银行面临的困境与出路汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇银行面临的困境与出路范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

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随着当前中国实体经济的全面发展，社会各股经济力量如雨后春笋蓬勃而出，但是各股经济力量实力差距明显，存在着不平衡的发展局面。在各种力量的对比下，小微企业逐渐被边缘化，虽然其在改善民生、发展经济方面发挥着重大作用，但是由于其自身力量较弱，很难依靠自身满足企业发展的资金需求。为解决小微企业融资困难等阻碍发展的实际问题，本文提出一些解决对策，以期有助于应对当前的发展困境。

1小微企业融资过程中面临的困境

1.1小微企业融资结构性矛盾突出

就中国经济发展状况分析，小微企业为中国经济增长做出了杰出的贡献，但是，其贷款总额较低，与经济贡献率不成正比。而且小微企业在发展过程中贷款融资困难，大量金融机构认为小微企业发展不具有稳定性，容易出现资金难以回收等状况，从而不愿意将资金提供给小微企业，这就使得小微企业在发展资金融资中大量依靠自有资金，发展资金供给不足。

1.2小微企业融资环境不容乐观

就我国目前的经济发展环境来看，由于国民经济进入了发展的下滑期，整体经济不景气，因此，社会可收集、使用的资金不足，小微企业同大中型企业相比竞争力不足，应对当前经济下滑形势更难整合可使用的资金。同时，受2008年国际经融危机的影响，世界经济整体处于下滑形势，而由于当前世界经济一体化形式的加强，中国很难在经济危机中独善其身、不受世界整体经济环境的影响。因此，在此情况下，中国出口企业受到影响，对外出口的连续下滑不仅影响到中国经济的发展，而且也影响中国小微企业的发展。同时，政府为应对此危机，推行紧缩性的财政政策，这种政策更加不利于当前社会集资、融资发展经济。

1.3小微企业融资成本高

现阶段，金融市场受国家政策影响大，国家对金融市场操作管理强度加深。在此环境下，银行加强对小微企业融资的限制，不仅提高了小微企业的贷款利率，而且也减少了小微企业的贷款数量，因此，小微企业借贷成本提高。为缓解资金使用压力，民间借贷数量在逐渐上升，受银行借贷利率的影响，民间借贷利率也在逐渐上升，长期循环的后果极易导致小微企业破产清算。

2小微企业解决融资困境的出路

2.1扩大政府的扶持力度

对于小微企业的发展来说，政府政策极易影响小微企业的发展，面对小微企业面临的不利局面，政府应当适当推行鼓励、扶持政策，以帮助小微企业渡过难关、解决融资困难等问题。首先，政府可以对小微企业实行减税政策，从而节省小微企业发展成本，有更多的资金投入到生产中。同时，政府也应当设置政策性银行，通过成立专门为小微企业服务的政策性银行，发展小微企业的信用评价等级制度，通过将借贷服务发展到小微企业成长、生产的方方面面，以最终促进小微企业融资市场的建立。

2.2开放多种适合小微企业发展的金融工具

对于当前金融市场来看，应当积极开放更多的功能与配套措施。首先，可以创建小微企业专属的金融服务工具，在此过程中开发融资、结算和生活等具体的功能。同时，可以适当增加小微企业信贷业务，根据小微企业生产的特点，推广这种适应其发展的办理方便、快捷，推广方式灵活的服务平台，从而适当解决小微企业发展过程中存在的融资难问题。还可以采取扩大抵押物范围担保的方法，通过适当增加可用的抵押物担保范围，增加小微企业借贷的可能性。此外，这种方法在一定程度上可缓解小微企业不能按时还贷的可能性，减少借贷机构不能收回的损失。

2.3强化小微企业的融资监管

对于当前小微企业的发展而言，在面对机遇的同时还面临着更加激烈的国际、国内竞争，只有在保证小微企业融资渠道持续、稳定等的前提下，才有可能改善小微企业生存困境。首先，应当加强社会监管，规范商业银行对小微企业融资收费的合理化，打击银行乱收费现象，限制各种可能存在的不合理、不规范问题的发生。同时，加强对小微企业融资资金用途的监管，通过实行风险评估机制，做到对小微企业高效率的管理。

3结束语

总而言之，就目前社会发展来看，我国正处在经济发展的关键时期，无论是小微企业还是大中型企业，都具有较大的发展潜力。然而，小微企业融资困境的解决需要社会各界的关注与努力，从政府到金融借贷机构，应当增强对小微企业的信心，通过增加小微企业的融资渠道、规范对小微企业的全面化、规范化服务，由此促进小微企业的发展，从根本上解决小微企业融资困难问题。

参考文献：

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一、我国中小企业融资困境的现实表现

据统计，目前我国中小企业的数量已经超过了1200万家，占全部注册企业总数的99%，工业总产值和利税分别占到了70%和45%，在国民经济和社会发展中发挥了巨大的作用。但与此极不相称的是，中小企业所获得的金融资源却极为有限，长期陷入一种融资难的困境，具体表现在：

（一）融资渠道单一狭窄，且不通畅

我国中小企业的发展主要依靠自身内部积累，内源融资比重过高，外源融资比重偏低，其资金主要来源于企业所有者自有资金和向亲友借贷资金，而银行、股权融资与商业融资等渠道非常狭窄。单就外源融资渠道而言，也比较单一，以银行贷款为主，直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全、公司债券发行的准入障碍等因素，中小企业基本上难以进入资本市场直接筹集资金。

（二）在内源融资方面，中小企业自有资金普遍不足

在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，普遍存在着自有资金不足的现象，比如目前我国平均每户私营企业的注册资本仅有80多万元。职工集资是中小企业的主要融资手段之一，由于企业在开办初期很难得到金融机构的支持，所以大多数中小企业采用职工集资的方式筹集资金。此外，中小企业自我积累能力较差，也限制了其资金规模的扩大，导致自有资金不足的现象不能得到有效改善。

（三）在外源融资方面，直接融资资金来源复杂且规范性差

表现在：一是部分中小企业为了增持股份、分享投资收益，不惜将银行短期贷款用于股权投资，使银行信贷全部倒手转为直接融资，有的甚至将银行贷款通过二次出借或买卖等方式融入企业；二是目前中小企业直接融资全部为民间融资，采用的方式是层层招股融资，割断了投资人与企业的关系，使众多中小投资人无法参与企业经营管理，有的没有任何借贷手续或股权证明，有的甚至不知道企业的地点。

二、我国中小企业融资困境的成因分析

造成中小企业“融资难”困境的原因是多方面的。哲学上讲，事物的变化发展是内因与外因共同作用的结果，中小企业的融资困境也是由中小企业自身内部原因与外部原因两大方面共同导致的。

（一）中小企业自身内部原因

普遍认为中小企业与银行的信息不对称程度比大企业更为严重，这是中小企业融资难的主要原因。因为银行不仅关心利率水平，而且关心贷款的风险，而中小企业信息相对内部化，使银行难以有效识别优质中小企业、观察借款人的投资风险；加之中小企业贷款规模偏小、交易成本高，且经营时间较短，退出市场的概率较高，经营风险大，导致银行不愿意为其提供贷款。具体而言，主要有以下几个方面。

1.中小企业特殊的治理结构影响银行的信贷配给，对中小企业的信贷量不足

中小企业特殊的治理结构是影响信贷配给的内在因素。由于在中小企业中所有权与经营权往往合而为一，缺乏职业经理人对股东的制约，道德风险问题较大企业更为严重，理性的银行能对此作出正确的预期，并选择在信贷资金的配给上倾向于大企业而排斥中小企业。

2.中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，财务信息不规范，融资具有非公开性

大多数中小企业的财务制度不够健全，且缺乏有效的内部控制机制和信息传递机制，提供的财务信息常常失真，其中不乏做两套账甚至几套账的现象。融资时为了迎合银行，不愿按银行的要求披露所有信息，粉饰向银行提供的会计报表，表现出虚假的经营业绩，容易产生坏账，增加了银行贷款的风险和审查成本，降低了银行贷款的积极性。

3.中小企业所有者经营管理能力不足，企业生存风险高

在我国，中小企业大多是家族式的管理模式，管理者大多没有经过专业的学习，管理随意性较大，主观意识较浓，决策失误常常发生，这使得中小企业总体经营业绩不佳，持续经营能力不足，生存风险高，银行对其偿债能力心存忧虑。

此外，中小企业自身信用不足，信用等级低，且可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，也是银行不愿意对其发放贷款的原因之一。

（二）外部原因

对于中小企业融资难的问题，除了中小企业自身因素以外，政府及银行等外部因素也“难辞其咎”。

1.与中小企业融资有关的法律、法规体系尚不健全

一是目前缺乏一部统一规范的中小企业立法，只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等；二是缺乏强有力的个人破产制度，难以保证债权人获得公平的清偿，即使是承担无限责任的个人独资企业或合伙企业等中小企业也难以获得银行的信贷支持；三是我国税收管理体制透明度和效率相对较低，表面上对中小企业实施税收优惠，但实际上却加重了他们的税负，推动了中小企业治理结构“早熟”，增加了信息不对称问题对企业融资的负面影响。

2.政府和银行长期对中小企业融资具有歧视倾向

为了搞活企业，中央提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，在确保大企业的基础上才对中小企业予以考虑，造成了对中小企业的歧视，导致银行对大企业和中小企业融资问题上的不平等。3.为中小企业发展服务的金融机构缺乏

一些区域性的中小金融机构发展不规范，对中小企业的支持力度不够。现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，经济活动中涌现出的一批区域性中小金融机构，本来应以支持中小企业的发展为己任，但在实际中，其业务发展上却与国有金融机构有趋同的趋势，不能真正面向中小企业，存在一定的信贷歧视现象，很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债，对急需贷款的中小企业却不予支持。

4.中小企业进入资本市场直接融资受到各方面限制

在我国的股票市场上，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法，中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看，我国企业债券的发行受到政府的严格控制，国家每年根据宏观经济的运行情况确定当年企业债券的发行规模，并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率，中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格，做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定，中小企业很难取得发行债券融资的资格。除此以外，没有健全的为中小企业贷款提供担保的信用体系，在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具较少等因素也是导致中小企业融资困境的重要外部原因。

三、我国中小企业摆脱融资困境的出路探究

既然中小企业的融资困境是由企业自身、银行等金融机构以及政府等多种因素综合造成的，也应由多方共同努力探寻出路。结合上述两大方面的原因，笔者也从两个方面进行探讨。

（一）中小企业自身的完善

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目前来看，我国中小企业普遍存在融资难问题，这就在一定程度上影响了中小企业快速发展。为了解决中小企业融资难问题，在实际工作中，就应该从中小企业实际问题出发对其进行相应分析研究，并采取相应策略，以使中小企业走出融资难困境，促进社会经济快速发展。如何更好的对中小企业融资难困境和出路进行分析，已经成为相关部门值得思索的事情。

一、中小企业融资难困境

（一）中小企业融资成本较高

对于大中型企业来说，其融资能力是比较强的。大中型企业本身就具有完备的财务会计系统，这就增强了其信用等级。而中小型企业没有完善的财会系统，不能更好地对市场风险进行预测，其市场抵御能力较差。加之商业银行通过理财产品或收取高额延期违约金来提高贷款利率，一定程度上增加了中小企业融资成本。再加上中小企业在贷款过程中有固定资产抵押登记、财务审计及信用评估等费用，使得原本融资就很困难的中小企业更加困难。

（二）融资渠道少

正常情况下，中小企业主要融资渠道是向银行借款、股票融资或是债券融资等。股票和债券虽为直接融资渠道，但是其融资难度却很大、比例也相对较低。股票融资在国有企业和与国有企业相关的企业中更具优势，毕竟国家对大型企业扶持政策较多，而对中小型企业扶持政策较少，这就使得中小企业无法更好满足股票融资需求。证券作为风险性较大的融资，需要得到政府批准才能实施，再加上投资者因债券投资风险较大也存在一定顾虑，没有一定的购买心，这就使得中小企业不能更好地利用债券进行融资。

（三）中小企业信用度低

中小企业在融资过程中，常会因一些中小企业资信状况差，而使其不能更好的融资。出现这种现象主要是由于中小企业内部管理不规范，企业财务管理和会计制度不健全，而不能为金融机构提供准确财务报表而造成的。同时，中小企业的信用观念弱，法制观念淡薄，受欠债和逃息等个别现象的影响，一定程度上增加了银行不良贷款的风险，使得银行等金融机构不能为中小企业提供更多贷款，致使中小企业融资难度加大。

二、解决中小企业融资难困境策略

（一）完善社会信用法制体系

因我国社会法制不健全、信用文化程度较低，使得融资过程中常会出现道德风险问题，这在一定程度上影响了中小企业形象。为了解决中小企业融资困难，在实际工作中，就应该对社会信用法制体系进行不断的完善。可以通过提高可信度的方式，向银行提供良好的经营和财务状况信息，以消除银行和企业之间的不对称，从而尽可能的减少银行监督成本，并提供担保、质押品、抵押品等。为了进一步完善信用体系，可以建立完整的信用等级评估制度和指标，以配合当地银行、税务和工商等部门建立良好的联系，取得其信任，尽量避免失信行为出现，以提高中小企业信用等级。也可以通过网站方式来提高中小企业信用等级，使信用资源更加可视化，并自觉受社会各界监督，以更好解决中小企业发展的资金来源问题，减轻中小企业负担。在此基础上拓展中小企业融资渠道，以更好地引导中小企业上市，鼓励中小企业直接接触融资，使中小企业整体信用度得以提升，以便融资机构能为其提供更多的资金。

（二）构建与中小企业相协调的金融机构

为了更好地保证中小企业的发展，国家商业银行应该从中小企业实际状况出发，成立适合中小企业信贷部门，为其提供相应贷款业务。在构建与中小企业相适应的金融体系时，必须以中小企业资金需求、时效特点及公开信贷等为依据进行。在实施贷款过程中，应该优先对那些经营和财务状况好的中小企业进行单项授信，为其提供额度外办理。同时也应该在城市商业银行、城市信用社和农村信用社等银行实行信贷业务，以更好地支持中小企业发展，使其走出融资难的困境。

（三）拓展中小企业融资渠道

目前许多国家为了使中小企业走出融资难得困境，已经纷纷设立创业板市场，并为中小企业提供了相应制度担保。为了减少创业板引发的风险，对上市条件进行相应调整并采取一定策略，发展债券融资市场和投资基金事业，以减少中小企业融资难问题。在实际工作中，制定了债券审核机制，并放松了规模限制、扩大发行额度，完善了债券担保信用评价制度，为经营效益和提高债券偿还能力提供了必要依据。同时为促进中小企业更好的发展，加大中小企业开发创新能力，从国外实践来看，一定程度上解决了中小企业融资难问题。我国为了使中小企业更好的发展，可以借鉴国外先进经验和做法，通过投资公司和民间风险投资为中小企业提供相应贷款。

三、结束语

中小企业快速的发展，对构建和谐社会、促进经济又好又快的发展起着重要作用。但是在实际发展过程中，中小企业却面对着重大压力，尤其是融资难问题。虽然针对中小企业融资难问题采取了相应策略，也取得了一些成绩，但是随着中小企业不断的发展，社会市场环境的不断变化，中小企业将面临新的问题。在这种情况下，要想更好地促进中小企业发展，就需要对中心企业融资问题进行进一步研究，以便制定出更多与实际相符的策略来满足现代化发展需求。

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新常态下，改革与创新成为发展的“驱动力”，各银行机构要从新常态的国际、国内以及经济、政治和社会等背景去思考业务发展的未来趋势，要从十以来中央出台一系列重要的政策举措中深刻领会并认清新常态的切入点，自觉按新常态的客观要求顺势而为、拓展业务，立足“四个强化”、“四个支撑”，实现经济金融良性互动发展。

强化逆周期思维。顺周期思维在经济形势好时，往往放大成绩，居安而不能思危；当经济逆转时，又往往放大问题、忽视企业发展的希望、潜力和方向。我们的工作理念、业务操作规则等受顺周期思维主导，应对困难和挑战就会裹足不前。逆周期思维是在经济形势好的时候，居安思危，看得到潜在的风险隐患，当经济形势不好的时候，也要看到企业未来的发展方向，逆周期思维的核心就是要把眼前和长远结合起来，不为眼前的好景迷惑，也不为眼前的困难所羁绊，只要认准未来的方向，就脚踏实地从当下做起。

强化创新思维，新常态下的“新”是新陈代谢的“新”，要有创新的思路、理念，才有发展的出路、希望，当前一些新兴行业、新兴市场主体、新型经营方式就是创新的成果。它们的发展将催生金融创新，并与之相适应。银行不是没有供给、市场不是没有需求，我们缺乏把握创新这一发展动力的思路和理念。

强化危机意识。当前，各种各样的准金融对银行机构冲击很大，高回报、易交易导致资金在银行体系外循环的数量、方式、渠道越来越多，许多企业或多或少都参与过民间借贷，也有一些个人以不同的方式参与民间借贷，在市场选择的过程中，银行机构要正视民间借贷也逐渐趋于理性、逐步回归的态势，主动选好客户，培育客户忠诚度，把各类客户群当做发展的基础，不断提高服务水平。

强化科学意识。增强对客户、行情、产品和市场的研判的科技含量，要充分运用现代科技手段，在管理和经营中要引入大数据、互联网+等信息技术，真正做到管理更科学、反应更灵敏、研判更客观、决策更正确。

人才支撑。无论是发展金融产品还是化解金融风险，金融人才都很重要，要重视人才培养，要用好、留住金融人才，发挥好金融人才的价值。

科技支撑。科学技术是第一生产力，要认识到科技金融的作用，发挥科技的力量，让科技在金融发展中起到应用的作用。

篇（5）

9月下旬，世界领先的全球管理咨询公司麦肯锡对全球各大银行经过分析得出报告，被形象誉为“银行业死亡笔记”：未来能活下来的银行只有五分之三。接着，前日在朋友圈疯传的毕马威会计事务所的一份报告更是“危言耸听”：到2030年即15年内银行将消失，全球百万银行员工面临失业。而就在10月24日，据美国财经网站Business Insider消息，银行业的Uber时刻悄悄拉开大幕，美国大银行大幅关闭网点，美国银行、花旗和摩根大通自去年第三季度以来，已经关闭了389个网点。随着移动活跃用户的增多，更多交易通过数字渠道完成，砖瓦砌成的网点已不再那么必要。而通过数字渠道办理业务的成本，也远远小于网点渠道。网点关闭的衍生品就是银行裁员，银行员工失业。

其实，早在去年12月初，巴克莱前CEO詹金斯就表示，全球银行业未来10年将裁减半数员工和分支机构。

何止国际机构呢？中国银行业协会前常务副会长杨再平先生很早就预言：未来若干年中国20多万个银行物理性网点或不复存在。网点没了，人员何处去？裁员肯定是不二选择。

要说麦肯锡、毕马威会计事务所只是研究咨询机构的预测猜测而已，那么美国银行业大量关闭物理性网点，欧美银行开始较大幅度裁员，则是已经进入“实战”阶段了，预示着研究机构的报告已经开始变为现实。

对全球银行业最大的冲击是互联网金融或被欧美称为科技金融的冲击。这种冲击从业务种类看，几乎涵盖了银行所有主体业务。支付结算业务，信贷资产业务，存款等资金来源业务，理财等中间业务，投资银行业务等等。特别是移动互联网金融的迅速发展，使得银行业束手无策，直面冲击，欧美日本银行业尤甚。

科技金融的冲击

中国银行业由于中国互联网金融兴起早，冲击来得早、来得快，其准备得也早，并且目前都在斥巨资涉足移动互联网金融业务。受互联网金融或科技金融冲击相对较小。不过，在科技金融领域，中国银行业还在睡大觉。

金融科技在两大领域正在发力。一是智能金融科技。包括类似于Siri的人工助手EVA，智能投资顾问等AI人工智能。目前，摩根大通、花期、德银以及日本银行等都在斥巨资投资智能投顾。试想，金融业高端服务的智能投资顾问都可以被人工智能替代，那么还有什么不可替代的呢？二是数字货币领域。以区块链技术为核心的数字货币，大有替代货币的趋势。各国央行或被冲击。

从互联网金融或称科技金融对传统银行冲击的具体表现看，互联网金融或称科技金融借助移动互联网的便利性、高效性，自主自由、无时无刻、不受时间地点空间约束就可以完成一切金融交易的特性，传统银行根本无法与其竞争。互联网金融带来的整个社会融资的多元化，抢走了银行业不少地盘。同时，互联网金融直接促进了全社会直接融资的大发展，而直接融资又是传统银行间接融资的坟墓。

另一方面金融科技生态构建或让传统银行边缘化趋势已经凸显出来。我们拿最熟悉的支付宝例子来“说事”。支付宝已经于10月12日开始提现收费（支付宝转到银行卡），其狐狸尾巴已经露出来了。以后提现收费了，放在支付宝里的钱怎么办？支付宝回答，支付宝覆盖了国内几乎所有的在线购物网站，支持几百个城市的公共服务缴费，包括酒店、便利店、餐饮、医院、出行等众多行业。还有余额宝、定期理财、买基金买保险等投资领域。意思是通过提现收费的价格手段将客户留在、锁定在支付宝营造的网络消费投资的闭环里，让其赚得的盆满钵满，并通过蚂蚁积分激励机制锁定粘住客户。

试想，当支付宝的生态圈越来越大时，即：只要把钱转入支付宝就可以在其生态圈子里开展生产、消费、娱乐、休闲、投资等等人们需要的一切支付结算金融消费与需求活动时，支付宝将会成为网络王国的央行，无形中拥有电子货币的发行权、掌控权。同时，将一大部分金融交易、金融活动都锁定在了支付宝的生态闭环里，无形中使得传统银行被边缘化。这是一个“很可怕“的未来。

在全球性金融科技大潮猛烈冲击下，传统银行物理性网点大幅度减少是没有悬念的，裁员也是不可抗拒的。但银行业消亡似乎还论证的还不那么严谨。

传统银行的出路

在科技金融多重冲击下，传统银行怎么办？出路何在？

目前，欧洲银行业、日本银行业以及亚洲一些银行普遍采取裁员的做法作为应对困境的措施之一。这种做法不是治本之策，完全是舍本逐末之举。银行业走出泥潭的出路在于拥抱科技金融，后者是唯一希望。银行业务数据化、移动互联网化、智能化是方向与出路。未来银行业一定是一个科技金融公司。就像原阿里巴巴，现在的蚂蚁金服旗下的互联网金融银行――浙江网商银行，成立之初300人左右，而其中250人都是科技人员。

麦肯锡报告显示，金融领域数字化驱动的裁员有望在三年内将利润/损失水平提高20%-30%，而股本回报率ROE也有望上升2%-3%。数字化可以扩大4%-12%的销售空间，增加交叉销售的潜力。传统银行一定要抓住金融数字化提高效率效益的杀手锏。

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一、当前我国中小企业融资，民间空闲资金缺少可靠投资的途径

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织依法投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的内资有限责任公司或股份有限公司。贷款利率高于金融机构的贷款利率，但低于民间贷款利率的平均水平。小额贷款公司主要从事小额贷款业务和小企业发展、管理、财务等咨询业务。目前我国融资当中80%左右来自银行信贷，而在这些银行信贷中80%又投给了大企业。在这样的背景下，很多在发展壮大阶段的中小企业很难获得商业银行的信贷，而他们本身对于资金的需求却非常巨大。2008年，全国贷款总额增加了14.9%，而新增小企业贷款只有225亿，只增长了1.4%。中小企业基于自身的原因，也不可能像大企业那样通过发行证劵或者股票融资。很多企业就被迫像地下钱庄借高利贷，这就加大了企业的经营成本和财务风险，为企业的发展埋下了隐患。以浙江温州为例，2011年4月至9月，29家温州企业老板“跑路”都与民间高利贷有关。温州中小企业的生存困境经过一年来的蓄积终于爆发，对接下来2年温州企业的发展产生了深远的影响。“柒零叁”是温州当地最为活跃网站，企业界最新消息在这里汇集。过去的2年，高利贷危机成为了该网站最热门话题。“柒零叁”网站上一份“温州大老板胜利大逃亡名单”中显示，从2011年4月至9月底，温州共有29家企业的老板出逃。在信泰集团董事长胡福林出逃后，又有温州龙湾泰尔铜业、温州五洲轧钢厂和温州综艺鞋业老板9月25日出逃。粗略计算，2011年所有出逃企业总资产不低于29亿元。温州拾贝资本俱乐部一位负责人称，老板出走事实上没有特定的行业特征。在经济危机的大背景下，出口订单减少，以及生产原料等成本的上升，导致企业利润下降，稍有不善就会导致企业资金链的断裂，而银行贷款门槛高，中小企业在这一情况下只能寻求民间高利贷以期缓解暂时的资金短缺，但是民间借贷本身导致的财务风险以及成本上升却成了压垮企业的“最后一根稻草”。

二、小额贷款行业越来越趋合法化、规范化

基于国内企业对于小额贷款的需求，以及银行难以很好满足这一需求的矛盾，人民银行2009年12月9日《金融机构编码规范》，将小额贷款公司纳入金融机构范围，给予其金融机构的定位。而各个省市在接下来的一年相继出台了关于小额贷款公司运行管理及合法化的条例、规章、办法等。我国中小企业融资难这一困扰这些企业生存发展的难题，光靠国家政策扶持以及银行贷款远远无法解决，而小额贷款公司的合法化、规范化正在为这个问题找到出路。国家相继出台的各种小额贷款的政策，也为这一行业的发展提供了法律保证，而中小企业面临融资难的困境又为这一行业提供了广阔的发展空间。

三、小额贷款行业极具投资价值

目前央行规定小额贷款年利率六个月以内（含6个月）为5.60%，六个月至一年（含1年）为6.00%，一至三年（含3年）为6.15%，三至五年（含5年）为6.40%，五年以上为6.55%。备注：基准利率由央行规定，银行贷款利率可以此为基准上下浮动。而目前民间借贷一般不会低于“2分息”，也就是年利率在20%以上。而小额贷款的公司借贷利率可以高于其他金融机构，但低于民间借贷利率。小额贷款公司的客户群有很大一部分是百万级以下的客户，因为贷款额度小，寻求银行贷款较难或者费时，而且本身还本付息的压力较小，能承受20%甚至更高的利息，这也为小额贷款公司创造了较大的利润空间。从2005年至今，根据中国人民银行先后在山西、四川、贵州、陕西、内蒙古五省（区）开展的由民营资本经营的、“只贷不存”商业化小额信贷试点情况，小额贷款公司主要以三个月期和六个月期的短期贷款为主，短期贷款占70%以上。一年期以上（含一年期）贷款只占30%左右。这说明小额借贷的资本回收周期短，风险较低，同时资本循环周期短，能创造出更高的利润。

总体而言，小额贷款行业是一个新兴的、越来越合法化的正规化、高回报、风险相对较低的投资行业。未来必将在我国的金融市场大放异彩，是投资者投资的不错选择。

参 考 文 献

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一、引言

在我国统计口径上，“中小企业”一般被当作一个整体概念，但实际上，它们的区分标准是非常明确的。根据中小企业标准暂行规定(国经贸中小企[2003]143号文)，中小企业界定标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。中型企业一般规模较大，企业组织机构和财务管理比较健全，也具备符合条件的抵押物，获得银行抵押贷款相对容易，因此，真正融资困难的是小企业。探讨中小企业融资难的问题，主要是指小企业融资难的问题。

目前，我国中小企业已经占企业总数的99％以上，成为经济社会发展的重要力量。中小企业创造60％的国内生产总值和50％的税收，提供了75％以上的城镇就业岗位，拥有65％的发明专利和80％以上新产品开发。改革开放30年的经济巨变，中小企业功不可没。

中小企业面临融资难的困境，是各国经济发展过程中都会面临的一个问题。世界银行2008年11月份报告称，在45个受调查的国家中，大、中、小企业获得银行信贷资金的占比分别为3.0：1.2：1.0。

中国人民银行2008年调查表明，我国大、中、小企业获得银行贷款资金占比为2.1：1.5：1.0，中小企业融资难的问题已经成为我国经济发展的一个瓶颈问题。2002～2008年，我国私营企业及个体贷款仅增加1207.2亿元，占所有贷款增量的0.7％。2006年私营企业及个体贷款占全部贷款的比例为1.18％，2008年下降为0.75％。

二、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难有多方面的原因，现有的研究文献主要做了以下几个方面的分析：1　银行和中小企业之间存在信息不对称，中小企业发生道德风险和逆向选择的可能性较大；2　中小企业自身存在缺陷，财务管理不健全，抵押物不足，导致难以获得银行授信；3　中小企业贷款规模小，导致银行单位贷款成本提高，产生规模不经济；4　我国大银行体制决定了国有商业银行主要服务于国有大中型企业，中小企业天生不是其服务对象。

本文认为，中小企业融资难的根本原因在于金融市场不健全。中小企业融资难是一个国际性问题，但有些国家经过多年的探索，能够在很大程度上缓解中小企业融资困境。分析各国的发展经验，有一个共同之处，就是都致力于发展多层次的金融市场体系。我国金融市场体系不健全，直接导致以下三个结果：1　中小企业融资主要依靠内源融资，阻碍企业进一步发展。有关数据显示，在中小企业固定资产投资和流动资金来源中，内部融资所占比例高达82.2％和78.1％，融资渠道窄，融资方式单一。2　中小企业外部融资中，股权融资、债券融资等直接融资渠道不通畅，过度依赖间接融资。3　中小企业间接融资中，由于多方面原因，国有商业银行对中小企业“惜贷”现象严重，大量中小企业依赖非正规金融，资金成本高，风险大。

因此，发展多元化、多层次的金融市场体系，是解决中小企业融资困境的根本出路。

三、中小企业融资路径多元化探析

(一)加快风险投资行业发展步伐

欧美等发达国家经验表明，发展风险投资是提高企业创新能力的重要途径，是调整经济结构、转变经济增长方式的重要支撑。我国的风险投资开始于1985年，但由于种种原因，发展比较缓慢。2008年12月，为应对国际金融危机的冲击，国务院办公厅《关于当前金融促进经济发展的若干意见》明确指出，鼓励创业投资机构增加对中小企业投资。2008年中国风险投资金额为339.45亿元人民币，共投资了506个项目，但风险投资规模小，对经济发展的作用远没有发挥。本土风险投资机构注册资本在5000万元以下的比例为40.15％，注册资本在5亿以上的比例为9.85％(数据来源：2009年《中国风险投资年鉴》)。可见，我国风险投资行业前景广阔，政府应加大对风险投资企业的培育力度。

(二)推进股份制商业银行、城市商业银行等中小金融机构发展

我国从1980年起，先后建立了13家全国性的股份制商业银行，并整合了109家城市商业银行。这些中小金融机构一定程度上打破了国有银行垄断的局面，在促进银行业竞争、提高金融服务水平方面发挥了重要作用，已经成为我国金融体系的重要组成部分。但是，股份制商业银行和城市商业银行在经营管理、人力资源管理等方面承袭了国有商业银行的管理思路，体制僵化，忽视其比较优势，盲目追求大规模经营，难以跟上中小企业融资需求的步伐。国有商业银行和股份制商业银行等中小金融机构在服务对象上应各有侧重，中小金融机构应结合自身优势，转变经营观念，采取差别化经营策略。

(三)促进小额贷款公司发展

2008年5月，银监会与人民银行出台《关于小额贷款公司试点指导意见》。小额贷款公司有效缓解了中小企业和“三农”的融资难题，但小额贷款公司在成长初期，就遭遇了“成长的烦恼”。首先，小额贷款公司遭遇“身份的困惑”。小额贷款公司虽然从事放贷业务，在性质上应属于金融机构，但《关于小额贷款公司试点指导意见》却没有将其认定为金融机构，在税务方面必须要按5.56％、25％的税率分别缴纳营业税及附加和企业所得税。其次，小额贷款公司是只贷不存的金融机构，不能吸收存款，导致杠杆率过低，业务量有限，不能满足实际资金需求。应明确小额贷款公司“金融机构”的身份，降低小额贷款公司税负，扩大小额贷款公司资金来源，在一定程度上允许小额贷款公司以低利率向国有商业银行借款。

(四)探索中小企业集合债券融资方式

篇（8）

我国的中小企业在国家经济发展中具有非常重要的作用。无论是中小企业的数量、创造的税收还是创造的就业岗位，在我国经济发展中都是非常明显的。但是中小企业面临着融资困难的问题，融资结构已经失衡，融资面临着各种各样的问题，需要有效的解决措施。对于中小企业融资机构进行改善和优化，在一定程度上可以解决融资困难的问题，能够保证中小企业健康快速的发展，同时对于我国社会经济的发展具有重要的作用。

一、中小企业融资结构现状

（一）融资结构具有一定的变动性

因为企业在不断的发展，所有由于各个方面的因素不同，导致企业的融资机构在不同的阶段会有一定的变动。在企业发展初期，企业的规模小，缺少信用，导致企业难以通过银行进行借贷，这个时候内源性融资占有重要部分，同时也包括一定的民间借贷和外部融资；在成长阶段，中小企业得到了一定的发展，逐渐走上了正规，但是企业的积累难以满足企业发展的需求，这个时候外部金融机构成为了其主要的融资来源。在企业进入稳定的成熟阶段的时候，企业的各方面条件变得更加优越，企业融资难度减小，直接融资成为了中小企业融资的注重渠道。

（二）融资渠道

中小企业区别于大的企业，更加依赖于一些非金融机构的融资渠道或者是一些民间的非正规渠道。在我国，直接的商品交易是商业信用的基础，企业能够通过商业信用获得短期的流动资金。中小企业通过非正规的民间借贷，一定程度上缓解了中小企业资金压力，对于中小企业正规渠道融资起到了一个很好的补充作用。

二、中小企业融资结构存在的问题

（一）内源融资渠道不畅

中小企业融资面临一个重要的问题就是内源融资渠道不够畅通。改革开放以来，我国的中小企业始终没能建立其完善的资金积累机制，企业缺少对于自我的约束。根据世界银行对于我国中小企业进行调查，发现企业的利润用于发放奖金的数额要比投资的数额高的多，这就导致了企业缺乏积累的内动力，缺少内源性融资。

（二）资产负债率较高

由于中小企业的信用等级不高，有的信息真实性不够明晰，这样就导致中小企业很难从银行获得有效贷款，这样就导致中小企业必须要去走一些非正规的融资途径，但是非正规的融资途径会带来一定的该额利息，对于企业的利润造成了较大的影响，影响了企业的资金周转，容易走上恶性循环的道路，很容易造成企业负债的比率越来越高的问题。

（三）直接融资面临阻碍

现代企业很多都是从证券市场而来，证券市场能够向社会筹资是产权发生流动资源达到优化配置的作用。由于我国的资本市场起家比较晚，所以导致股权融资仅仅能够降低负债率，并且长期的负债比率仍然很低，不能够当成中小企业融资的主要渠道。

三、改善和优化中小企业融资结构的策略

（一）提高企业自身素质，加强内源融资能力

解决中小企业融资困难的问题，首先应该注重提高企业的素质，提高企业的内部积累能力。应该使公司的建设能够更加有效，形成比较科学的产权关系。当前，我国的中小企业财务制度还比较不健全，财务报告缺少一定的真实性和可信性。所以企业必须建立规范的生产经营管理制度，建立现代企业制度，使员工的积极性能够提高，财务管理更加规范，使企业的财务透明度增强，在保证企业良好管理制度的基础上，提高企业的内源融资的能力。

（二）增加资金的运作

企业在进行融资的时候，应该注重融资量的合理，如果融资不足会影响企业的正常发展，但是融资过剩又会造成浪费，影响企业的效益。同时企业应该优化每笔融资的利用效率，争取获得较高的投资回报。企业也应该重视自己的信誉，与一些金融机构保持长期的良好关系，能够在需要的时候获得一定的资金支持。

（三）改善融资的法律政策环境

在中小企业发展的过程中，需要各级政府几大扶植力度，使其能够健康的成长。尽管我国近几年出台了几部关于中小企业融资的法律法规，但是与中小企业配套的法律体系还没有真正建成，导致中小企业融资面临一定的困难。所以需要根据市场的发展建立科学合理的担保交易制度，使担保范围能够不断扩大，让中小企业的融资遍的更见有效，提高中小企业的融资能力，促进其健康发展，从而能够带动我国社会经济的快速发展。

四、结语

综上所述，本文通过对于中小企业融资结构进行了简要的分析，指出了其中存在的问题，提出了几点改善和优化的策略。这就要求首先应该使公司的的建设更加合理，规范公司的生产经营和管理制度，使企业的综合素质能够提高。同时银行应该为中小企业融资提供便利的条件。最后，政府应该改善中小企业融资面临的法律和政策问题，最大限度提供便利，支持中小企业的融资，使中小企业能够为国家的经济发展做出更大的贡献。

参考文献：

[1]张卫平，张欣.金融危机背景下中小企业面临的融资困境与出路[A].陕西省改革发展研究会2009优秀论文集[C].2010.

篇（9）

对“民间金融”的继承与演变

“票号”的繁荣是我国“草根金融”的一段辉煌历史。它伴随着富甲一方的晋商繁盛开来，追随着晋商的陨落萧条而去。它的消逝归咎于动荡岁月的“信用危机”，更直接因为在与清政府设立的户部银行等强大官方对手的战斗中败下阵来。在后来国家金融业统领的局势中，昔日代表民间金融的“票号”逐渐转至“地下”，以“地下钱庄”等形式进行着暴利非法的交易。“地下钱庄”的火爆从一个侧面反映出我国“民间资本”和“小额贷款”需求的强大。

特别是今年以来，从紧的货币政策使得企业的资金面明显吃紧，虽然中央规定从紧的货币政策要“有保有压”，但从实际操作来看，其带来的影响还是比较大，在民营企业众多的浙江省，大批中小企业在受到生产成本上升、人民币升值、外部融资困难等几方面因素夹击之下，生存和发展正在面临重大挑战。在这种情况下，民间借贷获得了较好的生存条件，在温州等地，民间借贷通过地下钱庄的形式进行，借贷利率甚至高出银行同期贷款基准利率数倍。

民间信贷的“双刃剑”角色 民间信贷是一把“双刃剑”，一方面，其对解决很多方面的资金急需，弥补金融机构信贷不足，转移和分散了银行的信贷风险，加速社会资金总量的扩充、流动，起到了拾遗补缺的积极作用。因此，其存在是具有客观必然性的。特别是实施从紧的货币政策后，不少企业资金链紧张甚至断裂，更为民间融资的发展提供了条件。另一方面，民间信贷的比较松散、盲目、缺乏规范，会对国家宏观经济运行及其调控造成冲击，包括造成大量资金体外循环，不利于经济结构调整，影响国家利率政策实施等。还可能扰乱正常的金融秩序，甚至酿成相当大的金融风险，包括袭扰正规信贷市场，妨碍中央银行现金管理及货币政策的执行效果。因此，官方对于民间信贷一直采取打压的策略，导致其虽然长期存在，却始终被排除在合法金融之外。

小额贷款公司的出现既继承了“民间金融”这一传统形态，又正好是为解决这一矛盾探索出的一条切实可行的新路径 其实小额贷款公司这种形式早在2005年就已出现，但将其引进到“中小企业融资途径”是新社会要求的新发展。它的出现，一方面可以疏导、吸收民间资本，规范民间信贷，压缩地下金融身存空间，实现民间信贷和正规金融的对接。经过多年的发展，沿海发达地区积累的大量的产业资本，据估算，仅浙江省活跃的民间资本就超过1万亿元。这些规模庞大的资本正在四处寻找出路。小额贷款公司首为产业资本转型打开了出路。劳动密集型产业利润空间压缩，很多企业无奈之中关门歇业，要实现产品、产业结构升级，需要技术积累和市场调研，因此，短期内很多民间资本从传统产业退出后在积极寻求新的出路，小额贷款公司刚好为产业资本的转型提供了机会。政策规定，经营较好的小额贷款公司可以获得优先推荐，进一步发展为村镇银行。这一诱人前景为众多民间资本设定了转变为合法金融资本的路径。

另一方面可以促进金融市场竞争，深化金融体制改革，提高资金的配置效率，解决当前资金供求矛盾。当前银行贷款“垒大户”的现象非常普遍，这是因为大企业多是能带来较好收益的优质客户，反观多数中小企业，实力弱小，普遍存在财务虚假等缺陷，即使执行更高的贷款利率也很可能无法覆盖风险，一直是银行“食之无味，弃之可惜”的鸡肋市场，特别是面对信贷紧缩政策，各金融机构只要不突破紧缩政策所要求的规模上限，就会尽可能地把贷款向大客户倾斜。这造成了一些中小企业缺乏资金，生产生存发生困难。通过积极引导民间资本“输血”中小企业，可以改善当前中小企业融资难的问题，提高金融体系配置资金的效率。

小额贷款公司自身的优势与困境

小额贷款公司的出现显然有些时势所需的意味，但这并不就表明它的出现完全符合客观规律，定能迎来无量前途。我们在起步阶段就已看出其与大型国有商业银行和非正规军“地下钱庄”等相比所显示出来的特有的优势与困境。

小额贷款公司自身优势 对银行来说，一般小额贷款的单笔贷款都比较少，而且由于不够贴近基层，运作成本很高，风险大，因此开展此项业务的动力不足。相比之下，小额贷款公司的门槛则较低、机制灵活、手续简便、放款速度较快，具有无抵押、免担保等优势，并且民营资本当家的小额贷款公司，本身就是从中小企业中来，所以更加贴近中小企业，具有较强的金融资本与商业资本的粘合能力。尤其是风险控制方法的多样性方面，小额贷款公司超过传统的商业银行。然而，小额贷款公司的发展也面临着许多困境。

小额贷款公司漫漫发展之路困境重重 这些困境都很大程度上制约了其长远发展，主要体现在以下几个方面：

一是“只贷不存”造成资金来源极窄，小额贷款公司寻求长远发展绕不开的一个难题是资金问题。尽管已经成立的小额贷款公司，拥有的注册资本不小，有一定资本积累，并且投资者也有进一步扩大投资规模的打算。但是，“只贷不存”的政策条件以及对于股东人数规模的控制，会导致其融资渠道单一化、有限化最终其陷入资金短缺的困境就成为一种必然。以目前的规定，小额贷款公司根据相关的指导意见，其主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金和来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%，也就是可以用于放贷的资金在资本金的150%左右。小额贷款公司在经营过程中，若有非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为，将吊销营业执照，追究公司主要负责人的法律责任，而不能吸纳存款相当于一条腿走路，由于资金不足，导致无法根据市场需求制定发展规划。小额贷款公司的发展就受到严格制约。

二是小额信贷组织自身的风险控制问题。小额信贷组织要保证商业上的可持续性，首先面临的问题就是控制贷款风险，尽量降低呆坏账比率。小额信贷组织的风险控制是否到位，首先取决于对借款人信用的了解程度，对借款人信用了解越彻底，就越能有效地降低贷款前的逆向选择和贷款后的道德风险行为。这就需要小额信贷组织有足够的风险评估技术，而在这方面，目前的小额信贷组织还难以做到。其次，金融是一个知识密集型的服务业，人才是金融的灵魂。由于业务的单调，无法从外界吸引有知识技能的人才，经营管理水平难以提高，风险得不到有效控制。这是阻碍小额信贷组织健康发展的最大难题。同时，小额信贷组织的风险控制还涉及贷款的担保品和抵押品的问题。缺乏抵押担保品，使得小额信贷组织的贷款风险加大，直接影响到未来的可持续发展。最后，现有存款类金融机构背后大多有政府支持，在出现经营风险或亏损时，政府会通过不同的措施进行救助，但小额贷款公司出现相同问题时，却尚无明确的对应措施。

三是对放款限制较多。一方面利率受到限制；民间借贷的高收益是小额贷款公司吸引力大的原因之一，但小额贷款公司被纳入正轨监管渠道，其借贷利率还要受到“红线”的限制，实际收益也要受到一定影响。可能无法完全覆盖运营风险。目前按照《通知》规定，小额贷款公司贷款利息不得超过银行基准利率的4倍，现在温州民间拆借年利率为30%-36%甚至更高，小额贷款在20%-28%之间，银行贷款的最终成本也将达至11%。小额贷款公司的盈利空间受限，但坏账和操作风险却没有降低。小额贷款公司面临的客户往往是那些大型银行认为“不屑”、“不良”、“高风险”者，风险较大，理应执行更高的利率以覆盖风险，否则就有可能亏损。另一方面从发放对象来看：当前浙江省政府特别强调，小额贷款公司须按照“小额、分散”的原则发放贷款，70%资金应发放给贷款余额不超过50万元的小额借款人，其余30%资金的单户贷款余额不得超过资本金的5%，小额贷款公司不得向其股东发放贷款。这一系列限制也会制约到小额贷款公司的盈利空间。

四是缺乏完善的法律法规和成熟的监管体系。这些因素都制约了小额贷款公司的进一步发展。我国目前对发展非政府组织小额信贷还处于摸索试点阶段，还没有一整套法律框架来界定非政府组织小额信贷的法律地位，也没有系统的监管框架对非政府组织小额信贷实施有效的监管。现行的《商业银行法》不能覆盖小额贷款公司，小额贷款公司适用的法律法规很不健全。首先，是定位不明。目前的小额贷款公司是依据《公司法》成立的企业，并不涵盖在《商业银行法》的范围之内，但是从事的业务却是金融类服务，这种定位的模糊为其日后的发展增加了很多的不确定因素。其次，担保物和反担保物的设置、处置、质押、抵押等，都没有具体规定，基本上就是一种信用型的放贷。而在目前我国信用体系尚未建立健全的情况下，信用型贷款的风险是相当大的。再次，从监管方面来看，根据央行、银监会既定的改革思路，双方于今年5月联合《关于小额贷款公司试点的指导意见》称，只贷不存的小额贷款公司无需接受银监会的审慎监管，可由省政府指定省金融办或相关机构负责试点的监督管理，并承担试点失败可能出现的风险处置损失。目前温州规定由温州市政府金融办、工商局、公安局、人民银行温州市中心支行和温州银监分局对小额贷款公司进行共同监管，他们将分工监管小额贷款公司是否出现非法集资、吸收或变相吸收公众存款等违法违规行为。这种多部门的多头监管有可能造成监管真空，其效果有待时间来检验。最后，小额贷款公司也没有办法进行金融维权。现在国有金融机构享受司法机关的无偿服务，但是，将来司法机关能不能对民营的小额贷款公司一视同仁，就很难说了。如果是有偿服务，势必增加小额贷款公司的经营成本，使其承受更大的压力。

五是如何规范小贷款公司的日常经营和协调股东之间利益的问题。目前小额贷款公司的运作没有成熟的经验和模式可以借鉴，可以说是“摸着石头过河”，对于公司日常经营活动和股东利益协调等方面都没有成熟的规定，很可能会出现问题。例如如果贷款公司被发起人或者某些股东所操控，则有可能出现偏向发起人或者股东的贷款集中或关系贷款。在前期试点的过程中就发生过股东之间由于类似的原因造成纠纷，从而影响了小额贷款公司正常经营的情况。

“内外合力”

促进小额贷款公司发展

篇（10）

提起中小企业贷款难，责任几乎全归到银行的贷款制度上。解决办法也大都是银行的贷款体系需要多元化、多层次化。银行的信贷制度真的对中小企业不公平吗？

记者致电工商银行北京支行询问企业贷款事宜，工作人员表示，具体业务要具体分析，但核心是，无论企业大小，没有抵押物肯定做不了，只有抵押物也不可以；有重大资金缺口，有合适抵押物的，都可以考虑。

从贷款管理制度以及审批流程来看，银行对大企业和小企业都是一视同仁的。

记者以一家注册资本500万的国际贸易企业为例，询问贷款可行性，银行工作人员回答，现在银行能接受的贷款抵押物只有房产，房产抵押贷款需要通过市场评估，通常，一套商住两用的房产可抵资金是该房产市场估值的60%。本市的土地可以作为抵押物，但前提是必须有土地使用权证，最好有地上建筑。当记者问及如果没有房产或者房产价值不够该如何申请时，工作人员建议，“可以找担保公司，因为担保公司能接受的担保物比较多。担保公司收取一定比例的保费，2011年担保公司所收取的担保费是贷款额的2-3%。但是，最好还是直接与银行对接抵押贷款，因为通过担保公司的贷款审批可能通不过。”

记者询问有厂房设备的生产型企业贷款有什么要求时，银行工作人员的回答是，仍然只能用房产，设备和原材料不能抵押。

虽然必须有抵押物，但工作人员表示，如果企业有良好的现金流、借贷信誉、报表、业务往来，或者与国有企业和大企业有密切合作，会有所帮助，不过，同样也要考察合作企业的信誉度，所售产品和合作年限。

不能说银行对大小企业区别对待，小企业贷款难的重要原因是没有合适的抵押物以及良好的经营情况。《2011中小企业融资现状及趋势调查报告》显示，许多中小企业认为目前存在的贷款难并非经营不善，而是银行过于注重抵押品。被调查的857家企业中，其经营资金构成大部分都依靠自有资金，超过4成未从银行获得过贷款，有近9成的中小企业较难从银行贷到款。必须注意，这份调查报告的受访企业中，只有30%左右的中小企业有自己的厂房或办公场地，没有抵押品是贷款难的主要原因之一。

在农业发展银行贷款部门工作十年的陈科长对记者介绍，他所受理提交贷款申请的私营企业中，80%的企业贷款目的“不纯”。甚至有的企业只有一本制作精良的商业计划书和不完全产权的抵押物，希望以小博大，赚快钱。大部分企业的财务报表作假，还有不少在担保物评估上作假。

全国工商联调查显示，规模以下的中小企业90%没有与金融机构发生任何的借贷关系，微小企业95%没有从金融机构获得过贷款。

陈科长说，虽然都说小企业贷款难，但并不是每个小企业都要求贷款，提出贷款申请的也有获得批准的。银行按照国家的规定，符合要求的就可以发放贷款。问题是很多小企业管理不严格，没有完整平衡的报表，抵押物也不合格，这样的企业在哪里都贷不到款。

已经退休的建设银行某地区分行行长李丽说，“银行首先考虑的是贷款的安全性，二十多年前，贷款非常容易，很多贷款最后成了死贷，所以后来银行的规矩越来越严格。我感觉现在的风气不对，那些认真经营的企业还不需要贷款，越是不正当的企业越是想通过贷款拿钱。以前人们都害怕自己欠银行的钱，现在都不怕了，因为有限责任公司，不仅责任是有限的，公司破产后对老板的影响也很小，换个名字还可以开公司当老板。”

银行首先考虑“安全性”，有风险的贷款尽量避免。《中国农业银行贷款管理制度》第六条规定，“贷款的发放和使用要坚持效益性、安全性和流动性相统一的原则，自主经营，自担风险，区别对待，择优扶持，有借有还，到期归还。” 从中可以看出，银行贷款的前提是安全，要保障贷出去的款项收得回来。

陈科长说，银行都是锦上添花，我们不是风险投资。所以别人看到我们给大企业贷款痛快，那是因为大企业担保多，贷款不怕收不回来，谁都愿意与大企业合作。就像找工作，同样的工资待遇，更多人会选择国有企业或公务员。当上公务员，工资低点也愿意。就算是风险投资，也是找好的企业，所以就形成了好的更好，坏的更差的情况。

中小企业为何难

自2008年开始，中小企业困境就一直受到各界的关注。欧美金融危机越演越烈，如今其溢出效应甚至影响了全世界。中国沿海出口型企业首当其冲成为第一批“受害者”。这些企业依靠低成本薄利多销，但这个模式在现今显然是行不通的。

曾经经营儿童服装公司的包总是土生土长的温州人，他2009年已经把公司关掉，转战北京。现在他的主要目标领域是新能源和节能产业。在接受《中国新时代》记者采访时，他说，近几年服装生意越来越难做，各种成本都上升，利润低，而且太操心，所以只能结束了。被问及他所了解的其他温州企业的情况时，他说，确实有很多企业停产或者直接关门了，这些企业中大部分是出口型企业或者加工型企业，国外经济危机直接影响到他们的生意。

说起中小企业贷款难，首先应该调查为什么企业需要资金，什么样的企业需要贷款。

工业和信息化部副部长欧新黔介绍，受国际经济增长趋缓、人民币升值、生产要素成本上涨等宏观因素和中小企业自身发展方式粗放等自身因素影响，中小企业发展出现一些新的变化和问题。主要是有些企业效益下滑，亏损增加，出口增速回落明显，尤其是东部沿海地区出口型中小企业困难更为突出，部分行业和企业出现了减产、停产或倒闭现象。

记者对广州一家铜矿石加工企业进行电话采访。该企业从事进口铜矿石的加工销售业务，现在公司手里有订单，但没有买原料的钱。公司以前客户的合同还在，必须生产出来，但钱买了原料，就没有流动资金了。

根据人民银行山西省晋中市支行对100家中小企业进行的问卷调查显示，85%以上的企业都有资金需求。受访企业中，60%的企业经营状况良好，能正常盈利的占到65%。目前企业经营中遇到的最主要的困难，“资金紧张”占87%；企业认为阻碍其转型的外部因素的调查中，有67%的认为是“金融的资金支持力度不够”；回答企业长远发展障碍时，64%的企业首选“融资问题”。

缺钱是中小企业面临的最实际的问题，深入分析，中小企业资金短缺的原因是，自身在资金、技术创新、员工素质以及管理方面的不足，导致其竞争力不足，难以在市场立足。另外还有，外部经济环境恶化，以及国内银根紧缩的双重压力。

温州中小企业发展促进会会长周德文曾撰文，中小企业如今面临“三荒两高”困境。所谓“三荒两高”，一是“融资荒”，大多数中小企业尤其是小型、微型企业很难从银行得到贷款；二是“用工荒”，由于农村劳动力供给总量减少，劳动力输出地区经济发展加快，当地劳动力需求增加，工资待遇提高，使得原来吸纳大量劳动力地区的企业招工难度一年比一年大；三是“供电荒”，拉闸限电，电力短缺；四是“高成本”，劳动力、原材料等生产成本上涨；五是“高税费”，经营情况困难，而税金却没有降低。

升级伴随着牺牲

几年前，中小企业的蓬勃发展得益于改革开放带来的全球制造业中心向中国转移，以及全球经济的繁荣。现在，欧美经济下滑，低端制造业过剩已经是老生常谈的问题，而欧美经济也还未见到曙光。因此，依靠低成本薄利多销的小企业就面临生死存亡。目前，中小企业中10%在升级，20%在转型中，剩下的60%到70%的中小企业面临严重的生存困境。

产业升级必然伴随着牺牲。多位欧盟经济参赞在接受记者采访时都说，要提升本国竞争力，产业转型重组，必然有所牺牲。

以多年前的德国鲁尔区为例。鲁尔拥有德国3/4的煤炭资源，19世纪下半叶开始，从采煤业为开端，逐渐发展起了煤炭、钢铁、机械制造等产业链，将区内50多个城市紧密连接起来。二战之后，鲁尔区工业产值一度占全国GDP的40%。随着石油化工行业的发展，以及其他国家煤炭工业的崛起，鲁尔的煤炭工业逐渐衰落。鲁尔区必须转型，大批企业面临破产，工人面临失业。鲁尔区的改造始于1968年，首先调整产业结构，对传统的老矿区进行清理整顿，对那些生产成本高、机械化水平低、生产效率差的煤矿企业施行关、停、并、转，并将采煤业集中到盈利多和机械化水平高的大型企业中去，调整产品结构和提高产品技术含量。从1957年到2000年，鲁尔区的煤炭工业迅速萎缩，年产1.23亿吨变成2,600万吨，减产近八成；矿工人数减少近九成。改造后的鲁尔区，成为德国重要的物流中心、先进医药、技术园区和学术研究机构所在地。

深陷困境的中小企业中，可观的一部分经营业务是低端加工。现在中国正在进行产业转型升级，加上国外经济形势不好，两面夹击下小企业受到重创。

中国人民大学经济学院教授郑超愚在中国经济论坛上说，现在看到经济结构问题这么严重，尤其中小企业，这可能是全世界的问题，也是一个长期的问题。但总有一个问题，中小企业都集中在沿海、集中在劳动密集型、集中在外向型企业，明显看到次贷危机在别的国家发生，向中国传导，中国萧条是来自于外部输入的危机，最终受到严重打击的是中小企业。这在很大程度上，还是由于经济在协调，或者说正在复苏，没有复苏出来，中国追求经济正常化，但没有正常化。

救急与救穷

中国有句俗话，救急不就穷。虽然，现在小企业资金困境迫在眉睫，问题不会因为大笔资金的投入就迎刃而解。

周德文说，“中小企业能不能走出危机，很多人对温州很担心，舆论更是信心不足，发出要不要救温州的讨论。这是个伪命题，温州根本不存在谁救的问题，温州要自己救自己。总理来了，我们向他反映了中小企业生存状况，提了五个方面的建议。温总理走了以后，从中央到地方政府出台了一系列对中小企业帮扶政策，从财政、金融、信贷方面进行了支持。这些政策有很好的针对性，也能够帮中小企业解决一些临时困难。但这些政策是救急的，应对目前临时性困难的，并没有根本解决中小企业的困难，中小企业危机目前依然存在。”

如果分析周德文提出的小企业面临的“三荒两高”困境，其中只有“融资荒”一项是可以通过改革银行信贷制度解决的，其他几项问题更难解决，而且需要时间。

陈科长介绍，他所了解的资金短缺的企业中，有相当一部分是盲目扩大生产导致的。求规模不仅是大企业的毛病，中小企业也会头脑发热。这些企业应该先修炼内功。

国务院发展研究中心的外经部部长隆国强表示，我们调查的企业反应，困难企业不是没有订单，而是应对人民币升值、材料和劳工成本上涨、招工难这些问题有困难，有的是全球性的，有的是国内特有的。2012年有一些因素会有所改善，比如劳工问题，应该说有所缓解。原材料价格上涨是全球性问题，如果就贷款而言，银行发放给中小企业的贷款规模连年增加。建设银行温州分行数据显示，该行2010年全部对公贷款中，小企业贷款占比53.29%，今年5月底占比55.75%，连续4年增速超30%，2010年增速为48.26%。截至2011年5月末，该行中小企业人民币贷款余额157.30亿元，占全部公司人民币贷款余额的70.34%，比年初增长了3.97%，比去年同期，增长了9.48%。

融资不仅仅是银行

在中小企业资金短缺问题受到中央重视之后，各种创新基金、拯救工程、政策措施以及新型融资工具应运而生，为小企业开拓了更多的融资渠道。

北京博创节能有限公司刚刚与一家风险投资基金达成合作。基金公司以800万入股博创，占股30%。入股后仍以博创的管理团队为核心，基金公司只实行监督权利。公司计划2012年下半年开始上市辅导，争取三年上市完成。

博创的工作人员对记者介绍，我们公司去银行贷款根本不可能成功，因为我们没有担保。这家基金公司之所以与我们合作，最大的原因是我们的业务很有创新性，前景也很看好。我们不担心没有客户，但接下业务后，需要大量的流动资金，所以需要寻找投资。

与基金公司的融资完成之后，博创仍有大块的资金缺口，公司又与一家融资租赁公司联系，希望能获得资金。

博创公司没有抵押物，没有设备和厂房，所以他们选择了银行贷款之外的其他融资途径。这样的公司并不少，而且在各个行业都有成功融资的企业。风险投资在选择企业时兼顾安全性与成长性，相比公司固定资产，更关心业务前景和经营状况。

当小企业在叫嚷着资金短缺的时候，手里攥着资金的投资方也在叫嚷着没有可投的项目。记者从一家基金公司了解到，该公司2011年计划投资1.6亿，还未完成，原因是找不到合适的企业。