融资性贸易特征汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇融资性贸易特征范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

1.中小企业开展国际贸易融资存在的主要问题

中小企业一般是指注册资产不超过500万元、总资产和年销售收入分别低于2000万元和4000万元的企业，呈现出的特点为：员工数量少、经营具有较高灵活性以及投资渠道单一等。由于贸易融资具备时间短、流动性强以及高重复性等特征，注重对操作进行控制，因此成为大多数中小企业解决资金问题首选方式之一。实践表明，由于存在某些因素导致大多数中小企业融资并不理想，或多或少存在一些问题，具体因素有以下几方面：

1.1内在因素

影响中小企业融资的内在因素主要包括固有经营理念、经济实力以及现有管理制度等多方面。

第一，由于缺乏实力而难以获得银行认可。中小企业普遍不具备雄厚资金，再加上产品形式单调、缺乏技术含量，抵抗风险能力弱，难以获得银行的支持。事实上，出于自身利益考虑，几乎所有银行都不愿意将资金借给中小企业，使得中小企业的发展受到了极大的限制，与很多国外经济项目只能插肩而过。

第二，内部没有专业技术人员。中国在进入国际贸易之后，中小企业经营销售面临全新挑战，要求员工具备更高的专业素养。大多数中小企业并没有过多的了解国际贸易融资，相关人员必须了解如何利用贸易融资为缓解企业发展压力，成为企业未来发展重要推动力。就目前中小企业而言，财务管理方面的优秀人才比较匮乏，真正了解银行和外贸业务的人员很少，这就严重限制了企业国际贸易融资的进程。

1.2外部环境

影响中小企业融资的外部环境主要包括政府政策、银行管理体制等。一旦缺乏资金支撑，中小企业是很难开展产品研发。金融机构针对中小企业融资设定了繁琐手续，再加上严格的抵押担保条件，导致在实际中大多数中小企业是难以获得金融机构给予的资金支持。

第一，融资渠道单调。就目前中小企业融资方面的业务来讲，普遍存在量小和规模小的特征，相应的融资产品种类单一，再加上融资模式依旧采取传统方式，时效性较差。就融资条件而言，银行出于自身利益考虑，将融资条件设置的更为严格，中小企业根本无法满足其所设定的要求。

第二，缺乏必要的信用监管体系。

信用监管体系的建立是企业融资的重要保障，但由于存在各种各样外界影响，使我国当前的信用体系仍处于不完善状态，再加上外界监管力度不够，致使大多数中小企业财务和经营状况处于模糊状态，无法为以银行为主的金融机构提供真实可靠的信息。相应的银行也无法对企业做出正确的评估，限制了企业融资。

2.提高中小企业国际贸易融资质量对策分析

国际金融危机的出现给中小企业生产经营带来很多不利影响，而改善这一现状最直接途径就是提高中小企业国际贸易融资质量，根据实际情况制定合理可行措施，为中小企业提供更丰富的融资渠道以及良好的融资环境。

2.1加快法制建O，规范市场秩序

完善的法律体系是保障中小企业获得融资的基础。为此政府需要承担的责任主要有：加快相关法律制定速度，在考察我国实际情况基础上积极借鉴国外发达国家已有经验，制定合理可行的法规制度；不断完善信用评估体制。中小企业普遍存在项目单调、规模小以及融资要求高等特征，而合理的信用评估机制必然是建立在了解这些特点基础上，只有这样才能通过信用评估了解企业真实的偿债和经营状况；建立于国际贸易相关的企业发展制度。只有将企业的发展状况同国际贸易市场固有规律吻合，才能保证企业在短期内适应市场，为后续贸易融资奠定基础。

2.2健全银行体制，畅通融资渠道

以银行为代表的融资机构需要深入分析现有的国内外市场，有针对性的为中小企业开设融资渠道，做好产品业务以及管理制度相关工作，确保中小企业有机会获得融资。产品业务等方面，可根据企业实际情况开设出口保险业务、退税托管贷款等多项业务，在资金方面为企业发展提供便利；管理制度方面。银行应不断加强内部人员的工作能力，制定严格岗位制度和操作程序，确保可实现高效率工作。

2.3引进优秀人才，夯实人才基础

企业发展的关键就在于人才资源方面，针对此点可以采取的改善措施具体如下：引入优秀人才。在人才引进方面要始终秉持宁缺勿滥原则，积极吸纳优秀人员，尤其是具备工作经验的员工，只有这样才能将其真正为企业所用；加强对工作人员的培训。为提高工作人员的素质，尤其是财务管理人员，企业可以定期开展在职培训和脱岗培训等活动，为企业适应国际贸易市场奠定人才基础；为优秀人员打造更宽广的发展道路。中小企业需为员工提供良好的发展环境，制定物质奖励以及职务晋升等制度，提高员工工作积极性，达到将员工长久留在企业的目的。

结语：

中小企业是我国企业结构中必不可少的一部分，在推动国民经济发展方面发挥着非常重要的作用。有数据表明，我国企业中小企业占比高达99%，可提供远超出60%GDP、50%税收、70%进出口贸易额，另外还为我国近乎80%的人口提供了就业岗位，影响力很大。但由于存在自身和外界两大因素的影响，中小企业在发展过程中普遍出现融资难的问题，严重制约了其未来发展。因此，解决融资难的问题已经成为推动中小企业发展的关键所在，中小企业必须充分认识到提高自身国际贸易融资质量的重要性，通过制定合理有效措施来丰富融资渠道，为中小企业提供更良好的融资环境，便于企业真正参与到国际经济发展行列中，为我国现代化建设注入新鲜血液。

参考文献

[1]李宁.我国中小企业国际贸易融资的现状与展望[J].杨凌职业技术学院学报，2012（1）

[2]贺建军.我国中小企业国际贸易融资问题探讨[J].内蒙古统计，2010（5）

篇（2）

1国内商业银行在国际贸易融资方面存在的主要问题

1.1国际贸易融资授信额度管理

目前，国内商业银行大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内商业银行在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内商业银行国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱且不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单地在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

1.2贸易融资业务的前期调查匮乏

传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

1.3缺少针对性的贸易融资贷后管理

目前，国内商业银行尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处理掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动的局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另外，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

2国内商业银行国际贸易融资风险控制措施建议

2.1建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式

贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

（1）授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收账款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；

（2）加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，商业银行最终会把自己逼迫到被动的地位。

2.2加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流

（1）国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，对风险进行有效掌控。

加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银行与企业间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国际上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。

（2）国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着商业银行国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

2.3强化国际贸易融资业务的贷后管理

（1）在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能地保全银行资产不受或少受损失。

（2）贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力、物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。

篇（3）

1 国内商业银行在国际贸易融资方面存在的主要问题

1.1 国际贸易融资授信额度管理

目前，国内商业银行大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内商业银行在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内商业银行国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱且不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单地在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

1.2 贸易融资业务的前期调查匮乏

传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

1.3 缺少针对性的贸易融资贷后管理

目前，国内商业银行尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处理掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动的局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另外，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

2 国内商业银行国际贸易融资风险控制措施建议

2.1 建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式

贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

（1）授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收账款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；

（2）加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，商业银行最终会把自己逼迫到被动的地位。

2.2 加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流

（1）国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，对风险进行有效掌控。

加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银行与企业间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国际

上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。

（2）国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着商业银行国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

2.3 强化国际贸易融资业务的贷后管理

（1）在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能地保全银行资产不受或少受损失。

（2）贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力、物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。

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从世界经济发展局势来看，经济全球化已成为一种必然趋势，各国间贸易往来日益密切。二零一零年，我国正式成为全球第二大经济实体，成为全球贸易的核心组成部分。在我国经济发展中，中小企业发挥着重要作用，是我国对外贸易中不可忽视的重要力量。但中小企业在市场竞争中并不具备优势，由于缺乏资金支持，时常发生资金周转不灵问题，发展中受资金制约严重，国际贸易融资难已成为我国中小企业国际贸易参与中亟需解决的主要问题。研究中小企业国际贸易融资问题，对促进我国中小企业发展具有重要意义。

一、国际贸易融资的特征

国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用融通活动，指在贸易交易过程中运用短期性结构融资工具，基于商品交易中存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资与传统融资相比，融资方式更加多样，涉及内容更加广泛，手段更为灵活，有着非常鲜明的业务特点，强调资金流和货物流的控制。国际贸易融资的特点是：周转速度快、自偿性强、时效性强、业务流动性强，需建立在国际贸易基础上，业务背景清晰，还款来源明确，融资期限短。进口方向融资主要包括：海外代付、信托收据贷款、开立信用证、进口押汇、进口托收押汇等方式。出口方主要包括：出口议付、打包贷款、福费延、出口押汇、国际保理、出口保理押汇、出口信保贷款、出口商业发票贷款、出口退税贷款等方式，融资方式多样化是国际贸易融资主要特征之一。不同融资方式有着不同特点和适用范围，业务开展中要根据贸易实际情况和实际要求选择。常见业务方式如：授信开证，指在投信额度内免保证金对外开立信用证；进口押汇，指开证行收到信用证后，下全套相符单据时向开证申请人提供，用以支付该信用证款项的短期资金融通。我国国际贸易融资起步较晚，发展中仍存在诸多问题，国际贸易融资业务量与市场提供的空间相比很不协调，供需矛盾突出，多以进口押汇、授信开证、保证金开证、出口打包放款等基本形式为主，很少涉及复杂业务，如国际保理。国际贸易是促进国际资源配置，加快全球资金流动，推动全球经济发展的重要手段，在各国经济交流中发挥着积极作用，而国际贸易融资则是保障国际贸易活动顺利开展的基本保障，能够有效促进国际贸易发展，解决宏观经济运行中的问题，促进全球金融业务不断完善。但国际贸易活动中若离开国际贸易融资支持便很难开展。因此，我国应积极总结和借鉴外国成功经验，分析当前我国国际贸易融资发展现状，针对发展中和业务开展中存在问题，调整相关政策和业务，大力支持国际贸易融资，推动外贸贸易往来，提升我国经济发展速度。

二、我国中小企业国际贸易融资现状

中小企业是我国经济发展的主体，占国内企业总数的百分之九十以上，是推动我国国民经济发展的主要动力，创造的价值占全国生产总值的百分之六十。近些年，随着我国经济的快速发展，我国中小企业积极参与到了国际贸易活动中。国家统计局数据显，我国中小企业二零一三年进出口总额达到三万八千六百六十九亿美元，同比增长百分之六点三四。这说明当前中小企业在我国对外贸易中占据着重要位置，影响着市场稳定和进出口额度。但是我国中小企业出口商品结构单一，进出口秩序不够规范，经营方面资金支持缺乏，并不具备竞争优势，中小企业想要持续发展往往需依靠外部资金支持，只有获得资金的融通，才能在货物与资金中实现灵活周转。从世界国际贸易发展趋势来看，各国对外贸易数量及范围正在迅速扩大，对外贸易主体将向多层次扩展，结算工具将呈现出多样化特征，所以国际贸易活动中贸易融资方式也将走向多样化、专业化、复杂化，潜在风险也会不断提高。然而，当前中国国际贸易融资业务操作管理仍较为粗放，并且没有建立起完善的融资业务标准和规范的业务操作流程，这无疑增大了融资风险，所以目前我国国际贸易融资发展现状并不理想，国际贸易融资难严重制约着我国中小企业发展。由于我国国际贸易融资存在许多问题，大多中小企业在国际贸易融资过程中会遇到困难，造成很多时候一些中小企业无法通过国际贸易融资来获取资金，开展对外贸易业务，有效解决资金问题。中小企业国际贸易融资难导致我国国际贸易大幅滑坡，阻碍了我国对外贸易开展，严重影响了我国出口贸易。我国国际贸易融资发展中存在的主要问题有：融资方式过于单一、业务流程繁琐、缺乏信用管理体系、法律环境不完善、缺少有效防范国际贸易融资风险的措施、融资业务量和市场不匹配。

三、完善我国中小企业国际贸易融资的建议

中小企业国际贸易融资难问题严重制约了我国中小企业进出口贸易活动开展，阻碍了我国经济持续发展。想要解决中小企业国际贸易融资问题，离不开政府、金融机构、银行等多方的协调与支持。我国应积极借鉴外国成功经验，结合我国国情和中小企业发展情况，完善我国中小企国际贸易融资体系。但经验借鉴时切勿生搬硬套，照搬全抄。我国目前仍处于经济发展阶段，市场环境尚未成熟，经济环境和社会环境也与西方国家有明显差异，并且政府对对外贸易扶持力度也有所不同，所以一定要科学选择融资模式和方式，合理优化国际贸易融资。国际贸易融资方式单一，是当前我国国际贸易融资发展中要解决的首要任务。随着经济全球化发展趋势的日益明显，国际贸易规模越来越大，正在朝着更高、更复杂的方向发展。国际上的贸易融资方式不断丰富，而相比之下我国却仍以传统融资方式为主，不仅功能单一，且品种少。因此，我国应积极进行国际贸易融资改革，使其朝着多元化方向发展，以国家预算资金为主，多方筹集其他资金，进一步提高资金总量。目前大多西方国家出口融资依靠国家预算、地方资金和私人资金，资金不足时通过在国内外市场发行债券筹集资金。这种方式十分值得我国借鉴，另一方面我国应更加注重进出口银行对中小企业国际贸易融资倡导性的发挥，可利用银行资金克服资金不足问题，减轻政府负担。其次，要强化出口信贷与出口信用体系，完善信用管理体系，提升中小企业信用级别，建立中小企业信用档案，对不讲信用的行为严肃处理，对讲信用的企业给予支持，根据中小企业信用等级决定融资规模，使企业自觉讲信用。完善信用管理体系，不仅能够提高业务开展效率，同时还能够有效降低融资风险，使融资风险降低在可控范围内，避免不必要的经济损失。再次，政府方面应尽快完善国际方面相关法律法规，优化国际贸易融资法律环境，健全国际贸易融资担保机制，为国际贸易融资业务开展创造有利条件，政策上支持国际贸易融资活动开展。最后，我国应从银行层面着手，改进国际贸易融资体系，加快银行机制改革，构建产品评价系统，针对中小企业实际需求开展业务，推出有效的国际贸易融资业务，简化融资办理程序，提高办理效率，省略繁琐、期限长的办理过程，为我国中小企业参与国际贸易提供支持，促进我国对外贸易开展，为对外贸易规模扩张奠定基础。

四、结束语

在当前世界各国中，中小企业都占据着重要位置。中小企业是我国经济的主体，在我国经济发展中发挥着关键作用，占据我国进出口贸易活动总额的百分之七十左右，完善中小企业国际贸易融资，对促进我国中小企业发展，推动我国经济建设有着重要意义。

参考文献：

[1]谢海峰.国际金融动荡环境下我国中小企业国际贸易融资风险研究[D].南昌大学，2015.

[2]陈英.XXX银行拓展中小企业国际贸易融资业务的探讨[D].电子科技大学，2014.

篇（5）

全球化模式将变革

美国大规模贸易逆差、欧洲高福利膨胀的市场——发展中国家依靠低价劳工制造出口——换取美元再通过购买美国国债的方式借给美国人——美国继续进口发展中国家廉价劳动力，经济全球化还会延续这一模式吗？答案是否定的。

深刻反思2008年爆发的次贷危机，美国向全球借钱增加消费、财政贸易严重失衡的增长方式已不能持续。2010年欧债危机爆发，欧洲发债增加福利带来的高消费市场也走到尽头。发达国家频频祭出贸易保护主义大旗，让以贸易自由化为特征的上一轮全球化画上了句号。

那么，跨太平洋伙伴关系能推动新一轮全球化吗？

跨太平洋伙伴关系（TPP）原本是由新西兰、新加坡、智利和文莱四国发起的跨太平洋战略经济伙伴关系协定（TPSEP），2008年2月，美国宣布加入。2009年11月美国正式提出扩大跨太平洋伙伴关系计划，开始推行贸易议题，全方位主导TPP谈判。国际舆论普遍认为美国加入并主导TPP是企图通过TPP全面介入亚太区域经济整合进程，阻止亚洲形成统一的贸易集团，维护美国在亚太地区的战略利益，确保其地缘政治、经济和安全利益；重塑并主导亚太区域经济整合进程，稀释中、日等国的区域影响力。

从全球的角度来看，美国主导TPP也是针对资源大国俄罗斯和意欲填补欧洲受危机重创留下的经济发展空间。

TPP醉翁之意不在酒，注入了太多政治元素。比如日本的加入明显不是冲着贸易自由化而去。TPP并非像本意那样是建立更大范围的自由贸易区，其规则不是建立在公平合理多赢的基础上，不可能进一步推动贸易自由化，反而可能恶化自由贸易的环境。

因此，TPP不可能推动下一轮全球化。

金融自由化难成推动力

金融自由化的最大特征应是金融资本的自由化，即金融资本的全球流动。而上一轮经济全球化是以直接投资资本的全球自由流动为特征。

事实上，像国际贸易理论证明的那样，直接投资资本的全球自由流动，促使各流入国和流出国的福利水平都得到提升，但直接投资资本与金融资本的属性完全不同。没有金融学理论或经济学理论证明，金融资本的全球流动能像直接投资资本那样带来流入国和流出国双边福利的改善和提升。而在实践中，金融资本大规模流入给新兴市场国家带来货币升值、价格泡沫和通胀的巨大压力，而金融资本大规模流出又会造成新兴市场国家的经济危机。上世纪80年代拉丁美洲的危机、1997年的亚洲金融危机，都反复印证了金融资本自由流动的破坏性。

当下，从美国开始的金融危机与欧债危机的阴影还未消散，饱受伤害的各国还心有余悸。金融的发展对经济的发展有重要作用，但只能是中介作用，而不能是金融业作为一个行业自我膨胀。特别在全球货币发行过量、流动性泛滥的大环境中，金融资本的自由流动加剧投机性金融活动，使粮食、大宗商品，特别是石油天然气等能源在市场上变商品属性为金融属性。巨大的流动性使投机活动成为定价的推动力，破坏了商品市场供求关系决定价格的市场机制，破坏了商品市场的秩序，给全球经济贸易带来巨大的不确定性和经济危机常态化的风险。国际货币基金组织不得不把各成员国对金融资本的流进流出的控制作为一项基本规则。

因此，金融自由化和金融资本的全球自由流动，不可能是新一轮经济全球化的推动力。

全球化将有新方向

百年不遇的危机改变了全球的经济格局。那么，未来全球化还是趋势吗？回答是肯定的。上一轮经济全球化推动了全球贸易和贸易项下的直接投资资本自由流动，带来全球经济的发展，但必须看到全球经济出现了严重失衡，甚至爆发了百年不遇的金融和经济危机。

如何推动下一轮经济全球化，创造世界经济新的发展机遇？新时期经济全球化如何解决过去的问题，推动全球经济进一步发展？

金砖五国的南非峰会将组建金砖发展银行的构想具体化，实际上提出了下一轮全球化的发展方向和路径：由发展中的大国推动“金砖五国”乃至五国所在的亚洲、非洲、欧洲、拉丁美洲所有发展中国家的经济发展。这应是新经济格局下经济全球化的特征。

金砖五国作为发展中的大国，基础设施建设需求带来直接投资的巨大潜在空间；超过世界人口45%的消费市场将具备成倍增长的空间，足以抵消发达国家市场萎缩带来的全球贸易增长的下降。

篇（6）

一、钢铁贸易融资的主要风险

目前多数钢材贸易企业实力较弱，融资问题成为制约钢铁贸易企业发展的重要因素。经过对目前市场的调查了解，商业银行已经根据钢铁行业的发展需要，在与担保公司、监管公司、钢材现货交易市场以及仓储物流公司紧密合作的基础上，针对钢材贸易企业的特点开发出适合的融资模式，并且经过多年的不断发展，逐渐衍生出形式多样，纷繁复杂的钢贸融资产品。但是随着钢材价格下跌，销售量减少，应收账款增加等市场风险增加，同时也加剧了商业银行钢铁贸易融资的风险。

本文主要分析钢贸圈内使用较多、和商业银行供应链融资业务关系密切、市场认可度较高的两种主要融资模式进行了阐述，分别是厂商银融资模式和应收账款质押融资模式。

二、钢铁经销商厂商银融资模式

厂商银融资模式首先由钢贸企业和钢厂签订排产和订货协议，然后钢铁贸易企业提出融资申请，银行撮合钢铁贸易企业、钢厂、银行、仓储公司签订四方协议，钢铁贸易企业和银行约定把钢铁贸易向钢厂购买的钢材作为银行授信的质押物。接着钢铁贸易企业（借款人）向银行缴纳一定比例保证金（通常30-50%）。商业银行收到保证金后开具以钢厂为收款人承兑汇票，并向钢厂支付货款，通知钢厂开始发货到银行指定仓库。由物流仓储公司根据与银行、钢铁贸易签定的相关协议，对货物进行运输和监管。最后钢材到达指定地点后，在钢铁贸易企业向银行交齐货款后即可提货，也可分步交款，分步提货，钢铁贸易企业必须在票据到期前交款提货完毕。

三、应收账款质押模式

应收账款融资是指企业以自己的应收账款作抵押向银行申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%-90%。钢铁贸易企业应收款融资是以供应链中的产品供应商/钢厂为中心，针对其客户（钢铁贸易企业）的应收款为其提供折扣融资，从而将贸易与付款周期中的应收款转换成运营资金，也有的银行将其称为保理服务。应收款融资是一种资产抵押贷款，允许钢厂通过卖出未完成贸易周期的产品或服务来提前获得收入，从而降低回款周期。此过程可以通过银行从钢厂买入折扣发票或提供应收款融资服务来完成。对于每一种方式，银行都会从交易中获得收益。作为获利的条件，银行承担服务和收集到期发票的责任。

四、二种主要融资模式的风险对比分析

（一） 厂商银融资模式的风险分析

1.厂商银融资模式进行资金的融通，虽然有动产质押物提供质押担保，但参与各方特别是贷款银行和第三方物流企业还是应注意风险的控制与管理问题。在贷款银行方面，风险存在于钢厂和钢铁贸易企业的合谋骗贷的可能。虽然钢铁贸易企业有向银行缴纳保证金，钢厂对差额的担保，但对于最为重要的提货权目前是定义为物权还是债权的争议比较激烈。作为物权的话，银行就有无限追溯权和排他权，但如果作为债权，银行的保障力量就大大减弱，仅限于普通的债的请求权。因此商业银行在业务操作前应对承担厂商银业务的第三方物流企业和申请厂商银业务的钢铁贸易企业的信用状况进行必要的考核，确保融资企业有较大规模和实力，要和有较高信用等级的第三方物流企业合作；同时在业务操作过程中应对厂商营业务各环节，特别是质押钢材价格的评估、入库、出库、货款结算等环节实施适度的监控，并特别注意防范第三方物流企业与钢贸企业串谋骗贷行为；融资业务结束后还需要对该厂商银业务案例进行经验总结，对参与企业的信用状况进行评估、记录，并以此作为将来合作的参考。

篇（7）

二、贸易融资在国际贸易中的作用及融资创新方式

1.贸易融资在国际贸易中的作用分析

贸易融资在国际贸易中的作用是多方面的，其中对银行获取利润以及抢占市场有着重要意义，对外贸企业的资金周转有着重要的意义，充分利用了作为核心企业的买方额度资源，并且为周边中小企业卖方提供了便捷融资服务，对供应链整体质量及稳同程度也得到了有效提升。另外，还对国际贸易增长起到了重要促作用，这样就比较有利于改善生产资源合理化配置，对国际收支的平衡有着重要促进作用。最后在企业开拓国际市场的作用方面也较大。

2.贸易融资的融资创新方式

从贸易融资的融资创新方式来看主要有吸纳性的创新，以及原创性创新。从吸纳性的创新方式分析来看主要有多种多方的利用，引进发以及交叉组合法都是重要的方法。引进发就是本国首次对别国的原创性创新成果进行引进，将其列为创新性创新从难度上来看只次于原创性创新;而交叉组合法则主要是两个或以上融资工具进行的重新组合改造，并将两者进行交叉联合。而在原创性创新层面主要就是银行结合市场的新需求进行开发的专门满足这一需求的新融资方式。

三、国际贸易融资风险及控制策略探究

1.国际贸易融资风险分析

从国际贸易融资风险方面来看还面临着严峻的发展形势，主要体现在对风险防范管理的体系没有健全，以及在对风险控制的于段方面也较为落后。国际贸易融资业务涉及到的风险比较多样化，其中的汇率风险以及国家风险和操作风险等都是比较常见的风险因素，从日前我国的银行在外汇业务处理程序来看还比较落后，缺乏统一化的管理以及规范业务操作流程。

再有就是相关的业务人员对客户和市场环境的了解相对较差，缺乏对基本客户外币及表内外各信贷品种的全面授信及内部特别授权。而在商业银行的分支机构层面经营窗口分散现象还比较严重，并没有得到有效改善。以及在有效的风险转嫁机制方面还比较缺乏，对国际贸易融资的重要性及紧迫性的认识比较缺乏，主要就是缺乏了解同际结算以及同时又具备财务核算等知识的复合型人才。

2.国际贸易融资风险控制策略探究

第一，对国际贸易融资风险进行有效控制要能够从多方面进行着手，最为重要的是要能够构建贸易融资授信专项评审体制，进而通过先进技术手段对整个业务操作的环境实施监控管理，同时也要能够和银行的有关部门以及分行的协调配合要能妥善处理。对贸易融资专项评审体制的构建主要就是把不同…口贸易融资结合不同风险权重进行分类，针对低风险通过业务部门进行实施操作，贸易融资评审负责审核贸易融资新产品风险控制以及操作流程。

第二，要能够对贸易链贸易融资以及供应链贸易融资的业务模式进行构建，从银行层面来说要能够对整个贸易周期对客户的需求进行关注，进一步推行国际贸易供应链融资产品战略，同时也要能够通过整个货物流以及资金流等来为供应链各环节企业提供适时贸易服务及融资服务。

第三，要对从业人员融资创新的能力进行有效提升，灵活多样的国际贸易融资业务对银行操作人员在操作技能上的要求较高，要能够熟练的掌握融资业务技能。同时也要能够对贸易产品特征以及所面临的环境进行充分了解，将系统知识和信息能够充分具备才能够将符合融资服务的需求得到有效满足，对风险才能够得以有效降低。

第四，对国际贸易融资的风险控制得到有效呈现，还要能够培养贸易融资服务以企业为核心的经营理念，贸易融资作为是金融方式，主要是对融资的过程比较重视，将产品流程设计防范操作风险，对企业的资质进行适当的放宽。不仅如此，还要能够对结构性贸易融资进行有效创新，创新灵活商品实货贸易的方式，结合市场对商品需求的周期性变化特点进行策略的实施。

篇（8）

国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调操作控制，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。与其他信贷业务不同的是，国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。

然而国际贸易融资由于涉及了信用担保和资产业务，不仅存在风险，而且依业务的不同，风险的高低也有所区别，存在信用风险、市场风险、单据风险、运输风险和政治风险等。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。而我国国内商业银行在国际贸易融资风险控制方面主要还是沿用传统信贷的模式，即注重企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核。还款来源主要是企业利润、综合现金流、新的负债等。长期以传统信贷的思维和方法来控制贸易融资风险，会产生一些较为突出的问题：

一、国内商业银行在国际贸易融资方面存在主要问题

1.国际贸易融资授信额度管理

目前国内商业银行大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内商业银行在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内商业银行国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单的在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

2.贸易融资业务的前期调查匮乏

传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

3.缺少针对性的贸易融资贷后管理

目前，国内商业银行尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处置掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另一方面，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

二、国内商业银行国际贸易融资风险控制措施建议

1.建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式

贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

(1)授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收帐款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；

(2)加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，商业银行最终会把自己逼迫到被动的地位。

2.加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流。

(1)国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，将风险进行有效掌控。

加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银企间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国际上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。

(2)国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着商业银行国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

3.强化国际贸易融资业务的贷后管理

(1)在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能的保全银行资产不受或少受损失。

(2)贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。银行还要考察企业本身的信用以及质押物的变现能力，一旦货物价格波动较大，应要求企业追加开证保证金或银行及时处置质押货物。

(3)加强行内的联动机制，防范潜在风险。若贸易的进出口双方都在同一银行办理业务，通过行内的联动机制有利于银行及时了解上下游企业情况，准确判断贸易背景的真实性，同时一旦贸易双方出现资信风险，及早采取措施、排查堵漏；协调各方面力量，合理分工，互相配合，上下联动。

4.加大业务培训力度，提升风险掌控能力

加强国际业务从业人员的业务培训和岗位轮训，并积极做好与信贷管理、公司业务、个人金融业务、资产风险管理等部门的联合培训，努力培养真正符合国内商业银行国际业务发展需要的复合型人才；要将客户经理对贸易融资的前期调查形成制度化，同时加强对银行客户经理的国际业务培训，尽快制定考核客户经理国际业务知识与能力的办法，提高银行客户经理国际业务专业技能和风险防范意识。

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国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调操作控制，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。与其他信贷业务不同的是，国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。

然而国际贸易融资由于涉及了信用担保和资产业务，不仅存在风险，而且依业务的不同，风险的高低也有所区别，存在信用风险、市场风险、单据风险、运输风险和政治风险等。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。而我国国内商业银行在国际贸易融资风险控制方面主要还是沿用传统信贷的模式，即注重企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核。还款来源主要是企业利润、综合现金流、新的负债等。长期以传统信贷的思维和方法来控制贸易融资风险，会产生一些较为突出的问题：

一、国内商业银行在国际贸易融资方面存在主要问题

1.国际贸易融资授信额度管理

目前国内商业银行大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内商业银行在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内商业银行国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单的在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

2.贸易融资业务的前期调查匮乏

传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

3.缺少针对性的贸易融资贷后管理

目前，国内商业银行尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处置掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另一方面，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

二、国内商业银行国际贸易融资风险控制措施建议

1.建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式

贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

(1)授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收帐款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；

(2)加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，商业银行最终会把自己逼迫到被动的地位。

2.加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流。

(1)国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，将风险进行有效掌控。

加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银企间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国际上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。

(2)国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着商业银行国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

3.强化国际贸易融资业务的贷后管理

(1)在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能的保全银行资产不受或少受损失。

(2)贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。银行还要考察企业本身的信用以及质押物的变现能力，一旦货物价格波动较大，应要求企业追加开证保证金或银行及时处置质押货物。

(3)加强行内的联动机制，防范潜在风险。若贸易的进出口双方都在同一银行办理业务，通过行内的联动机制有利于银行及时了解上下游企业情况，准确判断贸易背景的真实性，同时一旦贸易双方出现资信风险，及早采取措施、排查堵漏；协调各方面力量，合理分工，互相配合，上下联动。

4.加大业务培训力度，提升风险掌控能力

加强国际业务从业人员的业务培训和岗位轮训，并积极做好与信贷管理、公司业务、个人金融业务、资产风险管理等部门的联合培训，努力培养真正符合国内商业银行国际业务发展需要的复合型人才；要将客户经理对贸易融资的前期调查形成制度化，同时加强对银行客户经理的国际业务培训，尽快制定考核客户经理国际业务知识与能力的办法，提高银行客户经理国际业务专业技能和风险防范意识。 转贴于

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文章编号：1003－4625（2008）08－0066－03中图分类号：F830.33文献标识码：A

Abstract: Supply chain financing is becoming the mainstream of trade financing market of commercial banks, and its development has macroscopital and microscopital impetus. By analyzing financing mode and its products, five characteristics of marketing by supply chain financing are summarized in this paper.

Key Words: Banks; Supply Chain Financing; Marketing Strategy

我国银行供应链金融服务表现出了旺盛的生命力和广阔的市场前景。然而相对于实践，供应链融资营销理论相对落后，它与传统信贷的差异或特点还缺乏科学认识，本文意在对此进行探索。

一、银行供应链融资发展动力及业务特点

宏观上看，推动供应链融资发展的动力主要来自四方面：1.商贸经济加速成长，内外贸易额大幅上升，我国外贸总额2006年排名稳居世界第三；2.供应链竞争成为企业竞争与发展的主要模式，供应链管理是企业降低成本、提高效率的主要内容；3.供应链中的弱者――中小企业的融资满足度低下，传统信贷模式难以破解此世界性难题；4.银行通过供应链融资服务维系目标企业或发展新客户。

微观上看，企业已经不只关注自身的财务状况和应收应付账款的周期，而是更多地关注上游供应商和下游经销商的流动资金及财务状况，上下游合作伙伴的资金状况在相当程度上决定了企业自身的成功与否。

银行传统的信贷融资取决于目标企业的财务状况，但由于上述原因，这一准则的有效性大大降低。虽然目标企业财务状况很好，且通常是供应链条上强有力的重要一环（又称核心企业），但需要流动资金支持的往往不是企业自己，而是与其处于同一供应链上的上下游企业。随着买方市场的形成，贸易结算的信用证、承兑汇票等传统的银行担保结算方式呈下降趋势，供应链上的核心企业越来越多地转向赊账贸易，企业间直接融资变得越来越难。第三方融资需求随之产生，商业银行面前展现一个巨大的市场机会。

然而，渠道商融资比制造商融资要复杂、困难得多。如果作为制造商的核心企业不愿意提供更长的赊销信用账期，银行又谈何愿意承担融资风险呢？可是不给这些上下游企业提供流动资金支持，银行可能因放弃关联客户群而失去目标企业。幸运的是，“供应链融资”模式为银行解决了这个难题。

与传统的信贷融资相比，银行供应链融资的特点：

第一,“核心加光环”的信用关系网。在供应链融资中,银行并非只关注贷款企业自身财务状况,而是目标客户――供应链核心企业的财务状况、市场地位及其对供应链的掌控力和影响力――光环效应①。基于这种光环效应，同时综合上下游企业与核心企业的贸易历史、合作关系、地位及重要性等多种因素，银行制订一个全新的信贷审核标准，并凭此标准控制风险，进而为上下游企业提供流动资金的支持。

第二，以真实贸易为融资基础。供应链融资所提供的资金支持与每一笔贸易交易紧密相关，每次融资时，上下游企业均需提供发票、合同、提单等文件来确认贸易的真实性及融资的金额与期限。当今国际性大银行的产品系列日益完善，几乎涵盖了所有贸易环节及领域，比如国内/跨国供应链融资、供应商/经销商融资、发货前/发货后融资、银行间双保理供应链融资、应收账款付款信用担保。

第三，通过支持核心客户成为核心银行。在今天的商业环境中，无论企业还是银行都不能再割裂地看待一个目标客户的流动资金需求，要联系整个供应链，才能发现关键点及商机。当银行通过供应链融资为目标客户主要的上下游合作企业提供服务，就牢牢地掌控了目标客户大部分资金流，成为其核心银行，进而成为整个供应链的核心银行。

二、银行供应链融资模式及主要产品

（一）供应链融资的主要模式

从处于供应链某一环节的核心企业角度看，供应链融资的基本模式分为两类，即供应商融资和经销商融资。

供应商融资模式如图1所示。核心企业通常为实力较强的大公司，拥有众多供应商，是银行的优质客户。核心企业采购量巨大，处于强势地位，往往用赊账贸易取代信用证，并不断拉长付款期限，给供应商带来巨大的资金压力。为改善供应商关系，帮助它获得流动资金用于生产及销售，核心企业与银行合作，向重要的供应商提供一定时限的发货前或发货后融资解决方案。

经销商融资模式如图2所示。核心企业通常为大公司，众多的经销商是其主要销售渠道。为了提高销售效率，需要帮助这些经销商获得周转资金。

银行根据核心企业的推荐，向其最主要的几家经销商提供一定时限的经销商融资。银行选择的经销商一般与核心企业有多年合作历史，并从无付款拖欠及坏账记录，并且至少50% 以上的营业收入来自销售核心企业的产品。同时核心企业有意向在经销商出现还款问题时提供支持。

（二）主要融资产品及其特征

对于上述有银行参与的供应链融资，几乎每一个环节都存在融资的可能。本文仅讨论现行主要品种，即：仓单质押、保兑仓、买方信贷、授信贷款、国际/国内保理等。它们的产品特征分述如下。

1.仓单质押融资产品。仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用则是寄托品的转让及以此担保向银行等金融机构借款的证书，等同“有价证券”。最简单的仓单质押融资是由借款人、银行和物流公司达成三方协议，借款人将质物寄存在物流公司的仓库，然后凭物流公司的仓单向银行申请贷款融资。银行根据质物的价值等因素向其提供一定比例贷款。物流公司监管货物，担当中间人和担保人角色。

2.保兑仓融资产品。保兑仓是仓单质押的延伸，制造商、经销商、物流公司、银行四方签署“保兑仓”合作协议书，经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行缴纳一定比率的保证金，金额不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，开立银行承兑汇票，用于向制造商支付货款，物流公司提供承兑担保，经销商以货物对物流公司反担保。物流公司根据掌控货物的销售和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。制造商收到银行承兑汇票后，向保兑仓交货，转为仓单质押。通过保兑仓，原本1000万元的交易可能500万元就能实现，缓解了交易双方现金压力，加速了资金周转。

3.买方信贷融资产品。对需要采购材料的借款企业，银行先开出承兑汇票。借款企业凭借银行承兑汇票向供应商采购货品，并交物流公司评估入库作为质物。银行在承兑汇票到期时兑现，将款项划入供应商账户。物流公司根据银行要求，在借款企业履行了还款义务以后释放质物。如果借款企业违约，则质物可由供应商或物流公司回购。

4.授信贷款融资产品。物流公司向银行提供信用担保，银行直接授权其贷款额度。物流公司根据借款企业的需求和条件进行质押贷款和最终结算。期间，银行基本上不参与质押贷款的具体运作。物流公司在提供质押融资的同时，还为借款企业的质物提供仓储保管和监控管理服务。

5.保理融资产品。 保理是银行作为保理商为贸易记账赊销或承兑交单提供贸易融资、销售账务处理、收取应收账款及买方信用担保为一体的综合性金融服务。它集多种服务功能于一身,与传统信用证结算方式相比,对各方当事人有独到优势。对出口/供应商，保理为货款收取提供强有力保障，为客户提供更有竞争力的付款条件,有利于拓展市场。对进口/经销商,保理节省了申请开立信用证和支付保证金的手续和费用，提高了效率。对银行，可利用现有客户延伸中间业务，增加收入，吸引优质客户，优化客户结构。因此，这一融资产品近年呈现迅猛发展态势，有望成为供应链融资的主流产品。

三、银行供应链融资产品的营销特点

特点一：要求专业交叉的复合型营销团队。

就银行而言，最紧缺的是物流专业人才。解决的办法有二：第一聘请物流专家，培训银行营销人员，参与产品设计；第二直接招收物流专业背景的员工，最佳对象是物流公司的业务骨干。通过一段时期知识与经验渗透和人员磨合，可望拥有一支懂金融又懂物流的复合型营销团队。

特点二：强调物流、资金流、信息流协同运行。

供应链中至少有三类重要的流动：资金流、信息流和物料流，资金流以物料流和信息流为基础并改善它们的流动效率。银行在融资时应注重三者的协同效应，依托自身发达的网络系统，提供POS信用卡、网上银行等工具，实现结算电子化和网络化，为物流企业减少资金在途，降低成本。同时，改进仓储监管和票据控制环节，进而提高银行融资效率，降低信贷风险。

特点三：客户满意度具有群体性。

从供应链融资的模型可知，银行是以目标客户为核心，向其产业链上下游客户延伸，一笔融资针对的客户不是单一的，而是相互关联的群体，所谓1+N个客户。同时，还要努力维护与物流企业良好的客户关系，建构以零时差为特征的实时资金划拨结算服务体系，帮助提高资金运用效率、控制内部成本。通过相关客户群满意管理来保证资金与供货环节、生产环节和销售环节有机衔接。

特点四：创新是竞争发展的原动力。

观念与模式创新，即以对卖方融资为主转为以买方融资为主，由单一客户服务转为客户群落服务，由对单个融资对象的信用评估转为对上下游供应链的评估，由静态抵押转为动态质押，由单纯的资金流管理转为资金、信息、物流多因素协调管理。

产品与服务创新，除了单一产品具有与传统信贷产品的差异外，根据客户个性化需求，设计由若干单一产品组合的服务方案，将更多地出现，并考验银行的产品开发和服务能力。推进管理系统对物流业务信息流的实时处理，协调发展物流配送和电子货币结算，建立以零时差为特征的实时资金划拨、结算服务体系，做到及时供给和支持供应链企业所用资金。

流程和手段创新，通过业务运作中心化，业务流程集成化，业务处理规范化、标准化，客户服务专业化、个性化的流程改造实现创新。运用互联网信息技术，构建以信息网络化为特征的物流金融体系。

特点五：对特定风险的认识与防范。

质押风险，表现为质物市场价值下降、仓储监管处置不当、变现受阻等。因此，银行应要求出质人办理或者自行办理质押物保险将银行列为第一受益人，一旦发生前述风险时，银行可以有效地行使索赔权和受益权从而确保其优先受偿权的实现，最大限度地保障贷款的安全回收。

合同风险，即由于法律规制还不健全，合同不规范或有遗漏，影响各方权利义务的配置，引发法律纠纷，进而阻碍债权实现。为此，银行应尽可能制订详尽和完善的合同，统一质押物的规格、质量、尺寸等，明确各自的权利、义务与责任。

操作风险，由于参与的主体多，相互之间因协调沟通不足，或流程设计本身存在问题导致本息回收困难。要建立事前审查、事中控制、事后跟踪的流程监管制度，实施远程监控与现场监管相结合等多种形式的混合监管方式，尤其要强调现场监管的作用，并形成规范化的动态监管跟踪机制。

参考文献：