保险公司基础管理举措汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇保险公司基础管理举措范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

十八届三中全会决定指出要继续并全面深化改革，对于任何企业来说，要想在未来的市场经济中赢得发展，就必须不断的提升经营管理水平，而作为企业人力资源管理的重要内容，公司绩效管理问题越来越受到大型企业的重视，笔者在此将以保险公司为例，探讨一下公司在绩效管理过程中存在的问题及改进对策。

一、保险公司绩效管理的问题及原因

绩效管理是将员工关心的问题――制定目标、评估、员工发展、指导等与企业的效益结合在一起，它反映了员工履行岗位职责的程度，保险公司业在绩效管理方面存在的不足主要体现在以下几方面：

第一，保险公司将绩效考核简单的当作绩效管理。因而，现行的绩效管理实际上只有绩效考核一个环节，绩效评估与完整的绩效管理处于割裂状态。从整个组织的角度来讲，很多无效的绩效管理操作都在于没有按照组织目标设定绩效目标和绩效评估的重点，公司在设定具体的业务单位或个体的绩效目标时，没有将其放在整个组织的目标之中。另外，公司将绩效评估仅仅视为人力资源管理的一个工具，没有把它视为整个管理过程中的有效工具，因而，公司并没有一个专门的班子来负责绩效管理工作，绩效考评工作仅由行政部门兼管，管理零散且不系统。

第二，保险公司绩效考核定位的模糊。公司主要表现在考评缺乏明确的目的，仅仅是为了考评而考评，这样做的结果通常使考评流于形式，管理层和员工都未能充分清楚的了解考核只是一个管理手段，本身并不是管理的目的，因而在实践中，各部门对待绩效考评只是草草应付，甚至把它作为“填表游戏”耗费了大量的时间和人力物力；公司绩效考核指标缺乏科学性保险公司员工流动率相对较大，同部门员工工作年限与个人素质相差较大不同的员工对待同一个问题的认识可能不一样，对待评审的态度也不尽相同，在考核中还会出现由于个别考核者对被考核者的表现不了解而被动做出评定结果的情况，为统一评价标准制造了阻力。

第三，保险公司绩效考核指标的设置缺乏合理性。公司设定绩效考核指标时，一定要找出对完成公司目标有增值作用的结果和行为进行考核与管理，使员工在达成个人绩效目标的情况下努力完成部门的目标，最终实现公司目标，达到公司效益的最大化。然而公司绩效指标的设定，要么是脱离实际，要么是不明确，起不到应有的作用。

第四，保险公司绩效指标设置缺乏战略性。公司在制定绩效考评指标时，缺乏系统思考，未将考评指标与公司的战略目标、组织机构、职责规范等有机地联系起来，致使组织的战略目标得不到有效的传递和控制，也未将不同岗位的绩效考评指标放于整个组织的目标之中，未按公司的战略目标设定绩效指标和绩效评估的重点，使得公司的绩效考评指标设置存在缺陷，不能体现出公司的战略目标与行业特点。

第五，保险公司绩效考评指标设置缺乏完整性。公司员工绩效指标设置不完整性主要表现在以下几个方面：公司管理者绩效指标的缺失，大多数公司员工绩效指标针对的是基层员工，而对中高层管理者的绩效考评指标不仅模糊，而且缺乏具体的考核方法；公司员工考核指标的缺失，在绩效考核中主要是考核工作行为，没有对员工的工作态度、工作能力等进行全面考核；公司对基层员工的考评指标没有体现岗位的差异，经营指标没有和员工挂钩，从而导致所有员工的个人目标不能统一到组织目标上来。

二、提升保险公司绩效管理对策

笔者从保险公司的实际情况出发，结合绩效考核的理论和实践，认为保险公司要想在快速成长和高效运作过程中获得保障，需要从以下几个方面建立有效的绩效管理体系。

（一）完善绩效管理，提升人力资源管理

绩效管理的根本目标是通过对人的管理来实现对物的有效利用和合理使用。只有提升保险公司的人力资源管理，才能更好地实现对公司人员的管理，使员工从内心深处意识到自己作为公司的一员，能够认真工作、热情招待客人，才会有持续的客户资源，在帮助公司实现效益持续增长的同时，也达到了个人价值与收入的提升。

绩效管理的重点是为公司服务人员加薪、职位晋升、职位变换提供直接依据，为公司员工培训、职业发展等人事决策提供参考。设定此目的，期望引导高绩效氛围与文化的形成，主要通过三个方面实现，即为奖金分配、薪酬调整决策提供直接依据；把绩效考核的结果作为人员晋升决策的直接与重要依据，促进人员晋升的规范性、导向性；根据绩效管理的结果，决定公司服务人员职位调整与培训方案。

（二）健全绩效管理，激励员工发展进步

构建健全的绩效管理，能够激励公司员工不断发展进步，因此绩效管理的根本在于对公司基层员工的管理和考核，通过健全的绩效管理，实现了对公司员工的合理考核，以最大程度的激励所有的员工为公司的进步和发展而提供优质的服务，这样可以帮助自己所工作的公司实现收益最大化。

保险公司构建健全的绩效管理，能够促进和帮助公司员工职业发展、支持对公司政策与重大举措的评估与动态改进。对公司服务人员职业发展的支持主要表现为：帮助保险公司员工认识组织绩效期望与员工个体绩效表现之间的差距；帮助员工了解自己的潜力所在，促使开发自身潜能；使员工明确个人努力与薪酬之间的关系，激励员工积极发挥现有能力。通过对总体绩效状况及员工满意度的评估，可以间接实现对公司政策与重大举措的评估，检验公司政策与举措适应性、有效性，为动态改进提供依据。

（三）提升绩效管理，保障公司持久发展

通过绩效管理的完善和健全，最终实现保险公司持久发展的目标是绩效管理的根本目标。通过绩效管理，有效的提升人力资源管理和激励员工不断发展进步，最终一定会帮助公司在市场经济过程中赢得更多的客户，这也是绩效管理的一个最直接的目标，通过公司收入的增加，就会在市场竞争中实现永久的发展目标。这需要公司要根本不断变化的社会环境与形势，不断的实现发展和追求，实现最终的目标。

保险公司构建有效的绩效管理，能够进一步完善保险公司的战略管理机制。通过对外部环境和公司自身能力进行客观分析与评估，为战略制定提供依据；其次，发现组织运作体系及人员使用中存在的问题，寻求组织优化与绩效持续改进的方法，促进公司战略的实施与实现；再者，建立和发展公司内部信息交流平台。传播组织文化，塑造公司的价值观；提高组织学习能力，促进团队的不断发展，为公司战略的实施奠定基础。

结 语

综上所述，笔者通过对保险公司绩效管理过程的观察，从科学的角度思考分析绩效管理中的各项问题，从而从现代绩效管理的理论与实践方面思考保险公司绩效管理的现状分析与解决对策。对于一个组织而言，如何调动组织与员工的积极性和创造潜力，持续地提高员工的绩效水平是十分重要的。笔者在借鉴很多相关的理论研究和科学实践的基础上，通过自己的学习和研究，以保险公司为分析对象，对绩效管理的相关理论进行了系统的分析，试图进一步理清相关的概念，找到一套促使现代企业发展，不断提高企业核心能力的科学途径。

参考文献：

[1]李达辉.初论绩效管理的理论基础六――兼论系统论在绩效管理中的应用[J].成都大学学报，2011（4）：86-88

篇（2）

随着我国保险业的发展，特别是人身保险业务的快速发展，保险公司的可运用资金不断增加。统计资料显示，2002年底保险资金运用余额达5799亿元，比2001年同期增长56.6%。在保险资金快速增长的同时，保险资金运用的收益率却呈下降趋势:2001年度为4.3%，2002年度为3.14%。资金余额的增加和投资收益率的下降，使保险公司面临的投资回报的压力不断增大。一方面，激烈的市场竞争导致保险公司的承保利润空间进一步缩减，迫切需要通过投资收益进行弥补;另一方面，人身保险的快速发展，特别是投资性寿险产品的发展，对保险资金的运用提出了更高的要求。尤其是中国加入世贸组织后，保险业不但要化解过去累积的利差损、不良资产等潜在风险，还将直接面对国际同业的竞争，如不尽快改革保险资金运用管理体制，开放保险资金的投资领域，改善投资结构，提高投资收益水平，将使保险资金运用的潜在风险不断累积，从而影响我国保险业的持续健康发展。

国际保险业的资产管理模式大体可分为三种:保险公司内设投资部门、由保险公司同属一集团、控股公司的专业化资产管理公司进行管理和外部委托投资方式。目前国内保险公司资金运用是采取内设投资部门的管理模式，对于规模小、经营历史较短的保险公司来说，这种管理模式有其存在的合理性，有利于公司对其资产直接管理和运作，便于监督和控制。而对于规模较大，投资管理专业化要求较高的保险公司来说，这种模式已与其发展不相适应，不利于保险投资运作效率的提高。人保、人寿两家的资产管理公司获准设立，是保险资金运用管理体制改革的重大举措，对保险业的发展具有重大的意义。保险资产管理公司对我国保险业界来讲是新生事物，由于现行保险法及其他法律法规未对保险资产管理的法律地位做出明确规定，对资产管理公司的监管也面临若干新问题，很多问题尚处于探讨阶段。

一、保险资产管理公司经营受托资金的范围

保险资产管理公司的经营首先涉及到的问题是其业务定位，即可以经营的受托资金范围，它包括委托对象和资金性质两个方面。在国外金融混业经营体制下，保险集团的资产管理公司被视作投资性公司，所从事的业务范围十分广泛。从委托对象看，欧美主要保险集团的投资公司不仅接受母公司委托从事资产管理业务，负责本身的保险资金运营，还为外部客户服务，委托管理其他客户资产;从管理的资金性质看，除保险资金外，还涉及养老金、共同基金、不动产、现金管理和股权管理等领域。特别值得一提的是，近年一些国家保险公司资产管理的发展还表现为受托管理养老保险金的趋势。这是因为，一方面，世界范围内现收现付养老保险制度出现支付危机，政府主办的公共养老金计划资金供给日益不足，政府通过税收优惠和补贴来鼓励发展企业和个人养老金计划，并推动各种形式的养老保险基金实行市场化管理，以提高基金的整体管理效率。另一方面，由于养老金计划和年金产品具有的相同的精算基础，其负债特性大致相同，都是资本市场的长线稳定投资者，保险公司提供的资产管理在内的综合服务，可以满足养老保险基金运作的要求。对于保险公司来说，可以扩大资产规模，分散风险，还可以从养老保险基金管理中取得资产管理业务收入。

我国保险资产管理公司管理受托资产的范围虽然目前尚未做出明确的规定，但笔者认为现阶段应做以下考虑:第一，按照现有金融分业经营体制的要求，保险资产管理公司毕竟是保险集团内的企业，主要是受母公司的委托管理自有保险资金(狭义的保险资金)和其他资产;第二，受托管理的保险资金可以拓展到广义的保险资金，即除接受母公司的委托的保险资金外，还可以受托管理企业年金，以及社保基金。

(一)自有保险资金和其他资产

1.自有保险资金。保险资产管理公司受托管理的首先是集团内的自有保险资金，包括自有资金、通过承保业务和其他负债业务筹集的资金，以解决大型保险公司目前所面临的急迫问题。2003年上半年，仅中国人寿的保险资金运用总额就超过2000亿元，这部分资金由集团的投资公司进行专业化管理，为提高管理水平和效率创造了条件。

2.其他资产。指保险法颁布前遗留下来的房地产、经营实体和不良贷款等，有些保险公司这部分资产在资产管理公司设立前，本来就是公司内部的投资部负责管理和清理工作，保险资产管理公司成立后，理应受母公司委托管理这些资产。

(二)企业年金

随着我国多层次社会保障体系的建立，近几年企业年金(企业补充养老保险)发展呈膨胀之势，发展空间诱人，正受到越来越多的关注。作为主要的参与者，保险公司在国内企业年金市场的发展中将发挥着积极的作用，保险公司在企业年金市场将是最具竞争力的管理者。(1)企业年金计划对养老金产品的特殊需求，需要保险公司介入管理。因为，养老金的年金支付方式决定保险公司在管理养老基金方面的优势。企业年金的资金来源是用人单位和职工基于工资、年薪、红利或股权发生的缴费，目的用于受益人的养老，其缴费率的厘定应当与退休年龄和预期寿命关联，这点与人寿保险公司的产品特点相近。保险公司管理企业年金计划可以将受益人缴费阶段和领取养老金阶段统筹安排，为参保人设计和管理终身养老金计划。(2)企业年金与保险资金在性质上相似，可以满足投资运用安全性和稳定的回报要求，便于有效的控制投资风险。(3)保险资产管理公司以投资人身份运作企业年金，符合投资管理人和托管人职责分离的原则，使运作过程更加透明。

待将来我国金融分业经营的局面有所突破，保险资产管理公司的保险属性逐步弱化，成为保险集团控股的一般意义的资产管理公司时，其受托资金范围可进一步拓宽。

二、拓展投资渠道改善投资结构

投资渠道的拓展不光是保险资产管理公司所面临的问题，而是整个保险业所面临的共同问题。投资渠道的拓展也不是保险资产管理公司能自主确定的，有赖于保险投资政策的放宽，但它是探讨公司经营问题的一个重要方面。

从投资的角度看，投资者投入资金的目的是为了使现有资产增值，预期收益最大化是投资的是基本目标。但投资过程的风险与收益是并存的，风险和收益是投资的两大要素，投资者要在风险给定的情况下追求收益最大，或者在收益给定的情况下追求风险最小。保险资金和其他性质的资金没有本质的区别，都表现为一定数量的货币资金，但其投资运用上有特殊的要求，最突出的是保险资金运用必须把安全性放在首位。由于保险费收入形成的保险资金具有负债性，最终要用于赔付。保险投资要在满足安全性的前提下，追求收益性，并满足流动性的要求。要满足以上要求需要运用投资组合方式，其核心是将资金投资于两个或多个风险资产上，建立起多证券或多资产的组合，以达到分散风险的目的。这就要求:第一，具有风险和收益不同的各种金融工具和投资渠道，为组合投资创造条件;第二，在此基础上进行组合投资以追求风险和收益的匹配。

目前保险资金的投资渠道限于银行存款、购买国债、购买金融债券、投资证券投资基金、回购业务、购买企业债券等。投资渠道的狭窄导致资金运用结构不合理。比如，2002年末，资金运用余额为5799亿元，其中:银行存款3019.7亿元，占比52%;购买国债1080.8亿元，占比18.6%;购买金融债券403.5亿元，占比6.96%:投资证券投资基金313.3亿元，占比5.4%:回购业务620.4亿元，占比10.7%;购买企业债券183.1亿元，占比3.16%。保险资金运用集中于银行存款和国债，两项占70.6%。资金运用结构不合理会产生不良后果:(1)利率风险高。银行存款占的比例高，银行存款中人民币大额协议存款占72.1%。由于货币市场资金供应充足，带动协议存款利率大幅下调，已由2001年的5%左右下调至目前的3.4%左右。此外，银行存款、债券加上回购在总资产中的占比高达91.52%，这些固定利率和产品利率敏感度很高，受货币政策以及利率走势的影响十分明显。(2)资产负债失配现象严重。不同的保险公司负债结构不同，经营策略出不同，保险投资的风险偏好和风险承受能力不同;同一保险公司的不同险种，由于期限、费率的厘定、保险人承担的风险不同，对投资收益率的要求不同。这样使资金运作所强调的重心存在较大的差异。如人寿保险合同一般是长期合同，保险资金尤其需要长期的投资工具匹配，而现有的投资渠道不能满足这种要求，长期资金作短期投资使用，导致投资效率的低下。(3)加剧保险资金的风险积累，影响保险公司的偿付能力。保险公司如果在资金运用上缺乏灵活度，会使其失去控制风险的动力。就国内的情况而言，对于那些利差损较大的公司来说，只能靠不断追求销售业绩来保证现金流入，而新增加的保险资金如得不到很好的利用，又将再次形成利差损，导致恶性循环，影响保险公司的偿付能力。

篇（3）

诚信是传统商业文明的根基，更是现代市场经济的基本法则。对保险业来说，维持这一行业的健康秩序，不仅需要险企恪守市场规则，还需要消费者的自觉配合。自保险业诞生以来，世界范围内的各类保险欺诈行为屡禁不止，其中既有保险从业人员对消费者的误导，也有消费者对保险公司的欺瞒。针对这一影响行业发展的毒瘤，近年来保监会与各地方险企、中介机构和行政执法部门积极开了一系列反保险欺诈行动，无论是2009年的打击“三假”，还是今年以来的“破案会战”，均取得显著成效。

篇（4）

随着我国保险业的发展,特别是人身保险业务的快速发展,保险公司的可运用资金不断增加。统计资料显示,2002年底保险资金运用余额达5799亿元,比2001年同期增长56.6%。在保险资金快速增长的同时,保险资金运用的收益率却呈下降趋势:2001年度为4.3%,2002年度为3.14%。资金余额的增加和投资收益率的下降,使保险公司面临的投资回报的压力不断增大。一方面,激烈的市场竞争导致保险公司的承保利润空间进一步缩减,迫切需要通过投资收益进行弥补;另一方面,人身保险的快速发展,特别是投资性寿险产品的发展,对保险资金的运用提出了更高的要求。尤其是中国加入世贸组织后,保险业不但要化解过去累积的利差损、不良资产等潜在风险,还将直接面对国际同业的竞争,如不尽快改革保险资金运用管理体制,开放保险资金的投资领域,改善投资结构,提高投资收益水平,将使保险资金运用的潜在风险不断累积,从而影响我国保险业的持续健康发展。

国际保险业的资产管理模式大体可分为三种:保险公司内设投资部门、由保险公司同属一集团、控股公司的专业化资产管理公司进行管理和外部委托投资方式。目前国内保险公司资金运用是采取内设投资部门的管理模式,对于规模小、经营历史较短的保险公司来说,这种管理模式有其存在的合理性,有利于公司对其资产直接管理和运作,便于监督和控制。而对于规模较大,投资管理专业化要求较高的保险公司来说,这种模式已与其发展不相适应,不利于保险投资运作效率的提高。人保、人寿两家的资产管理公司获准设立,是保险资金运用管理体制改革的重大举措,对保险业的发展具有重大的意义。保险资产管理公司对我国保险业界来讲是新生事物,由于现行保险法及其他法律法规未对保险资产管理的法律地位做出明确规定,对资产管理公司的监管也面临若干新问题,很多问题尚处于探讨阶段。

一、保险资产管理公司经营受托资金的范围

保险资产管理公司的经营首先涉及到的问题是其业务定位,即可以经营的受托资金范围,它包括委托对象和资金性质两个方面。在国外金融混业经营体制下,保险集团的资产管理公司被视作投资性公司,所从事的业务范围十分广泛。从委托对象看,欧美主要保险集团的投资公司不仅接受母公司委托从事资产管理业务,负责本身的保险资金运营,还为外部客户服务,委托管理其他客户资产;从管理的资金性质看,除保险资金外,还涉及养老金、共同基金、不动产、现金管理和股权管理等领域。特别值得一提的是,近年一些国家保险公司资产管理的发展还表现为受托管理养老保险金的趋势。这是因为,一方面,世界范围内现收现付养老保险制度出现支付危机,政府主办的公共养老金计划资金供给日益不足,政府通过税收优惠和补贴来鼓励发展企业和个人养老金计划,并推动各种形式的养老保险基金实行市场化管理,以提高基金的整体管理效率。另一方面,由于养老金计划和年金产品具有的相同的精算基础,其负债特性大致相同,都是资本市场的长线稳定投资者,保险公司提供的资产管理在内的综合服务,可以满足养老保险基金运作的要求。对于保险公司来说,可以扩大资产规模,分散风险,还可以从养老保险基金管理中取得资产管理业务收入。

我国保险资产管理公司管理受托资产的范围虽然目前尚未做出明确的规定,但笔者认为现阶段应做以下考虑:第一,按照现有金融分业经营体制的要求,保险资产管理公司毕竟是保险集团内的企业,主要是受母公司的委托管理自有保险资金(狭义的保险资金)和其他资产;第二,受托管理的保险资金可以拓展到广义的保险资金,即除接受母公司的委托的保险资金外,还可以受托管理企业年金,以及社保基金。

(一)自有保险资金和其他资产

1.自有保险资金。保险资产管理公司受托管理的首先是集团内的自有保险资金,包括自有资金、通过承保业务和其他负债业务筹集的资金,以解决大型保险公司目前所面临的急迫问题。2003年上半年,仅中国人寿的保险资金运用总额就超过2000亿元,这部分资金由集团的投资公司进行专业化管理,为提高管理水平和效率创造了条件。

2.其他资产。指保险法颁布前遗留下来的房地产、经营实体和不良贷款等,有些保险公司这部分资产在资产管理公司设立前,本来就是公司内部的投资部负责管理和清理工作,保险资产管理公司成立后,理应受母公司委托管理这些资产。

(二)企业年金

随着我国多层次社会保障体系的建立,近几年企业年金(企业补充养老保险)发展呈膨胀之势,发展空间诱人,正受到越来越多的关注。作为主要的参与者,保险公司在国内企业年金市场的发展中将发挥着积极的作用,保险公司在企业年金市场将是最具竞争力的管理者。(1)企业年金计划对养老金产品的特殊需求,需要保险公司介入管理。因为,养老金的年金支付方式决定保险公司在管理养老基金方面的优势。企业年金的资金来源是用人单位和职工基于工资、年薪、红利或股权发生的缴费,目的用于受益人的养老,其缴费率的厘定应当与退休年龄和预期寿命关联,这点与人寿保险公司的产品特点相近。保险公司管理企业年金计划可以将受益人缴费阶段和领取养老金阶段统筹安排,为参保人设计和管理终身养老金计划。(2)企业年金与保险资金在性质上相似,可以满足投资运用安全性和稳定的回报要求,便于有效的控制投资风险。(3)保险资产管理公司以投资人身份运作企业年金,符合投资管理人和托管人职责分离的原则,使运作过程更加透明。

待将来我国金融分业经营的局面有所突破,保险资产管理公司的保险属性逐步弱化,成为保险集团控股的一般意义的资产管理公司时,其受托资金范围可进一步拓宽。

二、拓展投资渠道改善投资结构

投资渠道的拓展不光是保险资产管理公司所面临的问题,而是整个保险业所面临的共同问题。投资渠道的拓展也不是保险资产管理公司能自主确定的,有赖于保险投资政策的放宽,但它是探讨公司经营问题的一个重要方面。

从投资的角度看,投资者投入资金的目的是为了使现有资产增值,预期收益最大化是投资的是基本目标。但投资过程的风险与收益是并存的,风险和收益是投资的两大要素,投资者要在风险给定的情况下追求收益最大,或者在收益给定的情况下追求风险最小。保险资金和其他性质的资金没有本质的区别,都表现为一定数量的货币资金,但其投资运用上有特殊的要求,最突出的是保险资金运用必须把安全性放在首位。由于保险费收入形成的保险资金具有负债性,最终要用于赔付。保险投资要在满足安全性的前提下,追求收益性,并满足流动性的要求。要满足以上要求需要运用投资组合方式,其核心是将资金投资于两个或多个风险资产上,建立起多证券或多资产的组合,以达到分散风险的目的。这就要求:第一,具有风险和收益不同的各种金融工具和投资渠道,为组合投资创造条件;第二,在此基础上进行组合投资以追求风险和收益的匹配。

目前保险资金的投资渠道限于银行存款、购买国债、购买金融债券、投资证券投资基金、回购业务、购买企业债券等。投资渠道的狭窄导致资金运用结构不合理。比如,2002年末,资金运用余额为5799亿元,其中:银行存款3019.7亿元,占比52%;购买国债1080.8亿元,占比18.6%;购买金融债券403.5亿元,占比6.96%:投资证券投资基金313.3亿元,占比5.4%:回购业务620.4亿元,占比10.7%;购买企业债券183.1亿元,占比3.16%。保险资金运用集中于银行存款和国债,两项占70.6%。资金运用结构不合理会产生不良后果:(1)利率风险高。银行存款占的比例高,银行存款中人民币大额协议存款占72.1%。由于货币市场资金供应充足,带动协议存款利率大幅下调,已由2001年的5%左右下调至目前的3.4%左右。此外,银行存款、债券加上回购在总资产中的占比高达91.52%,这些固定利率和产品利率敏感度很高,受货币政策以及利率走势的影响十分明显。(2)资产负债失配现象严重。不同的保险公司负债结构不同,经营策略出不同,保险投资的风险偏好和风险承受能力不同;同一保险公司的不同险种,由于期限、费率的厘定、保险人承担的风险不同,对投资收益率的要求不同。这样使资金运作所强调的重心存在较大的差异。如人寿保险合同一般是长期合同,保险资金尤其需要长期的投资工具匹配,而现有的投资渠道不能满足这种要求,长期资金作短期投资使用,导致投资效率的低下。(3)加剧保险资金的风险积累,影响保险公司的偿付能力。保险公司如果在资金运用上缺乏灵活度,会使其失去控制风险的动力。就国内的情况而言,对于那些利差损较大的公司来说,只能靠不断追求销售业绩来保证现金流入,而新增加的保险资金如得不到很好的利用,又将再次形成利差损,导致恶性循环,影响保险公司的偿付能力。

按照现有的资金运用渠道,保险资产管理公司难以担当所管理资产的保值增值重任,因此,拓展投资渠道,改善资产结构,是控制投资风险,增加收益的一个必要条件。

(一)扩大企业债券投资

企业债券作为一种投资方式有以下特点:(1)可选择的种类较多;(2)具有偿还性,与股票相比,收益相对稳定,并可以按期收回本金,投资风险相对较小;(3)流动性较好,持有人可以按自己的需要和市场的实际情况灵活地转让以收回本金。企业债券盈利性可能高于国债,但比国债风险大。企业债券的特点使其成为保险资金运用的较好途径。1999年5月,经国务院批准保险公司可以购买铁路、电力、三峡等中央企业债券。1999年8月,中国人民银行同意保险公司在全国银行间同业市场开办债券回购业务。2001年3月,又允许购买电信通讯类企业债券。以上批准购买的企业债券及其回购业务,都对投资比例进行了严格的控制。

篇（5）

财务管理作为公司理财的普遍方式，对公司实现其使命和目标有着不容小觑的作用。在财务管理的运行过程中，事前预测、事中监督和事后评价对财务管理起着关键性的作用，这与企业的长远发展和运转有着紧密联系，同时也说明公司在前进的道路上少不了财务管理工作的支持。

1保险的财务管理体系模式

现阶段，财务管理模式不单单集中于公司的发展战略上，也逐步渗透于追求公司利益更大化。而在保险这一领域的财务管理，是以普遍的两种管理模式结合起来加以运用。

1.1管理模式中的“集权式管理”

对于集权式管理，可以具体问题具体分析，针对保险公司现有的财政政策和计划，鼓励员工积极参与并借助总公司的大力支持，灵活将公司的制度运行起来。在管理过程中，保险公司高层有最重要的决策权力，即集权可以使企业高层人员相对容易控制和协调公司的经营活动，并适时提出合理化的建设建议，从而完成公司订立的目标。高层所提出的合理化建设建议应反映公司资金的合理分配，并能在有限的渠道中得到有利的价值。总公司下达的命令或决定，分公司一定要服从并及时执行，同时要保证资金的安全。然而集权式管理存在一个很明显的弊端，就是分公司会缺乏工作积极性，这会大大影响公司整体的创造性和灵动性。在决策执行中，如果出现失误，就会让分公司的经济蒙受很大的损失。

1.2管理模式的“分权式管理”

对于分权式管理，一个是总公司要把权力分配好，把握好决策管理，然后在总体趋势上是对总公司的发展有有利的影响，另一个是针对分公司发展，要求其掌握市场动态，为创造更大的价值而努力。在分权管理模式中，总公司管理者身上的担子稍微轻点，这也为分公司创造了更多的发展空间。此模式的一个缺点在于，没有了集权模式下的风险把控，很容易削减总公司的财务调控功能，从而导致对风险的延迟反应，这样就失去了约束力，保险公司将会不可避免的处于劣势。

2保险财务管理体系的合理建设建议

在当前的市场经济体制中，要匹配对应公司目标的财务管理体系，这需要公司在经营过程中不断前进。针对保险财务管理体系，在确保经营模式已更深程度完善的基础上，要做到资金合理支配和成本妥善把控。

2.1针对经营计划的合理改进

建立和完善保险的财务管理体系，要联系当前市场经济的潮流趋势，同时公司的经营计划要与时俱进。在经营计划的实施管理过程中，通过把公司利益更大化的理念和有限渠道创造价值的思维传达给公司员工，获得广大员工的支持和积极的行动力，以此减少不必要的成本支出，从而更好的实现公司利益更大化的目标。将公司财务管理各要素紧密联系起来，并对保险的财务管理体系进行可行性分析，同时还要将保险财务管理体系与其他体系进行融合。

2.2针对绩效评价的建立与完善

绩效考评是对保险财务管理体系的实施成果予以反馈。为更好的建立与完善绩效评价体系，保险公司不应墨守成规，应将经理人与高层决策管理人的行为与绩效考核有效结合起来，使得绩效考核更具说服力；不应只关注结果而忽略过程，应加强对类似财务信息等需经历较长时间整理的资料的重视。保险公司应采取措施，设立有效的激励与监督机制以促进经理人的工作高效运行，并使经理人与公司目标达到一致，促成经理人、财务人员和所有人在利益上的意见统一，从而得到想要的效果。

2.3针对体系建设的加强与财务制度的优化

制度建设作为保险公司的一大核心亮点，对企业的运转与管理也是有着很有效的作用的。新的会计准则出台后，保险企业首当其冲的就是与国家保持一致的步伐，以此督促内部财务制度的管理和优化。在绩效考核的完善后，企业对职工的管理，必须要采用公平公正的管理模式，绝对不能搞特殊化。对于保险行业特有的单证，管理时要区分对财务是否有价值，并将单证的领、销、管合理管控。保险行业不同于银行，其资金的打理，应设专人专职，其中很重要的就是总出纳，这个岗位要对整个企业资金的流动进行合理把控，并在工作过程中对资金的流动提出优化意见。在预留好公司正常的赔偿款后，公司资金安排和内部管理应符合公司制度，同时要对财务基础工作有所规范，制定专属于企业内部的制度与流程，保证数据的畅通运行。为使企业的财务管理体系能得到有效运行，还需提升员工的学习能力，让公司高层对风险有敏感意识，并结合公司内外部的进展情况，形成完善、监督、分析与评估这样一整套流程的体系观念，从而全面推动经济发展与财务管理。

篇（6）

为了加强对全区保险市场的管理，促进保险事业的健康发展，现就有关事项通知如下：

一、提高思想认识。保险具有经济补偿、资金融通和社会管理的功能，是金融体系和社会保障体系的重要组成部分，在社会主义和谐社会建设中具有重要作用。近年来，我区保险业取得了长足发展，机构不断增多，业务领域不断扩大，在促进我区改革开放、保障经济发展、维护社会稳定等方面做出了积极贡献。但是，由于我区保险业起步较晚，基础薄弱，功能和作用尚未发挥，保险业与经济社会发展和人民生活需求不相适应的问题还比较突出。各乡镇（办）、各部门、各单位要充分认识到保险业的重要意义和作用，更新思想观念，采取有效措施，促进保险业又好又快发展，为建设和谐渝水保驾护航。

二、规范业务办理。区级各保险公司（专指在我区设立单独纳税帐户的保险公司，下同）要充分发挥主渠道作用，办好城乡的各种保险事业，积极开拓服务领域，加强经营管理，提高服务质量，确保以优质的服务赢得单位和群众的信赖。今后，各乡镇（办）、各部门、各单位在办理保险业务时，必须到区级保险公司办理，上级文件另有规定的除外；引导和鼓励区内企业和个人到区级保险公司办理业务。

三、加强监督检查。区级保险公司要严格按照国家规定，照章纳税，其业务收入的营业税和企业所得税、调节税等税收必须统一缴交到区级税务部门，严禁转结区级业务所产生的税收。区财政、国税、地税、监察、审计等部门要加强对区级保险公司税收的监督与检查，对业务收入与税收不成比例的保险公司要查明原由，严肃处理。今后，区内各行政事业单位的保险业务将逐步向纳税多的区级保险公司倾斜。

四、强化组织保障。各有关单位要把保险业发展作为加快现代服务发展的重要举措来抓，加强对保险市场的调查研究，积极探索、研究和解决保险业发展中存在的问题，充分发挥保险业在促进经济社会发展中的积极作用。有关部门要大力开展宣传教育活动，培育保险诚信文化，增强社会的保险诚信意识，提高全民保险意识，确保全区保险事业健康发展。

篇（7）

1保险公司保险投资现状分析

（1）投资规模不断扩大。全国保险公司资产总额自2004年6月突破1万亿元大关以来，截至2005年底，又上新台阶，达到1.5万亿元。2001～2005年，我国保险资金运用余额分别为3702.79、5799.25、8378.54、11249.79和14315.8亿元。

（2）投资渠道不断拓宽。近年来，中国保险监督管理委员会（以下间称“中国保监会”）加大了拓宽保险投资渠道的力度，在允许保险资金投资银行存款、国债、金融债的基础上，经国务院批准，先后允许保险资金投资企业债券、证券投资基金、直接投资股票市场、保险外汇资金境外运用等。2006年3月保险资金又获准间接投资于基础设施。这些举措为保险资金构建合理的投资结构、优化资产配置、分散投资风险，提高保险业的资金运用效率提供了良好的外部环境。

（3）保险投资结构出现了战略性转变。截至2005年底，保险资金运用余额14315.8亿元。其中，保险公司持有国债3588.3亿元、金融债1785.1亿元、企业债107.6亿元,分别占其发行余额的12.6%、13.4%和67%。保险公司持有银行次级债804.9亿元，占发行余额的44.6%。2005年中国保险资产结构实现了战略转变,债券投资占整个保险资产投资的比例首次超过银行存款的比例,达到52.3％，与2005年初相比,债券投资比例提高了16.7个百分点；保险机构已成为债券市场的第二大机构投资者（见表1）。

（4）投资收益水平较低。保险资金投资运用效果却不容乐观，资金运用收益呈逐年下滑趋势。有关资料显示，2001～2005年，我国保险资金运用的综合收益率分别为4.3%、3.14%、2.68%、2.9%、3.6%，收益率水平已经低于或接近《保险公司偿付能力额度及监管指标规定》中提出的3%的资金年收益率底线。

2寿险公司投资风险分析

（1）利率风险。利率是国家调整宏观经济的杠杆，国家为了达到宏观调控的目的，频繁地使用利率杠杆来调节资金供求。因而，利率是保险公司不可控制的外部变量。保险公司所面临的利率风险指的是利率变动对资产、负债价值造成负面影响的风险。从上述我国保险资金的投资渠道来看，投资组合中的几乎所有品种都属于直接的利率敏感产品，隐含着很大的利率风险。如在银行存款方面，在过去银行利率水平较高时，保险资金运用渠道过窄，还不足以对保险资金的投资收益构成较大威胁，但随着央行连续8次降息，一方面使寿险公司利差倒挂的问题凸现了出来，另一方面，保险公司近一半的资金存入银行，在实际利益几乎为零的情况下，资金投资收益率为负；又如2004年以来的加息预期以及加息的实现使得债券价格大幅下跌，投资组合中的债券部分遭受巨大损失。因此，加强利率风险管理对提高我国保险资金的运用效果具有重要的现实意义。

（2）流动性风险。流动性风险是指投资者由于某种原因急于抛售手中持有的某项资产，采取价格折扣等方式造成投资收益的损失。流动性强的资产，一般具有完善的二级市场，可以随时出售；流动性差的资产由于没有完善的二级市场，不太容易交易转让，要降低价格进行交易，从而造成资本损失。

综观中国保险业改革和发展历程，寿险业一直呈现快速增长势头。1990～2002年间年均增长率高达36%，2002年达到最高峰，增长率达59.74%。但是，自2003年开始，寿险业增长的速度有放慢的趋势，尤其是2004年，全国人身保险的保费的增长速度下降到最低点7.2%。有学者提出，如果寿险业增长趋缓只是短期现象，那么随着通胀压力的缓解和产品结构调整的完成，继续保险业的快速成长，问题也许并不严重；但如果在较长时间内增长一直趋缓，问题将会严重得多。因为寿险业趸缴短期分红型占比过高的业务结构合理，将极有可能导致其未来业务的成长难以持续发展。以2002年和2003年为例，这两年银行保险中，5年期的分红型趸缴短期业务占很高比重。2008年前后，这些业务将出现给付的高峰，如果新业务的成长不能维持一定的速度，将有可能出现现金流不足的流动性风险。而在通货膨胀压力下，水平低下的投资收益率将进一步降低产品的吸引力。随着客户以退保和保单抵押等形式的流失，现金流的流出将明显大于流入，这将进一步加大流动性风险。

（3）汇率风险。汇率风险指在国际投资中，由于汇率变动引起的投资收益的变化。外汇汇率由于受各国政府的财政政策、货币政策、汇率政策以及外汇供求的影响而频繁波动，因此，当投资于以外币所表示的资产时，要承担汇率风险。例如，从我国的情况来看，目前人民币面临升值压力，一旦人民币升值，以外币持有的资产将会面临大幅缩水的风险。

（4）信用风险。信用风险是指由于保险公司的贷款对象或者是其购买的债券的发行者的经营状况恶化或故意违约，使公司无法按期收回本金和利息的风险。信用风险在最严重的情况下，将会导致保险公司的未来偿付能力受到极大的影响，甚至会导致保险公司的破产。对于国内寿险公司来说，因为当前我国的保险资金运用的渠道较为单一，并不包括发放贷款；从投资债券来看，主要是信用等级较高的国债和金融债券，而企业债券所占比重较低，并且对投资企业债有严格的等级限制，所以信用风险并不如利率风险所带来的影响显得迫切。但在部分寿险公司中，存在着向内部员工发放住房贷款等实际操作；并且今后对保险资金投资渠道的放宽，当寿险公司可以进行房屋抵押贷款、保单质押贷款等投资时，信用风险也将逐步增加。

（5）资产与负债不匹配风险。资产和负债不匹配风险是指寿险公司在某一时点上资产现金流与负债现金流不匹配，从而导致寿险公司收益损失。由于寿险公司的资金主要来源（负债）具有长期性，对于许多寿险公司来说，多数保单的保障期限甚至长达20～30年，而对于寿险公司的资金运用渠道（资产）来讲，有长期投资，也有短期投资。具体讲，在资产层面上，不同的项目具有不同的到期时间、不同的现金流量分布以及不同的风险偏好，在面临市场利率变化、股价波动、通货膨胀等影响时，寿险公司存在很大风险。在负债层面上，即使对于同一家保险公司来讲，不同的险种，由于期限不同，产品的现金流也影响着寿险公司资产负债的匹配。

（6）市场风险。市场风险是指由于市场供求不平衡引起市场价格变化而造成投资收益的不确定。由于我国金融市场发展不完善，保险资金运用所面对的市场风险是显而易见的。仅以证券投资基金为例，有资料显示，大约5%左右的保险资金投向了证券投资基金，但从账面上，近几年我国股票市场出现较长期低迷状况，股票指数不断下降，从2001～2005年5月，指数跌去了三成以上，造成保险公司投资基金浮亏20%～30%，截至2005年底，保险公司在封闭式基金上的投资仍旧亏损。

（7）操作风险。操作风险又称运用风险，指由于寿险公司内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。操作风险的主要表现有：一是政策执行不当，这往往是由于有关信息没有及时传达给操作人员，可在信息传递过程中出现偏差，或者是操作人员没有正确领会上司的意图等原因而造成损失；二是操作不当甚至违规操作，操作人员业务技能不高或偶然失误可能造成损失；三是交易系统可清算系统发生故障。3寿险公司投资风险管理

3.1政府对保险投资风险的监管

保险监管部门出于保证保险公司具有足够的偿付能力，以保护被保险人的利益的目的，应对保险资金的投资运用进行严格的监管，以规避投资风险。监管部门的举措一般包括四个方面：一是对保险投资范围的限制，主要是限定保险资金的投资范围，禁止保险资金投资于高风险的资产和项目；二是对保险投资比例的限制，即对保险资金投资的各类资产结构及其比例进行限制；三是对投资资产与负债的配比关系的限制，即对投资资产与对投保人负债之间期限结构的配比关系的要求；四是对金融衍生工具的使用限制，在条件成熟时可以允许寿险公司参与金融衍生工具的交易，但必须以保值为前提，禁止进行套利等投机交易。

3.2保险公司对投资风险的管理

（1）资产负债管理。利率风险是保险资金投资运作中的最大风险，市场利率的变化，将对资产、负债的现金价值有不同的冲击，打破资产、负债间原已实现匹配的均衡状态，或使未来的资产、负债特征变得不对称，而给未来寿险公司的正常经营带来风险。寿险公司的资产负债管理，在充分考虑资产和负债特征（期间、成本和流动性）的基础上，制定投资策略，使不同的资产和负债在数额、期限、性质、成本收益双边对称、匹配，以控制风险，谋求收益最大化。持续期管理是进行资产负债匹配的有效方法。

（2）总风险限额限制。总风险限额反映保险公司可承受的最大资产损失的大小，一般由保险公司可承担投资风险资本乘以百分比确定，百分比的大小由保险公司决策层根据公司实力及经营管理状况确定。可根据一定评估周期，运用在险价值法对投资组合的在险价值进行计算、监控，并将之与公司规定的最高风险限额进行比较，对投资组合中高风险资产给予调整，减少高风险资产投资比例，加大低风险资产的投入，直到符合公司政策要求为止。

（3）投资管理组织架构设置。科学、高效的投资管理组织架构设置可以过滤掉大部分的操作风险，道德风险。组织架构的设置原则主要有以下几方面：投资管理“三权分立”。保险资金的投资运作部门与资产所有人、资产托管部门分设，投资部门的运作受资产所有人、托管部门的监控；投资前台与后台分开，后台对前台操作情况进行实时评估、监控，同时，投资部门接受稽核部门的监控；战略性资产管理、战术性资产管理、证券选择相互监督、制约；核算部门独立于投资运作部门之外，负责资产及汇报的记录和复核。

（4）交易流程控制。交易流程的有效控制，同样是防范、化解操作风险和道德风险的有效手段。在交易流程控制中应严格遵循严格的授权、交易指令及时复核、交易结果及时反馈和交易操作及时存档记录的原则。

（5）保险产品开发策略。保险资金投资运作中的风险管理，不仅与投资运作过程本身有关，而且与保险产品最初的设计策略紧密相连，恰当的产品开发策略，不仅可增强新产品的销售竞争力，而且可以化解许多潜在的投资风险。由于利率波动是保险企业经营管理中面临的最大风险，在不同市场利率环境下可采用不同策略，低利率时期主要开发固定预定利率产品，高利率时期以开发投资连结类、分红类产品为主，同时，保险公司产品在任何一个时期都应遵循多元化原则。

参考文献

1戴锦平.保险投资效益风险分析[J].保险研究，2004(8)

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从某种意义上说，风险是保险业的财富之源。因为风险的客观存在，才有风险管理意识，引发投保人的保险需求，从而形成保险资金的积累。但是这并不意味着所有风险都能带来财富，有些风险能产生财富，这是业内常说的可保风险；而有的风险却不能产生财富，只能暂时收获金钱，其代价是亏损的灾难，甚至是灭顶之灾。风险管理就象用兵打仗，必须充分权衡利害，“不知用兵之害者，则不能尽知用兵之利”。所以深入系统地认识风险，并加以有效控制，是保险企业提高盈利能力的前提。

（一）认识盈利风险，系统研究风险，提高风险意识

保险业的盈利风险大致可分为：精算风险、系统风险、信用风险、 流动性风险、违规风险也可以说是操作风险、法律风险、潜在税收风险。

（二）建立健全风险预测评估预警系统数据信息平台，加强风险管理

保险业盈利风险基本上是属于专业的、可控的、能够分散的风险，应在日常工作中加以规范化、制度化。对风险按类别在起因、发生、过程、产生的后果及其影响进行认真分析，在各级公司、部门、业务险种以及不同保险标的分布进行个性化分析，进行定级评估，预案模式制作，以备不时之需。对保险业盈利风险按风险类别建立综合信息化自动平台。

二、打造盈利平台，进一步扩大利润空间

预测和分析要建立在数据归集的基础之上，并且能够灵活地从不同的角度来对相关的指标进行分析。保险公司盈利能力的分析和判断，要基于归集的数据，这需要有一套完善系统的支持。在长期的信息化建设中，保险公司建设了各种不同的系统，比如：处理业务的核心业务系统，对销售人员业绩进行管理的人员管理系统等。这些系统里所包括的数据和指标，是保险公司业务的真实反映。在进行盈利能力分析时，有必要对系统里的数据按照机构、部门、业务系列、险种、渠道、客户分类、成本利润中心等多个纬度进行数据归集。这需要应用系统之间有灵活接口，数据的口径必须一致，参数化的程度要高。险种会有变化，会不断创新，盈利能力平台要对需求变化具有很强的适应性。

除了搭建盈利能力平台之外，日趋激烈的竞争，要求保险公司决策层必须灵活、快速地对客户需求做出响应，同时还要考虑各种潜在风险，从经验决策向科学决策的转变势在必行。然而，在保险业广泛应用的是业务系统，只限于解决一些具体的业务处理问题，对数据的统计分析较少，而涉及到多维分析、决策支持及数据挖掘方面的工作则更少，不能对高层决策提供有效支持。各个相互独立的业务系统对科学决策支持不大，整合各个系统，建设商业智能辅助决策系统成为保险公司挖掘内部潜力的重要举措。

商业智能辅助决策是指集中业务系统的生产数据进行数据建模、分析和计算，从而得出对决策有重要意义的结论。国外先进的保险公司不仅拥有雄厚的资金实力、先进的管理理念，还拥有很高的信息化水平，这就为他们的业务发展和决策提供了强大的支持。大多数国内保险公司并不缺少数据，而是受阻于过量的冗余数据和数据不一致，它们变得越来越难于访问、管理和用于决策支持，且数据量正以成倍的速度增长。保险公司信息中心正面临着不断增长的需求，信息化要对决策提供支持。

以泰康人寿为例，它的业务扩张速度很快，已经涉及个人险、团体险和银行险等多个市场，在快速扩张的同时，面临数据分散、决策没有依据的难题。泰康人寿不同险种的数据，及呼叫中心和在线交易系统的数据分散在不同系统中，集团决策层无法从集团一级看到整体数据，也没有合适的数据模型将这些数据组织在一起，因而无法实现科学决策。上马商业智能应用系统后，泰康人寿可以进行保单分析、理赔分析、利润及成本分析、客户忠诚度分析、销售分析、客户服务分析，从而各级管理层决策有了更准确有效的数据支持。基于商业智能的科学决策替换了以前的经验决策，对保险公司的经营和发展战略的制订具有非常重要的意义。

三、方法措施和实施步骤

（一）方法措施

1.促进理论模式和指导思想在盈利能力上有机结合。2.促进政策制度导向必须与市场定位选择在盈利能力上有机结合。3.促进财务管理和业务经营在盈利能力上有机结合。4.促进业务质量和业务规模在盈利能力上有机结合。5.促进人员素质和服务水平在盈利能力上有机结合。6.促进保险产品和保险标的在盈利能力上有机结合。7.促进承保核保与理赔核赔在盈利能力上有机结合。

（二）实施步骤

1.先建立风险防范体系信息数据平台，保证基础数据的准确性。2.依照基础数据制定风险监测，评估，预警方案。3.再次创建盈利能力信息数据平台。4.制定盈利能力预案。5.最后将两个数据平台有机结合，互为依托，相互促进，形成完整的综合数据平台体系，不断提高保险企业盈利能力。

保险公司是标准的风险中求财富的企业，但并不是指所有的风险都能产生财富，有些风险对保险公司来说就是亏损的陷阱，就是破产的灾难。所以防范风险是基础，是前提，没有有效防风险平台支持，企业将面临险境，无法生存，更谈不上发展和提高盈利能力。在此基础上建立盈利能力平台才能是稳固的平台，健康的平台。对风险理性的选择和放弃是明智的，有时最好的选择就是放弃，有所为，有所不为是风险管理提高盈利能力最好的辩证法。

参考文献

[1]刘京生.中国健康保险发展研究[M].中国社会科学出版社，2011，1.

篇（9）

税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种形式，保险业是我国金融业的重要组成部分之一，其税收政策对保险公司偿付能力、竞争能力及保险业的健康发展有着广泛而深远的影响。

一、保险业”营改增”实施背景

从国际范围来看，美国、日本、新加坡等国家对金融业的税收政策是免征营业税，一些对金融业征收营业税的国家，一般也采取“从轻不从重”的政策，金融业的税率为1.2%-4%，与国外相比，我国金融保险业营业税同样处于较高水平。此外，出了较高水平的营业税外，保险业还需要承担增值税，整体税负较重，不利于保险业的发展。

二、保险业”营改增”情况

2011年，我国财政部和国家税务总局联合下发营业税改征增值税试点方案，在本次试点方案中，保险业并未被纳入“营改增”试点范围，但按照国务院关于扩大“营改增”试点的工作部署，自今年起，金融保险业开始纳入“营改增”试点范围，根据《营业税改正增值税试点方案》（以下简称《试点方案》），保险业原则上适用增值税简易计税方法，采取3%税率的简易征收方法，但若采用简易征收方法，投保人为增值税一般纳税人时，投保人和保险公司所能抵扣的进行税额均有限，营业税改征增值税后与以前征收营业税并无实质性的改变，意义不大。

三、“营改增”对保险业的影响及举措

（一）保险业“营改增”适用税率测算

根据保险业各税种适用税率及《试点方案》中保险业适用增值税简易计税方法的相关制度，在计税范围、减免税项目不改变，且保持国家税收收入不变的前提下，假设增值税率为A，即营业额*营业税率（5%）=营业额*A/（1+A），可粗略估算出增值税税率为5.26%。

根据《试点方案》中增值税现有的四档税收征收标准，若从税制简化的角度来讲，最合理的税率是从现在存在的几个税率中选择一档，不要再开新的税率，作为现代服务业之一的保险业，较有可能适用6%的税率。

（二）“营改增”对保险业的影响

1、影响保单定价与销售

“营改增”后，保险公司营业收入由价内税形式调整为价外税形式，若原有定价体系不发生改变的情况下，保险公司作为增值税开票方，因改为不含税收入后，会计收入降低，利润减小（增值税税率上升，不考虑进项抵扣），而被保险人（假定一般纳税人）作为受票方可做进项抵扣，成本降低，利润增加，因此税基的改变进一步影响到保单的定价与销售。

2、改变同保险或经纪公司合作方式

保险业现行的税收制度是以“营业额”为基础对保费收入征税，改正增值税后，随着销项税额和进项税额的引入，比如在结算手续费用时，公司或经纪公司是否可开具增值税专用发票，必将改变保险或经纪公司同保险公司之间的合作方式。

3、增加企业成本

改征增值税后，为了能够与可开具增值税发票的“金税系统”相适应，保险企业需要改造企业内的信息系统，同时需要对相关工作人员进行增值税专业知识的培训，将会增加企业成本。

4、代扣代缴营业税方面

保险公司除自身业务缴纳营业税之外，还需代扣代缴营销员的营业税，根据现行《营业税暂行条例》以及地方税务局的规定，营销员提供劳务取得的收入缴纳营业税的起征点是20 000元，因此在营业税改成增值税后，保险公司的营销员是否需要缴纳增值税，以及是否也有一个起征点的规定，需要进一步明确。

5、财务指标影响

营业税为价内税，在会计利润表中“营业税金及附加”项核算，增值税为价外税，”营改增”后，因收入项目需扣除增值税导致利润表中“营业收入”项减少，因无需缴纳营业税后，利润表中“营业税金及附加”项减少，导致“营业支出”项减少，数据的改变对财务指标发生影响，如费用率、综合赔付率、综合成本率，以及收入基数的改变也影响相关准备金的计提及摊回等。

（三）保险业对“营改增”举措

1、加强学习宣传，做好税收筹划

保险业的增值税率虽然目前尚未确定，但税负增加的可能性较大，因此保险企业应认清形势，在企业内部广泛学习和宣传“营改增”相关知识，促使企业管理层及相关工作人员营业税与增值税的区别及“营改增”对企业的影响，并制定应急预案，以能在发生风险时采取正确的措施应对。

2、积极争取税收优惠政策

根据我国税收制度的一贯做法，在“营改增”改革初期会实施一些过渡性的优惠政策，以消除或降低对某个行业的不利影响，保险业在税收改革中应积极地向国家争取相关优惠政策，借助优惠政策来保证企业生存和发展。

3、加强企业内部控制

为应对“营改增”企业还应积极强加内部控制，从内部财务管理、销售业务和采购业务等方面加强控制。在财务管理方面，增设专门的税务管理部门和专业税务人员负责企业税务管理，降低因操作失误导致的多纳税或少纳税的风险；在采购业务中，对企业所有采购业务进行梳理，应将供应商是够可开具增值税专用发票考虑在内，有针对性地调整采购策略，以最大限度降低采购成本。

4、系统改造方面

改征增值税后，保险公司还应对企业内的信息系统积极进行改造，使系统能够与增值税系统兼容，如对于一些免征增值税的报单，通过技术改造使与之相对应的增值税进项额能够被正确地识别处理，一些适用增值税的特定保单，通过编制代码改造，为税收或财务人员的工作提供方便，以能够采取相应的处理措施，降低企业成本。

四、结束语

将保险业纳入“营改增”试点范围后，新的税收制度可能增加保险企业实际税负，增加企业纳税成本，在此形势下，保险业应积极了解税收改革相关知识，应对“营改增”给企业发展带来的影响。

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1 保险公司保险投资现状分析

（1）投资规模不断扩大。全国保险公司资产总额自2004年6月突破1万亿元大关以来，截至2005年底，又上新台阶，达到1.5万亿元。2001～2005年，我国保险资金运用余额分别为3 702.79、5 799.25、8 378.54、 11 249.79和14 315.8亿元。

（2）投资渠道不断拓宽。近年来，中国保险监督管理委员会（以下间称“中国保监会”）加大了拓宽保险投资渠道的力度，在允许保险资金投资银行存款、国债、金融债的基础上，经国务院批准，先后允许保险资金投资企业债券、证券投资基金、直接投资股票市场、保险外汇资金境外运用等。2006年3月保险资金又获准间接投资于基础设施。这些举措为保险资金构建合理的投资结构、优化资产配置、分散投资风险，提高保险业的资金运用效率提供了良好的外部环境。

（3）保险投资结构出现了战略性转变。截至2005年底，保险资金运用余额14 315.8亿元。其中，保险公司持有国债3 588.3亿元、金融债1 785.1亿元、企业债107.6亿元，分别占其发行余额的12.6%、13.4%和67%。保险公司持有银行次级债804.9亿元，占发行余额的44.6%。2005年中国保险资产结构实现了战略转变，债券投资占整个保险资产投资的比例首次超过银行存款的比例，达到52.3％，与2005年初相比，债券投资比例提高了16.7个百分点；保险机构已成为债券市场的第二大机构投资者（见表1）。

（4）投资收益水平较低。保险资金投资运用效果却不容乐观，资金运用收益呈逐年下滑趋势。有关资料显示，2001～2005年，我国保险资金运用的综合收益率分别为4.3%、3.14%、2.68%、2.9%、3.6%，收益率水平已经低于或接近《保险公司偿付能力额度及监管指标规定》中提出的3%的资金年收益率底线。

2 寿险公司投资风险分析

（1）利率风险。利率是国家调整宏观经济的杠杆，国家为了达到宏观调控的目的，频繁地使用利率杠杆来调节资金供求。因而，利率是保险公司不可控制的外部变量。保险公司所面临的利率风险指的是利率变动对资产、负债价值造成负面影响的风险。从上述我国保险资金的投资渠道来看，投资组合中的几乎所有品种都属于直接的利率敏感产品，隐含着很大的利率风险。如在银行存款方面，在过去银行利率水平较高时，保险资金运用渠道过窄，还不足以对保险资金的投资收益构成较大威胁，但随着央行连续8次降息，一方面使寿险公司利差倒挂的问题凸现了出来，另一方面，保险公司近一半的资金存入银行，在实际利益几乎为零的情况下，资金投资收益率为负；又如2004年以来的加息预期以及加息的实现使得债券价格大幅下跌，投资组合中的债券部分遭受巨大损失。因此，加强利率风险管理对提高我国保险资金的运用效果具有重要的现实意义。

（2）流动性风险。流动性风险是指投资者由于某种原因急于抛售手中持有的某项资产，采取价格折扣等方式造成投资收益的损失。流动性强的资产，一般具有完善的二级市场，可以随时出售；流动性差的资产由于没有完善的二级市场，不太容易交易转让，要降低价格进行交易，从而造成资本损失。

综观中国保险业改革和发展历程，寿险业一直呈现快速增长势头。1990～2002年间年均增长率高达36%，2002年达到最高峰，增长率达59.74%。但是，自2003年开始，寿险业增长的速度有放慢的趋势，尤其是2004年，全国人身保险的保费的增长速度下降到最低点7.2%。有学者提出，如果寿险业增长趋缓只是短期现象，那么随着通胀压力的缓解和产品结构调整的完成，继续保险业的快速成长，问题也许并不严重；但如果在较长时间内增长一直趋缓，问题将会严重得多。因为寿险业趸缴短期分红型占比过高的业务结构合理，将极有可能导致其未来业务的成长难以持续发展。以2002年和2003年为例，这两年银行保险中，5年期的分红型趸缴短期业务占很高比重。2008年前后，这些业务将出现给付的高峰，如果新业务的成长不能维持一定的速度，将有可能出现现金流不足的流动性风险。而在通货膨胀压力下，水平低下的投资收益率将进一步降低产品的吸引力。随着客户以退保和保单抵押等形式的流失，现金流的流出将明显大于流入，这将进一步加大流动性风险。

（3）汇率风险。汇率风险指在国际投资中，由于汇率变动引起的投资收益的变化。外汇汇率由于受各国政府的财政政策、货币政策、汇率政策以及外汇供求的影响而频繁波动，因此，当投资于以外币所表示的资产时，要承担汇率风险。例如，从我国的情况来看，目前人民币面临升值压力，一旦人民币升值，以外币持有的资产将会面临大幅缩水的风险。

（4）信用风险。信用风险是指由于保险公司的贷款对象或者是其购买的债券的发行者的经营状况恶化或故意违约，使公司无法按期收回本金和利息的风险。信用风险在最严重的情况下，将会导致保险公司的未来偿付能力受到极大的影响，甚至会导致保险公司的破产。对于国内寿险公司来说，因为当前我国的保险资金运用的渠道较为单一，并不包括发放贷款；从投资债券来看，主要是信用等级较高的国债和金融债券，而企业债券所占比重较低，并且对投资企业债有严格的等级限制，所以信用风险并不如利率风险所带来的影响显得迫切。但在部分寿险公司中，存在着向内部员工发放住房贷款等实际操作；并且今后对保险资金投资渠道的放宽，当寿险公司可以进行房屋抵押贷款、保单质押贷款等投资时，信用风险也将逐步增加。

（5）资产与负债不匹配风险。资产和负债不匹配风险是指寿险公司在某一时点上资产现金流与负债现金流不匹配，从而导致寿险公司收益损失。由于寿险公司的资金主要来源（负债）具有长期性，对于许多寿险公司来说，多数保单的保障期限甚至长达20～30年，而对于寿险公司的资金运用渠道（资产）来讲，有长期投资，也有短期投资。具体讲，在资产层面上，不同的项目具有不同的到期时间、不同的现金流量分布以及不同的风险偏好，在面临市场利率变化、股价波动、通货膨胀等影响时，寿险公司存在很大风险。在负债层面上，即使对于同一家保险公司来讲，不同的险种，由于期限不同，产品的现金流也影响着寿险公司资产负债的匹配。

（6）市场风险。市场风险是指由于市场供求不平衡引起市场价格变化而造成投资收益的不确定。由于我国金融市场发展不完善，保险资金运用所面对的市场风险是显而易见的。仅以证券投资基金为例，有资料显示，大约5%左右的保险资金投向了证券投资基金，但从账面上，近几年我国股票市场出现较长期低迷状况，股票指数不断下降，从2001～2005年5月，指数跌去了三成以上，造成保险公司投资基金浮亏20%～30%，截至2005年底，保险公司在封闭式基金上的投资仍旧亏损。

（7）操作风险。操作风险又称运用风险，指由于寿险公司内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。操作风险的主要表现有：一是政策执行不当，这往往是由于有关信息没有及时传达给操作人员，可在信息传递过程中出现偏差，或者是操作人员没有正确领会上司的意图等原因而造成损失；二是操作不当甚至违规操作，操作人员业务技能不高或偶然失误可能造成损失；三是交易系统可清算系统发生故障。

3 寿险公司投资风险管理

3.1 政府对保险投资风险的监管

保险监管部门出于保证保险公司具有足够的偿付能力，以保护被保险人的利益的目的，应对保险资金的投资运用进行严格的监管，以规避投资风险。监管部门的举措一般包括四个方面：一是对保险投资范围的限制，主要是限定保险资金的投资范围，禁止保险资金投资于高风险的资产和项目；二是对保险投资比例的限制，即对保险资金投资的各类资产结构及其比例进行限制；三是对投资资产与负债的配比关系的限制，即对投资资产与对投保人负债之间期限结构的配比关系的要求；四是对金融衍生工具的使用限制，在条件成熟时可以允许寿险公司参与金融衍生工具的交易，但必须以保值为前提，禁止进行套利等投机交易。

3.2 保险公司对投资风险的管理