风险管理与保险的关系汇总十篇
时间：2023-07-06 16:29:12
序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇风险管理与保险的关系范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。
篇（1）
一、建设项目实施过程中的风险要素
（一）建设项目在设计方面的风险
工程项目，实施时，都遵守施工图纸，所以施工图纸是项目施工的行为指导。但是一个不完备的设计，很可能导致建成的项目返工重建，或者因为一个小小的环节导致相关设计图纸的大量变更，而图纸变更，基本是违反合同的行为。这也是导致工程赔款的一个重要原因。在工程招标时，甲方要仔细查看设计工作，并把设计方案作为定标的一项因素。
（二）建设项目在实施过程中施工风险
在设计确定情况，按照图纸进行技术型施工，有多种方案，业主必须了解各技术施工存在的风险，并在评估后确定施工方案。
（三）建设项目在施工过程中遭遇的天气环境风险
古语有云，世事无常，建设项目在施工过程中，有很多风险是不可预知的，像洪水，台风，地震，火灾，冻雨，雾霾等，此类恶劣环境不但会对工程施工造成影响，还可能对已经完工的项目造成破坏，所以乙方在拟定招标文件时，要充分考虑到不可抗拒的因素，合同规定等级之外的因素造成的损失，由双方承担，乙方一般只为工期的延误做出实质性补偿。
二、我国工程保险发展现状分析
西方发达国家，工程保险制度发展十分健全，我国与之相比，相差甚远，究其主要原因：
（1）施工方管理层风险意识淡薄，对工程保险问题认识不足。在建设项目施工阶段，存在风险，但并不意味着一定会发生。施工管理层存在侥幸心理，一厢情愿的相信不幸的事应该不会发生在自己身上，还为节省保险的费用，从而提高工程的总体利润而沾沾自喜。
（2）中国保险行业制度不完善，发展落后。我国的保险行业从起步到今天，才发展了三十多年，由于从业人员素质不高，险种单一，保险公司管理落后，中国保险行业一直不被人们看好。一些无良的保险公司也给整个行当抹黑。但是随着市场经济的发展，中国的保险行业也在一直进步，现在逐渐形成了竞争的局面，虽然保险行业在这两年发展迅猛，但保险公司还是因为缺乏懂技术的专业人才，监督工程保险合同的实施能力薄弱，没办法给现有的工程项目提供令人满意的服务。制约了中国保险行业在工程项目中的发展。
（3）我国保险法法律在工程保险这块法律条文不够完善。我国推行的《保险法》，虽然在法规上对某些工程保险有所规定，但是我国缺乏与之配套的保险制度。而且我国很多基础建设项目的主体都是国家政府，这就使得保险受益主体不明确，而根据保险法，工程保险主体不明晰的情况下，是不能开展保险业务的。在国外，切实关系到国家人民的利益的工程项目，是被强制必须有工程保险的，而且对投保人，收益人，投保内容做出了相关规定，而我国在这方面并没有明确的法律法规。
（4）我国没有相应的投保担保机构。在发达国家，除了有健全的保险制度，还有辅助的保险中介机构。投保人购买保险，为的是转移项目风险，获得经济方面的安全保障。但中国很多投保人在遭遇风险后都得不到相应的赔偿，其中最重要的原因就是购买保险的人对保险法规不够了解，容易上当受骗，这时就需要一个具备专业知识的机构帮你与保险机构谈判，并且作为你利益的代表，这就是我们常说的保险中介机构。
三、工程保险的重要作用
（1）工程项目在施工过程中，存在诸多风险，例如建筑施工风险，由于设计方面或者施工方面的失误导致施工人员伤亡，或者造成第三方的财产人生伤亡。都会增加施工项目的成本，而购买工程保险则能将此类风险转移给保险公司。确保施工单位的经济安全。
（2）工程保险的发展可以健全我国市场经济。由于最近几年我国基础性设施建设进一步加大，国家对工程投入数额巨大。作为众多项目的投资人，工程安全直接关系国家利益。工程保险的实施，将国家资金以投保的方式投入企业，既能帮助保险企业发展壮大，也让企业帮助分担国家工程的风险。流动资金进入保险公司，保险公司用于投资，可以带动市场活性，扩大内需，拉动中国GDP增长，带来社会跟经济的双重效益，并且确保国家利益遭受最小的损害。
篇（2）
关键词： 保险资金 运用 风险管理与控制
一、引言
保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。
二、保险资金的资产配置
保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。
第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。
第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。
第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。
第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。
三、保险公司对资金运用风险的管理控制
目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。
1、建立健全分工明确的组织架构
保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。
2、制定严密的内控制度
资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。
3、建立资金运用信息管理系统
篇（3）
一、人力资源管理外包的风险分析
1.企业经营安全方面的风险。外包时企业与外包商在合作过程中有关企业的信息透露是必然的，例如，在培训过程中，那些具有战略意义的项目，一旦泄漏将给企业带来不堪设想的后果。另外，在我国，目前尚无完善的法律法规去规范人力资源管理外包行业的运作，如果出现外包商因经营不善而倒闭，那么企业的合法权益将得不到保护。这些不确定因素和随时都有可能发生的问题给企业增加了经营安全上的风险。
2.外包服务商选择方面的风险。选择人力资源管理外包服务商的目的是为了降低企业运营成本和提升核心竞争优势，企业的生产流程都相对严谨，它要求外部资源能面向企业实现共享和优化，并且要保证信息的真实传递。但由于信息的不对称，企业无法真正了解外包商的经营业绩、社会声誉、发展状况、成本结构等与自己利益息息相关的信息，以致外包前未能准确选择外包商，造成逆向选择的结果。外包后，外包商也可能发生未尽力执行受委托工作的道德危险。
3.员工方面的风险。外包对于企业及员工而言确实是一种变革，原先的管理流程、职责分配、汇报关系及个人的职业发展定位都会有不同程度的改变，自然他们产生各种顾虑和猜疑也是在所难免的，然而这些猜疑和顾虑的存在，会直接或间接地影响员工的工作情绪。从而加剧企业内部人员的流动，导致新一轮矛盾的加剧和内部冲突，不利于企业各部门开展业务，使得企业的生产、销售等各环节的效率下降。另外，外包还带来了内部员工和外部人才的平衡问题。由于外包是利用外部人才来承担企业的内部职能，在外包的同时，若忽视了内部员工的作用，则会挫伤他们的工作热情，这对企业的影响将会相当大。
4.额外的费用支出。从表面上看，人力资源外包后企业确实因减少了人员、机构设置等而节约了开支，降低了运营成本，但是，外包过程潜在的高额成本依然存在，主要表现在，外包过程中企业需要花费大量的时间帮助和辅导服务商，以增进对企业的了解，方可制定出适合本企业的方案；外包后并不能保证立即能从服务商那里获得这种好处，因为服务商需要对企业的外包业务进行重新整合，所以，可能存在一个时间推迟带来的潜在转换成本；同时，由于服务商提供的服务方案不一定能满足企业的需要，致使在方案执行过程中，可能因为错误的导向引致相关损失。这些潜在成本的支出，可能大大超过外包带来的实际利润。
二、人力资源管理外包风险防范对策
1.对企业自身条件进行充分的分析与评估。企业要明确进行人力资源管理外包的必要条件和可行性，并且根据目前外包市场上的技术和成本，结合自身的生产经营情况包括财务状况的分析，来判断该项业务外包的可行性。要明确企业人力资源管理需要外包的业务领域，保持自身的核心竞争优势。在确定需要外包的业务时，很重要的一点就是确定哪些业务可以外包，哪些不可以外包。企业的核心竞争能力是具有使一项或多项业务的技术和成本达到同行业领先水平，在竞争领域内使企业处于明显优势的能力。有可延伸性、异质性和难模仿性等特征。企业如果不能分清自己的核心竞争能力，而盲目外包，结果是很难想像的。要充分估计外包后可能引起的变化。采用业务外包后，应该对外包给本企业相关部门带来的影响有所准备。比如将人力资源部中人员招聘业务外包后，本部门中的招聘专员就面临失业或转岗的境地，如何安排好这些员工就成为企业急需解决的问题。
2.精心策划外包项目。企业必须从全局出发，分析内部人力资源管理的现状及外部人事服务市场的发展情况，结合人、财、物等因素，来决定哪些管理项目应该外包出去，哪些工作应该保留。具体来说，通常要考虑以下问题:(1)这项人力资源管理业务是否涉及商业机密?(2)此工作是否具有很高的战略价值?(3)本公司人力资源部能否以最小的成本完成这一任务?（4)如果本公司人力资源部无法以最小的成本完成任务，是否应该让其他公司来完成?该公司能否正确代表本公司的文化?（5)如果合同承包会造成公司裁员，合同公司是否愿意接收本公司的部分下岗员工?实际情况看，目前许多知名的企业将部分不具有最高战略价值的事务性和传统性活动外包出去，比如福利管理、培训、招聘等。而涉及商业机密的工作及高附加值的变革性活动则保留在企业内部，由人力资源部亲自执行，使管理者集中精力致力于战略性人力资源管理。
3.签订详细周密的外包协议。由于合作双方的非行政隶属关系，企业必须用具有法律效力的外包合同来约束承包商的行为，有效地降低外包的风险。外包合同是双方以后合作的基础，也是维持这种合作关系的可靠凭证，它直接关系到外包的成败。通过谈判所形成的详细周密的外包合同应该包括:外包的业务、外包的价格、双方的职责范围、合作的期限、工作的进度、各期所要达到的目标等。在协议中，最重要的内容之一就是费用的构成。必须仔细检查和审查合同的时间长度，在合同执行过程中，是否有什么费用增加，如果有，在何时增加、增加多少，最重要的是，将如何决定这些增加。而且，还要弄清楚隐含的费用，大多数服务商起草的合同都包含隐含成本。揭开隐含成本的最佳方式是找出可能导致成本上升或下降的因素。
总之，成功的实施人力资源管理外包可以帮助企业降低成本、得到专业化的服务，从而给企业带来竞争优势。但是企业人力资源外包存在着许多潜在的风险。要使外包活动能在动态的市场环境下取得成功，就一定要重视整个人力资源管理外包过程的风险分析和防范。
篇（4）
中图分类号：F7文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）10-0172-02
人力资源外包已经成为一种新的发展趋势，对于大多数国内企业而言，外包作为一个新生事物，有利于获得人力资源专业化服务、削减业务成本、提高管理工作效率，有利于促进企业人力资源管理从事务性向战略性转变。但是，人力资源外包引发的风险不可忽视。企业如何规避人力资源外包的风险，保证人力资源外包项目的成功实施，已经成为人力资源外包过程中的重要问题。
一、基于流程的人力资源外包风险分析
人力资源外包风险可以定义为：企业在把人力资源管理活动的部分或者全部内容外包的过程中，由于企业经营环境的复杂性，对企业自身核心竞争力的识别能力有限，对外包预测估计不足，造成实际外包结果与预期目标相背离，甚至导致人力资源管理活动失败的可能性。
人力资源外包运作流程一般分为六个阶段：分析外包的可行性、确定外包的项目内容、选择外包服务供应商、确定外包的合作模式、实施外包工作、评估外包工作业绩及改进。人力资源外包的风险贯穿于人力资源外包活动的全过程，从核心过程来看，可行性分析、供应商选择以及关系维持是核心阶段，抓住了核心阶段就抓住了主要矛盾，因此，我们探究人力资源外包的风险问题也主要研究核心流程的风险问题。
1.业务决策阶段――收益风险。在人力资源外包的决策阶段，风险来自于业务的划分，将不适于外包的人力资源职能外包出去会对企业的运营带来不同程度的风险。企业任何活动的最终目标是实现利益的最大化，人力资源外包也不例外。人力资源外包带来的收益是多方面的，有些是可以直接观察到的，有些是间接的；有些是短期的，有些是需要长期才能有回报的。波特的价值链理论揭示了企业价值产生的源泉，而人力资源管理在整条价值链中都起着巨大的支持作用。人力资源管理作为价值链上的重要一环，如果一旦因外包而使得价值链被分割和碎化，并因此引起价值链之间的不协调甚至是矛盾，原来预期的收益得不到实现，那么外包的意义也就不复存在，甚至带来毁灭性的风险。
2.选择供应商阶段――信息不对称、冲突风险及失控风险。（1）信息不对称风险。企业和外包供应商之间是一种亲密的合作伙伴关系，但由于企业目标不同，工作方法可能因组织管理方式、思维模式等方面存在的差异而有所不同，因此在使用的过程中，必然会出现信息的不对称情况。（2）冲突风险。外包形成企业和外包服务商之间特定的合作关系，必然产生双方企业文化、价值观、管理风格的冲突与碰撞。若外包商提供的服务内容不能适应企业文化和管理风格的要求，冲突风险必然会在绩效和成本上体现出来，造成管理不到位、工作效率和服务质量低下、企业员工满意度下降等，甚至造成外包项目的失败。（3）失控风险。在项目实施过程中，服务商受到企业现有条件的制约，有可能出现外包后未尽力执行受托工作，或者采取不利于外包企业行为，甚至出现企业机密泄漏等问题，导致外包失控。企业将部分业务外包，绝不意味着置之度外，而应该不断监控和评价外包服务商的工作进度和质量。事实上由于外包供应商是一个外部独立运作的法人实体，和企业间是一种合作伙伴关系，而不是隶属关系，因此，对外包供应商的控制还是有限的。
3.外包关系维持阶段――灵活性缺失、稳定性不足及激励不当风险。（1）灵活性缺乏风险。它是指外包供应商按外包合同向企业提供的人力资源管理职能无法满足外包企业弹性需求而带来的风险。外包企业与外包供应商签订外包合同时根据的是当时的人力资源管理职能需求。外包合同开始履行后，时过境迁，企业的人力资源管理职能需求可能发生较大的变化，这时，刚性合同规定的外包额度就无法满足企业的需求，这就为外包企业带来风险。（2）激励不当风险。它是指外包企业对外包供应商的激励不足或激励失当而导致其行为背离外包企业期望的风险。外包的人力资源管理职能之所以能够按质按量按时按预算的完成，得力于有效的激励机制。一旦外包企业对外包供应商的激励机制失灵，则外包供应商提供的人力资源管理职能就有可能达不到企业的要求。（3）稳定性不足风险。它是指外包带来的企业内部组织结构调整及利益的再分配导致内部的抵触情绪甚至抵抗行为而造成的风险。外包任何一项业务都会造成企业流程的重新构建，必然会带来组织结构的变化。有些人员可能需要变更工作内容，有些人员可能需要变更职位，有些职位甚至可能被取消，这种利益的再分配如果处理不当会造成企业内部的抵触力量，从而消耗了外包带来的利益，甚至阻碍外包的顺利实施。
4.外包关系结束阶段――存在退出壁垒。实施人力资源外包的企业在一定时期内，不再像过去那样专注于人力资源的部分或者全部职能，业务的游离使得企业在放弃外包、回归业务时失去原有的熟练程度和准确程度，从而降低了自身的人力资源管理水平。
5.人力资源外包整体风险分析。（1）外部环境风险。目前，中国尚未建立较为完善的法律法规来规范人力资源服务机构及外包行业的运作。在行业规则缺失的环境下，各种中介机构纷纷加入到外包领域中来，难以实现对外包主体和外包合作者之间的权利和义务的规范，使得外包服务的风险增大。企业对外包服务质量和水平的理解存在较大差异，出现问题和纠纷时如何解决也没有先例可以参照，使得人力资源外包缺乏安全保障。（2）企业经营管理风险。人力资源外包所引发的企业经营管理风险包括人力资源管理职能风险、企业经营管理安全的风险、员工的风险等。人力资源管理职能风险。外包实现了人力资源职能的分离并减轻了业务工作的数量和压力，但有可能导致管理能力减弱，形成对外包的依赖，从而难以应对企业不断变化的人力资源需求。此外，由外包引起人力资源管理部门的职责相对削弱，人员需求下降，可能导致人力资源管理人员的流失，将给企业带来管理风险。经营管理的安全风险。人力资源外包必然实现企业与外包商对企业信息的共享。由于外包服务商的人员素质、职业道德以及管理水平等原因，外包服务商有可能与将来客户分享合作中的知识产权，泄露企业经营管理方面的机密。中国目前无完善的法律和法规去规范这些外包商的行为。一旦企业机密泄露则对企业经营管理将产生非常大的危害。内部员工的风险。外包会引起工作的变动，工作流程、职责分配、汇报关系及个人的职业发展定位都会有不同程度的改变，导致员工对变革的抵制。在企业决定将某些人力资源职能外包时，有些人员可能会面临失去工作的威胁，同时引起员工的顾虑、猜疑和不满，导致工作热情下降。
二、外包实施阶段的风险防范
1.参与外包商的服务提供过程。在外包过程中，企业人力资源部门应当明确指定具体人员参与外包合同和方案的实际执行，共同实施外包项目，达到强化学习和实施监控的目的。通过对人力资源外包项目的参与，使企业人力资源管理人员获得与外包服务商的专业交流和学习的机会，提高自身的业务和管理水平，从而提升企业人力资源管理的能力；同时，参与作为重要的学习机会也可以提升人力资源部门员工满意度，减少人员流失。在参与外包项目的实施过程中，可以随时了解项目的进展，对各种问题和潜在的风险有所察觉并及时做出反应。
2.对外包商的财务状况和安全状况进行监控。为了解外包商在服务期间财务方面的状况和确保企业商业秘密的安全，企业应定期评估外包商的财务状况，评估外包商信息系统和控制系统的安全性、完整性和保密性，审查外包商的业务能力以及应急计划措施，密切注视外包商内部与企业HRM外包项目合作的关键人员的变化。
3.定期评估，实现外包的风险预警。企业应当建立起外包服务商的评估机制，在项目实施过程中定期地对项目执行情况进行检查、反馈和沟通，发现问题及时采取相应的措施加以解决；定期审查外包商履行合同情况的报告，对报告的准确性和协议执行状况做出客观的评价；定期调查员工对外包商提供服务的满意度，及时反馈给外包商。在信息安全的保障方面，人力资源部门应当建立起文件管理和信息安全保障机制，避免机密信息的外泄，以保证外包工作正常、有序地进行。
4.监督并配合外包商对工作流程和方法进行持续创新。企业将一些HRM职能外包后，因依赖外包商提供服务而面临失去自主创新机会的风险。在这种情况下，企业应及时向外包商反映，共同探讨新的工作方法，协助外包商改进工作流程、提高服务水平。此外，双方在进行合作的过程当中，应实施反馈修正机制和动态目标管理，根据企业外包目标的变动，不断的整合、重构内外部的优势资源与能力，调整HRM外包方案。
5.完善退出机制。当客观环境发生改变或企业自身管理进行调整，企业要解除与外包服务商之间的合作关系时，要处理好由此带来的相关问题，包括如何处理与原外包商的关系、外包合同的终止、责任的清偿、避免公司信息泄漏或缺损等等。建立有效的退出机制，可以确保企业利益不受损害。
参考文献：
[1]陈益云.人力资源管理外包风险及其规避初探[J].现代财经―天津财经学院学报，2004，(8).
[2]高红岩.外包的潜在风险和战略决策[J].中国物流与采购，2003，(10).
篇（5）
(一)企业经营风险分析尽管在企业的经营中存在各种风险，但最终导致企业破产和倒闭的风险是现金流断裂的风险，而哪些原因会导致企业的现金流断裂，通过对企业资产负债表和利润表的分析，可得出以下结论：(1)由于企业对负债管理不当，而导致到期的债务不能及时偿还，资金流断裂，从而导致企业破产。(2)由于企业对资产管理不当，资产使用的效率不高，大量的资产积压，使企业现金流短缺，资金流断裂，从而导致企业破产。(3)由于企业亏损，资不抵债，企业用资产无法偿还债务，资金流断裂，最后，导致企业的破产。
(二)风险导向下企业财务报告体系构建思路导致企业破产的风险来自三个方面，即对负债管理不当、对资产使用效率管理不当、企业亏损。如果通过企业的报告系统能及时反映这三方面管理不当的情况，同时反映导致这三方面管理不当的原因，将使企业能够及时地发现风险，并采取措施控制风险。因此，以风险为导向的企业报告体系的构建如图1：
(1)建立反映负债管理情况的指标体系，通过这个指标体系了解企业负债管理的政策与状况。但仅仅有了这个指标体系还远远不够，因为这个指标体系仅仅反映负债管理的合理程度或不合理程度，但不能反映这种负债管理政策给企业带来的风险在何处，这个风险究竟有多大。因此，在此基础上应该建立负债管理政策所带来的风险主要在哪些债权人处、风险有多大的分析报告。这样才能让企业更有效地控制风险。
(2)建立反映资产使用效率的指标体系，通过该指标体系了解企业资产使用效率的状况。但了解企业资产使用效率高或低不是目的。对于管理来说，了解导致资产使用效率高或低的关键要素才是目的，只有知道这些导致资产使用效率高或低的关键因素，才能进行有效的管理。因此，在建立反映资产使用效率指标体系的基础上，应该建立资产使用效率关键影响因素的分析报告。
(3)建立反映盈利与亏损情况的指标体系，同样，这个指标体系仅仅反映了企业盈利与亏损的程度，不能反映什么关键因素导致企业盈利不高或亏损，因此，在此指标体系的基础上，建立盈利与亏损的关键影响因素分析报告是必要的。
二、负债管理指标体系及主要风险分析报告
(一)建立反映负债管理情况的指标分析体系对负债的管理，也即是对筹资方式的管理，在这种管理中，企业要考虑筹资成本和筹资风险，但这两个因素往往是矛盾的，成本低的筹资方式往往风险大，而成本高的筹资方式往往风险小。通过各种筹资方式所占比例的分析，可以了解企业对负债管理是否合理，是否风险大的筹资方式太多了。如相对权益筹资来说，企业的负债筹资的成本小，但风险大，那么，就必须考虑企业权益筹资与负债筹资的比例是否合理。反映企业负债管理情况的指标体系如下：
(1)资产负债率。资产负债率=负债／资产，这个比率可以说明在企业所有资产中负债所占有的比例。这个比例越高，说明企业利用负债进行筹资的比例越大，而利用权益进行筹资的比例越小，也说明企业的筹资成本相对低，但筹资风险相对高。
(2)流动负债中有息负债与无息负债的比例。在企业流动负债中，有息负债指的是银行短期贷款、应付票据，而无息负债指的是应付账款、应付工资等。相对应付账款来说，银行贷款和应付票据筹资风险低、但成本高，而应付账款筹资成本低，但风险大。这是因为银行贷款的债权人只有银行一家，而应付账款的债权人可能是多家供应商，对于大型企业来说，供应商的数目就会更多，因此，银行贷款的风险就来自银行一家，而应付账款的风险来自多家供应商，从这一点上看，应付账款的风险要大于银行贷款的风险。另外，如果企业一旦不能支付供应商的应付账款，供应商马上就会停止原材料的供应，直接影响企业生产与经营，而企业不能及时偿还银行贷款所带来的影响没有这样直接而快速。因此，为了保证既稳健又有效地经营，有息负债与无息负债的比例应该保持合理的比例。笔者对2009年制造业的1104家上市公司的年报做了统计，在流动负债中，无息负债占流动负债50％以上的上市公司为54％。
(3)长期筹资与短期筹资的比例。长期筹资方式包括权益筹资和长期负债筹资，长期筹资方式成本高，但风险低，而短期负债筹资成本低，但风险高。从理论上讲，为了稳健经营、防止风险，流动资产应该与短期负债筹资相匹配，而长期资产应该与长期筹资相匹配。但在企业的实际经营中，往往是不匹配的，常常会出现流动资产／长期资产小于流动负债／(长期负债+所有者权益)的现象，这说明企业存在短期负债长期使用的问题，在这种情况下，尽管筹资成本低了，但同时风险也提高了，因此，企业应该保持长期筹资与短期筹资合理的比例。笔者对2009年制造业的1104家上市公司的年报做了统计，有31％的上市公司存在短期资金长期使用的现象。
(二)编制主要风险分析报告建立该报告有两个目的，第一是分析企业是否存在负债到期不能偿还的问题，第二是如果存在负债到期不能偿还的问题，债权人对此态度如何?因为债权人的态度决定企业风险的大小。
一是编制银行贷款风险分析报告。银行贷款风险分析报告主要进行如下三方面的分析：(1)分析风险是否存在。分析每笔银行贷款到期前企业是否能筹集到足够的资金进行偿还，包括分析偿还债务的资金从什么渠道筹集，能够筹集资金的数量及能够足额筹集的可能性。(2)分析风险的大小。如果企业存在银行贷款到期不能偿还风险，就应该进一步分析银行对企业不能按期偿还贷款的态度，这种态度决定了风险的大小和下一步应该采取的措施。(3)规避风险的措施。在分析的基础上，根据企业的现有情况分析应该采取什么措施规避风险。
二是编制应付账款风险分析报告。应付账款的风险分析报告与银行贷款的风险分析报告构成基本相同，不同的是应付账款的还款对象不是一个而是多个，而且有可能是很多个，从多个供应商处得到其对应付账款偿还期、拖延偿还的态度以及其对此采取的措施是判断企业是否存在风险和风险大小的关键，企业可利用网络，通过问卷调查或其他方式及时了解多个供应商的想法，发现风险所在及风险的大小，并及时采取规避风险的措施。
三、资产使用效率指标体系及关键影响因素分析报告
(一)建立反映企业资产使用效率的指标体系以制造业企业资金的周转为例，如果不考虑预收、预付，企业资金的周转一般包括以下几个阶段：从资金周转为原材料；从原材料、固定资产周转为产成品；从产成品周转为产品销售收入；从应收账款周转为现金。第一周转阶段因涉及到应付账款，在前面已讨论，其他三个周转期对企业来说，应该是越短越好。周转期越短，周转率越高，说明
资金占压的就越少，资产使用效率越高，资金流断裂的风险也就越小，因此，可以用周转期或周转率来代表资产使用效率高低的指标和资金流断裂风险大小的指标。
(1)生产周期或原材料周转率。生产周期表示从原材料入库到产成品下线这一时间段，但在实际工作中，准确计算这一指标比较困难，而使用原材料周转率(当期产品销售成本，平均原材料余额)代替，这一周转率越高表示原材料占压越少，资金周转越快，反之亦然。对这个指标的管理一方面是战术管理，如：通过对生产技术的改进、对工人激励制度的改进缩短生产过程，另一方面是通过战略管理，即生产模式的改变，如通过外包生产等模式，缩短生产过程。
(2)产成品销售周期或产成品周转率。产成品销售周期为从产成品下线到销售出去的时间段，在实际工作中，准确计算该指标比较困难，而使用产成品周转率(当期产品销售成本，平均产成品余额)代替，这一周转率越高表示产成品占压越少，资金周转越快，反之亦然。对该指标的管理一方面是战术方面的管理，如通过缩短送货的时间、激励销售人员扩大销售市场；另一方面是战略方面的管理，如营销模式的改变或企业整个商业模式的改变。
(3)收现率。收现率代表企业将应收账款转换为现金的能力+其计算公式为当期收现额／当期应收款额，当期收现额为当期经营活动产生的现金流人，当期应收款额为期初应收款项+当期销售收入。该指标越高，说明应收账款收回的越多，资金的占用越小，资产使用效率越高，资金断裂的风险也越低。
(4)固定资产周转率。固定资产周转率为产品销售成本／固定资产余额。对该指标的管理不同于对原材料周转率或产成品周转率的管理，对原材料周转率或产成品周转率的管理，可以通过减小原材料、产成品的余额或增加销售来加速周转，而对固定资产周转率的管理，则只能通过增加销售来进行，因为固定资产是先期投入，属于沉没成本，不能改变。
(二)编制企业资产使用效率关键影响因素分析报告反映企业资产使用效率的指标体系，仅说明了资产使用效率或资金流断裂风险的高低，但为什么高或低却没有答案。通过编制企业资产使用效率关键影响因素的分析报告，使企业管理者知道原因所在。编制该报告的关键是正确找出对资产使用效率各项指标影响最大的因素，并通过对这些因素的分析，制定提高资产使用效率、规避风险的措施。表1列出了影响各项资产使用效率的关键因素及分析报告的格式。
四、盈利与亏损状况指标体系及关键影响因素分析报告
(一)建立反映企业盈利与亏损状况的指标体系一是贡献毛益率或毛利率。贡献毛益率为(产品销售收入一变动成本)，变动成本，而毛利率为(产品销售收入－产品销售成本)／产品销售成本，从这两个指标的计算公式可以看出，这两个指标的大小由产品的销售单价和单位产品的变动成本或单位产品销售成本决定。由于在竞争激烈的市场上，产品的销售单价由市场决定，因此，该指标的大小更多地反映了企业对变动成本的控制能力。二是税前利润。税前利润=产品销售收入－变动成本－固定成本=贡献毛益－固定成本。在贡献毛利率一定的情况下，税前利润主要由产品的销量和对固定成本的控制决定。固定成本与变动成本不同，变动成本是可控的，而固定成本中只有部分是可控的，因此，税前利润反映了企业销售能力和对部分固定成本的控制能力。
篇（6）
一、引言
税收在稳定国民经济方面起着关键作用。但由于中国在税收法治方面起步较晚，如税收偷税漏税等现象仍然屡禁不止，尤其是这几年来，一些重大偷税漏税案件通过媒体曝光，引起全社会对逃税现象更强烈关注。构建服务型政府的背景下，我国指出要利用计算机网络，构建信息化背景，集中收集这一新的税收征管模式。因此，对于企业来说，如何提升素质以避免税务风险已成为一个焦点问题，必须得以解决。随着税务机关信息化的不断推进和深入，新事物的快速发展，从财务报表中进行税收风险识别和内部税务风险管理，已成为企业规避税收风险的有效手段。
二、现状分析
目前，中国的企业控制财务风险是相对常见的，但是我国企业基于税收风险管理的财务报表分析相对较少，大多数企业还没有建立起基于特殊的税务风险管理制度，没有意识到使用财务报表分析已经渗透到企业风险管理过程中。目前，我国大多数企业没有建立基于财务报表分析的税收风险管理系统，还没有真正意识到税务风险的严重性，或者虽然有基于财务报表分析税收风险管理系统的建立，但管理不严格，操作不规范，这使得税务风险管理制度形同虚设。因此，企业的纳税风险控制和管理在企业管理的生产和管理中变得越来越重要。这就要求我们研究税收风险的机制，以及如何控制和管理税收风险。
三、财务报表分析与税收风险管理的关系
（一）财务报表分析是税收风险管理中必不可少的一项工作
一个完整的税务风险评估体系包括确定对象、资料分析、访谈验证、评估处理和管理的建议等其他的基本过程，包括资料分析、访谈验证工作需要财务报表分析的某些方法的使用。同时，企业财务会计报告是税务风险评估指标的主要数据源，如国家税务总局管理措施表明，在主营业务收入变动率，主营业务成本变化率等可以直接从财务报表数据中计算此财务比率；净资产收益率、总资产周转税等财务比率指标，作为风险评估指标来说也很常见。因此，财务报表分析是税收风险管理的出发点。
（二）财务报表分析方法可以有效服务于税收风险管理
在全面把握企业财务信息的基础上，企业通过一系列精确的财务报表分析方法，可以准确的分析出自身的生产经营能力，结合税收数据，可以初步判断纳税申报是否合理。由此，财务报表分析也是税务风险管理的结果。但除此之外，税收风险管理是一个综合性、系统性的工作，一套完整的程序规定，以及完善的对财务报表的分析可以帮助企业及时地发觉企业存在的漏洞，但同时企业还需要进行举证、访谈和实地核查以准确验证问题，使最终的评价结论有说服力。
四、税收风险管理指标分析的运用
（一）收入类指标的涉税分析
收入类涉税评估分析指标主要是指主营业务收入变动率，采用的是纵向比较分析，用公式表示为：
主营业务收入变动率=（本期主营业务收入-基期主营业务收入）/基期主营业务收入*100%。
计算企业主营业务收入变动率并和相应的参考值（如预警值）相比，可以对企业的主营业务收入的正常程度做出预判，以便明确需要进一步修改的难处。一般状态下，企业的主营业务收入应该是增长的，所以预警值的指标一般是正的。若主营业务收入变动率呈正向变动，并且与浮动范围预设的警告值差别不大，就可以预估企业的主营业务收入增长是符合情况的，如果主营业务收入变动率是呈负向变动的，则可以估计企业的收入相关存在问题，或影响企业的纳税风险。
（二）成本类指标的涉税分析
成本类涉税分析指标分为单位产成品原材料利用率和主营业务成本变动率两个指标，单位产成品原材料利用率进行横向比较，而主营业务成本变动率则侧重纵向比较，用公式表示分别为：
单位产成品原材料利用率=本期投入原材料/本期产成品成本*100%。
主营业务成本变动率=（本期主营业务成本-基期主营业务成本）/基期主营业务成本*100%，其中：主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%。
企业通过原材料利用率和主营业务成本变动率的计算，并与相应的预警值比较分析，可以对企业成本是否正常做出初步判断。一般来说，单位产成品原材料利用率是相对固定不变的，如果单位成品原材料利用率超过预警值，可以初步判断企业原材料成本不科学，原材料使用数量或进行了人为的调整等等。如果主营业务成本变动率超过预警值，可以估计销售收入或销售成本的列示存在问题，或影响企业的税收风险。
（三）利润类指标的涉税分析
利润涉税评估中常用的利润率评估分析指标为主营业务利润变动率和其他业务利润变动率两个指标，用公式表示分别为：
主营业务利润变动率=（本期主营业务利润-基期主营业务利润）/基期主营业务利润*100%。
其他业务利润变动率=（本期其他业务利润-基期其他业务利润）/基期其他业务利润*100%。
若呈现出来的主营业务利润变动率和其他业务利润率的变化超过预警值而改变时，企业可以初步估计可能是收入或结转成本存在问题，影响税收风险。
五、结语
纳税评估作为一个国际税收征管模式，经过多年的理论结合实践的发展历程，在中国也是逐渐地取得了一些结果。它把服务纳入在管理当中，使得纳税企业减少涉税的风险，同时增强了纳税企业的纳税自觉意识。但需要强调的是，税收评估系统在中国的起步较欧美国家来说略晚，不足之处依然十分明显，尤其是现有的税收评估指标体系并不完美，实操性需要改进。由此，税收评估实践应充分利用财务报表分析方法，两者结合，完善税收评价指标及其分析方法，通过对财务报表信息和税务相关信息之间的相关性指数异常变化的分析讨论，以便企业发现他们的存在与税收相关的风险，以促进税收评估的实际效果。
篇（7）
人力资源外包是指企业将更多精力用于核心的人力资源管理工作，它是增强企业对环境的迅速应变能力的一种管理模式，可以将一些日常性、基础性的人力资源管理工作外包给专业的人力资源管理服务机构进行运作，从而达到降低成本、提高效率、充分发挥自身核心竞争力的目的。但是人力资源外包隐藏着一定风险，如何规避这些风险，是我们目前要面临的问题。
1 人力资源外包的模式
目前我国人力资源外包还处于初级发展阶段，从服务的行业结构看，以中小型高科技企业为主；从服务类别来看，以日常性、基础性工作外包为主；从需求企业类型来看，以外企为主。实施人力资源管理外包有以下几种模式可供选择：
1.1 全面外包，是指将企业绝大部分人力资源管理内容外包给专业人力资源服务商。全面外包规模大、内容复杂，小企业的人力资源内容相对简单，实行全面外包则比较容易。所以，全面外包受到众多小企业的欢迎。但对于中型企业来说，因为涉及外包内容复杂和外包商能力限制，实行全面人力资源外包目前还做不到。
1.2 部分外包，是指将企业一部分人力资源管理内容外包给专业人力资源服务商，这是目前采用最多也是最适应企业发展需要的方式。企业根据自己发展实际，将基础性人力资源管理内容和一些核心的人力资源管理业务。对人员招聘、员工培训、薪酬发放、福利管理等进行外包，一旦这种方式运作妥当，将给企业带来很好的成本效益。
1.3 职能人员外包，是指企业保留全部人力资源职能，但邀请一个专业人力资源外包商来提供人力资源职能人员。这实际上是一种员工租赁方式，但这种方式一般需要外包商雇用企业内部人力资源职能人员，以减少企业负担。
1.4 按需外包，是指结合企业现实需要进行人力资源外包的方式。由企业确定系统和设备的使用时间，由外包商提供专业人员，代为处理企业人力资源管理业务，让人力资源职能人员集中精力服务于企业的主营业务，让外部服务商处理基础性、辅的管理工作。按需外包的关键是资源分配和计划。
2 人力资源管理外包风险分析
企业实施外包也隐藏着很多风险，虽然人力资源管理外包有许多优点，但潜在的风险仍不能忽视，主要包括以下几个方面：
2.1 外包内容选择失误的风险。人力资源管理外包，即是企业将该外包业务的控制权不同程度转移给外包商，致使企业对外包业务的控制程度降低，过多依赖外包商，如果这些外包信息被外包商泄露给竞争对手，将会威胁到企业的竞争优势。员工招聘、员工职业生涯规划、绩效考核、薪酬福利管理等信息均属于商业秘密，我国目前还无完善的法律法规对此进行规范。
2.2 成本效益分析失误的风险。外包企业经过成本效益的分析，选择进行外包的内容。一旦企业对自制或外包的成本效益分析出现偏差，造成人力资源外包的成本偏高，以致企业人力资源外包的预期收益无法实现，那么外包就没有意义了。
2.3 外包商选择的风险。我国的人力资源外包还处于发展初期，外包商的专业水平参差不齐，专业水平普遍较低，很难满足外包企业的要求；但国外比较知名的外包商又要价太高，外包企业很难承受高昂的外包成本。另外由于信息的不对称，往往会出现“劣商驱逐良商”的情况，造成企业对选择的外包商不很满意，加上企业对外包业务的理解和掌控能力不强，以致无法实现外包的既定目标。
2.4 企业文化冲突的风险。在外包企业同外包商进行合作过程中，外包企业的文化和外包商的文化可能存在冲突。每个企业都有其自身独特的文化，这就要求外包商理解和认同外包企业的文化，提供个性化的人力资源服务。一旦外包商不理解或不认同外包企业文化，就可能导致合作过程中出现冲突。
2.5 来自企业内部员工方面的风险。企业进行人力资源外包后，企业部分职能员工可能会被转岗或者辞退，尤其是实行长期外包，对这部分人员如果安排不妥，不仅会因为转岗或被辞退员工发泄不满情绪对企业造成危害，还会影响其他在岗人员的工作积极性。
2.6 降低用户满意度的风险。因为企业与客户之间的联系减少继而可能会降低客户满意度，继而影响企业产品改进或服务的改善，会导致企业不能获取所需用户的需求信息，我们要尽量避免企业过于依赖外包商，要有效控制他们。
3 人力资源管理外包风险控制策略
外包企业要控制人力资源管理外包风险可以从外包准备、外包实施和外包评估三个环节进行风险控制。
3.1 在人力资源外包准备环节进行精心准备，为成功实施外包夯实基础。
3.1.1 对外包工作进行系统规划，并进行成本效益分析。因为人力资源管理各个职能模块都隐含着一定的风险，所以在外包前，必须对企业的内部能力、外包服务商的可获得性以及成本效益进行研究和分析，了解企业和外包商各自的优势，弥补相互的不足，获取最大的外包效益。在做人力资源管理外包规划时，必须进行成本效益分析。在分析时，不但要将企业人力资源部现有职能人员完成某项特定活动所需成本与该活动外包所需成本进行比较，而且还要考虑企业的发展现状、员工的满意度、现有职能人员的能力发展以及相关员工激励措施调整等要素。
3.1.2 精心策划外包项目。界定企业的哪些人力资源管理内容能够外包，这是人力资源外包成功实施的前提。这就要求企业从整体出发，分析企业人力资源管理现状和外包服务市场的发展状况，根据本企业的发展战略和现实需求来界定外包项目。具体来看，人力资源管理工作通常分为战略性和事务性两大类型：战略性工作包括人力资源规划和员工职业发展管理等，这些工作同企业整体战略密切相关，包给外包商对保护企业商业秘密不利；事务性工作主要包括工作分析、员工招聘、员工培训、员工薪酬福利的发放等，将这些事务性工作外包，不仅能够充分利用市场专业资源，还可以整合企业内部精力专注于企业核心能力业务。不过，外包内容的选择还应因企业而异，要根据企业的规模、发展水平和人力资源部门的专业水平来综合分析，才能做出符合企业自身发展实际的外包决策。
3.1.3 选择合适的外包商。选择合适的外包商是确保外包成功的一个关键环节。在综合考虑了外包商实力和外包商信誉、服务价格等因素后，企业选择外包商实际上是双方博弈的过程。如果外包商过于强大将会反过来控制企业，将给企业带来重大损失；而外包商过于弱小，又很难提供优质服务。所以，企业还要综合考虑企业自身实力、外包内容的战略地位、中介市场的成熟度、外包资源的专用性程度等因素，在本企业和外包商之间寻求平衡点，使收益与风险达到理想的平衡。具体有以下四种选择模式：一是选择普通人力资源中介，它们具有业务广、知识交叉性强的特点，可以把例如基层员工招聘、薪酬发放、福利管理等基础性事务外包给它们。二是选择专业性较强的人力资源服务公司，可以考虑将技术性与专业性较强的业务外包给它们，如把企业中、高层管理人员招聘外包给“猎头”公司。三是选择高等院校和科研院所的人力资源专家或研究机构，请他们为企业出谋划策，外包薪酬制度设计和员工绩效考核等具有较大创新性的项目。四是选择智囊团“会诊式”外包，这种外包无固定的机构，由企业自己组织人力资源专家，对企业出现的人力资源管理问题提供咨询和寻求最佳解决方案。
3.2 在人力资源外包实施环节，必须建立严密的监督管理机制来规避外包过程中的风险。
3.2.1 建立严格的合同机制。通过签订规范的外包合同来约束双方的行为，这是企业和外包商合作的基础，也是维持双方合作关系的有力保障，更是人力资源管理外包能否成功的关键因素。目前在我国，裁决外包服务纠纷的主要依据是《合同法》，双方签订的外包合同内容必须包含：外包具体业务内容、合作期限、业务价格、工作进程计划、预期目标、双方的权利义务、违约责任以及如何监控和评估每个合作项目的服务质量等，对于涉及商业秘密的内容，必须通过确立法律措施确保风险的规避。另外，通过签订灵活的外包合同，在合同中设立价格标杆与服务水平标杆，使人力资源管理外包合同具有相应的灵活性以适应不断变化的企业外包需求，以此规避外包合同缺乏灵活性所带来的风险。
3.2.2 建立有效的沟通机制。企业的改革需要员工的积极参与，通过沟通获得企业员工的大力支持，这也关系到人力资源管理外包能否成功。所以，企业在进行人力资源外包时，应该让全体员工了解企业外包的具体内容、服务商的有关情况以及外包给企业带来的相应变化。并且针对员工的疑惑和顾虑进行全面深入的沟通，让员工理解实行人力资源外包是一种真正实现多赢的方式，这将会减少和避免人事纠纷，从而推动外包工作的顺利实施。另外，由于将部分人力资源管理业务外包，人力资源管理部门必将有部分员工被转岗，或者被辞退。企业应该为他们制订个性化的发展方案，并且对他们进行针对性的培训，帮助他们很快胜任更有意义、更有挑战性的工作。另外，还可以推荐业务能力强的员工到承包该业务的外包公司，让本公司员工借助承包合同转变为外包公司的员工，更好地协调双方业务。同时，还要和外包商建立持续有效的沟通机制来确保外包服务实施的效果。企业应该组织专门的员工来负责考察外包市场、选择外包商、签订外包合同以及实施外包合同等一系列工作，及时将外包商完成外包服务的情况传递给企业，同时将企业需求变化传递给外包商，使外包商提供更具针对性的服务，以保证外包工作顺利实施。
3.2.3 建立完善的风险管理机制。在人力资源管理外包实际操作中，企业要建立完善的风险管理机制，成立监控小组、由专人负责及时了解和处理外包的相关情况，或者引入第三方监理公司，通过契约形式对人力资源管理外包的实施质量、进度和费用支出等进行监控，以保证项目的成功运作。
3.3 在人力资源外包评估环节，通过有效的评估，及时控制外包风险。当人力资源管理每个外包项目完成后，企业应从长期利益角度评估外包工作，决定是否终止外包合同、是否与外包商建立长期合作关系等。外包评估可以由企业管理人员、专家、员工和供应商方面的有关人员组成评估委员会来具体实施；评估结果的信度、效度如何，关键在于评估指标的选定。总体来说，评估指标应以定性化指标（如对公司管理水平的提升、公司形象的提升等）为主，以定量化指标（如成本—收益比）作为参考，尤其是外包人力资源规划、人员培训活动等事关企业长远目标时，更应如此。
参考文献：
[1]令狐克睿.《企业人力资源管理外包的风险与控制研究》[J].中国商贸.2011.08.
[2]邓成超.《企业人力资源管理外包的实施途径》[J].经济导刊.2011.
04：77.
篇（8）
0 前言
进入21世纪，伴随着信息化的普及和互联网的快速发展，IT技术更广泛的应用于企业人事管理，如何提高人事部门的效率，降低人工成本，成为企业管理者重点关心的问题。目前，国内人事管理系统的开发技术相当成熟，主要原因在于人事管理系统本身具有业务清晰、数据处理规范等许多优点，为其实现计算机信息化提供了必要的优越条件。包钢无缝厂企业建立一套人事管理信息系统能够加快物资的周转速度，提高生产效率，加强管理的信息化手段，提高本单位的经济效益。
人事管理信息系统是企业员工管理的一个重要内容。当今社会人员流动越来越频繁，人事管理工作也变得越来越复杂。如果能够实现人事管理自动化，无疑将给无缝厂460热轧部今后的发展带来很大的方便。人事管理信息系统也会把分散在企业单位的职工信息实行统一、集中、规范的收集管理，建立分类编号管理、电脑存储查询等现代化、专业化的信息管理系统。
1 人事管理信息系统的实现
包钢无缝厂460热轧部于2011年正式开始建立，是内蒙古唯一的一条孔型直径超过400mm的无缝钢管生产线，目前所有设备都已经安装完毕，正处于设备调试期。尽管暂时在岗人员较少，但是还没有一套完整的能够适应企业未来发展需要的人事管理信息系统。而且在以后大量人员进入之后必将在人事管理方面有很多的工作需要完成。所以，构建一个适合本单位的人事管理信息系统不仅是实现管理工作的信息化需要，也能使今后的各项工作便捷和流畅。该系统主要功能：
1）推动劳动人事管理走向科学化、规范化的必要条件。
2）检索迅速、查找方便、可靠性高、存储量大、保密性好、寿命长、成本低等。
3）对于包钢无缝厂国有企业的生产线的顺利发展也能够极大地提高人事管理的效率。
2 主要研究内容
人事管理信息系统是企业员工管理的重要任务。对于企业而言，功能上的实用对企业至关重要，这里的实用性主要表现为软件的管理方式要符合企业原有的管理习惯。对于一个可普遍使用的人事管理系统，一方面应有通用性，另一方面更需要有高效的灵活性。
2.1 按不同权限登录系统
2.2 对其提供的部门资料情况进行添加、查询、修改和删除操作
2.3 对其提供的人员资料情况进行添加、查询、修改和删除操作
2.4 对其提供的人员考勤资料情况进行添加、查询、修改和删除操作，并可按考勤月份进行分类
2.5 对其提供的人员工资资料情况进行添加、计算、查询、修改和删除操作，并可按工资月份进行分类
2.6 可添加新的用户，修改用户原有的用户名、密码，删除原有用户
3 模块设计
3.1 数据模块的创建
将数据库连接、数据表和数据源等运行期不可见的组件都放在窗体设计界面上，虽然在调用时比较直观，但却为界面布局设计带来的麻烦，而且也不利于数据的统一管理。因此，在设计时，我选择使用ADO来控制管理数据库。
3.2 用户登录模块设计
每个用户登录系统都须经过身份验证。在用户登录的同时也决定了用户对系统使用的权限。当登录者是管理员身份时，他可以使用系统提供的所有功能，并能对所有用户进行管理。登录者是操作员可以使用所有对数据的编辑功能，而如果登录者是一般用户时只能利用系统进行资料查询功能。
3.3 部门信息管理模块设计
作为部门信息模块，所实现的功能是对460热轧部各下属部门资料信息的存储与编辑，部门信息包括：部门编号（两位）、部门名称、备注。部门编号与部门名称都具有唯一性，不重复。作为部门信息与员工信息有着密切的关系，每一名员工都从属一个部门。
3.4 员工信息管理模块设计
作为员工信息模块，所实现的功能是对公司员工资料信息的存储与编辑，方便对员工的分类与管理。员工编号具有唯一性，不重复。在该项中输入的信息都经过合法性检测，判断员工编号是否出现重复等。
3.5 考勤信息管理模块设计
作为考勤信息模块，所实现的功能是对本部门员工考勤资料信息的存储与编辑，方便对员工工作的考察。对员工进行按月考勤，考核员工出勤、加班、迟到和早退等一些信息。
3.6 员工工资管理模块设计
作为工资信息模块，所实现的功能是对公司员工工资信息的存储、计算与编辑，方便对员工工资的管理。对员工工资进行按月分组，计算员工各种工资项目和个人所得税款等一些信息。
3.7 系统维护模块设计
系统维护模块里包括密码设置、用户管理、数据备份和数据恢复四个选项。用户管理功能只对管理员开放，管理员能在用户管理窗体中添加新的用户，对已有的用户进行用户名和密码修改，或者将原有用户删除。
4 相关技术
现在市场上可以选择的应用开发产品很多，流行的也有数十种。目前在我国市场上最为流行、使用最多、最为先进的可用作企业级开发工具的产品有：Microsoft公司的Visual Basic、Microsoft公司的Visual C等等。
在目前市场上这些众多的程序开发工具中，有些强调程序语言的弹性与执行效率；有些则偏重于可视化程序开发工具所带来的便利性与效率的提高，满足了不同用户的需求。然而，语言的弹性和工具的便利性是密不可分的，只有便利的工具，却没有弹性的语言做支持，许多特殊化的处理动作必需要耗费数倍的工夫来处理，使得原来所标榜的效率的提高的优点失去了作用；相反，如果只强调程序语言的弹性，却没有便利的工具作配合，会使一些即使非常简单的界面处理动作变得复杂，也会严重地浪费时间。
篇（9）
二、风险管理视角下保险企业价值创造的体现
（一）基于风险管理视角减少风险发生的可能
保险企业面临的风险危机主要来自客户资源流失、销售渠道变窄、业务量下降，营销人员及中介机构的缩减、专业技术人员的缺乏等多方面，而这些危机事件一旦发生，必定致使保险企业声誉严重下降，对于保险产品的销售变得尤为艰难，这样企业的现金流量难以稳定，企业陷入财务危机，严重的情况下可能导致企业的破产，企业价值创造更是无从谈起。而在风险管理视角下，保险企业对于可能发生的各种危机具有预见性，能提前做出危机处理的各项决策并切实执行，很大程度减少风险发生的可能，使得保险企业价值创造得以实现。
（二）基于风险管理视角稳定企业的财务状况
保险企业具备风险管理意识的情况下，才能将企业的各项风险控制合理范围内，这样对于企业存在的不稳定因素能够及时采取应对措施，如对企业资金流动性不足和企业偿付能力较弱等财务不稳定因素进行分析时，要将内外部融资比例予以协调，尽可能为企业新项目的投资争取较为低廉的资金成本。在进行新项目融资时，若能对企业可能发生的风险损失进行科学估计，并提出适当的解决对策，企业管理者对企业信任程度和信心会不断增大，才会增大对企业的资金投入，那么内部现金流必然大于外部融资，这样新项目的融资成本则更加稳定，保险企业才能形成稳定的现金流，财务状况也更加良好。
（三）基于风险管理视角降低企业非系统风险
保险企业的风险管理涉及系统风险和非系统风险两个层面，对于非系统风险而言，其主要涵盖承保风险与操作风险两个方面。在风险管理视角下，对于非系统风险能在风险评估、流程控制、组合管理等多种策略的执行下予以防控，只要保险企业具备完善的风险管理体系，对于非系统风险加以防范控制，定能减少其发生频率，降低保险企业的资金损失，对于企业价值创造起到了巨大的推动作用。
（四）基于风险管理视角抵御企业的系统风险
从传统的风险管理来看，保险企业发生系统风险的可能性较小，因此，在以往对保险企业进行风险管理时，较少涉及系统风险的防范，企业管理者也没有对系统风险予以重视。但是近年来市场经济大环境下，保险企业风险特征也不断变化，保险企业与金融中介的密切相关使得保险企业的混业趋势越发明显，这会造成分业监管体制的不作为，企业系统风险加大。在全面风险管理视角下，保险企业能提前做出风险预警机制，对企业的系统风险制定应对措施，及时发现和抵御企业的系统风险，构建企业安全网，不断增加保险企业价值。
三、基于风险管理视角，探索保险企业价值创造的实现路径
（一）实现保险企业资本的优化配置
新时期保险企业的资本结构与企业的风险管理和价值创造存在着密切联系，其资本的优化配置，能在很大程度上提升企业的资本使用效率及价值创造能力。首先对保险企业的资本总量进行分析，留存风险资本与转移风险资本成为新型保险企业的主要资本构成。通过分析可知：PC+OC=f（RR）+f（TR）。其中PC代表实收资本；OC代表表外资本；f（RR）代表留存风险资本；f（TR）代表转移风险成本。从上述公式可知，保险企业要对留存风险及转移风险特别关注，在全面风险管理下，以恰当的债务比率优化资本配置，实现资本成本的降低，进而不断提升保险企业价值创造能力。
（二）提升保险企业战略决策科学性
现阶段，风险管理及动态战略管理为保险企业的科学决策提供了基础保证。风险管理与保险企业的税收相结合，能实现税收节约，为保险企业价值创造提供更大的空间。从图1来看，A、B分别代表保险企业形式好与差的情况下的两种税前收入，因企业发展趋势好坏难以确定，故取中间C点，作为企业预期收入，那么CD之间的差额就是风险管理下实现税收的减少额，可见风险管理对于保险企业成本的节约提供了很大空间。加之动态管理战略的实施，对企业的风险因素进行动态模拟测试，根据企业特征，对单个风险或多个风险对价值创造的影响进行分析，实现各类风险的有效整合，并分析个别风险的传递性影响，可以及时做出资本调整，如减少定期寿险的资本配置等，对于股东价值提高可能会起到一定促进作用。因此风险管理与战略管理的结合，对保险企业价值创造能力的提升大有裨益。
（三）优化保险企业风险管理与监督
传统的保险企业对于风险管理重视程度不高，当前阶段，保险企业的风险管理已然成为企业价值创造和员工信心提升不可或缺的手段。完善风险管理并实施有效监督，成为保险监管机构的风险监管重点。建立明晰、高效的监管机制，能使保险企业内部风险管理结构更具完善性。此外，完善的风险管理与监督能力，可以使股东、保单持有人、各类机构等多方利益相关者获得较好预期，使得保险企业对外交流有效性大大增强，进而保证企业最佳的资本水平，增加股东价值，为企业整体的价值创造奠定坚实基础。
（四）降低保险企业风险管理的成本
保险企业风险管理具有绝对成本优势和相对成本优势。保险企业的绝对成本优势主要是指通过对风险的整合实现风险范围内的经济效益。如运用风险组合、风险转移等方式。风险整合还可以帮助保险企业降低管理成本。高质量的风险管理水平可以形成产品价格优势，使客户真正从中受益，提升客户的忠实度。如设计多层次、多年期的保险产品。同时，通过对风险整合的详细分析，有助于保险企业对风险的把握能力，增强企业应对能力，提高企业决策的有效性。而风险管理中的相对成本优势主要是指该优势有利于管理成本的稳定性，进而提高成本计划的有效性，有利于保险企业利润的稳定性。如开发多年期的非寿险风险管理产品，可以帮助保险企业在较长的时期内稳定收入。
篇（10）
近年来，关于我国是否应当允许保险资金参与衍生工具交易，成为保险领域一个热点话题。据悉，监管部门已经提出《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》（征求意见稿）以及《保险资金参与股指期货交易监管规定》（征求意见稿），允许保险公司运用衍生品对冲或规避现有资产或负债的市场、信用或流动性风险，这预示着我国保险资金管理将进入一个新的阶段。然而，衍生工具是一把锋利的双刃剑，其在为企业提供避险的同时，自身也蕴含巨大的风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险，尤其是衍生工具交易的复杂性和杠杆性使得其风险管理的难度远远超过传统的金融工具（李明辉，2008）。20世纪90年代中期以来，国内外均发生多起因衍生工具交易而导致巨额损失的案例，远的如巴林银行事件、大和银行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，对保险公司而言，参与衍生工具交易必须要加强衍生工具内部控制与风险管理，从而有效地控制相关的风险。本文拟对保监会国际组织（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）关于衍生工具风险管理的规定进行介绍和分析，从而为我国监管部门制定保险机构衍生工具风险管理与内部控制制度以及保险公司加强衍生工具业务风险管理实践提供借鉴。
一、IAIS衍生工具监管准则关于衍生工具风险管理的规定
1998年10月，保监会国际组织下属的技术委员会衍生工具分委员会了《衍生工具监管准则》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。该准则就从事衍生工具交易的保险公司的风险管理控制以及报告框架作出了规定。在该准则中，IAIS鼓励其成员在考虑各自所监管的保险公司所从事的衍生工具的规模、范围和复杂性的情况下要求保险公司建立有效的控制和报告机制。尽管该准则旨在为保险监管部门如何评估保险公司的衍生工具风险控制提供指南，也就是着眼于外部监管，但其对于从事衍生工具交易的保险公司建立内部控制与风险管理制度同样具有借鉴意义。①
（一）衍生工具的风险
该准则指出，衍生产品具有固有风险，这些固有风险应当被恰当地管理。与传统的交易活动一样，保险公司必须应对衍生工具交易的信用、市场、流动性、现金流量、操作和法律风险。上述风险的性质和程度取决于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。
（二）衍生工具风险管理实践
该准则指出，衍生工具风险管理实践包括以下六个方面：
1.书面政策与程序
该准则指出，良好的衍生工具风险管理过程的首要要素是以下书面政策与程序：（1）关于管理风险的责任关系的清晰描述；（2）建立恰当的风险度量系统；（3）制定恰当的、结构化的风险承担限额；（4）关于完整而及时的风险监控与报告的规定；（5）建立有效的独立内部控制；（6）使所有从事衍生工具交易的员工均知晓上述政策和程序。
由于衍生工具交易是保险公司整体活动的一个组成部分，对衍生工具风险管理的考虑必须要放在保险公司整体风险管理框架之内加以统筹考虑，以保证保险公司的总体风险敞口处于其风险偏好以内。因此，该准则强调，衍生工具交易的风险管理过程应当尽最大可能与保险公司的总体风险管理框架融为一体。
2.董事会
作为企业决策控制的顶端，董事会在企业风险管理中的角色主要是监督管理层建立健全风险管理（COSO，2004；刘笑霞和李明辉，2007）。该准则规定，从事衍生业务的保险公司董事会在衍生工具方面的职责主要包括：
（1）制定有关的政策与指南
董事会应当制定公司的总体风险管理战略，包括运用衍生工具的目标。董事会应当制定并批准关于衍生工具的运用恰当的政策，这一政策应当与保险公司的目标、战略和总体风险偏好相一致。该政策应当包含受托责任部门的责任关系和受托责任的框架。这样的政策应当与所有从事衍生工具的员工沟通。IAIS强调，保险公司的总体资产/负债管理战略应当考虑衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口与其他金融工具的敞口不应当产生与公司的投资战略不一致的净敞口。
董事会应当批准成文的、关于所运用的衍生工具的种类、目的和运用条件以及可接纳的对手的指南。并且，董事会应当确保经批准的政策和程序在着手从事衍生工具交易之前就已经生效。
（2）决定是否从事某种衍生工具交易
董事会应当考虑公司涉足不同种类的衍生工具是否适当。例如，存在以下情形时就应当取消或者限制运用某些种类的衍生工具：潜在的敞口不能被可靠地计量；由于市场缺乏流动性，要想终止一项衍生工具十分困难；由于是场外交易，衍生工具无法随时出售；无法独立地对定价进行验证；对手不值得信赖。
（3）制定风险敞口限额
董事会应当在考虑衍生工具的使用目的以及其所导致的信用、市场、流动性、现金流量、操作和法律风险的基础上对衍生工具制定风险敞口限额。尤其对场外交易而言，对任何一个交易对手都应当有一个定量化的限额。
IAIS强调，衍生工具的敞口限额应当纳入到保险公司根据投资战略所制定的整体限额当中。风险敞口应当根据公司的总体资产负债表头寸来计算。例如，在计算信用风险时，董事会应当考虑所有累计的保险公司所面临的信用风险，无论这些风险是来自于衍生工具、证券、再保险或是其他的交易。
（4）内部控制
确保管理层建立与衍生工具规模、性质和复杂性相适应的内部控制机制，是董事会在衍生工具方面的重要职责。在该准则中，IAIS指出，在运用场外交易衍生工具时，董事会应当确保公司有适当的能力来对衍生工具的定价进行独立验证。董事会应当保证保险公司的报告和内部控制机制是用来监控衍生工具的运用是否与公司的既定目标和战略以及法律与监管要求相符的。
（5）董事会的专业胜任能力
了解衍生工具交易的性质及相关的风险，是董事会能够对机构的衍生工具活动进行有效监督的重要前提。在该准则中，IAIS强调，董事会应当保证其全体具有充分的专业知识理解与衍生工具相关的重要问题，并且，所有执行和监督衍生工具交易的个人都具有充足的知识和经验。
3.高管层
管理层对主体中包括风险管理在内的所有活动负有直接责任。建立有效的风险管理政策与程序并保证其有效执行，是管理层受托责任的一个重要内容。各个层次的管理层是企业风险管理具体政策的制定者和主要执行者（刘笑霞和李明辉，2007）。
IAIS指出，就衍生工具业务而言，管理层的职责包括：具体划分管理衍生工具的责任关系、（建立）恰当的风险度量机制、恰当的风险承受限额结构、有效的内部控制、完整的风险报告过程。
高管层应当制定明确的书面操作政策与程序，以实施董事会所确定的衍生工具政策。每个保险公司的操作政策和程序应当有所不同，但其详细程度应当与衍生工具使用的复杂程度和数量以及保险公司的战略与目标相一致。
高管层应当分配充足的资源来建立并维护良好而有效的风险管理机制。这些机制应当与前台、后台、会计与报告机制融为一体。
高管层至少每年应根据公司的交易和市场条件来评估其书面操作政策与程序的适当性，并由董事会批准衍生工具政策与程序的变动或者重申现有的政策。
4.风险管理（职能部门）
目前，西方许多金融控股公司、跨国公司以及大型上市公司，均设立独立的风险管理机构，专门负责风险管理事务。可以说，设立独立的风险管理职能机构，已经成为西方企业风险管理的一个惯例，实际上，独立的风险管理职能机构已成为企业风险管理组织架构的核心（刘笑霞和李明辉，2007）。IAIS指出，保险公司应当建立一个正式的组织结构来监督和管理公司投资活动的风险。IAIS还就风险管理部门在监督和管理衍生工具风险方面的职责作出了具体规定：
（1）风险管理的整合性
IAIS指出，来源于衍生工具交易的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、现金流量风险、操作风险和法律风险，应当与来源于非衍生工具交易风险的类似风险一起来进行监督和管理，这样，高层管理才能够定期对风险敞口进行综合评估。
（2）风险管理部门的责任
总部的风险管理职能部门应当分配资源来度量衍生工具的特定风险，并将其与事先确定的风险限额相比较，进而报告给高管层。风险管理职能部门的责任主要包括：（a）如果可以的话，对公司所从事的每一种衍生工具交易的主要风险类型制定具体的限额，这些限额应当与公司的总体风险管理过程以及其资本头寸的充足性相一致；（b）依照规定关注并迅速报告违反限额的情况；（c）评估过去的风险管理活动；（d）监督衍生工具交易是否符合公司的总体风险管理战略、对手的信用以及限额。
（3）衍生工具风险的度量
IAIS要求，度量源于衍生工具的各类风险的系统应当完整而准确，这样的风险应当在组织范围的层面上进行度量并对交易性和非交易性业务的风险进行加总，如果适当的话，则应按照类别（group-wide basis）进行度量和加总。这样的系统因公司而异，但都应当具备以下要求：（a）能够充分反映风险和所从事的交易的规模；（b）能够准确而及时地捕捉和度量所有重大的风险；（c）能够为保险公司不同层级所有相关人士所理解。
（4）控制活动
一旦风险管理政策和限额已经生效，就应当建立适当的程序来监控对这些政策和限额的遵循性，这些程序应当有助于预防和较早地发现不遵循风险管理政策的行为。在许多情况下，这包含某种形式的日常监控。
（5）风险管理政策和程序的监控
风险管理职能部门应当评价风险政策和限额是否完善。为此，应当对广泛的市场情景和不断变化的投资与操作环境实施常规的压力测试。一旦保险公司识别出其环境很可能存在风险，应当保证有恰当的政策和程序来有效地管理这些风险。
（6）风险报告
风险管理职能部门应当定期向高管层中的适当层级以及董事会报告。报告的频率取决于是否能够使高管层和董事会拥有充分的信息来判断保险公司风险（risk profile）的变化性。报告应当标明衍生工具交易是如何实现既定的目标并遵循经批准的政策和程序的。
5.内部控制
内部控制是风险管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的风险，必须要建立健全内部控制，以降低风险发生的概率以及对保险公司的影响，从而保证保险公司目标的实现。在内部控制方面，IAIS着重强调以下几点：
（1）人力资源
所有执行、监督、控制和审计衍生工具业务的个人都应当具备适当素质并拥有适当水平的知识和经验。
（2）控制活动
IAIS强调，应当建立适当的内部控制系统来保证衍生工具交易处于恰当的监管之下，并且，这些交易只有在符合保险公司经批准的政策与程序的情况下才能够进行。每家保险公司所采用的内部控制的范围和性质应当有所不同，但都应当包括以下程序：（a）前台、后台、会计系统之间的核对应当在恰当的水平上进行，这一水平取决于衍生工具交易的范围（作为指南，活跃地运用衍生工具的保险公司应当每天进行核对）。（b）应当建立有用来限制所有各方从事特定的衍生工具交易的权力的程序，这要求保险公司内部负责遵循、法律和文件事务的人员之间必须要紧密并定期进行沟通。（c）用以确保衍生工具的所有各方都对交易条款达成一致的程序。及时进行发送、接收和核对的程序应当独立于前台。（d）用来确保正式的文件能够尽快完成的程序。（e）用来确保交易员对头寸的核对情况作出报告的程序。（f）用来确保头寸被恰当地结算和报告，并确认稍后的收付款的程序。（g）用来确保所有的授权和交易限额均没有被超越以及所有的违规行为应立即被识别的程序。（h）用来确保独立地检查比率或价格的程序。（i）用来监督任何需要采取特定行为（如期权的行权）或者预期转移一项基础资产以确保该项交易被中止或者使保险公司处于作出或者取得该项转移的位置的衍生工具的程序。
（3）报告
IAIS要求，保险公司应当编制定期而及时的衍生工具交易报告，该报告应当以清晰可理解的语言并包含定量与定性的信息来描述公司的风险敞口。关于报告的频率，IAIS指出，原则上，这些报告应当每天编制以提交给高管层。根据衍生工具交易的性质和范围，报告频率也可以低一些，但IAIS建议至少每月要向董事会报告一次。关于报告的内容，IAIS指出，报告应当涵盖以下方面：（a）对本期以及相关的中止头寸期间衍生工具交易的评述；（b）对交易对手信用风险的分析；（c）在本期任何违反规章或内部限额的具体情形以及所采取的行动；（d）计划的未来交易。
（4）职责分离
不相容职务分离是内部控制的一项基本要求，巴林银行事件、法兴银行事件都反映出，职责分离不完整是导致衍生工具违规操作的重要原因。IAIS强调，负责度量、监督、清算和控制衍生工具的职能应当独立于前台职能，这些职能应当配备有充足的资源。
（5）对外部资产管理人的控制
当聘请外部资产管理人时，董事会应当确信高管层能够监督这些外部管理人的行为是否符合董事会批准的政策与程序。保险公司应当具有适当的专业知识并确信，在合约条款之下，其能够获取充分的信息来评价这些资产管理人是否遵循公司的投资指令。
6.内部审计
内部审计师在评价企业风险管理的有效性并提出改进建议方面具有重要作用。通过对管理层的风险管理程序进行监控、检查、评估、报告，并对其充分性和有效性提出建议，内部审计师可以帮助管理层和董事会（或审计委员会）加强风险管理（COSO，2004）。
IAIS在准则中对建立和完善内部审计制度，从而加强对衍生工具风险管理的监督作出了规定：（1）内部审计职能部门的建立及其独立性。IAIS规定，保险公司应当有一个涵盖衍生工具交易并能够及时识别内部控制漏洞和操作系统缺陷的内部审计。内部审计部门必须独立于衍生工具业务部门和监督部门。关于衍生工具交易的问题应当向高管层和董事会报告。（2）审计范围。内部审计的范围应当由胜任的、对衍生工具的风险有充分了解的专业人士来确定。（3）对风险管理的评价。内部审计师应当对机构的风险管理职能部门的独立性和总体有效性进行评价。为此，他们应当全面地评价与度量、报告、限制风险有关的内部控制的有效性。内部审计师应当评价对风险限额的遵循性、向高管层和董事会报告的信息的可靠性和及时性。（4）对衍生工具业务的复核与监督。内部审计师应当定期对衍生工具操作进行复核，以确定其是否与保险公司的法定义务相一致。
二、IAIS准则对我国保险公司建立衍生工具风险管理机制的启示
IAIS的衍生工具监管准则对保险企业建立健全衍生工具相关的风险管理制度作出了原则性的规定，这些规定对于我国保险公司利用衍生工具来管理保险资金具有重要的借鉴意义。具体而言，我国保险公司在建立衍生工具风险管理机制时，应当注意以下方面：
（一）制定书面的衍生工具风险管理政策
正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具风险管理政策与程序是良好的风险管理的首要要素。衍生工具的复杂性和风险性，决定其风险管理要比传统的金融工具更为复杂，为此，保险公司必须要根据自身所从事衍生工具交易的性质、规模、复杂性来制定相应的风险管理政策。衍生工具风险管理政策应当就企业的风险偏好与容忍度、职责分离、相关部门和人员的责任、衍生工具交易的目标、所从事的衍生工具的规模与品种、新交易品种的批准、风险度量、风险限额、内部管理报告的种类与频率等问题作出规定。上述政策应当涵盖企业所有的衍生工具活动。
由于衍生工具业务只是保险公司所有业务的一个组成部分，为了保证保险公司整体风险管理目标的实现，上述政策应当与企业整体的内部控制和风险管理政策与程序保持一致。并且，为了保证上述政策的落实，保险公司应当保证与衍生工具业务相关的所有个人均充分了解与其职责相关的所有政策和程序。
尤其应当强调的是，保险公司参与衍生工具业务，必须严格限于套期保值，禁止从事投机活动，以保证保险资金的安全。
（二）完善组织结构，明晰责任关系
完善的组织结构、明晰的责任关系，是实现风险管理目标的重要前提。所有人员都应当明确自身在衍生工具方面的职责以及与其他部门和人员的关系，以明晰责任关系。
1.董事会负责监督
董事会应当确保管理层建立了衍生工具风险管理与内部控制机制。董事会（或其下属风险管理委员会）应当确定公司的总体风险管理战略，并批准公司关于衍生工具运用的恰当的政策，这一政策应当与公司的目标、战略和总体风险偏好相一致。董事会批准的衍生工具政策至少应当包括：（1）确定公司的风险偏好；（2）规定公司所从事的衍生工具产品以及交易类型；（3）评价与批准新产品或新交易类型的具体要求；（4）提供充分的人力资源和其他资源以确保经批准的衍生工具交易以稳健的方式进行；（5）确保关键的风险控制职能部门（如风险管理、内部审计）具有恰当的结构和人员配备；（6）明确衍生工具交易的管理责任；（7）识别公司衍生工具活动所面临的各种风险并建立明确而完整的控制限额；（8）规定与衍生工具交易的性质和规模相一致的风险衡量方法；（9）规定头寸的压力测试；（10）需要向董事会或董事会下属委员会提交报告的种类与频率。董事会应当确保经批准的政策和程序在着手从事衍生工具交易之前就已经生效并为相关的部门和员工所知。
董事会（或其下属的风险管理委员会、审计委员会）应至少每年对现行衍生工具风险管理与内部控制政策进行评价，确保其与公司的资本实力、管理水平一致。新产品推出频繁或系统重大变化时，应相应增加评估频度。
董事会还应当批准适当的与衍生工具业务相关的薪酬政策。衍生工具交易相关人员（包括高管层、交易部门管理层和交易人员）的薪酬，应当建立在长期业绩的基础上，避免根据具有较大波动性的短期业绩决定薪酬。
2.高管层负责制定并实施具体政策与程序
保险公司高管层应当制定明确而具体的衍生工具操作政策与程序，以实施董事会所确定的衍生工具政策。保险公司最高管理层中应有熟悉衍生工具业务的专人负责监督、核准衍生工具交易相关事项，并与董事会、风险管理委员会以及具体业务、财务部门保持良好的沟通。
高管层在衍生工具风险管理与内部控制方面的职责主要包括：（1）具体划分管理衍生工具的责任关系；（2）建立恰当的衍生工具风险度量机制；（3）制定公司衍生工具的风险限额，这些限额应当与公司整体风险限额综合考虑；（4）确保建立并实施有效的内部控制制度；（5）建立完整的衍生工具内部风险报告制度；（6）定期对衍生工具头寸进行评估，以确定其是否符合公司的风险管理政策、其风险是否处于公司风险容忍度之内。在从事衍生工具业务之前，管理层应确保已经获得所有的批准手续并建立了恰当的操作程序和风险控制制度。
3.建立独立的风险管理机构
保险公司应当建立独立的、能够胜任风险管理实践的风险管理部门，来专门负责风险管理事务。风险管理部门应当独立于衍生工具交易及营销部门，并能够向公司的高管层报告。
保险公司风险管理部门在衍生工具方面的责任主要包括：（1）对公司所从事的每一种衍生工具交易的主要风险类型制定具体的限额。（2）根据既定的政策和程序来计量、监控衍生工具的风险并直接向高管层报告。（3）监督衍生工具交易是否符合公司的总体风险管理战略，包括：监督违反限额的情况并迅速向不负责交易的管理层报告；对风险敞口进行盯市并对前后台的头寸和损益进行核对；监督每一个交易对手的信用敞口是否超过限额，并向不负责交易的管理层报告例外事项。（4）评估公司过去的衍生工具风险管理活动。（5）编制风险管理报告（包括每天的损益结果和总头寸、净头寸）并提交给管理层、董事会或风险管理委员会。
4.交易部门
保险公司应当根据所从事衍生工具交易及风险管理的复杂性，委派具备相关资格的专业人员从事衍生工具交易，并配备相应的交易监督人员。交易部门的主管应加强对交易员的监督。
5.审计委员会和内部审计部门
公司内部审计部门或类似机构，应当定期对衍生工具风险控制制度的设计和执行进行审查，以及时发现存在的内控缺陷并提出改进意见。内部审计部门应当向董事会或其下属的审计委员会报告其相关发现，并与高管层保持良好的沟通。
值得指出的是，无论是董事会、高管层、风险管理部门、业务部门以及其他相关部门和员工，都必须要具备衍生工具相关知识和技能，能够胜任衍生工具交易与风险管理实务。为此，在招聘相关人员时，应当注重专业胜任能力、职业操守的考察，并加强交易人员的职业道德、专业知识和技能后续培训。
（三）建立衍生工具风险的识别、度量和应对机制
1.风险识别
保险公司应当根据自身的经营目标、资本实力、管理能力和衍生工具的风险特征，确定能否从事衍生工具交易及所从事的衍生工具交易的品种和规模。
公司在每次从事衍生工具活动之前就应当识别该活动的风险，包括：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。在进行衍生工具交易之后，应当定期识别持有的衍生工具所暴露的各种风险。
2.风险评估
保险公司应当根据所从事衍生工具的性质、信息系统和历史资料的完备性等因素采用定量或非定量技术来科学地评估衍生工具的风险。（1）市场风险的评估。公司应当运用适当的风险评估方法或模型对衍生工具交易的市场风险进行评估，并按市价原则管理市场风险，调整交易规模、类别及风险敞口的水平。衍生工具市场风险的评估方法包括风险价值法（VaR）、名义价值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用风险的评估。对衍生工具信用风险的度量应当同时考虑现时信用风险和因为衍生工具未来价值发生变动后对手违约而产生的潜在信用风险两方面（G-30，1993），其中，当前信用风险敞口一般用合约的重置成本来估计，而潜在的信用风险敞口则应以衍生工具组合未来价值波动的情况（概率分布）来计算潜在损失的期望值。在进行衍生工具交易之前，保险公司必须对交易对手的信用状况进行评估。（3）操作风险的评估。保险公司可以采用内部度量法、损失分布法、Delta-EVT等方法评估衍生工具的操作风险。（4）流动性风险的评估。在对流动性风险进行评估时，应当考虑以下因素：市场交易的规模；市场因子的变化；现金流量（金额和时间）预测；可用于平仓的替代性金融工具；合约的标准化程度；等等。（5）法律风险的评估。对于衍生工具交易（尤其是场外交易）而言，其法律风险的识别与评估主要应当考虑：交易对手交易资格（当然也包括自身有无权从事该项交易的评估）；相关法律（包括合同法、税法、破产法、担保法等实体法以及诉讼、仲裁等程序法及国际私法）对衍生工具交易的影响；合约内容法律效力；有关法律变更对衍生工具交易的影响。
3.风险应对
保险公司应当根据风险评估结果和公司的衍生工具业务风险可接受水平，采取相应的风险管理策略，包括规避风险、转移风险、承受风险、抑减（缓释）风险。
（四）实施严格的限额控制和不相容职务分离
保险公司应当根据自身衍生工具的性质、规模与复杂程度以及风险管理系统的类型，对衍生工具制定严格的限额，包括交易量限额、止损限额、到期限额、VAR限额等，并对超限额交易进行严格的跟踪。在定风险管理限额时，应评估自有资本对风险的承担能力。
保险公司应当建立并严格执行授权和止损制度。在进行衍生工具交易时，必须严格执行分级授权和敞口风险管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具业务都应得到董事会的批准，或得到由董事会指定的高管层的同意。在因市场变化或决策失误出现账面浮亏时，要严格执行止损制度。
保险公司应当实行严格的不相容职务分离制度，前台、、后台部门应当各有分工、相互制约，尤其是衍生工具交易、确认、清算人员不得兼任。公司清算部门应当加强对超限额交易和保证金给付的监控，一旦发现未按事先计划进行的交易，应当及时反馈和报告给风险管理委员会或董事会。
（五）建立有效的内部风险报告机制
保险公司应当建立与交易系统衔接的风险管理信息系统，及时提供衍生工具相关的交易和其他数据，并对衍生工具交易的实际情况进行实时监控。保险公司管理层应当通过内部风险报告系统随时获取有关衍生工具交易风险状况的信息，并及时采取应对措施。
保险公司的风险管理部门或其他职能部门应当根据相关的政策与程序向适当层次的管理层报告衍生工具风险度量结果。至少应当每天向负责监管但自身不从事交易的管理人员报告风险暴露情况和损益表；向董事会或其下属风险管理委员会报告的频率和内容可以根据市场状况等因素确定，但应当能够使董事会或风险管理委员会获取充分的信息以便判断公司风险的变化情况。
（六）加强对衍生工具风险管理的监督
为了保证衍生工具风险管理政策和程序的持续有效，保险公司必须要对相关风险管理机制进行有效的监督，包括持续性监督和单独评价，以发现其制定和实施中存在的问题并及时加以纠正。
保险公司的内部审计部门（或类似机构）应当对衍生工具内部风险控制制度进行审查，其审查内容包括但不限于以下方面：（1）复核公司总体风险管理系统的恰当性和有效性，包括相关政策、程序和限额的合理性和稳健性，以及公司对相关的政策、程序和限额的遵循性；（2）复核各种操作控制（包括职责分离）以及相关的部门、员工对既定政策与程序的遵循性，并测试其有效性；（3）调查非常事项，如重大的违反限额的行为、未经授权的交易、不一致的估价或会计差异；（4）对公司衍生工具风险评估模型及其假设的合理性进行审计；（5）复核公司风险管理信息系统的充分性，包括衍生工具风险报告的内容和频率以及报告关系的合理性。内部审计部门的相关结论和意见，应当向审计委员会或类似机构报告，并在报告之后检查相关建议措施的落实情况。在必要时，内部审计部门可以向董事会和最高管理层报告。
【参考文献】
［1］ Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission（COSO）. Enterprise Risk Management - Integrated Framework.2004.
［2］ Group of Thirty （G30）. Derivatives: Practices and Principles.1997.
