前的资金利润率水平。由于存在风险反感,投资者所要求的超过资金时间价值,用于回报承担投资风险的那部分额外报酬,称为收益。在进行投资风险决策时,其重要原则是既要敢于进行风险投资,以获取超额利润,又要克服盲目乐观和冒险主义,尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收益性,风险性,稳健性的最佳组合,或在收益和风险中间,让稳健性原则起着一种平衡器的作用。
企业财务活动的第三个环节是资金回收。应收帐款是造成资金回收风险的重要方面,有必要降低它的成本,它的成本有:1)机会成本,常用有价证券利息收入表示。2)应收帐款管理成本,3)坏帐损失成本。应收帐款加速现金流出,它虽使企业产生利润,然而并未使企业的现金增加,反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支,加速现金流出。因此,对于应收帐款管理在以下几方面强化:1建立稳定的信用政策。2确定客户的资信等级,评估企业的偿债能力。3确定合理的应收帐款比例。4建立销售责任制。
收益分配是企业一次财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面,留存收益是扩大规模来源,分配股息是股东财产扩大的要求,二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快,销售与生产规模的高速发展,需要添置大量资产,税后利润大部分留用。但如果利润率很高,而股息分配低于相当水平,就可能影响企业股票价值,由此形成了企业收益分配上的风险。
综上所述,企业在经营管理中,要建立财务危机预警指标体系,加强筹资﹑投资﹑资金回收及收益分配的风险管理,实现企业效益最大化。
摘要:财务风险作为一种信号,能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机,建立预警分析指标体系,进行适当的财务风险決策。财务管理是生产经营过程中的现金流量最大化和投资经营活动收益的最大化从而实现股东价值最大化公司目标。
关键词:财务危机;财务风险;财务管理
参考文献
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