流动资金如何估算汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇流动资金如何估算范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

投资分析的主要环节则包括以下几个方面：

1、项目投资的条件评估

创业必须是有条件的，这些条件是项目实施后的物质保证。这些条件主要包括矿产资源、原材料、能源、动力等各种投入的需求平衡，以及生产经营中三废等各种排弃物的处理，评估中应着重考虑的因素有：资源的可靠性；原材料供应的可靠性、稳定性和经济合理性；动力、水资源、能源供应的可靠性；原料、产品运输条件的可靠性；“三废”治理方案及对社会环境的影响；生产经营地点的自然环境条件；相关项目关系等。

2、市场需求评估

风险投资的对象是新创企业，市场前景等各方面都存在大量的不确定性；风险投资是名副其实的一种高风险性的投资行为。要想降低风险，方法是在投资前较准确的预计风险之所在，投资后对其加以有效的管理控制。可见投资前预测风险是防范风险的关键环节。预测风险取决于有效的风险投资的评估决策过程。

一个成功的风险企业必须要有一个好的技术。但是即使是一个好的技术，也只有10%的成功的可能。市场是否能接受、进入市场是否及时，采用该技术之后的新产品是否可靠，这些都是更为重要的因素。因此我们必须首先从市场的角度来评估投资项目，比如技术、产品的市场需求会如何发展？新产品如何打入市场？企业的产品一定要具有市场发展潜力，企业产品在目前和将来的市场份额中要占有一定的比例。通常具有市场发展潜力的产品都是人们生产生活中所需要的产品，可有可无产品的市场潜力极其有限。其次，我们应从市场竞争的激烈程度来评估投资项目。企业的产品最好是市场上独一无二或远远优胜于其他同类产品的产品。如果市场的竞争力已非常激烈，企业的产品只是重复别人的产品，那企业就很难吸引到风险投资机构的兴趣。如果市场已被富有名望的大公司所占有，那企业的产品就更不具优势了。

3、资本需要量的评估

既然风险投资的成功率不高，我们就需要极为谨慎地计算为发展风险企业所需的资本。为此，我们需要编制企业的财务预算，常常是要计划预算至三、五年或八年甚至更长。我们需要估算新公司由亏损转盈利所需的总资本，还需要测算这个公司大概要花多少年时间才可由亏转盈，评估至十年后的公司收入和利润。

二、财务预测分析

财务预测，主要是盈利预测和现金流量，投资的退出方式(公开上市，股票回购、出售、兼并或合并)。财务预测必须预测到公司的盈亏平衡年度以后，告诉投资者公司大概的盈利时间。财务预测要尽可能的以现实为依据，主要集中在近两年的预测。

（一）项目投资预测的的基本要求

1、项目预测时，一般可以只对投产后的前5年予以预测；

2、固定资产折旧方法一般采用直线法，可不计残值，折旧年限按照国家有关政策；

3、计算投资项目净现值时，贴现率应考虑无风险报酬率和风险补偿报酬率，一般可在10%-15%之间选择；

4、在进行各项财务指标的分析时，均应当考虑所得税的影响。

（二）投资项目所需流动资金的估算

投资项目中所需流动资金的估算有两种基本方法：

（1）扩大指标估算法：

一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。

（2）分项详细估算法：

即在项目计算内逐年逐项测定流动资金的需要量。其中，流动资金=流动资产-流动负债；每个项目的占用额可依据全年的预计总额除以周转次数测算。

例如：

应收帐款=年销售收入/周转次数；

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数；

在产品=（年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/周转次数；

产成品=年经营成本/周转次数；

现金=（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数；

年其他费用=（制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-工资及福利费-折旧费-摊销费-利息支出）；

应付帐款=年外购原料、燃料及动力费用/周转次数。

项目计算期末应收回全部流动资金。

（三）生产成本的估算

生产成本的估算分两部分：

如有些企业的产品变动成本所占比重很小，可只编制总成本费用估算表。

（四）销售收入的估算

销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测，并注明单价是否含税，编制销售收入估算表。

（五）投资项目预测应提供的决策报表及其编制

投资项目预测应提供的报表有损益表和现金流量表。这里主要介绍投资现金流量表的编制。（如下表）

如为了更清楚地说明问题，企业还可提供销售税金及附加表、固定资产折旧估算表、无形及递延资产摊销估算表等辅助报表。

三、财务决策分析

1、项目投资决策的评价指标

项目投资决策常用的评价指标有：净现值、内部收益率、投资利润率、回收期等。在计算有关指标时，需要测算投资期的现金流量。实际现金流量原则有两层含义，一是指投资项目的费用和效益――现金支出和现金收入分别为费用和效益，应依据收付实现制，按企业实际的现金流入和流出量记入其实际发生的年份，也就是说，项目费用和效益的计量不受权责发生制的影响；二是指如果在预计项目寿命期中，与项目有关的价格和成本将发生持续上涨的情况，估算未来现金流量时就应考虑通货膨胀对费用和效益的影响。

（1）净现值：补偿资本成本后的一种超额报酬。

（2）内部收益率，项目预期的实际投资收益率。是考虑货币的时间价值的投资决策评价方法，它是根据方案的现金流量计算出的，是方案本身的投资报酬率，是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者是说使投资方案净现值为零的贴现率。

（3）投资回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。它的计算方法为：

回收期=（累计净现金流量开始出现正值年份数-1）+上年累计净现金量的绝对值/当年净现金流量

我们也可计算动态投资回收期。

（4）投资利润率=年平均利润总额/投资总额

2、项目投资的盈亏平衡分析

盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。盈亏临界点是指企业收入和成本相等的经营状态，即企业处于既不盈利又不亏损的状态，通常用一定的业务量来表示这种状态。

（1）盈亏临界点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）

（2）盈亏临界点销售额=固定成本/［（销售收入-变动成本）/ 销售收入］

（3）盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常销售量

3、项目投资的敏感性分析

篇（2）

项目投资是指企业以形成或扩大生产经营能力为目的，以特定项目为投资对象，直接与固定资产新建或更新改造相关的对内长期生产性投资，如购置机器设备、研究与开发等。项目投资具有投资回收期长、投资风险大、资金投入多、对企业影响深刻等突出特点，因此对企业具有重要的战略意义。在项目投资决策评价中，由于现金流量指标更符合财务管理的价值理念，更具有客观性和可靠性，因此通常作为项目投资决策评价的依据。如何正确认识并科学估算项目投资的现金流量，是企业项目投资决策评价的关键和难点，本文着重对这一问题进行分析和探讨。

一、项目投资现金流量的含义及构成

所谓现金流量，是指项目投资所引起的企业现金支出和现金收入的增减变动量。这里的“现金”是广义的现金范畴，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目所需投入的非货币资源的变现价值，而不是其历史成本（账面价值）。其中，非货币资源的变现价值是指投入项目不具有货币形态的厂房、设备、原材料等资源出售变现的现时价值。

新建项目的现金流量包括现金流出量（CO）、现金流入量（CI）和现金净流量（NCF）三个构成部分。

（一）现金流出量（CO）

现金流出量是指项目投资引起的企业现金支出的增加量。一个项目投资的现金流出量主要包括以下内容：

1.固定资产投资

固定资产投资主要由工程费用、工程建设其他费用、预备费用等构成。工程费用是指项目工程建设的主体费用支出，如新建车间的土建工程费用、引进生产线的购置费用以及安装调试费用、设备基础费用等。工程建设其他费用是指从项目设计施工到竣工投产整个建设期内，除了工程主体费用支出外，使项目达到设计生产能力、开展正常生产运营所发生的各项合理而必要的费用之和，如工程前期准备费、办公费、监理费、保险费、管理费等。预备费用包括基本预备费用和涨价预备费用。

2.无形资产投资

无形资产投资包括项目所需要的土地使用权投资、商标权投资、专利权投资、非专利技术投资、特许权投资等。

3.递延资产投资

递延资产投资包括开办费投资和其他递延资产投资。其中，开办费投资是指项目从批准筹建之日起，到开始生产、经营（包括试生产、试营业）之日止的筹建期间中发生的人员工资、差旅费、印刷费、注册登记费、办公费、培训费以及不计入固定资产和无形资产购建成本的汇兑损益和利息支出等费用。其他递延资产投资包括经营租入固定资产的改良支出投资等。

4.流动资金投资

流动资金投资又称为营运资金投资，是指一次或分次投放于投资项目的流动资产（现金、应收账款、存货等）增加额。流动资金一经投入，便在整个经营期内围绕项目的生产运营进行周而复始的循环周转，当项目处于终结点时，所有垫付的流动资金都将退出周转，资金得到收回，并用于其他投资方向。

（二）现金流入量（CI）

现金流入量是指项目投资引起的企业现金收入的增加量。一个项目投资的现金流入量主要包括以下内容：

1.营业现金流入量

营业现金流入量是指项目投产后，开展生产经营所增加的营业收入与付现成本的差额。在估算税后现金流量时，因为所得税是一项现金支付，应当作为估算营业现金流入量的一个减项。

营业现金流入量的估算公式，可以有以下三种形式：

营业现金流入量=营业收入-付现成本-所得税

（1）

营业现金流入量=营业收入-付现成本-所得税=（营业收入-营业成本-所得税）+折旧=税后净利+折旧（2）

营业现金流入量=（营业收入-营业成本-所得税）+折旧=（营业收入-付现成本-折旧）×（1-所得税税率）+折旧=营业收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）+折旧×所得税税率（3）

上述三个公式，是相互贯通的。其中，最常用的是式（3），因为企业所得税税额的计算基础是企业的利润总额，而在进行现金流量估算时，并不直接获得企业的利润总额及应缴的所得税税额，因此式（1）和式（2）不便于直接运用。式（3）并不需要知道企业的利润总额是多少，直接计算税后收入、税后付现成本和折旧抵税，更为方便、快捷。

2.回收固定资产残值

回收固定资产残值是指当项目处于终结点时，将项目进行出售变现或报废清理所形成的残值收入。

3.回收流动资金

回收流动资金是指当项目处于终结点时，将流动资产项目收回或出售变现所形成的现金流入量。

在进行项目财务可行性评价时，将在终结点回收的固定资产残值和流动资金统称为回收额。

（三）现金净流量（NCF）

现金净流量是项目计算期内某年现金流入量与现金流出量之间的差额所形成的序列指标。当现金流入量大于现金流出量时，现金净流量为正值；反之，现金净流量为负值。

二、项目投资现金流量估算的原则及要点

（一）项目投资现金流量估算的原则

在项目投资决策进行现金流量估算时，需要把握的基本原则是相关性原则。相关性原则意味着只估算增量现金流量，与投资方案无关的现金流量不作为估算的内容。其中，增量现金流量是指与某投资方案存在依存关系的现金流量。如果无论采纳或拒绝某投资方案，企业的某项现金流量都不会因此发生增减变动，则是估算范围外的无关现金流量。只有采纳或拒绝某投资方案，引起的企业现金收入的实际增加量，才作为相关现金流入予以估算；只有采纳或拒绝某投资方案，引起的企业现金支出的实际增加量，才作为相关现金流出予以估算。将相关的现金流入量减去相关的现金流出量，则形成该投资方案项目计算期某年度的现金净流量。

（二）项目投资现金流量估算的要点

为了准确估算投资方案的相关现金流量，需要注意如下几个问题：

1.注意成本项目的区分与判别

在项目投资决策中，应正确判断与投资方案是否相关的成本项目。一般来说，机会成本、专属成本、未来成本、可分成本等属于相关成本；沉没成本、联合成本、共同成本等属于无关成本。正确区分不同的成本项目，有助于全面考虑可能采取的各种方案，保障项目投资决策结果的科学性。

例如，某企业购入一批价值30万元的专用材料，因规格不符无法投入使用，拟以20万元变价处理，并已找到购买方。此时，技术部门完成一项新产品开发，并准备支出100万元购入设备当年投产。经检测，上述专用材料完全符合新产品使用，故不作对外处理，可使企业避免损失10万元。请问在是否购置设备的项目投资决策时，是否需要考虑这部分专用材料呢？答案是肯定的。因为该企业若不购置设备，这部分专用材料就可以出售变现，取得一定的收入，只是由于购置设备才放弃了这笔收入，这笔收入代表购置设备使用材料的机会成本。因此，在评价该项目时，第一年的现金流出不仅包括100万元的货币资金支出，还包括专用材料的变现价值20万元。

又如，某企业在2010年曾打算引进一条生产线，并聘请专家进行可行性分析，支付咨询费用6万元，后来由于企业决策层认为有更好的投资机会，该项目被搁浅，已支付的咨询费作为当期费用登记入账。2012年，企业决策层重新考虑该生产线的引进，请问在进行投资决策时，原支付的咨询费用是否作为相关成本计入现金流出呢？答案是否定的。因为企业无论是否引进生产线，此项沉没成本均已客观发生，不会引起当前企业现金流量的增减变动，应作为无关现金流量予以排除。

2.合理预计投资项目所需的流动资金增加额

通常，当企业采纳新的投资项目后，对于现金、应收账款、存货等配套流动资产项目的需求也会随之增加，公司必须投入相应的流动资金以满足新项目循环周转的需要。此外，当采纳新的投资项目后，由于公司经营规模的扩张，也会引起应付账款、短期借款、应付票据等部分流动负债项目的自然增加，从而一定程度上满足了流动资金占用的需求。投资项目某年所需垫支的流动资金增加额，是指增加的流动资产与增加的流动负债之间的差额。可以通过以下公式计算：

某年需垫支的流动资金=本年流动资金需要额-上年流动资金需要额

其中：本年流动资金需要额=本年流动资产需要额-本年流动负债需要额

上年流动资金需要额=截止上年的流动资金投资额

（4）

3.综合考虑投资项目对企业其他部门及项目的影响

当企业采纳一个新的投资项目后，可能对公司的其他部门或项目带来影响，应当综合考虑这种影响，全面计量投资方案的影响效应。

例如，前例中，当新生产线投产新产品后，企业原有其他产品的销量可能也发生变化，整个企业的销售变动额由新产品投产和其他产品销售状况的变化综合引起。因此，在公司进行引进生产线项目的投资分析时，不仅应考虑新产品投产增加的销售收入，而且应减去（加上）其他产品因此减少（增加）的销售收入，以此作为该项目的增量收入。新产品投产对公司其他产品究竟带来哪种影响，要根据不同企业，具体分析新产品与其他产品之间是互补关系还是竞争关系。

三、项目投资现金流量估算的方法及案例

根据项目投资决策评价要求的不同，现金流量的估算可采用两种方法：

（一）总量法

总量法一般要求估算某一投资方案项目计算期内所有的现金流入量和流出量，并确定各年的现金净流量。总量法主要适用于单一项目的财务可行性评价。

案例1：美尔晶有限责任公司计划购入B设备，以生产甲产品。预计设备价款68 000元，设备安装调试费5 000元，设备使用年限为5年，预计设备报废变现净收入1 000元。该项目配套流动资金投资10 000元。设备投产后每年预计实现销售收入60 000元，经营期内，年付现成本均为28 000元。假设企业所得税税率为40%，固定资产采用直线折旧法。

要求：运用总量法估算该投资方案的现金净流量。

解析：该方案项目计算期为5年。

1.建设期现金净流量

该项目建设期为0，初始投资于0时点一次投入。

固定资产投资=68 000+5 000=73 000（元）

流动资金投资=10 000（元）

NCF0=-73 000-10 000=-83 000（元）

2.经营期现金净流量

该项目经营期为5年。

经营期年折旧=■=14 400（元）

营业现金流入量=60 000×（1-40%）-28 000×（1-40%）+14 400×40%=24 960（元）

回收固定资产残值=1 000（元）

回收流动资产=10 000（元）

NCF1-4=24 960（元）

NCF5=24 960+1 000+10 000=35 960（元）

（二）差量法

差量法要求计算两个投资方案在项目计算期内的差量现金流量，主要适用于两个互斥方案的择优决策。

案例2：金福康有限责任公司拟进行设备的更新改造投资。原设备尚可使用5年，其变价净收入为160 000元，如继续使用，5年后报废时的净残值为30 000元。新设备的投资额为350 000元，使用期5年，第5年末报废净残值50 000元。为配合新设备的使用，还需增加流动资金40 000元。如果使用新设备可使企业经营期内每年增加营业收入120 000元，付现成本增加50 000元。假设企业所得税税率为40%，固定资产采用直线折旧法。

要求：运用差量法估算该更新改造项目的差量现金净流量。

解析：本例中有两个互斥方案：继续使用旧设备和更新改造以使用新设备，项目计算期均为5年。

1.建设期现金净流量

固定资产投资差量=350 000-160 000=190 000（元）

流动资金投资差量=40 000（元）

NCF0=-190 000-40 000=-230 000（元）

2.经营期现金净流量

折旧差量=■-■=34 000（元）

营业现金流入量差量=（120 000-50000）×（1-40%）+34 000×40%=55 600（元）

回收固定资产残值差量=50 000-30 000=20 000（元）

回收流动资产差量=40 000（元）

NCF1-4=55 600（元）

NCF5=55 600+20 000+40 000=115 600（元）

【参考文献】

[1] 中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京：中国财政经济出版社，2012.

[2] 财政部会计资格评价中心.财务管理[M].北京：中国财政经济出版社，2012.

篇（3）

近年来，不少建设单位项目考察不到位，盲目立项；立项后。在施工过程又缺乏控制，施工成本超概算，投资失控。这些问题导致项目建成后资产折旧额过大，投资回收期无限延长，甚至成本无法收回。使得一些原本效益很好的项目，建成后面临困境，步履维艰，甚至成了亏损企业，给投资者和股东造成了巨大的损失。这种现象在国有或国有控股企业中表现得尤为明显，重点是从项目的立项和招标两个阶段加强控制。

一、项目立项、投资决策阶段的控制

(一)项目立项的可行性分析

项目的可行性分析是立项的最基本要求。加强可行性研究，对不同建设和方案进行技术、经济的比较和选择，作出判断和决定。项目决策正确与否，直接关系到工程造价的高低及投资效果的好坏。正确决策是合理确定与控制工程造价的前提，正确的项目投资行动来源于正确的项目投资决策。做好项目可行性研究报告，根据市场需求及发展前景，合理确定工程的规模及建筑标准，并从客观和微观两个方面对投资项目的风险进行认真分析。

客观分析主要是从宏观上评价社会政治形势、国家政策法规、市场需求和资源情况，从而正确选择投资机会；微观分析是根据单位发展战略和项目开发的需要，组织专家或委托咨询机构，从技术、经济和环境保护等方面，全面地、系统地论证拟建项目的必要性和可行性，对拟建项目的建设规模、资源条件、市场预测、工程技术和财务经济评价等的真实性、客观性、可靠性进行全面评价，作出投资决策。运用科学的风险投资决策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、净现值法、回收期法、销售无差别点等测算不同方案的净现金流量、期望收益率等，从而正确选择投资方案，避免因决策失误而造成损失。

(二)投资估算控制

投资估算对立项具有决定意义。项目立项前。除进行可行性分析外，还要科学地进行工程项目的效益分析、编制工程投资估算。

项目投资估算是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用；是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件，并对工程设计概算起控制作用。投资估算是项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。项目投资的估算包括固定资产投资估算和流动资金估算两部分。

固定资产投资估算的内容按照费用的性质划分为：建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用(此时不含流动资金)、基本预备费、涨价预备费、建设期贷款利息、固定资产投资方向调节税等。其中，建筑安装工程费、设备及工器具购置费形成固定资产；工程建设其他费用可分别形成固定资产、无形资产及其他资产。基本预备费、涨价预备费、建设期利息，在可行性研究阶段为简化计算，一并计入固定资产。

固定资产投资可分为静态部分和动态部分。涨价预备费、建设期利息和固定资产投资方向调节税构成动态投资部分；其余部分为静态投资部分。

流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。它是伴随着固定资产投资而发生的长期占用的流动资产投资，流动资金=流动资产-流动负债。其中，流动资产主要考虑现金、应收账款和存货；流动负债主要考虑应付账款。因此，流动资金的概念实际上就是财务中的营运资金。

投资估算编制尽可能细致、全面，从现实出发，充分考虑到施工过程中可能出现的各种情况及不利因素对工程造价的影响。考虑市场情况及建设期间预留价格浮动系数。使投资基本上符合实际并留有余地。在规划阶段的投资估算误差允许大于±30％；建议书阶段的投资估算控制在±30％以内；初步可行性研究阶段的投资估算控制在±20％以内；详细可行性研究阶段的投资估算控制在±10％以内。使投资估算真正起到控制项目总投资的作用。

二、招标过程控制

在招标阶段，一定要严格执行国家规定的有关招标投标制度，择优选择施工队伍。招标成功的关键取决于建设单位对市场价的掌握程度。在建筑市场上。各施工单位在管理水平、施工工艺、组织方案及工效等方面存在着差异，对于同一个工程项目，其造价离散性很大。项目管理者在招标中可采取的办法：一是设定标底但不唯标底，评标时，对商务标上下封顶，低于底线的。必须有可行的降价措施；二是推行国际通行的工程量洁单报价，可使真实的价格更加明朗化；三是用奖励的办法鼓励承包商使用新技术来降低工程造价；四是引导承包商在费率上进行竞争，对有些主材料占比例大的项目，大幅度进行总价降点对承包商显失公平，可采用综合费率降点招标。

在目前不很规范的市场机制下，工程招、投标管理没有完全法制化、规范化，不正当的竞争依然存在，工程投标依然采取各种手段进行竞争。施工企业为了争取施工项目，通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价，造成施工项目到手后降低施工质量，或者盲目超概，造成投资损失。因此，在招标过程中要进行严格评标。

篇（4）

中图分类号：D922.26 文献标识码：A文章编号：

一、做好投资项目财务评价需要有关各方面的共同努力

可行性研究报告的编制要求咨询单位客观、公正、实事求是，但在实际上要做到这一点却困难重重。咨询工作会受到各方面的制约，一是各种限额的存在，如为了将项目的审批权留在地方，不得不压低投资（控制在地方审批投资限额内），在项目规模不能变动的情况下，大幅降低建设投资，有时甚至是将流动资金作为调节投资大小的“砝码”，导致流动资金准备不足，甚至影响项目以后的生产经营。如为了达到投资强度指标要求，又大幅上调建设投资，加大流动资金投入；其次是为了要把项目争到手，不得不夸大项目的效益，降低项目成本，模糊项目的风险，这些制约的因素主要在业主，而不是咨询单位本身；再者，若是对于依托老厂建设的项目，需要老厂的现状资料以及对有无项目状况的预测，这些工作都必须要由业主来完成。总之，做好投资项目可行性研究报告、尤其是投资及财务评价，是有关各方的共同责任，也只有各方面都采取实事求是的态度，可行性研究才能给出客观公正的财务评价结论。否则，为了评价而评价，一是失去了项目决策的意义；再者，若干年后回头一看，类似项目在外部条件没有变化的情况下，评价结果却大相径庭；三会损害咨询单位的信誉，降低咨询人员的职业责任感。

二、建设投资估算的“弹性范围”

多数人都会对财务评价人员提出一个要求，给你几个粗略的工程指标，告诉我投资是多少，或者投资在什么范围内，或者必须投资给我做到多少。实际上，投资估算是由工程方案确定的，理论上，方案确定后，投资应该是唯一的，投资的弹性或不确定性在于工程方案及建设条件的不确定性，对于估算时采用的单价指标应该是确定的，投资的变化应该是预备费考虑的范围。因此，实际工作中需要调整投资总额以满足某些规定时，需要技术及建设方案编制人员的配合调整，而不是通过财务评价人员的“妙手”来达到目的；需要的是财务评价人员以造价方面的知识“指导”其他技术人员如何调整方案，而不是让人从造价指标去猜测方案如何如何做。国家的所有工程估算指标，都是以量为主，以价为辅（价格是在设定的条件下给出的，如材料设备价格，价的组成范围），并给出适用条件及调整要求。不同建设条件下的单价指标（尤其是大综合性的指标）差异较大，极端情况下甚至差好几倍。笔者曾做过一个围海造陆区域的水闸估算，按常规指标估算总价只有2000万元左右，但考虑实际建设条件后的估算总价达到了11000万元（项目实际竣工决算约12000万元），原因就是闸址处地质松软，地基处理及施工围堰造价高昂造成。投资估算指标是没有弹性的，投资总额的弹性是源于方案及建设条件的不确定性，投资总额不是财务评价人员“确定”的。

三、财务评价中的谨慎性

项目投资前期，决策是关键，而决策的依据是可行性研究的结论。投资项目财务评价是投资项目前期可行性研究的重要内容，是在对项目未来的运行状况进行预测的基础上，分析其财务可行性。财务评价指标是投资项目经济效益优劣的标志，是项目决策的主要依据。在市场经济环境下，项目的财务可行性直接影响到投资者的决策，而投资决策实际上引导了有限的投资资源的流向。因此，在投资项目财务评价中运用谨慎性原则，从而提高决策的相关性，可以正确引导投资资源的合理流向，提高各种资源配置的有效性，保护投资者的利益和投资的积极性。

1、在财务数据的估算中体现谨慎性原则

财务数据的估算包括投资总额的估算，各项收入项目的估算，各项成本费用的估算，现金流入量和流出量的估算。 投资总额的估算数直接影响到企业的资产总额，每一项投资的估算都应有相应的依据，应详细计算。收入项目的估算应在较为科学的市场预测的基础上进行，对于销售量和价格的估计应适当保守，对于是否发生不确定的收入项目应不予计算，对于发生数额不确定的收入项目应予低估；在各项成本费用的估算中，对于是否发生不确定的成本费用项目应予以计算，对于发生数额不确定的成本项目应予适当高估；现金流量的估算中也应体现谨慎性原则，不高估现金流入，不低估现金流出；对于维持运营费用，要根据设备寿命、使用状况合理确定投入。

在折旧费用的分析计算中，可以根据项目所占用固定资产的情况，将固定资产分为几个大类，按各类固定资产磨损的性质分别采用不同的折旧计算方法，对于科技含量高的部分固定资产应采用加速折旧法。同样，无形资产的摊销也可根据项目的情况适当缩短摊销年限。这样一方面财务指标的计算结果具有谨慎性；另一方面还会产生一定的税费后移效应，有利于投资者迅速收回投资。但折旧摊销年限的确定，一定要与企业规定相符，尤其是上市企业项目。

2、应考虑通货膨胀或通货紧缩对项目影响

（1）项目基准收益率的确定 在项目评价中，基准收益率又被称为最低期望收益率或目标收益率，是投资者对项目资金时间价值的估值。基准收益率取值的高低，对投资项目的可行与否至关重要，它直接影响项目净现值的大小和风险的测定。基准收益率一般可分解成无风险利率、一般性风险的风险利率和特定项目风险或决策者风险偏好的风险屡利率等几部分。但是，通货膨胀或通货紧缩也会对基准收益率的确定产生影响。在通货膨胀情况下，若不调整基准收益率，使得所确定的折现率偏低，投资项目在经济评价中可行，但在实际中不一定可行。因此，在通货膨胀对项目收益率增加无法准确衡量的情况下，适当提高基准收益率也应该是考虑的；反之，在通货紧缩情况下，若不调整基准收益率，使得所确定的折现率偏高，会使本来经济上可行的投资项目变得不可行。可见，通货膨胀或通货紧缩对投资项目的经济评价有较大影响。因此，基准收益率应根据通货膨胀或通货紧缩的情况适当予以调整。

（2）对资金的影响

通货膨胀或通货紧缩的发生会对投资项目的预期收益产生影响，从而产生投资项目的资金风险。以通货膨胀为例，由于通货膨胀风险的存在，导致投资项目产生资金风险，其具体表现如下：因通货膨胀，银根紧缩、利率上升，致使资金成本加大，或难以得到贷款，导致企业资金紧张，从而带来资金风险；因通货膨胀，价格上升，致使生产使用的原材料等成本增加，带来流动资金风险；通货膨胀引起股市、汇率波动，股市价格指数的下降，汇率的下滑也会带来资金风险。

四、正确对待市场与价格的预测

  对于一个具体建设项目特别是经营性项目来说，市场和价格就是项目存在的关键所在。财务评价的敏感性分析中，对经济效益影响最敏感的因素无疑就是产品销售价格，往往变化1～2种价格，项目就可能从不可行变成可行，一种不合理的价格体系将使可行性研究报告变成为可批性研究报告。因此，市场和价格的预测在经济评价中起着举足轻重的作用。市场走向和价格高低往往成为项目经济上是否可行的最重要砝码，预测的准确与否直接关系到财务评价结果的可靠性。

当前财务评价中，普遍采用现行价格或所谓生产初期的预测价格，这种提法往往会差之毫厘、缪之千里，甚至导致完全相反的评价结果，究其原因，其一是目前我国市场经济尚不健全，不规范，市场经济的规律性不明显；其二是我国经济与国际市场尚未完全接轨，区域性强，产品价格波动大，特别是供求量相对较小的产品，价格的规律性更难掌握；再者，目前我国咨询机构缺乏必要的、完整的价格信息系统，仅仅依靠技术经济工作者经验进行判断，随意性较大，难以得到相对准确的预测结果。

篇（5）

中图分类号：F230 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）17-0280-02

财务管理是医院内部管理的核心。医院财务管理的实质就是对医院的资金筹集、使用、分配的管理工作。财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转[1]。在医疗市场竞争日益激烈的环境下，如何提高医院的生命力和凝聚力，发挥资金的职能和作用，保障医院的持续稳定健康发展，增强医院的社会功能和经济效益，都离不开医院资金的循环和周转。

随着市场经济的发展和中国新医改方案的逐步落实，精神病专科医院如何合理筹措各项医疗资金，有效安排使用、分配，最大限度地发挥资金的使用效率，降低医疗成本，显得尤为重要[2]。

精神病专科医院和一般综合性医院的成本费用构成有一定区别。一般综合性医院的医院耗材支出约占医院成本支出约15%～20%左右，精神病专科医院耗材支出约占医院成本支出约5%～10%左右，药品支出约占占医院成本支出45%左右，两项合计，医院存货支出所占医院成本支出的50%以上，因此，我们就如何使用PDCA 循环加强精神病专科医院存货管理，增强流动资金的周转，减少流动资金的占用，合理安排存货储备，提高资金使用效率进行系统探讨。

一、PDCA循环法在精神病专科医院存货管理中的应用

1.制订医院存货管理计划（Plan）

精神病专科医院的资金筹集渠道有限，主要靠政府的财政拨款和医院的医疗收入。要合理利用资金，使资金带来最大的效益，就需要合理计划、科学使用。我们搜集了上年某精神病专科医院每个月使用药品和医院耗材的详细数据资料，根据这些资料对医院里各个病区的医用耗材和领用药品情况进行科学分析，对使用药品和医院耗材的异常情况进行调查和核实，找到根源[3]。根据月度波动情况，在保障药品和医用耗材正常使用的情况下计算出医院存货保险储备量，根据存货保险储备量分别计算出药品和耗材的最低和最高库存量，并在每月28日通过实地核查，比对计划，进行调整，形成下一个月的采购计划，及时报请院办，并及时发送订单给供货商，同时报请财务部门情况根据实际情况来合理分配资金，进行药品和耗材的统一采购。

2.存货管理的实施阶段（Do）

存货占用资金是有成本的，资金占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失，过多的存货要占用较大的资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，各项开支的增加更直接是成本上升。因此，进行存货管理就要尽力在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳组合。首先，要规定各类耗材和药品管理细则，并按计划执行采购工作；然后，根据计划阶段的各个病区的药品和耗材的预计数进行管理。在实施中，与各病区实际相结合，及时反馈存货的使用信息，与最佳库存限量实施采购计划。以达到科学合理的使用资金，降低成本。

3.存货管理的检查阶段（Check）

根据存货管理计划和实施情况，首先，检查存货所占用资金情况，仓库费用，保管费用，存货破损和变质损失等，看看存货是否都已按计划使用并达到了预定的程度 ；其次，在每月28日对存货进行清点统计，了解存货的使用情况，是否有库存积压以及积压存货的品种、原因和时间，对于积压原因要及时进行分析并对存货破损、变质损失及时进行估算，及时上报财务部门。

4.存货管理的处理阶段（Act）

存货的处理阶段是对积压存货的原因进行认真分析，提出处理意见，提出整改措施，以及及时进行处置，盘活资金，提高资金使用效率。存货管理的处理阶段是PDCA 循环的最后一个步骤，是承上启下的一个关键节点，也是进入下个循环的前奏。当P、D、C的任何一个阶段出现问题时，我们都针对问题进行分析和查找原因，并及时采取措施进行补救。处理阶段也是总结提高阶段，是对前三个阶段的经验进行总结，不足进行弥补。鉴于每个阶段都分工明确，有专人负责，有流程可循，因此，能及时发现问题并迅速找出原因，找出解决方法。暂时无法解决的问题，转入下一个循环。

二、运用PDCA循环取得的成效

精神病专科医院自从在存货管理中引用PDCA科学管理方法以来，取得明显的成效，医院的存货周转率一直保持良好。存货周转率反映了医院的运营效率比率，表明医院药品、库存物资的存货量与服务供应量比较相称，说明医院的存货管理在保障日常医疗工作的同时，医院存货的周转次数较快？经营资金占用水平低，流动性较强，资金的使用效率较高，存货转为现金或应收账款的速度较快，提高了医院管理水平和变现能力。

三、结论

PDCA循环是是世界著名的质量管理专家“戴明”最早提出的质量持续改进模型，几乎适用所有领域，其代表的意义是P plan 计划，D do 执行，C check 检查，A action 行动[4]。PDCA循环方法对于提高医院存货管理体系运行的效果及效率十分重要。PDCA循环是个动态的过程，如果把医院的存货管理工作作为一个大的戴明循环，那么相关部门、科室还存在各自小的戴明循环，大环带动小环，一级带一级，有机地构成一个运转的体系。PDCA循环过程是阶梯式上升的过程。戴明循环不是在同一水平上循环，每循环一次，就解决一部分问题，取得一部分成果，工作就前进一步，水平就提高一步[5，6]。到了下一次循环，又有了新的目标和内容，更上一层楼。

本研究结果表明，PDCA循环作为一种先进的科学管理模式对于医院存货管理来说是科学合理、行之有效的管理方法，可以显著提高存货周转率，减少存货周转天数，降低经营资金占用水平，提高资金的使用效率，明显提高医院管理水平和管理能力。

总之，PDCA循环在医院存货管理体统中使用效果较好，可以有效改善流动资金的流动性，加快存货转为现金或应收账款的速度，值得精神病专科医院的研究和使用，促进其在医院存货管理中的应用。

参考文献：

[1] 徐海林.医院医用耗材管理信息系统的设计和研究[J].中国医疗器械杂志，2009，（2）：140-143.

[2] 李卉，樊静.医院营销中的品牌资产[J].科技经济市场，2010，（4）：98-100.

[3] 李卉.医院绩效的影响因素研究[J].中国城市经济，2010，（6）：67-72.

[4] 陈文捷.关于加强医院库存管理的思考[J].现代医院，2006，（4）：115-116.

[5] 于春华，汤黎明.PDCA应用于库房管理的尝试[J].医疗设备信息，2001，（12）：47-48

[6] 王会宇.试论PDCA循环法在采购质量管理中的应用[J].知识经济，2010，（8）：6-7.

Research on the application of PDCA cycle in the financial management of the psychiatric hospital

FAN Jing

篇（6）

中图分类号：G632 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2014）04（b）-0120-02

The research on the topic of engineering economics curriculum design

LIU Yang ZHANG Xiaoyun

（School of Civil Engineering， Northeast Forestry University， Harbin 150040， China）

Abstract：Course exercise is a process that is finished by students themselves and a combination of curriculum theory with practical application，which is arranged after the theory teaching.As a interdisciplinary subject of construction engineering and economics，engineering economics is very practical.So the course exercise of engineering economics must has enough representativeness，guidance and integrity to be able to make students master its application and also the ability to comprehend by analogy.In combination with the teaching experience of engineering economics courses exercise and summarized problems based on the student’s reflection， this article explains how to choose a good topic of courses exercise.

Keywords：engineering economics course exercise topic

《工程经济学》是一门由建设工程与经济学相结合的一门边缘学科，它是研究如何在尽可能小投入的情况下获得尽可能大收益，在技术上可行的情况下选择经济上最合理方案以实现资源优化配置的科学，也即是一门研究如何在工程上实现省钱的科学。所以它在推动国家建设方面的作用是巨大的，若能将它的理论完美地契合于生产实际，这势必为我国建设事业的资源投入实现一个良好的配置。

工程经济学课程设计的具体内容是让学生通过所给定的案例完成特定的财务辅助报表和财务基本报表从而计算出反映项目盈利能力、偿债能力和财务生存能力的指标，并据此再结合风险分析以评价建设项目是否可行。因为项目评价的本质和方法万变不离其宗，所以此课程设计对将来的实际工作有一个很好的指导作用。在该课程设计选题的问题上，应该综合考虑多方面因素，以使学生能对经济评价有个全方面的掌握。

1 工程经济学课程设计的概况

工程经济学课程设计给出一个具体的建设项目的案例，要求大家综合运用所学的有关的各种专业知识和与工程有关的基础知识填写各个财务辅助报表和财务基本报表；进行该投资项目全部资金以及自有资金的盈利能力分析，计算包括全部资金和自有资金的所得税前（税后）财务内部收益率，财务净现值和投资回收期在内的指标；进行该投资项目全部投资和自有资金投资的清偿能力分析，计算包括利息备付率；偿债备付率；资产负债率；流动比率在内的指标；进行该项目的财务生存能力分析；对项目进行盈亏平衡分析并绘制盈亏平衡分析图；对项目进行敏感性分析并绘制敏感性分析图。通过上述计算过程和分析过程，评价项目是否在财务上具备可行性。

2 工程经济学课程设计的目标

在学习完工程经济学的相关知识后，学生们虽然已经基本掌握了运用其解决实际问题的理论基础，但是其动手能力仍然离我们期待的相差甚远，他们拥有计算各个指标的能力，进盈亏平衡分析能力，进行敏感性分析的能力，也能根据计算出的指标分析项目盈利能力，清偿能力和财务生存能力是否达到要求。可是对于具体表格的填写却存在着很大问题，一谈到与表格挂钩的问题思维就产生混乱，甚至在逐年计算利息的基础上又重复地考虑资金时间价值。另外在将各个部分组合成为一个整体时，也即将所学过的知识运用于一个整体性很强的案例时，学生们往往无从下手，不知道什么该做，什么不该做，该先做什么，后做什么。

为了解决无法将理论运用于实际中的问题，我们在理论教学完成后安排一个为期一周，由学生自己独立完成的课程设计，希望通过这种方式达到一个帮助学生巩固所学知识，将理论与实践相结合的目的。通过一个课程设计我们希望学生们学会对建设工程项目进行经济评价，能独立填写各种财务基本报表和辅助报表，计算相关指标，对指标所反映的项目的盈利能力，清偿能力和财务生存能力进行分析，对项目进行盈亏平衡分析和敏感性分析，将静态分析与动态分析综合起来考虑建设工程项目的可行性。

3 工程经济学课程设计的选题原则

选择与专业有关的经济评价案例。工程经济学的应用范围非常广泛，各种涉及到大规模投资的建设项目都有进行经济评价的必要，比如电网改造工程经济评价，防洪工程经济评价，水利防洪工程经济评价等等。但是工程管理专业的学生将来就业所面对的工程项目却大部分是房屋建设项目和公路建设项目，所以我们在选择经济评价案例的时候应该选择评价房屋建设项目和公路建设项目作为案例。面对原理熟悉的项目，同学们不仅能更快找到入手的思路，也能在课程设计过程中感悟到更多，使得完成课程设计所取得的收获效果更多。

选择难度适中的经济评价案例。根据弗鲁姆的期望理论，人们都希望通过自己的努力能达到预期的目标，如果达到目标的概率很大，那么人们就会很有信心去完成它，并在工作过程中表现出惊人的能力。可是如果人们发现完成目标的可能性不大，那么他们的信心将受到很大挫败，因而在工作中表现得很消极。[1]另外由于课程设计的时间只有一周的时间，所以选择的经济评价案例不宜过难。同时课程设计选题也不应该过于简单，太简单往往是由于忽视了实际情况中的很多因素，这样会造成案例的失真，使课程设计与生产实际偏差过大，产生的作用太过微小[2-3]。

计算期不宜过长。工程经济学各种财务报表中每一年数据的计算方法都是一样的，只要从第一年开始根据上一年年末数据和本年产生的数据逐年进行计算就能得到计算期内各年数据。所以说增加计算期并不能增加课程设计的难度，可是却极大的增加了设计的繁琐程度。在加大学生们的工作量的同时却没能起到好的锻炼作用，所以案例的计算期不宜过长，可以选取15年以内的一个合理期限。

所选案例应涵盖所有所授知识重点。所选案例应该包括工程经济学在实际工作运用中的常用知识点，通过课程设计的动手操作，学生应该掌握投资估算，总成本估算，折旧摊销计算，利润与利润分配计算，还本付息计算，现金流量计算，相关评价指标计算，不确定分析等多个环节的计算以及作图与说明。

4 工程经济学课程设计具体案例

项目概况：某新建电子配件厂建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。该项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期为14年。经估算，该项目建设投资总额为5700万元（不含建设期利息），其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元。该项目的流动资金估算总额为1150万元。建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率4%。根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为80元/件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%和3%。该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元；据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；修理费按折旧费的40%计取；年其他费用为320万元；项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。所得税税率按33%考虑，盈余公积金按税后利润的10%计取。设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。

设计内容：对该项目进行财务评价分析计算基础数据，编制辅助财务报表，编制基本财务报表。计算财务评价指标，分别进行盈利能力和清偿能力分析，指标包括： 财务净现值、内部收益率、静态和动态投资回收期。对项目进行风险分析，通过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡点进行盈亏平衡分析。分别就经营成本和销售收入变动（假设变动范围为±10%，变动幅度为5%）时对项目内部收益率的影响进行单因素敏感性分析。要求找出因素变动的临界值、绘制敏感性分析图等。从财务评价的角度，全面分析判断该项目的可行性。

设计要求：设计成果要求全部手写，书写工整，图表清晰，格式、装订规范；计算应有计算过程，计算结果保留小数点后两位；分析评价要有理有据，论证充分；按时提交设计结果。

5 结语

该文在结合指导课程设计的实践经验和总结学生集中反映出的问题基础上阐述了工程经济学课程设计选题的重要性。在考虑课程设计目标的情况我提出了课程设计选题的原则。最后本文对课程设计案例进行了一个举例，以期给读者的实际工作带来一些启发，也方便大家进行交流。

参考文献

篇（7）

长期以来，我国的建筑项目虽然按程序办事，但普遍忽视了项目建设前期阶段的重要性，造价控制的重点放在项目建设的后期阶段上，因此经常出现投资超限、资金缺口大的现象。有些项目甚至未按基本建设程序办事，项目决策缺乏依据，投资无计划，增加了财政负担。建设项目，由于规模大，建设周期长，技术复杂，人财物消耗大，应考虑到投入使用后的经济效益等因素，一旦决策失误，将造成无可挽回的巨大经济损失。因此，必须合理确定工程造价，并充分体现造价的合理性。

二、投资估算阶段造价的合理确定

投资估算是指在项目建议书和可行性研究阶段对拟建项目投资需要量，依据现有的资料和特定的方法，通过编制估算文件进行预先测算和确定，得出的建设项目投资数额，就是估算造价。建设项目的投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算两部分。对静态投资部分的估算，在项目规划和项目建议书阶段，可采取简单的匡算法，有生产能力指数法、单位生产能力法、比例法和系数法等；在可行性研究阶段特别是详细可行性研究阶段，需采用相对详细的投资估算方法，即指标估算法。建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额、建设期利息两部分内容，对于涉外项目，还应计算汇率的影响。动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算。流动资金估算一般采用分项详细估算法，个别情况或小型项目可采用扩大指标法。

三、做好施工招标的造价控制

首先，详细编制施工招标文件。招标文件应全面、准确、详细的表述招标人的实质性要求，以避免签订施工合同、结算时互相扯皮。

其次，认真审查标底或上限值。招标报酬是以标底或上限值金额为基数计取，又由于投标单位与招标单位有可能串通抬高工程造价，所以应对标底或上限值认真审查，加强工程造价事前控制。

再次，严格招标程序。招投标程序和方式应符合有关法律法规和制度的规定，避免投标单位串标和围标使工程造价失控。

四、做好项目实施阶段的造价控制

建筑项目施工阶段是把设计图纸和原材料、半成品、设备等变成工程实体的过程，是实现建设项目价值和使用价值的主要阶段。在施工阶段，节约投资的空间虽然很小，但浪费的资金却可能很多，因此，需要对投资控制给予足够的重视，严格审核承包商的索赔事项，防止不合理索赔费用的发生。

在建筑工程施工阶段涉入的面很广，涉及的人员很多，与投资控制相关的工作也很多，因此，造价控制人员要经常深入施工现场，多与现场管理人员沟通，掌握工程第一手资料，同时施工过程中，做到事前有计划，事中有控制，事后有分析，采取有效措施加强施工阶段的造价控制和管理，对管好用好资金，提高投资效益具有重要的意义。

具体应从以下几个方面落实：

1、从管理模式上着手，建立建设监理制。按照监理合同规定和实施细则，完善职责分工及有关制度，落实责任，从工程管理机制上建立健全的投资控制系统。同时做好月度工程进度款审核，避免投资失控。工程进度款的审核，对经监理方确认的工程量，按合同约定的计价依据，套用材料单价及费用定额进行核价后支付相应的工程进度款。

2、从技术措施上展开项目投资的有效控制。对主要施工技术方案做好论证的基础上，广泛应用新材料、新工艺、新办法等等，想方设法在技术上实施项目投资的有效控制。技术措施是实施项目投资的必要保证。

3、从经济措施上展开项目投资的有效控制。加强对材料、设备的采购的督管，控制住材料价格。材料费用是构成工程造价的主要因素。据测算，一般建筑工程造价中材料费用占60％―70％左右，且呈上升趋势。由此可见，选用材料是否经济合理，对降低造价起着十分关键的作用。

五、竣工结算造价的确定

竣工结算是建筑工程造价管理的最后一关，是合理确定单位工程造价和竣工决算的前提和保障，若把关不严将会造成不可挽回的损失。这是一项细致具体的工作，要求计算认真、细致、不少算、不漏算；同时要尊重实际不多算，不高估冒算，要保持良好的职业道德与自身信誉；在以上基础上保证“量”与“价”的准确结合，做好工程结算去虚存实。

做好结算审核首先要认真熟悉图纸，分析竣工资料，核实工程数量；二是要审查现场签证的真实、合理性；三是要严格审查施工合同，正确处理结算纠纷；四是要审查定额使用、政策调整的合理性、准确性，审查是否按规定的工程量计算规则计算工程量；五是要认真做好工程材料价款的结算审查，审查纠正单纯靠材料购货发票作为工程结算材料调价依据的作法，审查是否按规定计算材料差价，审查是否存在施工单位将建设单位委托购买的材料列入工程结算；六是要审查各项取费是否符合规定，是否合理准确，审查取费基数是否正确，审查是否提高取费等级，审查是否存在普通装饰工程按专业装饰工程取费的情况；七是在结算审查过程中要正确处理审查方与被审查方的关系，保证工程结算工作顺利开展。

篇（8）

技术优势开辟市场

在创业之前，吴先生一直在海外求学，直到2001年在美国知名大学取得化学专业博士学位后，他觉得是回到祖国施展自己拳脚的时候了。

那时候，中国通讯行业所需使用的其中一种专业材料全部为进口，而中国市场上该种新材料的平均价格远远高于国外。随着市场竞争的日益激烈，生产该项产品的国际巨头面临着利润空间不断被压缩，而材料成本又无法有效降低的尴尬局面。

长期以来对通讯行业的材料市场关注有加的吴先生，正碰上了这个细分市场所蕴含的新机遇。于是，在细致分析市场后，他开始自主研发相关专利技术。为了节约创业成本，吴先生没有选择自建厂房，而是选择在浦东新区租赁了厂房，他说，这样可以将更多的资金投入到技术研发之中，而且可以享受浦东新区对于高科技企业的不少优惠政策。在完成了设备采购之后，吴先生的企业开始批量生产这种具有高科技含量的新型材料。

凭借着吴先生在专业方面扎实深厚的功底，他所自主研发的生产工艺具备了相当的技术优势，生产的产品技术指标均达到国际先进标准。尽管面对着规模巨大的竞争对手，但是吴先生积极谋求更低的价格、更有保障的质量和更有弹性的客户服务，企业稳步扩大市场份额，在市场上站稳了脚跟。

拓展销售急需资金

让吴先生很欣慰的是，经过了七年的经营积累，企业终于度过了最为艰难的初创期，开始向高速成长期冲刺。为了尽快地拓展销售，势必要增加产量以跟上销售的步伐，第一步就是要购买原材料。但是这个时候吴先生却有了巧妇难为无米之炊的烦恼。

原来，吴先生这家生产高科技新型材料的企业，客户主要是为大型知名企业，其中甚至不乏知名的上市公司。这些下游客户谈判地位相对强势，所以公司下游的结算方式主要为六个月的银行承兑汇票、商票或应收款，这就造成了吴先生的企业本来就紧缩的流动资金，变成了大量沉淀的应收款项。在2008年的财务中，应收票据加上应收账款达到了1800万元，占到了资产总额的一半以上。

而企业的上游原材料供应商又较为分散，基本也多为中小型企业，结算时效要求较高，订货时要求支付订单总价的30％作为预付款，公司提货后的30天内结算剩余70％货款，平均账期约20天。

“如此这般上下游结算方式，直接导致了该公司可调用的流动资金越发紧缩。为进一步扩大销售，我们公司急需银行融资缓解该状况。”吴先生希望由专家来为他做系统的融资规划。

财务分析及融资建议

屠期铭

一、企业财务状况分析

吴先生的企业资产负债率为40％，小于行业内平均负债水平的50％，具有一定的偿债能力。该公司账面固定资产主要为生产用机器设备，资产固化率为10％，而该公司其他资产主要为专利技术等无形资产，说明该公司所处行业具有一定的高科技含量，固定投入相对少。然而企业在账面的应收账款与应收票据合计占资产比重为60％，所占比重较高，这与其下游客户强势的地位有较大关系，但是需要关注其应收账款的账期和质量。

吴先生企业的流动比率为208％、速动比率为150％，属于行业内正常水平。结合银行结算记录，该公司每个月销售回款情况基本稳定，资产流动性良好。公司主营毛利率一直保持30％的水平，超过行业平均毛利10％的水平，盈利能力良好且基本稳定。

在这家公司资产结构中，应收账款、应收票据所占比重过高，而一般银行可接受抵押的固定资产小，建议吴先生申请合适的融资产品以及合适的担保方式。

二、企业融资计划建议

吴先生的公司授信额度的确定应当以其流动资金需求为依据，考虑到其销售的成长性后匡算。以吴先生新一年度销售目标为1亿元来计，较本年度增长5000万元，结合客户上下游结算周期的计算、预计存货、应收账款增加金额估算，那么他所需流动资金约为2000万元。

吴先生在选择融资期限的确定应当尽可能与企业实际经营周期相匹配，适当考虑不同融资品种长短期限相结合。

由于吴先生的企业现在已经进入到了高速成长期，为快速拓展市场公司流动资金需求相对紧迫。在其资产中，公司账面资产主要集中在应收账款和应收票据，两项合计占资产比重60％。应收款项资金的大额沉淀构成了其最主要的资金压力，并将伴随其业务规模增长而不断增加。而公司主要固定资产为生产用机器设备，厂房为租赁取得，不属于银行一般接受的抵押物。另外，公司其他资产主要为专利技术等无形资产，折合金额约200万元。

三、企业具体融资方案设计

针对其拥有已经实现产业化的无形资产，建议吴先生申请100万元知识产权质押融资。该融资产品为上海市浦东新区财政局、新区科委、生产力促进中心与上海银行协同合作的上海地区首个以知识产权作为融资担保方式的授信产品，专门为注册地为浦东新区的科技型中小企业提供融资担保。

篇（9）

现如今随着我国经济的快速发展，供电企业的不断增加，其企业在营销时会和其他领域的企业发生往来项目，并出现款项关联。部分供电行业由于发生往来账款管理不善的情况，使企业中部分应收款项长期不被整理，造成应收款项出现过期现象，导致供电企业的流动资金发生运转困难的情况，使供电企业出现经济损失。因此要进一步加强对供电企业往来款项的管理，保障其企业经济效率的提升，有效促进供电行业良好发展。

一、影响供电企业加强往来款项管理的主要因素

（一）往来款项整理困难

在供电企业中电力产品都是采用先提供供电之后在付款的销售手段，因此使供电企业中的往来款项越来越多，整理也就越来越困难。进而导致企业应收款项没有及时收到货款等外界因素的影响，比如首先因一些不良业务的往来致使企业遭到波及出现变动和资金周转困难等现象，使供电企业往来款项难以实施有效的整理。其次在一部分未能及时收到的往来款项中，已经由司法机关进行干涉和整理，但是因为一些没有解决的阻碍导致整个供电企业往来款项管理不能进行及时。另外在整理的过程中没有跟往来企业或单位进行良好的沟通和咨询等等，使供电企业和往来企业单位出现账款额度不统一情况，这也使得整理工作不能有效进行下去。

（二）应付款项的整理控制工作不足

应付款项主要体现在对供电企业的流动资金进行无偿的使用，是指在供电企业中降低对自身利益的损害，并可以提升成本使用效率的目的。因此就应该对应收款项进行有效的整理控制工作，进一步使供电企业维护自身权益[1]。但是现如今在大部分供电企业中应付款项不仅不受重视，还会忽视应付款项的清理和缴费问题，没有做好往来款项的控制工作。而且通常供电企业的往来应付款项中相关缴费方式有很多，如保证金、基金和各种应付款等等，因应付款项没有及时进行清理，就会导致供电企业的资产出现重大异常情况。并且当前供电企业往来账款数量较多、整理较难和未能及时收到货款时间太长都引发往来款项整理困难，在一定程度上为供电企业带来不同的经济损失，严重影响了企业流动资金的运作情况，给供电企业带来严重的经济风险和负担。

（三）往来款项管理体系不完善

在部分供电企业中不仅没有建立完善的管理体系机构，还没有设置健全的的往来款项管理措施和和完善的控制方法。而且在其营销使管理层人员只要求业务量不断增长，销售规模不断扩大，没有设置应收款项的管理部门。进而导致供电企业没有建立完善的往来款项管理的有效措施，更缺少严格的监督能力，也让其企业工作人员在工作工程中分不清主次，并且在分配任务时没有考虑其职责，致使发生问题时互相推脱责任，为供电企业的经济效益带来极大的损失[2]。

二、供电企业加强往来款项管理的有效措施

（一）加强对往来款项管理的基础

在对往来款项管理进行强化的过程中，首先应该提升相关核算会计人员的基础工作，保证具备充足的资料信息和手续，并且还要对其网络款项进行精准的核算，保证供电企业的账目资金正确、清晰，更要按时完成对往来款项的清算管理工作。其次应该重视在实施工程时对工程预防款项的结算，将其变成整个项目的成本，因此未能及时进行收款的工程中的相关保证金等等都是加强对往来款项管理的重要基础，所以这些款项应该根据相关规范和标准进行严格的缴纳。另外要时常对长期未能收到的货款进行全方法整理，通过各种措施和方式减轻供电企业资金的使用量，有效保证供电企业的利益不会收到损害，进一步促进供电行业健康稳定的发展。

（二）加深对往来款项工作的控制

在供电企业进行往来款项工作时制定内部控制的制度，是确保企业财务部门的工作人员可以有效发挥职业技能的重要前提[3]。因此在进行往来款项的控制工作时，要明确应收款项和往来款项的管理目的，并设置出有效的控制制度，避免对立的部T出现。此外还应对应收项目的款项进行合理的研究和估量，进一步考虑可以实际收回的款项资金，还要预防在进行核实时出现的不良账目导致的经济损失等等。并且更结合相关企业的标准和规范对所出现的问题进行及时的解决和处理，可以有效提高企业的经济效率，降低供电企业财务的风险。

（三）建立一个完善的往来款项管理机构

为加强对供电企业往来款项的管理，应要建立一个完善的管理机构。不仅可以增强对企业中的各个部门的工作态度，还可以加强对往来款项认真贯彻和落实，提高因往来款项管理不善出现的经济风险意识。因此在分配相关部门的工作任务时，要遵守对应收款项管理的控制制度，使往来款项的管理不会出现对立岗位，还要时常对企业中的往来款项进行全方位的估算和整理，对无法收回的账款进行处理，保证企业不会受到经济损失[4]。另外为不断的完善往来款项管理机构，应在各个部门和财务部门中定期开始账款核算工作，加强对往来企业的资金回收管理，进一步提升供电企业流动资金的运转效率，有效的对往来款项进行控制，提升企业成本的使用效率，可以有效促进企业经济效益的不断提高。

三、结束语

综上所述，加强往来款项管理对供电企业来说有着至关重要的影响，在实际管理中应强化对往来款项管理的基础，加深对往来款项工作的控制，并且要建立一个完善的往来款项管理机构，这样才能有效提高供电企业款项管理水平，为供电企业在的发展奠定坚实的基础。

参考文献

[1]刘勇.供电企业加强往来款项管理的探索[J].中国经贸导刊，2014，09（10）：157-158.

篇（10）

一.土建工程造价的控制

土建工程造价一般指土建工程项目固定资产进行再生产与铺底流动资金费用的总和。土建工程的造价控制一般包括投资费用的控制与价格的控制，土建工程的施工中，要使用多种方法进行工程的造价控制与管理，实现对土建工程建设的监督，使工程各项目间实现合理的分配，严格的进行土建工程的造价控制，使土建工程的各项投资按照设计的方案与规划，以动态的监控完成土建工程的造价控制与管理，实现准确的投资估算。土建工程各项目之间投资要实现在设计，施工及监理等单位的分配，还要实现在投资的各工程项目间的分配，使土建工程成本得到有效的降低，施工企业可以获得更大的经济效益和社会效益。 土建工程造价包括工程建设中所有费用的总和，既有前期的费用，包括勘测设备及工具的购买工程的安装等方面。可以说，土建工程造价的控制管理在价格管理范畴内，具有不稳定性的特点，只有加强土建工程的造价控制管理，才能使投资的各工程项目间实现均衡的分配，使土建工程顺利完成，我国目前的土建工程建设中，很多施工企业都存在资源浪费和资金浪费的情况，尤其收费与成本的混乱，使土建工程的造价出现超出估算，预算与结算，使工程投资出现失控，导致工程造价失真，为施工企业带来很多不利的影响，所以说，抓好土建工程造价的控制和管理，已成为我国土建工程急需解决的难题。

二.土建工程造价控制管理的重要作用

控制土建工程造价工作是行业的目标，在行业留有计划经济影响、造价管理尚不被行业接受、土建市场和材料市场还存在不规范等负面因素的情况下，实现土建工程造价的科学管理还需要很长的路途去走。应该从土建工程造价工作中不科学、不系统、不适合市场经济的方面和问题分析入手，重点对土建工程造价前期控制，设计变更频繁和造价与施工分离等问题展开分析，以土建工程建设的整个过程为研究对象，以更为科学的措施实现土建工程造价管理，达到土建工程造价管理的价值，进而为土建工程建设和施工提供科学的、管理的保证。当前土建工程建筑企业非常重视施工技术和施工进程，对于土建工程造价管理却缺乏必要的关注，导致出现施工技术与造价管理的分离，造价管理不能够指导和协调土建工程施工。要优化土建工程的设计方案，利用各种指标对平面图设计进行认真分析，确保设计方案的先进、适用、和合理。推行限额设计，这是控制土建工程造价的有效措施与方法，要重点以设计工程量和设备，材质标准为依据，对可行性研究阶段不易确定的某些工程量，可参照设计和通用设计或类似已建工程的实物工程量确定。

土建工程造价的控制管理可以说是施工企业工程建设的费用和管理费用的控制，随着我国市场经济的深入发展，建筑行业已经形成了比较完整的土建工程造价的管理体系，并且在我国土建工程的项目建设中逐渐发挥出越来越重要的作用，土建工程造价要贯穿在工程建设的全程，可以使土建工程产品的权益得到保障，现阶段，我国加强土建工程造价的控制管理有着重要的作用。 虽然很多施工企业还有着严重的资源浪费，超出预算现象严重，只要进一步加强土建工程造价的控制管理才能有效优化施工设计方案，更好的进行投资的估算，使工程造价得到控制，使建筑行业节省建设资金，使我国建筑行业得到更大的发展。土建工程造价管理非常复杂，其中关系着经济原理、技术手段、科学方法和法律知识，因此，要将土建工程造价管理工作进行行业内的科学研究，以土建工程各阶段的要点出发，形成土建工程造价的根本依据与基本方法，在把握土建工程建设市场和工程材料市场的基础上，避免可能出现的资金、人力和物力浪费与流失。

参考文献：