商业银行的起源与发展汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇商业银行的起源与发展范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

一直以来，我国的商业银行主要依赖于增设银行网点、用各种“高息揽存”的方法、高薪招聘有存款资源的人才来吸收存款，导致银行负债成本逐步增高，盈利水平下降。究其原因，主要有以下几个方面：

（1）激烈的市场竞争和金融服务同质化导致一些资金相对匮乏的商业银行为吸引储户、争取存款不得不提高存款收益水平，牺牲一部分自身利润。

（2）我国的金融创新较为落后，金融产品较为贫乏，从而导致了我国商业银行在筹资方面的选择较少，银行不得不依赖传统的存款业务来筹集资金，以保持流动性。

（3）长期以来，我国的商业银行存在着较大的存贷息差，导致银行热衷于通过吸收存款来发放贷款从而获取高额利润。这就降低了商业银行主动寻找其他渠道筹集资金的动力。

（4）商业银行对其分支机构强有力的负债业务规模指标的考核，使得分支机构为了完成季末、半年末、年末的存款指标不惜动用各种手段高息吸收存款，实际上损害了银行自身的利益。

（5）我国的商业银行缺乏高素质的经营管理人才，在降低经营成本上缺乏有效的激励约束机制。

如何降低负债成本，商业银行应着重从以下几个方面着手：

一、调整优化负债业务结构

（一）在负债业务上要从数量型向效益型转变。要注重低成本储源信息的收集、交流、反馈，重视增加政府部门、机关团体、事业单位、社保（五险一金）、财政性存款，以保证低成本存款来源稳定增长。

（二）银行内部要对高成本负债业务进行梳理，逐步压缩、清退高成本负债业务。另外，要强化内部管理，加强考核激励机制，对擅自吸收高成本存款的分支机构及人员进行处罚。

（三）要努力开展存款业务的创新，开拓存款新业务和推广新储种，积极开办工资、代收代付、现金管理、资金托管、养老储蓄等业务，并充分用好用活再贴现和转贴现等新的筹资方式、扩大负债总量，降低筹资成本，使存款总量的扩张和结构的优化同步实施，实现负债结构的最佳优化。

二、找准定位，加快金融服务创新

（一）产品和服务的设计要逐渐向客户多元化的需求转化，通过金融服务创新满足不同客户需求，从而增加储蓄来源。这就要坚决树立和贯彻“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，彻底改变原来的就服务而服务、就产品而产品的“一视同仁”的服务方式，改变现有的账户管理转变为客户服务管理，积极推行客户经理制建设，全面实施客户差别化、个性化服务。要结合各个层面的客户产品需求，对现有的业务、产品进行整合、包装，设计不同的组合，使现有产品、业务发挥最积极、最有效的作用；同时，在市场调查研究、掌握现有及潜在客户需求的基础上，建立客户服务需求信息库，并根据目标市场、目标客户群的需求，及时调整产品研发计划，以变应变，推出“适销对路”的产品和服务，加快开发衍生金融产品和投资理财等业务，满足不同层面、不同类别客户的个性化需求。

（二）通过技术创新向高质量、低成本的金融服务方向发展。充分发挥日渐成熟的科技网络，大力发展无柜台的自助服务模式，在商贸区、中高档社区、专业市场、行政集中区内加快增设一批自助服务设施，在方便客户实现自我服务需要的同时，依托科技平台，增加新的服务内容和智力和科技含量，如建立“网络银行、电话银行”等电子化服务网，实现压缩柜台人员，提高服务效率，间接降低负债业务成本。

（三）努力提高银行自主定价的管理能力。6月8日，人民银行在下调金融机构人民币存贷款基准利率的同时，宣布存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，这是我国利率市场化改革的又一重大举措。随着银行拥有更大的利率定价权，在如何有效控制负债成本和增强获利能力的问题上，银行的利率定价水平需要在一个动态的复杂环境中准确把握。因此，银行要明确自身定位，根据不同储户确定不同的利率水平，实现差别化的价格战略。在利率市场化条件下，银行的利率定价能力将构成其核心技术和核心竞争力的重要组成部分。

三、加强银行内部管理，降低负债成本

（一）着力抓好网点建设，做到减员增效。必须按照成本与效率的原则，搞好综合测算，统筹考虑形象建设、科技和安全防范设施投入等因素，优化机构网点布局，改变网点多、费用高、质效低的局面，建立精干、安全、高效、优质网点。对业务基础好的网点，按业务量、经济条件、基础设施及保本点等情况进行测算，合理定员、定岗，并集中资源打造多功能、市场拓展型精品网点，不断增强网点服务功能和辐射力，培育负债业务发展新的增长点。

（二）调整经营思路，优化考核指标。目前，多数商业银行加强了对负债业务重要时点的考核，使得银行分支机构为争夺在季末、半年末、年末的存款而不惜高息揽存。但考核时点一过，存款又大幅度下滑。这实际上违背了商业银行以利润为中心的经营目标。过分强调负债业务的时点数会导致商业银行负债业务的畸形发展。因此，商业银行应淡化、弱化对负债业务时点数的考核，回归利润指标考核，从而消除从业人员高息揽存的动机，使银行负债业务健康稳定增长。

（三）用好同业拆借市场的主动型筹资渠道。同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足的需要。同时，银行完全可以利用该市场来满足流动性需求，以及达到中央银行的法定存款准备金要求，而不必保有过多的负债，承担不必要的负债成本。

同业拆借市场起源于美国。我国的同业拆借起源于1984年。1996年1月3日，经过中国人民银行长时间的筹备，我国统一的银行间同业拆借市场正式建立。但从实际运行情况看，仍然存在一些问题。这就阻碍了银行的主动负债发展。因此，政府应积极完善和健全货币市场的法律法规，为银行的主动负债营造良好的金融环境。目前在我国一些有相当潜力的业务品种未能有机会充分发展，还需要监管机构和商业银行共同协调，更好地促进商业银行的主动负债，改变我国商业银行过度依赖被动负债的现状。

综上所述，在市场利率波动加剧和同业竞争日益白热化的今天，商业银行降低负债成本需要从存款结构、服务创新、内部管理等方面多管齐下，综合分析改进。有效地控制负债成本将会给商业银行带来持续的盈利能力。

参考文献

篇（2）

中图分类号：TU247.1 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2009）017（c）-0077-01

美国是个消费经济极其发达的国家。美国经济的发展依赖于消费。消费信贷支撑着美国产业的发展，也影响着美国人的生活。大多数美国人并不进行储蓄，他们热衷消费。信用卡、支票等成为美国人生活中不可缺少的一部分。美国消费经济的发达与商业银行消费信贷业务的发展紧密相关。

美国的商业银行为了攫取消费信用的广阔市场，进行了一系列的创新，创造了许多消费信贷工具。其中最为重要的为个人住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡。住房抵押贷款是指银行向贷款者提供大部分购房款项，购房者以稳定的收入分期向银行还本付息，而在未还清本息之前，用其购房契约向银行作抵押，若购房者不能按照期限还本付息，银行可将房屋出售，以抵消欠款。汽车贷款指贷款人向申请购买汽车的借款人发放的贷款。信用卡是一种非现金交易付款的方式，是简单的信贷服务。由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待结账日时再行还款。

这三种工具的出现使得美国的房地产业，汽车业，服务业等行业有了突飞猛进的发展。这些行业的发展又由于其扩散作用带动了一系列相关行业的发展。最终使美国消费经济日益成熟，美国经济进入一个蓬勃发展期。

消费信贷业务的发展中，不可避免蕴含着风险。以住房抵押贷款为例。商业银行面临着借款人无法还本付息以及抵押住房价值下降的风险。对于商业银行，住房抵押贷款的风险是可控的。商业银行通过审查借款人的信用记录，将贷款发放给信用度较好的借款人。一旦借款人未能按期还本付息时，银行可将其房屋出售，收回房款以抵消借款人的欠款。因此商业银行愿意进行住房抵押贷款业务。

然而大量住房抵押贷款业务的进行，降低了商业银行的流动性。为了促进银行的流动性，商业银行进行住房抵押贷款证券化。住房抵押贷款证券化是指商业银行把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入流的住房抵押贷款汇聚重组为抵押贷款群组。由证券化机构以现金方式购入，经过担保或信用增级后以证券的形式出售给投资者的融资过程。这一过程将原先不易被出售给投资者的缺乏流动性但能够产生可预见性现金流入的资产，转换成可以在市场上流动的证券。大大增强了商业银行的流动性。一系列的衍生金融工具的诞生更加增强了其流动性。流动性的加强使得商业银行更加愿意进行住房抵押贷款的发放，获得贷款利息，增加银行收益。

银行过量发放住房抵押贷款，风险加大。一旦房价下跌严重，借款人选择断供，商业银行将房屋收回出售，由于房屋的减值，损失也将惨重。杠杆作用下，一系列的衍生金融工具也将崩溃。整个金融业也将出现动荡。

2008年美国金融危机的爆发最初起源便是商业银行大量发放次级住房抵押贷款。住房抵押贷款证券化、投资银行的异化、金融杠杆率过高、信用违约掉期、对冲基金缺乏监管等一个个环节随着次级住房抵押贷款的断供的大量出现，如多米诺骨牌环环崩溃，影响到美国乃至全球的金融业的发展，最终也影响了世界的实体经济。

美国消费信贷的发展对我国有着很大的启示

（一）消费信贷业务创新的必要性。消费信贷工具的发展和普及促进了整个消费信贷业务的发展，也促进了美国社会消费经济的发展，使得大多数的美国人都能跟有钱人一样过上有车有房的生活。美国人享受着消费信贷带来的美国经济发展。消费信贷业务的发展，能很好的促进经济的发展。因此，消费信贷业务必须进行创新。新的创新工具的发明有着重要的推动作用。创新工具的普及和发展带动了整个消费信贷业务，消费的增长带动了一些产业的发展，从而带动整个国家经济的发展。因此我国也应该积极结合我国国情，集中资源和力量，开发住房抵押贷款和汽车贷款等消费信贷业务。这些业务有着很大的市场潜力、风险收益比率合理。并且通过这些消费形式，增强居民的购买能力，从而扩大这些耐用品的销售和产量。同时推广使用信用卡，为消费者提供便捷、高效、优质的服务。信用卡的使用能提高经济运行的效率，从而促进经济增长。

（二）风险控制的重要性。次级贷款的大量出现，说明了风险控制的重要性。消费信贷的贷款对象是个人，个人的收入是其偿还贷款的资金来源。因此银行应该严格按照规定发放贷款，并且要对借款人的资信状况进行调查。由于商业银行调查每一客户耗时耗力，个人信用体系的建立有着极其重要的意义。个人信用体系使商业银行能够较准确的判断客户的资信状况，控制其消费贷款发放的风险。同时政府应积极扶持个人资信调查评估机构，促进个人征信业发展，鼓励发展消费信贷咨询机构、个人资产评估机构、消费信用担保机构。这些中介服务机构的建立有助于个人信用体系的尽快建立。

（三）金融监管的必要性。美国由住房抵押贷款导致最终的金融危机深刻地说明了金融监管的必要性。消费信贷的适当发展确实能促进经济的发展。但美国商业银行过度发放消费信贷，并以此为基础进行一系列金融衍生产品的创新时，杠杆作用导致风险急剧扩大。金融业的脆弱性和高风险型以及对其他产业的深远的影响，要求金融监管的存在。然而美国金融监管当局监管的不完善导致了这场危机的蔓延。从信贷危机发展为金融危机，最终成为了世界范围的经济危机。因此，我国在发展消费信贷业务时要加强金融监管。金融监管当局应建立、完善相关配套设施与制度，并在消费信贷方面建立一套完整的法律体系，规范商业银行、投资银行等的业务活动。

作者单位：西安交通大学经济与金融学院

参考文献：

篇（3）

一、世界房地产证券化的发展概况

房地产证券化起源于20世纪60年代末期的美国住房抵押贷款市场，之后迅速发展。到80年代，这种证券化的技术被广泛运用于抵押债权以外的非抵押债权资产，而且随着金融市场自由化和国际化的发展，这一金融创新在欧洲市场上获得迅速发展。到1997年，美国50％以上的住房抵押贷款实现了证券化，抵押贷款二级市场总规模将近8000亿美元，出现了完整的证券化体系。此后英、日、德等国家也纷纷学习引进美国的做法，制定法律、设立组织，推动房地产证券化的发展。90年代进入亚洲市场，房地产证券化这一金融工具成为全世界金融创新的标志。

我国在对房地产证券化探讨了十几年后，2005年由中国建设银行发起，中信信托投资有限责任公司在银行间债券市场发行30．1亿元个人住房抵押贷款支持证券，这是国内第一个住房抵押贷款证券化项目。另一个由国家开发银行发起，中诚信托投资有限责任公司发行近42亿元的信贷资产支持证券。这是国内金融市场上发起的真正现代意义上的房地产证券化交易。两个房地产证券化产品的推出表明国内房地产长期依赖银行支撑的局面开始被突破，一个新的融资平台正在架设起来。但房地产证券化能否在我国迅速发展，取决于是否具有巨大的内、外部动力因素。

二、房地产证券化的动力机制国际比较

房地产证券化在西方国家之所以发展迅速。其巨大的内、外部动力机制发挥了重要作用，下面我们主要以美国的房地产证券化发展经验为例进行研究。

1．政府介入为小额投资者参与不动产收益创造机会，这是房地产投资权益证券化起源的主要动力。房地产证券化包括房地产抵押贷款债权证券化和房地产投资权益证券化两种形式，所以房地产证券化的起源也有两条路径。其中一条路径是以房地产投资信托为基础的投资权益证券化。这是资产证券化最早的萌芽，它起源于20世纪60年代的美国。其后经历了迅速发展、衰落、复苏、稳定发展的过程。1960年，美国国会在内地税则中批准了房地产投资信托业务，其目的是给小额投资者提供一个参与商业房地产投资的机会，使投资大众分享不动产投资收益，避免财团垄断；同时建立房地产资本市场，使房地产市场与资本市场有效地融合起来，美国房地产资本市场迅速发展。此后，日本、英国等争相仿效。经过近10年的发展，在70年代初达到顶峰。

2．房地产信托的避税优势是美国房地产投资权益证券化稳定发展的主要动力。20世纪70年代后，美国由于经济危机和房地产市场的萧条，加上早期对房地产投资信托有很大的限制，房地产投资信托开始衰落。20世纪80年代，随着美国税收法案的修订和有关限制的放宽，使房地产信托的避税优势得以发挥，房地产投资信托不能直接拥有房地产资产的情况也得以改变，房地产投资信托开始回升，资产量不断增长，1991年底达到历史最高水平。在整个20世纪90年代房地产投资信托发展非常迅猛，其数量和市场价值增长迅速。1990年，美国共有119家挂牌房地产投资信托，股票市值为87亿美元，到1999年增加为210家，股票市值1307亿美元，增加15倍。现在美国大约有300多家房地产投资信托，总资产超过3000亿美元，约三分之二在国家级股票交易所上市。

3．金融创新是美国房地产抵押贷款证券化起源和发展的内在动力。以住房抵押贷款证券化为代表的房地产证券化最早出现在美国，这和美国当时特定的历史背景和采取的金融政策密切相关。20世纪70年代以前美国的住房金融是以存贷机构为主体的单一住房融资体系。早在1831年，美国就有了第一笔住房抵押贷款，20世纪初美国已形成了以储贷机构为主，商业银行为辅的间接融资体系。20世纪30年代的世界性经济大萧条中，1600多家银行因为无法收回住房抵押贷款而破产，住宅金融体系几近崩溃边缘。住房抵押贷款证券化的真正契机来自70年代美国的储贷危机及其后的金融自由化。进入60年代后期，美国经济陷入了战后最严重的衰退。通货膨胀日益加剧，金融市场上各种金融产品的利率随之急剧上升，而大量的存贷机构因受到有关条例对存款上限的限制，加之长期形成的“短存长贷”的资金结构，在投资银行和共同基金的冲击下，储蓄资金被大量提走，利差收入不断减少，严重影响了储贷机构的经营，导致支付危机。为获取新的资金来源和转嫁利率风险，美国联邦国民抵押协会、政府国民抵押协会和联邦住宅贷款抵押公司三家具有政府信用的抵押机构等金融机构，注重推进金融创新，纷纷将所持有的住房抵押贷款按照期限和利率等进行组合，并以此组合作为抵押或担保发行抵押贷款抵押支撑证券，从而实现了住房抵押贷款的证券化。1968年，联邦国民抵押协会在全美首次公开发行“过手证券”，标志着住房抵押贷款证券化的开端。此后政府国民抵押协会和联邦住宅贷款抵押公司及其他机构也纷纷仿效。美国住房抵押贷款证券化占住房抵押贷款的比重日益提高，目前已成为美国仅次于联邦政府债券的第二大市场。从美国住房抵押贷款证券化的起源及发展可见，其内在动力是：金融机构为了获取新的资金来源和规避金融风险而推动的金融创新。

三、我国房地产证券化存在的问题

1．我国商业银行在房地产证券化中利润吸引动力不足。与西方国家相比，我国住房抵押贷款证券化有其独特的动力机制。我国住房抵押贷款机构是商业银行，作为商业机构，最大化地谋求商业利益是其目的。住房抵押贷款证券化，从银行的角度看，实质上就是商业银行将住房贷款的债权转让给第三方，通过提前兑现现金，转嫁银行的贷款风险，降低不良资产比重，保证银行的资产充足，满足后续贷款的顺利实施。由于目前我国住房抵押贷款被银行视为优质资产，各大商业银行都在积极扩大抵押贷款的规模。住房抵押贷款证券化能否成为贷款银行的主动性行为，主要取决于贷款银行贷款证券化过程中获得额外的利润大小。银行在通过发行债券等形式将债权证券化，发售转让给第三方(即投资人)的同时，也必须将其发放贷款的收益一部分转让给投资人，这是住房贷款证券化得以实现的经济动因。这样，银行和证券投资人就共同承担了住房贷款的风险和收益，既满足了银行提前套现保证资本金充足的需

要，也为投资者开辟了新的更多的投资渠道，新的金融衍生工具的不断出现，使投资者在选择具有避险功能的投资组合时有了更大的空间。可见，抵押贷款证券化的过程实际是将抵押贷款的利息收入在服务商、spv、信用增级手段提供者及投资者等诸多证券化参与者之间分享，虽然贷款银行可以作为服务商享受服务费，但这比贷款机构自己享有所有抵押贷款利息获得的收益要低得多。

篇（4）

中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）25-0056-02

一、商业银行概况

1.商业银行的产生。所谓银行是指办理存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。世界上最早的银行诞生于1407年的意大利的威尼斯银行，而中国第一家国内银行则是1897年成立的中国通商银行。银行是货币经济发展到一定时期的产物，具体过程分为三步：一是出现了货币兑换业和兑换商；二是增加了货币保管和收付业务即由货币兑换业演变成货币经营业；三是兼营货币保管、收付、结算、放贷等业务，这时货币兑换业便发展为银行业。

2.商业银行的性质。现代商业银行的最初形式起源于资本主义商业银行。它是新兴资产阶级为了获得大量价廉的产业资本，对抗封建主义银行发放的高利贷的工具和产物。特定的历史出生背景决定了商业银行的基本性质，主要有三点：首先，商业银行依旧是企业，具备企业的基本特征，实行自主经营、自担风险、自负盈亏，以获取利润为经营目的和发展动力；但它又是特殊的企业，它不以普通商品为经营对象，而是为从事商品生产和流通的企业提供金融服务的企业；其次，商业银行是特殊的银行。在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。商业银行与各类专业银行和非银行金融机构相比也不同，商业银行的业务范围广泛，功能齐全、综合性强，尤其是商业银行能够经营活期存款业务，它可以借助于支票及转账结算制度创造存款货币，使其具有信用创造的功能。最后，商业银行的成立实行特许制，发放银行经营许可证的部门是国务院银行业监督管理机构。

3.商业银行的基本职能。（1）信用中介职能。信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散货币集中到银行里来，再通过资产业务，把它投向经济各部门。（2）支付中介职能。商业银行除了作为信用中介，融通货币资本以外，还执行着货币经营业的职能。通过存款在账户上的转移，客户支付，在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付人。（3）信用创造职能。商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。商业银行是能够吸收各种存款的银行，和用其所吸收的各种存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又派生为存款，在这种存款不提取现金或不完全提现的基础上，就增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系，形成数倍于原始存款的派生存款。（4）金融服务职能。现代化的社会生活，从多方面给商业银行提出了金融服务的要求。在强烈的业务竞争权力下，各商业银行也不断开拓服务领域，通过金融服务业务的发展，进一步促进资产负债业务的扩大，并把资产负债业务与金融服务结合起来，开拓新的业务领域。在现代经济生活中，金融服务已成为商业银行的重要职能。（5）经济调节职能。调节经济是指商业银行通过其信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，同时在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。此外，商业银行通过其在国际市场上的融资活动还可以调节本国的国际收支状况。

篇（5）

中图分类号：F821.0 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-000-01

一、电子货币的出现及特征

在历史上行行的货币起源学说中，马克思的货币起源说从价值形态的演进阐述了货币的产生。人类活动的最初目的是满足个体衣食住行最基本的需求，在那个自给自足的自然经济状态下，交换行为就已经出现，此时就已经出现了实物形态货币的雏形。直到私有制的出现，自给自足的自然经济过渡到商品经济阶段，劳动产品变成了商品，货币也从一般商品中分离出来充当一般等价物，最初的交换体现为偶然的交换，而一般的实物都可以充当货币，后来为了方便交易和流通，一种实物被固定的充当了一般等价物，但仍然存在携带不便、不易分割、价值过小的特点，所以最终货币被锁定在贵金属充当的形态上。随着区域贸易的不断发展，商品交易量越来越大，所以受贵金属储量，价值以及使用中磨损等因素制约，不兑现的信用货币出现了。

信用货币的出现完全割断了货币与贵金属的关系，发行货币的基本保证是国家的信誉和银行的信誉。随着以市场为导向的经济结构的形成，货币这种特殊的商品也在其执行其职能的过程中被不断创新，随着电子科技技术的迅猛发展，以银行信用、商业信用、国家信用的活动为载体，电子货币应运而生。

目前世界上存在的电子货币一般来说都不是法定货币，他的特征表现在两个方面：一是信用货币的特征，二是体现为法定货币以外的约定货币。电子货币的体现形式大家较为熟知的就是伴随电子商务的出现广为应用的体现为结算方式的银行存款，体现的是银行信用，而另一类就是有其发行主体的，一般法定货币的发行主体是中央银行，电子货币的发行主体则逐渐的与商业信用结合在一起，比如说电话卡，公交卡，还有我们通常所讲的网络货币。

二、中央银行的货币政策传导过程

凯恩斯的货币需求理论告诉我们，交易者对于货币的需求主要体现在交易性需求，预防性需求，投机性需求三个方面，一定时期内流通当中需要的货币量就由这三个因素的需求来决定，那我们需要的货币到底怎样进入流通领域，到底要由央行发行多少货币则是货币政策要研究的。

货币政策是政府经济职能的体现，宏观经济调控的最终目标是实现经济增长，物价稳定，充分就业，国际收支失衡，虽然这些目标之间会相互矛盾，但每一个目标的 实现都与货币的存在密切相关，所以中央银行通过对货币数目的控制来实现这些目标。首先央行会发行现金来满足流通中最基本的交易需求，这些现金进入流通领域后一部分用于交易，一部分则以存款的形式流回银行系统，所以中央银行控制的基础货币就是流通中的现金以及准备金，所以，在中央银行、商业银行的二元传导机制下，由商业银行的信用创造功能的完成去实现整个银行体系存款总额的增加，实现对基础货币的倍数扩张，这就是货币供给的基本过程。货币供给的过程实质就是央行在调整货币供给量，去尽可能的实现货币政策的最终目标，而电子货币的出现实际上是减少了流通当中对于现金的需求，那则一定会影响到货币乘数，进而影响货币政策的有效性。

三、电子货币的出现对货币政策有效性的影响

首先，电子货币的出现对货币政策工具的影响。央行为了实现货币政策目标一般来说有两大类操作工具，一类是一般性货币政策工具，俗称的三大法宝，一类是选择性货币政策工具，我们下面分析电子货币的出现对三大法宝的影响。1.对法定存款准备金率政策效果的影响。电子货币的使用降低了央行资产负债规模，传统意义上央行对商行缴纳的保证金是不支付利息的，缴纳保证金对商行来说增加了融资成本和机会成本，所以，电子货币的出现削弱了央行存款准备金对商行货币扩张的影响效应。2.对再贴现政策效果的影响。再贴现政策实际是央行体现最后贷款人职责解决商业银行资金流动性问题的，电子货币的发行实际上在一定程度上解决了商行融资的问题，在传统理论中，再贴现政策主要取决于商业银行的融资意向，所以，商业银行融资成本降低的情况下，再贴现政策的效应受到一定影响。再次，对公开市场操作政策的影响。央行的公开市场操作业务通过公开买卖证券吞吐货币调节货币供给量，但电子货币的出现，使得央行的铸币税收入减少，对公开市场操作业务开展的灵活性下降。

其次，电子货币的出现对货币政策中介指标的影响。中央银行的货币供给过程的起点是基础货币的提供，进而通过商业银行的存款创造机制完成货币供给过程，运用多种工具实现对利率和货币供给量的控制。货币供给量的多少主要受流通中现金，准备金，现金漏损率，超额准备金率，法定存款准备金率，定期存款比率等因素影响，所以，随着电子货币对现金的替换比率的提高，商业银行由此产生的连锁反应比如说超额准备的减少，比如法定存款准备金率的减少等都在一定程度上扩大了银行的存款创造倍数，从而扩大货币乘数。

四、结论

在我国的电子货币主要以银行卡为载体，电子货币功能的实现主要是依托持卡消费，所以，对货币乘数的影响显而易见。借鉴西方国家电子货币的发展，我国的电子货币的体现形式可以逐渐多样化，从发行主体的角度讲慢慢扩大到企业，则可以在一定程度上增强企业竞争力；同时，为了降低对货币政策有效性的影响，也可以由央行控制电子货币的发行，实现对货币供给的有效调控。为了降低应用电子货币的不确定性风险，应该考虑央行对电子货币的发行缴纳准备金，同时不断的完善相应的法律法规。

参考文献：

[1]章程.电子货币对金融的影响和冲击[J].财经科学，2002.

[2]孟爱霞，董建俊，安琳. 电子货币的发展对金融的影响透析[J].华南金融电脑，2005.

[3]王倩，杜莉.电子支付科技影响货币乘数的实证分析[J].社会科学战线，2008，12.

篇（6）

与海外市场影子银行发展相对成熟，已经充分证券化相比，中国的影子银行在规模和操作模式上都处于初级阶段，但其影响日益加大，已经对我国的融资市场和资本市场产生了深远的影响。在此，我们试图从融资的角度，探讨影子银行的前世今生，并从中寻找导致债券市场变化的线索。

影子银行的起源：银行体系信用供给能力不足

从结构性的角度来分析，国内影子银行的兴起与商业银行流动性受限及监管桎梏下信用产生能力下滑息息相关。从外部流动性来看，2008年国际金融危机后，外汇占款流入迅速放缓，商业银行产生流动性的能力出现下降；从内部流动性来看，一方面，危机后监管趋严，商业银行的资本压力骤然上升；另一方面，贷存比等监管指标的执行又进一步加大了商业银行负债的难度和波动性。

从周期性的角度来分析，2010年之后相对较紧的货币政策对影子银行的相对壮大起到了推波助澜的作用。2009年以来，在天量信贷投放之后，货币和监管当局就不断通过各种政策工具，包括行政工具，以限制商业银行的信贷投放。即使在2011年货币政策进入放松周期后，放松的幅度也是相对有节制的。从“量”的角度，2010年以来M2增速即开始下行；而从“价”的角度，在“量”相对受限的情况下金融机构人民币贷款加权平均利率虽然下行，但是幅度相对有限，绝对水平仍相对高企。

在商业银行结构性和周期性提供信用能力受限的情况下，影子银行自2010年以来得到了迅速的发展，据测算，已经达到了26.6万亿元的规模。

因此，我国的影子银行体系实际上体现了银行向表外转移风险资产的过程，以表内资产表外化为特征。由于我国的金融体系以银行系统为主导，银行具有丰富的客户资源和渠道优势，我国的影子银行体系实际上也以表内资产的表外化为特征，突出表现为“银证合作”、“银信合作”、“银证信合作”等。2012年银行理财的规模保持了扩张，而在银信合作之后，银证合作也迅速成为银行腾挪票据资产的重要渠道。

影子银行对融资系统的影响

（一）促使融资体系产生结构性变化

影子银行在“重塑”我国融资市场。传统的以银行体系为主导的融资在向银行与影子银行并存的局面转化，而直接融资也在逐渐发展壮大。

从社会融资总量上可以明显观测出融资体系的结构性变化过程。尽管社会融资总量的统计方式存在重复统计的问题，但在趋势上TSF（社会融资总量）和M2的增速大致一致。而近期在M2和TSF整体增速下滑的情况下，新增贷款占比逐渐下降，直接融资，如信托融资、债券融资等逐渐上升。

我们认为，影子银行促使社会融资体系发生结构性变化，监管层从“堵”的角度可管理其不规范的部分，而从“疏”的角度应着力发展其直接融资的部分。但是，由于我国金融体系一直以来由银行融资主导，目前出于流动性、渠道等问题，银行体系仍然主导影子银行体系，而将影子银行定位为银行体系表外的非优质资产，是目前问题的根源之一。因此，由单纯的银行主导的影子银行体系过渡到直接融资和非银机构的发展壮大，将是一个长期的过程。

（二）配债机构悄然转换

影子银行本质上体现的是社会融资结构的变化，其配置行为已经对债券市场产生影响。

1.商业银行：2012年同业资产配置高企

2012年尽管市场资金面整体呈现宽松态势，但是银行对债券资产的配置并未得到提振，反而一路走低。而2012年上市银行对同业资产配置不断提升。3季度存放同业、买入返售和同业拆借所占同业资产的比例分别为39%、40%和21%，其中买入返售和同业拆借是涉及票据业务和同业代付等业务的主要项目。

随着监管的演变，对应同业资产项所占比例也在发生变化：（1）买入返售方面，2011年3季度以前买入返售类资产占同业资产的比例在50%以上，但是3季度起随着监管趋严出现下滑；而2012年以来随着第三方“通道”对接信托受益权及银证合作对接“票据受益权”等方式的使用，买入返售类资产所占比例重新开始回升。（2）同业代付方面，随着2012年监管要求委托行将同业代付计入各项贷款帐下，同业拆借的比例出现下滑。

可见，部分所谓的“同业资产”虽然理论上不属于影子银行的范畴，但是其性质与影子银行是相同的，都是为了将表内的信贷资产表外化进行“金融创新”。尽管部分此类业务体现为表内的“同业资产”，但是与影子银行的业务模式无本质区别。

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一、我国商业银行个人金融产品的发展历程

长期以来，我国银行扮演着的大多是社会资源分配者和社会薄记的角色，服务的对象也主要是企业。直到20世纪90年代中期，由于企业在资本市场上融资渠道的拓宽，银行从企业那里获得利润的减少，个人金融服务才开始受到银行的重视，所以国内金融业的个人金融业务发展较晚。其中银行是最早介入的金融机构。我国银行开办个人金融业务的起源定在1997年。当时，中信实业银行广州分行率先在国内银行界成立了私人银行部，客户只要在这里保持最低10万元的存款，就能享受到该行的多种财务咨询。此后，个人金融业务开始在我国迅速发展。

二、我国银行个人金融产品的缺陷

（一）银行产品开发的盲目性和趋同性

我国各银行的金融产品85%左右是通过照搬方式从西方国家引进的。低附加值产品多，高附加少。产品种类多，品牌产品少。银行新产品普遍存在易模仿现象，一种新产品一旦推出，各家银行互相效仿，很快造成恶性竞争或不正当竞争局面，产品迅速失去市场。

（二）银行产品的单一性和发展不平衡性

当前我国银行单一产品多，复合产品少；负债类产品开发多，资产类产品开发少，其次是存款产品构成要素较单一，仅为期限加以划分，很难满足客户的投资理财需要。再次是业务创新能力不足，吸纳性创新多，原创性创新少。

（三）银行产品构成要素单调

在我国，银行产品的构成要素非常简单——即期限。银行储蓄柜台的法定利率显示牌看起来存款有两个要素——期限和利率。但实际上只有一个，也就是期限。所以，银行只能围绕期限创新存款产品，自然而然存款种类就很少。

（四）缺乏高素质的复合型人才

银行产品的开发与推广不仅仅是开发人员的事，应该是全行员工的任务，需要高层管理者的推动。现在开发人员多为科技人员，不熟悉市场和业务，产品开发闭门造车，可用性存在较大问题，后期维护跟不上。

三、我国商业银行产品创新的必要改革

（一）商业银行的组织创新

我国银行业应从更高、更深的层次进行组织机构创新。一是应以市场为导向，以客户为中心，改变目前的行政主导型模式为客户主导型模式，按照决策参谋系统、市场拓展系统、服务保障系统和监督考评系统重新调整内部机构，压缩管理层，充实一线部门。二是以制度化及市场内在要求进行银行业的兼并重组，真正让制度先进、有市场竞争优势的商业银行迅速发展壮大起来。三是将国有独资商业银行改造成股份有限责任公司，进行以产权主体多元化为核心的股份制制度创新。四是改变过于依赖有形分支机构网络的做法，在尽可能降低有形成本的基础上，积极探索通过无形网络拓展业务的新方式。五是建立决策、执行和监督考评平衡互动的科学管理制度。

（二）商业银行的业务创新

创新中间业务与负债业务、资产业务共同构成商业银行的三大支柱业务。随着我国加入WTO，外资银行对我国商业银行的冲击，除资本实力雄厚、资产规模大、经营管理方式先进之外，最大的冲击将是中间业务的冲击。首先，要制定中间业务发展计划和总体思路，分阶段落实，逐步推进，以使商业银行的中间业务发展逐步接近国际银行的水平；其次，要加快金融电子化建设步伐，为商业银行中间业务的发展提供基础平台；第三，要根据商业银行的实际，分步发展中间业务，近期应大力发展分业经营法规所允许的、风险较低的、技术力量已具备的、市场需求量大的资产评估、汇兑结算、金融咨询、业务、银行卡业务、保管箱业务等，大力推广结算证制度和个人支票，实行区域性银行汇票制，为企业和居民个人提供全方位的金融投资理财服务，参与企业收购、兼并资产重组策划及项目融资、理财顾问，投资管理、信息咨询、基金托管等业务。

（三）商业银行的技术创新

金融创新要以高科技作支撑，以使金融产品和服务拥有较高的科技含量。金融科技的创新，已成为商业银行能否在市场竞争中抢占制高点的关键。国有商业银行应在现有的基础上，加快电子化和网络化建设的步伐，采用电子计算机和现代通信技术设备，促进办公自动化、电子化银行以及由此延伸的自动服务手段的应用与推广，提高国有商业银行的业务处理能力和运作效率，以高效、快捷、优质的服务，迎接网络经济时代的到来。

（四）商业银行的人事制度创新

知识经济时代，决定银行竞争力的最主要因素就是银行所有员工的知识创新能力，银行经营管理的目标也是提高银行所有知识的共享水平和知识创新的能力。所以，商业银行要将人力资源视为一种最重要的资源，彻底实现干部人事管理制度的创新。首先，要建立符合商业银行经营管理需要的行员级别体系，全面推行行员等级管理，与行政级别彻底脱钩，淡化官本位色彩。其次，要建立健全专业人才管理机制，实行管理职务和业务技术职务“双轨晋升”制度，为专业人才的发展开辟“绿色通道”。第三，要制定一系列行之有效的干部管理制度，要实行干部竞聘上岗制、任期目标制。第四，要根据每个人的能力和性格特点分配适当的工作岗位，真正做到以事就人，各尽其才，各尽其长，各尽其用，使每一个有能力的人都有机会实现自己的价值。

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同年，深圳城市合作银行的成立，成为了我国第一家城市商业银行。但直到1998年，城市合作银行才全面更名为城市商业银行。2005年的到来，可以说是城市商业银行发展的另一个里程碑。银监会主席刘明康宣布，对于满足各方面监管要求的，并且达到现有股份制商业银行中等水平及以上的城市商业银行，银监会将逐步允许跨区域经营。2011年3月起，监管层开始持审慎的态度推进城市商业银行的跨区域扩张。银行近年来纷纷跨区域扩张所带来的问题开始显现出来。

二、城市商业银行跨区域发展的阻碍

(一)政府支持力度小城市商业银行不同于四大国有商业银行和其他股份制银行，它与地方政府有着密切的联系。地方政府是作为城市商业银行的党政主管机关和做大股东而存在的。一方面当地政府可以通过控制城市商业银行这一金融资源促进地方基础设施的建设，为地方经济服务；另一方面，政府通过置换、剥离不良资产、注资等各种方式，使大部分城市商业银行的资本得到了有效地补充，弥补了历史遗留下来的问题，不良贷款率下降，盈利水平得以大幅提升。

(二)盲目扩张带来的人才、管理、能力、技术手段跟不上城市商业银行的扩张有一部分是源于地方政府的驱动。地方政府作为城市商业银行的掌控者，将这一金融机构作为自身政绩的一部分，因此希望其做大做强，希望它能通过更名、跨区域、上市等方法赢得更多利益。这种趋势使得许多城市商业银行走上了盲目扩张之路。

(三)经营同质化严重，失去特色竞争力目前我国城商行经营管理、盈利能力、风险控制等均呈现趋同化的发展模式，存在的问题主要体现在：发展方式粗犷、风险控制能力不强、金融产品匮乏、盈利模式单一、服务渠道狭窄、文化影响有限。

三、城市商业银行跨区域发展对策

从目前发展状况来看，已成功实现跨区发展的部分城市商业银行虽然在其发展过程中遇到了一定的阻碍，但通过一些对策调整，不仅能解决这些制约其发展的因素，还能进一步提升经营绩效。

(一)明确市场定位在市场定位时,城市商业银行作为小银行，实力无法与其他银行相提并论，因此可以在定位时注重提供更为人性化的服务，走感情战；也可以突出其数量优势，将自身定位为更贴近居民生活的社区银行，为老百姓在办理普通业务时提供更简洁、高效的服务，避免到大银行办理业务的复杂程序。市场定位成功，可以赢得更多的客源，成为一种有力的营销手段[2]。

(二)改变管理模式跨区域银行是一种在母城设有总部的银行，其在异地的管理机构属于一级法人二级管理，不同于同城分支机构的直属管理模式。异地分支机构的设立，使得总行的管理半径和管理链条被拉长、总行分行间的职能不能划分清晰，难以管理。这就需要对城商行的管理模式进行改革，明确总行分行之间的架构问题。在管理改革中，应注意以下几个原则：首先要明晰总分行的主要职责，将经营权下移。其次是循序渐进的原则，可以先试点改革，取得成功经验后再逐步推进到全面发展中。最后是稳健的原则，城市商业银行跨区域经营的实现是一个漫长的过程，有稳定的团队、人员和客户资源对长期发展来说也十分重要。

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一　后金融危机时代的总体经济形势

2008年金融危机已经过去，全球经济逐渐步入复苏轨道，但世界各国的发展仍旧受到金融危机直接或间接的影响。从世界经济发展的趋势来看，金融危机后，发达经济体在经济结构、经济方式、财税结构和金融结构四大领域逐步进行深入调整，这些调整不仅需要较长时期，而且会减缓经济复苏的速度，因此全球经济发展预计还将经历一个长期波动和低速增长的阶段。

二　利率市场化的理论依据

利率市场化理论起源于“金融自由化”理论，其核心在于利率由市场根据资金供求关系、金融机构头寸以及盈利状况决定。利率市场化就是政府逐步放松甚至是取消对利率的直接管制，将利率的决定权交给市场，由市场资金供求双方自主确定利率水平的变迁过程。

利率市场化的过程，实质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化，最终形成完善的金融市场的过程。在这一过程中，利率由非市场主体的政府单方控制的决定的外生变量逐渐转化为由政府间接调控、众多市场参与主体交易博弈后决定其水平的内生变量。

三　金融危机之前，国有商业银行在利率市场化下的状态

我国的利率市场化主要是基于我国的市场经济发展状况和金融市场的成长情况确定具体步骤渐进推行的。在市场化利率制度中，商业银行既要充当央行货币政策中介，又要根据货币政策的意图调控企业和居民的行为。商业银行的这一中介地位，要求它必须是自负盈亏和以追逐利润最大化为目标的经济实体，否则无法起到中介传导作用。

目前，我国四大国有商业银行都已完成上市，但其尚未达到现在企业改革的预定目标，并不具备成为利率市场化下的合格微观主体的能力。一方面，国有商业银行还没有足够的能力进行自主定价。这是国有商业银行的历史渊源导致其经营理念、治理结构等发展滞后，对政策性融资有着持续性依赖，且未形成科学有效的定价机制。另一方面，国有商业银行对利率变动的反应并不敏感。由于在资金使用方面尚未形成健全的风险约束机制和利益推动机制，国有商业银行一直面临着形成巨额不良贷款的风险。这一点在四大行上市时表现得尤为明显――每个国有商业银行都有着庞大的不良债权债务负担。

四　后金融危机时代，利率市场化给国有商业银行带来挑战

金融危机之后，国内外金融机构的激烈竞争加大了利率市场化下国有商业银行的盈利压力和利率风险，无疑是一个巨大的挑战。

在后金融危机时代，利率市场化使商业银行间的竞争加剧，导致市场份额的重新分割，同时，利率市场化又使存贷利率差减少，所以商业银行的经营效益有更高的压力。利差减少幅度越大说明了管制利率偏离市场利率的程度越高。在后金融危机时代，残酷的价格竞争及我国商业银行金融监管、自我约束能力等不健全不规范的现实情况，利差不可避免。

贷款存在的道德风险和逆向选择风险使资产的平均质量有所下降。实际利率升高，风险厌恶和风险中立者会选择非银行的融资方式，偏好者将更多的选择银行业务。高利率使借款人选择高风险的投资用于还贷，从而加剧了道德风险，平均质量下降。存款存在的竞争引起的基本点风险使银行行业的平均利润率降低。负债和资产不匹配、客户的选择性风险、利率期限结构风险使银行的利差减少。

四　后金融危机时代，利率市场化给国有商业银行创造新的机遇

利率市场化提高了商业银行的自，消除了因商业银行严格执行人民银行规定的利率而违背“按质论价”和“风险与收益匹配”的市场原则，扭曲价格关系，削弱利率优化金融资源配置的功能的现象。商业银行可根据银行经营管理及市场利率情况，综合考虑自己的经营成本、客户风险差异、目标收益、同业竞争及利率供求弹性等因素，灵活确定存贷款的利率水平，实行差别化策略。

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[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2008)52-0060-02

所谓中间业务，是指不动用银行资产，利用银行的人才、机构、技术、信息、网络和信誉等特殊功能与优势，以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。英文为I nt e r me d i a r yBusines s，意为中介的、的业务，因此，中间业务也可称为中介业务、业务。亦指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。目前，中间业务已经与资产业务、负债业务共同构成了现代商业银行业务的三大支柱。中间业务以其独有的成本低、风险小、利润高等特点，越来越受到银行的青睐。

1 我国商业银行中间业务的发展

1.1 我国商业银行中间业务发展现状

在传统体制下，我国银行界长期以来只重视资产和负债业务的发展，中间业务几乎是一片空白，虽然汇兑结算业务一直在办，但一般都是无偿或只收少许手续费。随着我国金融体制改革和金融市场发展的不断深化，近年来，我国商业银行不断引进和开发新业务，与改革开放前相比，金融业务创新增加了许多，中间业务发生了可喜的变化，无论从量上、质上都有较大的发展。然而，由于中间业务品种点多面广、零星分散，许多品种又与存贷业务紧密相连或仅作为存贷业务中的一个环节。长期以来，国内银行界对中间业务品种的划分缺乏统一标准。针对这种情况，中国人民银行继2001年7月颁布《商业银行中间业务管理暂行规定》后，于2002年4月发出了《关于落实〈商业银行中间业务管理暂行规定〉有关问题的通知》。在这份通知的附件中，中国人民银行列出了商业银行中间业务分类及定义，该分类鲜明地揭示了我国商业银行在办理中间业务时，与客户之间形成的法律关系和所处的法律地位，较好地体现出了我国商业银行中间业务的属性和经营环境。

1.2 我国商业银行中间业务存在的问题及其对策

1.2.1 我国商业银行中间业务存在的问题

近几年来，我国商业银行的中间业务从无到有，从少到多，发展速度不断加快，并逐渐成为了商业银行的三大业务支柱之一，但由于诸多方面的原因，在其发展过程中也存在不少问题。

(1)经营理念错位。中间业务作为我国商业银行的一种新兴业务，由于受传统观念和经营思想的束缚，加之中间业务收入在商业银行的总收入中所占比重偏低，部分商业银行特别是基层行在经营理念上发生了错位。从目前的实际情况看，各地商业银行普遍未摆正中间业务在银行发展中的战略地位，与西方发达国家的商业银行相比，存在着不小的差距。

(2)业务竞争无序。中间业务是商业银行以收取手续费为目的的一种有偿的金融服务性业务。但由于目前法规不健全、收费标准不统一，商业银行在实际经营过程中为了争夺客户，偏离了中间业务的发展方向。如在大型建设项目竞标中，项目单位及其主管部门利用商业银行为争夺主办行的权利而进行的盲目竞争，不但不交纳费，还向行提出一些如提供办公用房、生活用房、贷款等不合理的要求，在一定程度上损害了银行利益。

(3)联合意识不强。目前我国商业银行的网络建设基本上是各自为政，投入较大，使用效益不高，存在重复建设和资源浪费现象。虽然近年来商业银行在由竞争走向联合方面进行了一些探索，并迈出了艰难的步伐，但由于商业银行在联合过程中缺乏一种有效的组织协调运行机制，缺乏整体性的规划和长远考虑，各行的联合意识不强，联合的业务范围单一，联合的方式局限性大，不利于商业银行经营效益的共同提高。

1.2.2 解决我国商业银行中间业务存在问题的对策为了进一步规范中间业务的经营行为，促进中间业务健康、有序发展，针对以上问题，特提出如下对策和建议。

(1)尽快完善有关金融法规，规范商业银行的经营行为。目前应尽快制定出台中间业务管理办法，对中间业务的范围、操作规程、收费标准、罚则等方面做出明确、统一的规定，同时要加强对中间业务的监管，防止商业银行利用中间业务进行不正当竞争，为中间业务的发展营造一个良好的外部经营环境，促进中间业务健康有序发展。

(2)更新经营理念，树立现代商业银行经营意识。中间业务作为与资产、负债业务并重的商业银行三大业务支柱，必将是21世纪商业银行业务发展的主流。外资银行近年来对我国银行业的冲击之一就是中间业务市场的争夺。

(3)加大科技投入，提高服务质量和服务水平。商业银行在未来的竞争中成功与否，关键要看谁能在金融服务项目上不断推陈出新。因此商业银行要想在银行业大潮中涌立潮头，要想在今后的竞争中立于不败之地，就必须加大科技投入，加快电子化建设步伐，革新服务手段。

(4)加强内控监督管理，防范经营风险。中间业务是一种高收益、低风险的业务，但随着金融创新的日新月异，中间业务的内涵和外延已发生了重大变化，其潜在的风险相应加大，巴林银行的倒闭就是最好的例证。因此我国商业银行在中间业务发展初期开始，就必须加强内控的监督管理，增强风险防范意识，按照金融法规和国际金融惯例来约束自己的经营行为，有效防范金融风险。

2 我国商业银行中间业务的创新

2.1 我国商业银行中间业务创新的必要性

改革开放以来，我国银行陆续开办了一些中间业务，但主要还是局限于传统型的中间业务。从总体上看，我国银行中间业务还是一个未被全面、深入开发的领域，表现为观念陈旧、品种单一、范围狭窄、效益较差。根据国研网提供的数据整理显示，我国商业银行中间业务收入所占比重分别为：中国银行为17%，建设银行为8%，工商银行仅为5%。因此，无论是从商业银行现实生存空间还是从长远发展方向来看，都要求商业银行在体制改革中实现制度创新、功能创新和业务创新，把中间业务的创新发展作为其新的利润增长点。

2.2 我国商业银行中间业务创新的方向和重点

近年来面对外资银行的冲击，国内商业银行的中间业务首当其冲。中间业务的竞争是商业银行更高层次的竞争，国内商业银行必须正视中间业务相对落后的事实，树立创新意识，在继续巩固和推广现有的中间业务项目的同时，更加重视个人中间业务产品的开发、与信息技术和网络技术相结合的新型网上中间业务产品，以及与证券相结合的复合型中间业务品种。全力发展中间业务是我国商业银行在激烈的同业竞争中求生存、求发展的重要途径，也

是商业银行金融创新的最主要内容。

2.2.1 个人理财业务

国内外商业银行经营的理论和实践证明：中间业务是商业银行的三大支柱业务之一，而个人理财业务作为中间业务的重要组成部分，以其批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据重要位置。现代生活节奏不断加快，金融投资知识日益专业化，一般老百姓难以有足够的时间、足够的专业知识、足够的信息来进行正确的金融投资决策。商业银行可与保险、证券、基金联手，推出信贷个人理财业务。

2.2.2 创新型业务

业务的创新主要有两个重点内容：一是对代收代付业务的整合，代收代付业务是目前国有商业银行开办业务中品种最多，业务规模较大的一项业务，但是由于缺少整合，很多代收代付业务缺乏规模效益，种类多，比数多，单笔金额小，而相应的有关凭证成本，人工费用支付却不可少。针对以上问题，我国商业银行可借鉴大通银行推行的“一张支票系统”对代收代付业务进行整合，开发代收代付业务平台，提高代收代付业务的效率和效益。

2.2.3 贷款证券化业务

可用于证券化的贷款，一是以住房抵押贷款为代表的个人消费信贷，二是银行一般性的商业贷款如汽车贷款和信用卡贷款，三是针对我国银行体系的特征，不良贷款也被列为贷款证券化的重要内容。开办贷款证券化可将风险大的资产转化为风险较小的资产，提高银行资产的流动性，开辟新的资金来源，弥补资金缺口，更为重要的是，借助于贷款证券化可以使一部分不良资产得到盘活，降低金融风险。

3 结论

在现代商业银行业务经营和发展过程中，中间业务的地位极其重要。各种各样的中间业务提供了多样化的金融服务，适应了经济发展的要求，起到了商业银行服务客户、联系客户、稳定客户，并促进银行传统资产负债业务健康发展的积极作用。同时，中间业务具有成本低、收益高、风险比较小的显著特点，因而日益被各国商业银行所重视。希望本文的讨论能对中国银行业的中间业务的发展尽微薄之力。

参考文献：

[1]郑先炳.聚焦金融改革――西方商业银行发展趋势[M].北京:中国金融出版社,2002:45-47.

[ 2 ] 邓世敏. 商业银行中间业务[ M ] .北京:中国金融出版社,2001.