风险规避概念汇总十篇

序论：好文章的创作是一个不断探索和完善的过程，我们为您推荐十篇风险规避概念范例，希望它们能助您一臂之力，提升您的阅读品质，带来更深刻的阅读感受。

篇（1）

随着我国社会经济的不断发展，企业早已经成为了繁荣市场经济的主力军。特别是近年来，各类中小型企业的不断壮大给国家带来了大量的税务收入。因此，在新时期下，税务的稽查工作具有十分重要的现实意义。企业应该正确应对税务稽查的各项工作，并规避其中存在的风险。只有这样，企业才能保持持续健康的发展趋势。

一、企业税务稽查风险规避的问题

（一）对税务风险规避概念模糊

目前，我国的很多企业在税务稽查风险规避方面仍然存在着不少的问题，其中对于税务风险的规避概念不明确就是一大主因。首先，我国本身的税务法律法规制度体系就存在不健全的问题，这给很多企业避税带来了法律漏洞。但是追究其法律依据，这些企业“钻空子”的行为并未违法，这就是我国目前法律制度的尴尬所在。但是规避税务风险与钻法律的漏洞而进行避税的行为本质上是完全不同的。规避税务风险是在保证企业正常纳税的前提下对其的一种保护。短时间内看，好像国家的税收收入受到了影响，但是从长远的角度来看，是有利于国家经济发展的。因此，企业在规避税务稽查风险的时候应该对其概念进行准确定位，这里的规避风险并不是让企业利用法律漏洞进行逃税。

（二）管理层缺乏税务风险意识

2008年以前，我国开始实行税收制度的改革工作。改革后，我国税收征管制度等变得越来越严谨，很多之前存在的漏洞在这次的改革中得到弥补。但是很多的企业对于这些法律层面上的变化却是知之甚少，故而造成了很多因税务风险而带来的损失。这些都是企业管理层对于税务的风险意识认识不够而造成的。其对于税务存在的潜在风险不重视，如果让这些风险任其发展的话，企业多年经营的成果甚至会毁于一旦。

（三）内部监督机制缺乏

目前，我国的很多企业，特别是一些中小型企业，其内部的财务监督管理机制是非常不科学的。很多企业只有少数几个财务人员，而且大都身兼数职，并不是专业的办税人员。企业的管理层对于税务的管理也完全不懂，对于办税人员的业务能力无从判断。此外，还有很多企业的税务风险控制工作完全交由财务人员进行，管理层对其进行的监控力度很薄弱，这些都或多或少的造成了我国大部分企业税务风险应对能力较差的现象。

二、企业税务稽查的原因分析

目前，企业税务稽查的主要原因如下：一是，领导交办的任务。一般情况下，下属对于领导交办的事件都会全力以赴的去完成。所以，领导交办的税务稽查项目往往是进行税务稽查的一大原因。二是，举报。这里所提到的举报包括很多种类型，针对于不同的举报，税务稽查的方式应该是有所区别的。三是，专项检查。这是由国家相关部门牵头进行的专项检查活动，一般一年有几次，涉及一些重要的企业或者是行业。很多的专项检查中都会查出不少的违法犯罪事件。四是，当地开展的稽查行为。当地开展的税务稽查行为由税务稽查局对各个企业的账目进行审查，以达到税务稽查的目的。五是，对于企业的纳税情况所进行的评估。税务稽查后，对于查出的一些问题账目企业要及时进行修改和调整，从而制定出相应的应对方法。

三、企业如何正确的应对税务稽查及防范风险

（一）做好涉税事项自查自纠

企业想要正确应对税务稽查工作，避免税务风险，需要做好涉税事项自查自纠。第一，应该按照相应的法律法规对企业应该缴纳的税种有一个清晰的认识。同时，对于各种税收应该缴纳的金额做到心中有数，并按照要求按时报税交税，不要延误时机。企业的财务税务人员应该加强业务知识的学习，并注意知识的更新，紧跟时代的步伐对于一些新出台的法律法规要予以及时学习。如果企业遇到一些特殊的税务行为应该及时与当地的税务部门进行沟通，以求问题能够得到圆满的解决。第二，企业面对税务稽查工作应该给予积极主动地配合。这样既能保证检查工作的顺利进行，又能让企业财务人员得到充分锻炼。

（二）重视日常账务处理和税务管理

企业要想做好税务稽查，规避税务风险，就应该重视平时的账务问题并严格内部税务管理制度。做好日常的账务管理，一旦面临税务稽查，企业也会从容不迫的进行面对和处理，不会因账目不清楚而承担一些不必要的风险和损失。

（三）重视日常业务流程的涉税风险管理

为了能够很好地规避税务稽查中的各种风险，企业在日常经营管理中应该对日常业务流程中涉及到税务风险的地方予以格外的关注。企业应该建立一整套的涉税风险管理体系，并制定相应的应急预案。这些日常涉税风险管理制度的建立能够最大限度地避免税务稽查中出现的各种风险。

（四）建立撰写高质量的纳税自查报告

面对可能存在的税务稽查风险，企业应该严格做足自查自纠工作。通过日常工作中的自查自纠，找到自己可能存在的问题和风险。特别是近年来，税务局要求的稽查项目越来越多，对于这些项目企业都应该做到心中有数。自查自纠环节结束后，企业必须要求相关人员就自查的结果撰写一份高质量的纳税自查报告。报告的撰写是自查工作的总结与汇总，作用非常巨大。

（五）正确使用实地稽查过程中的陈述申辩权

企业在面对税务稽查过程中，可能会被国家相应部门要求进行约谈。在这个环节中，企业应该善用其被赋予的陈述申辩权。在承认自己企业问题时，要采取恰当的自我保护措施。

四、结束语

现代企业在进行经营的过程中不但要适应市场环境的考验，还必须具备应对税务稽查的能力。企业应该对在税务稽查中可能出现的风险防患于未然，并运用法律手段保护自己的合法利益，以保证企业更好地发展。

参考文献：

篇（2）

文章编号：1003－4625（2008）10－0105－5 中图分类号：F833文献标识码：A

全面风险管理是目前风险管理发展的最新趋势，它是一种站在整个公司角度进行的整体化风险管理方式，我们平时见到的公司风险管理（Corporate Risk Management）或整体风险管理（Enterprise-wide Risk Management）也是指全面风险管理。全面风险管理的核心思想是：一个公司的风险来自很多方面，比如，一个保险公司可能会面对由需求变化、利率变化、资产价格变化等带来的种种不同风险，最终对公司产生影响的不是某一种风险，而是所有风险联合作用的结果，所以只有从公司整体角度进行的风险管理才是最有效的。目前关于全面风险管理的理论与方法主要有以下两大类：第一类是基于组织结构体系全面风险标准化度量的全面风险管理方法――ERM(Enterprise-wide Risk Management)。ERM的概念是由美国最大的几家银行和证券公司最先提出的。其核心理念是从企业整体的角度，对整个机构内部各个层次的业务单位和业务环节的各个种类的风险进行通盘管理。ERM 要求对市场风险、信用风险、操作风险等各种风险、各种风险所涉及的金融资产与资产组合（利率、汇率、股票、期权等）以及承担具体风险的各个业务单位，进行全面有效的整合风险管理。第二类是基于风险决策因素的全面风险管理理论――TRM。TRM(Total Risk Management)是从风险决策角度提出的另一种全面风险管理理论，其核心思想是从系统决策的角度出发，引入风险管理策略的三因素概念,这三个因素包括概率(Probability)、价格(Price)和偏好(Preference)因素。风险管理的目标是谋求三要素(3P’S）的最优均衡。目前TRM还只是一个理论上的概念，现实生活中建立如此庞大而复杂的TRM系统现在看来似乎是不可能的。相对TRM理论而言，ERM具有良好的现实可操作性，本文所讲的全面风险管理指的是ERM。

一、全面风险管理经典文献回顾

（一）国内（中文）文献回顾。陈秉正（2003）在其著作《整体化公司风险管理》中论述了风险管理概念的演进、风险管理与企业价值、风险管理与资本管理以及风险管理的各种策略，并对整体化风险管理进行了展望。文章主要是融合了Shimpi（2001）的《整合性公司风险管理》和Doherty（2003）的《整体化风险管理》两本风险管理巨著的精华，论述了全面风险管理的基本理论。阳（2006）《金融机构现代风险管理基本框架》一书从金融机构的风险角色分析入手，归纳了风险的概念和性质，并从金融机构的角度论述了现代风险管理的内涵和特征，以及现代风险管理框架体系的构建。该书的特色在于对风险角色的分析和风险、风险管理概念的归纳，但作者只是提出了现代风险管理的框架体系构建，并没有关于风险管理的实证分析和风险管理框架的具体应用。（美）尼尔・多尔蒂（Doherty, Neil. A.，2003）《综合风险管理――控制公司风险的技术与策略》，这本由陈秉正，王在2005年翻译的风险管理著作认为随着近年来衍生金融市场的快速成长以及金融工程技术的不断发展，加上保险市场开始重视在保单内容的设计上将可保风险与财务风险相结合，因此，当前风险管理的主要目标是反映公司的理财能力和增加公司的价值。整合型风险管理是结合保险与金融工程技术，利用创新性避险工具来管理公司的风险，包括可保风险（Insurable Risk）、财务风险、营运性风险和事业风险（Business Risk）。Doherty, Neil. A.还认为考察风险的成本是进行全面风险管理的基础，因此对风险的成本做了深入分析，并考察了容易产生风险成本的公司结构特征，指出改变公司的结构特征同规避风险一样属于重要的风险管理策略。该书对如何利用简单的和复杂的财务杠杆对风险进行管理，包括应急性融资工具的分析在全面风险管理领域是一个创新，增强了全面风险管理的可操作性。赖志仁（1999）在《风险管理与全球保险之未来趋势》一文中论述了近年来，随着经济全球化和信息技术的不断发展，国与国之间的距离越来越小，产业间的合并和企业并购行为在全球范围内开展，保险、银行、共同基金、资本市场之间的界限变得越来越模糊，金融商品之间的差异性变小，替代性变强。因此金融机构的风险管理不能继续局限于传统的方式，而应该从公司整体的视角上开发一种综合的风险处理方法。该文章还指出多种避嫌工具的风险管理策略会成为未来的潮流，但并没有具体说明企业应该如何整合这些避险工具来处理公司所面临的风险。潘国臣等完成的文章《整合风险管理与会司价值》（2006）指出，新兴风险管理工具有资产避险、负债避险和权益避险三种，这三种避险工具的价格分别为、和，并且三者的关系是＞＞ 。如果采取避险措施之前的资产与负债额分别为与，则在资本结构已经是最优的假设下，采用负债型避险方式对资本结构的冲击是最小的，其次是权益型避险方式，而资本型避险方式对资本结构的冲击是最大的。若是分析损失后对公司资本结构的影响，则单纯使用资产型或负债型避险工具都是不利的，应该综合运用多种避险工具。但文章并没有就该理论进行实证研究。

（二）国外文献回顾。瑞士再保险公司（Swiss Re.）研究部在其著名期刊《Sigma，No3/2005》发表了《产险业资本承保与价值创造的实践》①一文，该文章指出：影响产物保险公司的资本成本因素是投资活动与承保风险的组合。而公司价值比较高的产险公司的承保利润波动较小，这些公司都有较好的风险选择、风险分散与再保险安排，或者使用了创新的风险转移技术。这篇文章的特点是从实证角度出发验证了风险管理提升公司价值的重要作用。Shimpi（2001）年的著作《整合性公司风险管理》中提到：风险就像一头大象，传统的风险管理就像盲人摸象，“虽然每个人都摸对了一部分，但总体上来讲还是错的”。书中对于传统个别的风险管理与创新整合型风险管理做了比较，其中包括：资本管理与风险管理；公司财务与保险；财务长与风险管理人；众多个别风险与整合风险；众多个别市场与整合的市场。并对整合前后的风险管理效果进行了论述。该书与Doherty（2003）②的著作是学术界公认的风险管理理论与实践领域中最经典的两本著作，两本书的着重点不同，内容各有千秋。Doherty（2003）主要论述了各种创新型避险工具的运作与风险分析。Meulbroek（2002）在其论文“A Senior Manager’s Guide to Integrated Risk Management”中强调现代风险管理的观念不应该局限在可保风险暴露单位上，而应该关注会影响公司价值的所有风险，包括营运风险、法律责任风险、财务风险、投资风险、税收负担风险、监管及合规风险等。并提出了处理风险的三大基本原则：一是修正公司的营运方式；二是调整公司的资本结构；三是选择适当的金融工具（包括衍生金融产品）。以此来适应资本市场和保险市场的变化。Meulbroek认为应该用最具成效的方法达成风险管理的目标，使企业在遭受不可预测的意外损失时，可以及时获得融资资金，以维持企业的正常运转甚至进一步发展。Culp（2002）的两篇文章认为，资金管理和风险管理本来是一件事情的两个方面，但长久以来的公司财务处理方法总是将两者分开来管理，这不仅浪费了资源也损失了管理的效率。Culp建议公司应该采用整体化风险管理，利用创新型金融避险工具来管理风险对企业内部的现金流、盈余与资产负债表的不利影响，并避免非预期损失事件实际发生时对公司的财务状况产生巨大的冲击。

二、全面风险管理产生的基础

全面风险管理涵盖的范围很广，它是在图1所示的三个理论与实践基础上发展起来的，内容涉及保险、财务套期保值、投融资、杠杆管理、薪酬设计甚至税收管理等多个领域的内容。③

首先是风险管理与保险理论的发展。风险管理是20世纪六、七十年代为了管理“可保风险”而出现的。Robert Mehr和Bob Hedhes于20世纪60年代建立了可保风险管理的基本框架。之后，可保风险管理又有了一系列的创新，比如有限风险计划；保险公司自身的资产负债管理；以及20世纪90年代出现的捆绑式保障保单，这种保单不仅包括传统的可保风险（财产和责任风险），还包括财务风险（如利率风险和汇率风险），从而打破了保险市场和资本市场之间的障碍。

其次是衍生产品市场和金融工程理论的发展。20世纪八九十年代是金融创新高速发展的时期，其赖以产生和发展的理论基础主要是马柯威茨的资产组合管理理论、夏普和罗斯创立的资产定价模型以及布莱克和舒尔茨创立的期权定价理论。衍生产品和金融工程的发展不仅丰富了风险管理用于套期保值的工具，还为公司其他的风险管理策略提供了方便。公司不仅可用衍生产品对特定的风险进行套期保值，还可以将衍生产品嵌入到公司的负债和权益里。而新近发行的巨灾债券和非传统风险转移工具（ART）则是直接出于风险管理的目的而出现的。

再次是公司风险管理理论的发展。20世纪八九十年代人们开始关注风险对于公司价值的影响，1976年David Cummings通过对资本资产定价模型的进一步分析，说明了公司是如何通过对风险进行保险而实现价值最大化的；Mayers和Smith（1983）又基于风险给公司带来的摩擦成本，提出了更新的公司风险管理理论（关于风险的成本，在文章的第二部分有详细的论述），即风险的摩擦成本或交易成本可以使风险管理成为一个增加公司价值的过程。针对风险的成本解释， Doherty Neil A.（1985）又提出了管理风险的“对偶策略”，即公司既可以通过降低风险又可以通过调整财务或组织结构、改变杠杆作用的方式来减少风险的交易成本。

三、全面风险管理框架

这里主要介绍美国COSO委员会和GARP组织提出的全面风险管理框架。

（一）COSO全面风险管理框架①。COSO全称为“发起机构委员会”（ Committee of Sponsoring Organization )，它是一个自愿性质的私营机构，致力于通过商业伦理、有效的内部控制和公司治理来提高财务报告的质量。2004年9月，COSO委员会正式了《全面风险管理――整合框架》(Enterprise Risk Management――Integrated Framework)，目前已受到国际企业界、金融界和政府监管部门的广泛关注。新的《全面风险管理――整合框架》对全面风险管理给的定义是：全面风险管理是一个过程，它由一个企业的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于企业战略制订并贯穿于企业各种经营活动之中，目的是识别可能会影响企业价值的潜在事项，管理风险于企业的风险容量之内， 并为企业目标的实现提供保证。COSO全面风险管理框架(下称REM框架)力求实现以下四种类型的目标：战略目标―高层次目标，与使命相关联并支撑其使命；经营目标―有效和高效率地利用企业资源；报告目标―报告的可靠性；合规目标―符合法律法规的要求。全面风险管理框架包括八个相互关联的构成要素，这些要素来源于管理当局经营企业的方式，并与企业管理过程整合在一起。这八个构成要素分别是:内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。企业风险管理随着时间而不断变化，曾经有效的风险应对方式可能会失灵，控制活动可能会变得无效或不再被执行，企业的目标也可能发生变化等。面对这些变化，管理者需要通过控制手段，以确定企业风险管理的运行是否持续有效。监控可以通过持续的管理活动、个别评价或者两者结合来完成。ERM框架有如图2所示的三个维度:第一维是企业的目标，即战略目标、经营目标、报告目标和合规目标；第二维是全面风险管理的八个要素，即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控；第三维是企业的各个层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属各子公司。ERM三个维度的关系是，全面风险管理的八个要素都是为企业的四个目标服务的；企业各个层级都要坚持同样的四个目标，每个层次都必须从以上八个方面开展风险管理活动。该框架适合各种类型的企业或机构的风险管理。

（二）GARP全面风险管理框架②。GARP(全球风险专业人员协会)成立于1996年，是在英国老牌巴林银行倒闭、全球风险重要性开始凸现的背景下由风险专业人士倡议产生的专业组织。GARP认为全面风险管理所要做的是了解从金融机构活动中所产生的全部风险同时去有效地管理这些风险，因而一个有效的风险管理方案会平衡风险管理结构和质量方面的问题。基于这一认识该组织认为全面风险管理框架应该包括策略、程序、基础设施和环境四个模组以及它们之间的融合（如图3所示）。

GARP认为，风险管理任务主要包括以下六点： (1) 把交易策略和风险管理策略结合起来，这样可以确保企业在预测并分散风险方面的优势；(2) 建立风险管理过程，这个过程要便于公司组织内部对风险管理的理解和实施，并能主动支持公司的风险管理策略； (3) 通过在组织人员指导和风险行为的支持系统之间的合理安排来提高风险管理的水平； (4) 对各种类型的风险进行理性和动态的划分，合理地反映公司商业策略和外部市场环境所对应的风险；(5) 建立一个风险和行为的衡量系统，这个系统要透明、可信、及时，并具有较强的可操作性，以实现个人行为与企业目标以及风险管理目标的统一；(6)强化组织的风险管理意识，重视风险管理的质量和持续性,提高企业风险承受的能力，满足顾客要求和增加股东收益。GARP全面风险管理的四个模组协调合作，共同负责完成以上六项风险管理任务。实际上GARP方案与COSO的ERM框架并无实质区别，GARP方案囊括了COSO全面风险管理框架的要素，即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控，并做了重新组合，更进一步来说，策略是中心，风险管理基础设施、过程和环境是全面风险管理体系的三大平台。

四、全面风险管理的四种基本策略①

全面风险管理策略针对的不是单个风险，而是整个公司的风险剩余，它包括下面四个基本策略。不论风险的来源如何，也不管风险是增加了税收成本还是财务困境成本，只要风险对公司价值产生了影响就可以使用这四种风险管理策略来管理风险。

（一）资产规避策略。“资产规避”可以定义为用一项资产为其他资产所存在的风险提供规避。资产规避策略的思想是：一个包括了基础资产和规避资产的投资组合可以有很小的风险甚至没有风险。比如投资组合F，一定量的资金$被投资于两项资产。第一项是基础资产，每投入的一美元的回报为AB；第二项资产，即规避资产，每一美元的回报为AH。资金$按{1h}分配于两项资产，并且两项资产的相关系数ρBH为负，在接近－1的极限时规避效果最好。

资产规避：F= $(AB+hAH) 0>ρBH≥－1（1）

如果ρBH＝－1，则存在某个规避率h*使得投资组合不存在风险，此时COV{ $(AB+hAH) }=0。

再保险保单是保险人采用的一种传统的资产规避形式。新型的资产规避工具是巨灾期权，巨灾期权是根据保险公司所要求的指数价值而制定的期权，当指数达到预先设定的指数值（执行价格）时，保险公司就可以获得一笔支付报酬。资产避险核心思想是当基础资产遭到损失时可以通过另一项资产的获取来弥补，当然中间涉及规避费用的问题（再保险保费或期权价格）。

（二）负债规避策略。与资产规避策略不同，负债规避是在资产负债表的相反方面实现的，即用一种负债的免除来弥补基础资产的损失的风险管理策略。这样，投资组合包括的就不是规避资产，而是基础资产和规避负债的组合。

负债规避：F= $(AB-hLH ) 0

如果ρBH=1，则存在某个h使得投资组合不存在风险，即COV{$(AB-hLH )}=0。许多新型的风险管理策略，如目前市场上存在的股票期权和巨灾债券都属于负债规避。

（三）股权规避策略。全面风险管理的目的包括避免风险带来的各项成本，保值公司对突然损失的融资能力和对投资机会的筹资能力。除了获得外部资本注入和借债，还有另一种方式可以达到这些目的，那就是损失后的股权融资。当损失事件发生后，公司为损失或投资机会筹措资金的难易程度以及资金使用的成本取决于损失事件的严重程度、公司的特许价值以及当时金融市场的环境，而公司所关心的一是资金需求数量和成本，二是损失后的杠杆水平。股权融资可以满足筹资需要，而且不会增加杠杆率。虽然债务融资也可以达到这个目的，但会增加杠杆率①。当一个公司现有的流动资产无力支付投机性损失（流动性危机），而公司其实还具有一定数量的特许价值，这时候采取的资本调整措施实质上是特许价值的一种变现。

股权规避策略有两种方式。第一种是简单的损失后权益融资。这种策略的一个特征就是新的权益资本的可发行价格会由于损失而降低。第二个策略是保险人购买其自己股票的一个看跌期权，这个期权可以在预定规模的损失发生后被执行。这些新的工具已经在市场上发行的“巨灾看跌期权”中被使用。

（四）杠杆调节策略。风险的成本可以通过降低风险或减少风险的交易成本两种方式降低，这是新型风险管理的“对偶性”特征，也是我们进行风险管理策略时考虑问题的两个基本方向。其中减少交易成本的策略可以叫做风险调整策略，而对杠杆率的控制是最重要的风险调整策略，它可以用于降低任何风险来源导致的风险成本，是典型的全面风险管理策略。杠杆调节策略可以用来处理财务困境成本，贷款人和剩余权利要求者之间成本等。此外，如果发生了突然的损失，公司将发现由于杠杆率的降低使得公司在资本市场上处于有利的位置，或者对已破坏资产进行重购，或者对新方案进行融资都变得相对容易。

杠杆调节策略顾名思义是对公司财务杠杆水平的调节，因此严格意义上讲，债务融资和权益融资都属于杠杆调节的范畴，只是由于近年来风险管理领域的创新都集中在新型规避工具的使用上，这些新型工具又都属于股权或负债型避险工具，所以把这两种工具单独拿出来介绍以示重视。除了债务融资和权益融资，杠杆调节策略涵盖的内容还很多，比如红利政策的制定、债务和权益间的转换等，这属于更广泛的公司财务管理的领域。

参考文献：

[1]Culp, C.L., (2002, Spring), Contingent Capital: Integrated Financing and Risk Management Decisions, Journal of Applied Corporate Finance.

[2]Culp, C.L., (2002, Winter), The Revolution in Corporate Risk Management: A Decade ofInnovations in Process and Products, Journal of Applied Corporate Finance.

[3]Doherty, N.A.,(2003). Integrated Risk Management, International edition. The McGraw -Hill. Companies Inc.

[4]Meulbroek，L.K.,(2002).A Senior Manager’s Guide to Integrated Risk Management, Journal of Applied Corporate Finance.

[5]Shapiro,Alan C.andSheridanTitman(1985).“An Intergrated Approach to Corporate Risk Management”,Midland Corporate Finance Journal,3,#2,41-56.

[6]Shelor,Roger M.,Dwight C. Anderson and Mark L. Cross(1992).“Gaining from Loss :Property-LiABility Insurer Stock Prices in the Aftermath of the 1989 California Earthquake”,Journal of Risk and Insurance,5,476-488.

[7]Shimpi，P.A.,(2001).Integrating Corporate Risk Management，NY:Texere LLc.

[8]陈秉正.整体化公司风险管理[M].北京:清华大学出版,2003.

[9](美)尼尔・多尔蒂著.陈秉正、王译.综合风险管理―控制公司风险的技术与策略[M].北京:经济科学出版社,2005.

[10]阳.金融机构现代风险管理基本框架[M].北京:中国金融出版社,2006.

[11]潘国臣等.整合风险管理与公司价值[J].保险研究,2006,(9).

[12]赖志仁.风险管理与全球保险之未来趋势[J].风险管理学报,1999,(2).

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一、前言

作为市场主体的企业无论开展何种经营管理活动，根本目的都是为了获取更大的利润。不过，在运营过程中，伴随着利润而来的还有法律风险，如果不能对风险和收益问题进行有效处理，必然会影响企业的可持续发展。在这种情况下，企业必须重视法律风险，做好风险识别和防控工作。

二、企业法律风险的相关概念

企业的法律风险实际上并不固定，而是一个不断发展完善的概念，根据个人的理解和认知，存在着不同的解释。在2011年，国家质量监督检验检疫局和中国国家标准化管理委员会联合了《企业法律风险管理指南》，对企业法律风险作出了明确的定义：企业法律风险是指基于法律规定或者合同约定，由于企业外部环境及其变化，或者企业及其利益相关者的作为或不作为导致的不确定性，对企业实现目标的影响。

企业法律风险具有几个比较显著的特征，首先，企业是风险的主体，引发风险的原因是法律环境的变化或者在经营管理中没有遵循相应的法律法规；其次，企业法律风险可以被认知和控制，不过一般会带来一定的损失，也无法通过投保的方式规避；最后，企业法律风险存在于企业经营管理的各个环节，与其他风险相互交叉。

三、企业法律风险的识别

风险识别是风险分析和应对的基础，对于企业的稳定发展意义重大。企业管理人员必须立足自身的经营发展状况，对可能影响企业发展的风险进行识别和分析。风险识别通常可以采用自上而下的识别模式，而想要保证识别的效果，就必须合理选择风险识别方法，当前比较常见的风险识别方法有几种：

1.头脑风暴法

主要是立足企业预期管理目标，在一个相对轻松的会议环境中，引导各级领导干部大胆抒发自身的意见，提出风险识别与风险管理的观点，通过总结分析，形成完善的风险识别机制。

2.标杆分析法

将企业经营管理中涉及到的各种风险因素与相似企业进行对比，借鉴其成功经验，引入有效的风险识别和治理方法，以弥补自身的不足。想要实现这一点，企业必须及时更新观念，了解行业动态变化，选择好标杆企业，做好必要的数据收集工作，以方便进行比对分析。

3.全场景分析法

从企业的具体发展情况着手，对运行、管理、业务等单元进行全面细致的分析，结合数据、图表以及想象推测，对企业未来可能遇到的风险问题进行预测，识别引发风险的关键因素，判断风险可能造成的影响。

4.历史事件分析法

主要是针对企业以往出现过的风险事件进行归纳整理，通过深入剖析，得到风险的诱发因素、发生概率、影响程度表以及应对措施，从而为风险的识别和管理提供参考。

四、企业法律风险的优化

企业法律风险本身是可以预防和控制的，而想要将风险控制在企业能够承受的范围内，促进企业的可持续发展，需要采取合适的方法和措施。具体来讲，对于企业法律风险的优化和应对，可以采用的方式有四种：

1.风险规避

如果法律风险的影响较大，一旦发生会导致企业遭受难以承受的巨大损失，则必须切实做好防范工作，尽可能对风险进行规避。不过，想要规避企业法律风险，就表明企业必须严格约束自身的行为，主动放弃某种机遇，或者需要付出较大的控制成本，因此，在采取风险规避措施时，通常都是企业可能会面临严重的行政责任或者刑事责任，如职务侵占罪、抽逃出资罪、欺诈发行股票债券罪等，其所引发的影响和后果要远远大于企业的利润，必须做好风险的规避。

2.风险控制

当一种法律风险难以完全避免，或者风险避免及转移的成本过高时，企业可以采取一定的措施，对风险进行控制，降低其发生的可能性，或者在无法避免风险发生的情况下，尽可能减少风险影响的范围和破坏程度。例如，员工在上下班或者工作的过程中，由于突发事故出现工伤，这是难以完全避免的，但是，如果企业能够加强对于员工的安全教育，做好必要的安全防范工作，就可以在很大程度上降低风险发生的概率。

3.风险转移

风险转移是指企业通过一定的措施和手段，将自身可能遭受的法律风险转移到另外的主体上，一般适用于法律风险难以避免，同时风险控制成本过高的情况。例如，对于劳动密集型企业，可以改变传统直接雇佣员工的经营模式，由劳务公司通过劳务派遣的方式来维持企业的正常运营，这样，如果员工出现工伤等风险，则可以将其转移给劳务公司，或者通过购买商业保险的方式，将风险交由保险公司承担。

4.风险接受

如果对于某种法律风险，既无法有效规避，也无法进行转移或者控制，则需要从风险收益和成本方面进行考虑，若法律风险带来的收益超过风险应对成本，则可以接受风险。一般情况下，在衡量风险发生的可能性较低时，企业会采取风险接受策略，又或者明知道风险可能发生，但是缺乏有效的应对措施，则只能去接受风险。

五、结语

总而言之，对于法律风险，企业必须高度重视，立足自身实际情况，做好风险识别和风险优化，减少和杜绝风险带来的负面影响，推动企业的可持续发展。

参考文献：

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中图分类号：F425 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2012）13-0089-02

技术为人类带来方便与快捷的同时，也为人类带来了生态失衡、资源枯竭和伦理丧失等问题。这不仅让人们意识到，人类应用技术会带来一定的风险。由于当今时代的全球化特征，各种风险都可以在全球范围内迅速扩张，可以说，技术风险也相应地全球化了。但是，人们不会因为技术存在一定的风险而拒绝它为人类发展服务。我们只有理性地分析全球化时代技术风险的成因，并找到规避技术风险的途径，才能使技术更好地服务于人类而不是危害人类。

一、技术风险的概念及其在全球化时代的特点

（一）技术风险的概念

1986年贝克第一次提出“风险社会”概念，首次将“不确定性”引入了社会概念中，指出风险是当今社会的主要特征，即人类开始由以财富为主题的阶级社会向以风险分配为主题的风险社会转化。而技术作为一把利弊共存的“双刃剑”，其弊端决定了似乎只要人们决定应用和使用某种技术，就不可避免地要面对诸如生命健康、生态、经济、法律政策等风险[1]。可以说，我们当今生活的世界即呈现技术性的一面又具有风险性的一面。我国学者郭瑜桥等人认为：在宏观上，技术风险是指在限定的时间范围内，由于技术的研究、开发和利用导致人类及其社会可能发生的利益损失；从微观上来说，技术是使主体在竞争中获得优势并取得收益的一种手段。因此在微观上，技术风险是指特定主体从事某项技术研究、开发和应用必然面对的遭受损失的可能性[2]60。在本文中“技术风险”则是指在一定的时间范围内，结合科学技术与社会的关系，由于技术的发展给人类的生命财产造成的损失以及可能带来的难以预见的各类危险。

（二）技术风险在全球化时代的主要特点

1.生成的潜伏性。技术对人类发展的影响具有较长的潜伏期，并不是一蹴而就的。任何事物的发展都是从量变开始的，没有一定程度的量的积累，就不可能有事物性质的变化，同样的，技术发展也会经历这样的过程。这就决定了技术风险的生成具有一定的潜伏性，技术风险对人类造成的影响是难以预见的。

2.扩散的迅速性。技术在现代社会的传播比以往更加便捷，所以技术带来的风险扩散也更加迅速。科学无国界、技术风险也无国界，世界上任何一个地区和部门出现技术风险问题，都会随之波及其他地区和部门，引发连锁反应。

3.破坏的严重性。在全球化时代，技术风险已突破地域的局限，时常带来一种全球性的灾难。而且对人类社会造成的破坏相当严重。环境污染、资源短缺、生态破坏、核战争危险、德性在理性的僭越下退化、审美情趣的凝滞以及高精技术对人类伦理道德的强烈冲击，令人触目惊心[3]129。技术风险的这种破坏性也可能会影响到人类的可持续发展。

二、全球化时代技术风险扩散的原因

全球化不但改变了传统风险的时空结构，而且增加了技术风险的来源，扩大了技术风险的影响。故此，我们应该深刻探讨全球化时代技术风险扩散的原因，并且制定出规避技术风险的一些有效途径。我认为，全球化时代技术风险扩散主要原因如下：

（一）技术风险意识淡漠

有些国家过多地考虑技术在经济和社会发展中的正面影响，而对技术可能造成的负面危害注意较少，技术风险意识淡薄。自弗兰西斯·培根提出“知识就是力量”的口号到丹尼尔·贝尔在《后工业社会来临》中对后工业社会的诠释，技术乐观主义早已渗透到人们对待技术风险的观念中。技术乐观主义的实质是“技术崇拜”，其基本特征是把技术进步作为社会发展的根本动力，在这种背景下，技术风险所造成的社会或环境危害都显得不再重要，科研组织、依赖技术成果的大众等对技术发展和应用中潜在的风险丧失了警觉和预见。

（二）预测和防范技术风险的复杂性

由于技术风险本身具有一定的潜伏性，所以其影响通常在技术活动发生之后，甚至持续很长一段时间才会有所暴露。例如，虽说应用转基因技术，把生长素基因、瘦肉型基因、角蛋白基因等外源基因导入动物的、卵细胞或受精卵，可以培育出生长周期短、泌乳量高、皮毛品质好，并具有抗病性的动物。但是，一些研究者认为，人工提炼和添加基因，可能在达到特定效果的同时，也积聚了食物中原有的微量毒素。这种毒素的积累是个相当长的过程，谁也不能确保这些改良品种没有毒，这样就增加了预测和防范这种技术风险的复杂性。

（三）企业界盛行功利主义

企业已成为现代社会的科研主体，而且科研队伍相当庞大。有些国家的企业不可避免地会以追求功利化为目的，研发技术时可能只追求经济效益，而忽视了其可能对社会带来的不利影响。比如，一些企业在生产过程中超过国家和地方政府制定的排放污染物的标准，不顾人们的利益，超浓度、超量、超种类排放污染物。如果排放的污染物超过了环境自身的净化能力，久而久之，环境质量就会发生不良变化，就会对人们的健康和生活造成严重影响。

（四）技术工作者伦理责任的缺失

技术工作者在具体的技术活动中，不仅要为其所在的企业承担一定的工作责任，而且也应具备相应的社会责任意识，为其研发的技术是否对人类生存的环境和人类的身体健康带来风险承担一定的责任。但是，有些国家的技术工作者，由于受传统技术伦理中道德他律和私德意识的影响，只培养和锻炼自己所从事工作的专业能力，而忽视自己在技术活动中的伦理责任意识。故此，诸如银行卡盗用、黑客非法入侵等高科技犯罪活动时有发生。

三、全球化时代规避技术风险的途径

从技术风险扩散的原因来看，规避技术风险并非易事，而且随着现代社会的发展，技术风险会层出不穷，日益增加。面对技术风险，我们既不能掉以轻心，又不能丧失信心，应该努力探究一些有效途径，使技术风险对人类造成的危害降到最低。我认为全球化时代规避技术风险的主要途径如下：

（一）提高全人类的风险意识

面对现代技术所潜藏的巨大风险，每个国家都应保持高度的敏感性，培养人们的风险意识。面对技术风险，人们应该事前预防，而非一味地事后弥补。所以，各国都应该尽早对其公众进行风险教育，要求社会各界高度重视技术可能带来的相关风险，不断地提高公众对技术风险的认知水平，以便提高全人类的风险意识。另外，公众自身应该避免技术崇拜，紧跟时代步伐，主动学习和掌握现代科技知识，提高自身科技素养。多数事实已经证明，危机发生时的恐慌及其造成的严重损失，大多是由于人们掌握的知识不够和信息交流不畅所致。

（二）加强技术风险评估

技术风险评估是指对风险的发生概率、发生时间、持续状况、风险后果等作出评估。完善的指标体系是保证评估的合理性、全面性和科学性的最基本条件[3]130。在全球化时代，由于技术风险的扩散原因是多方面的，技术活动发展的每一阶段都有可能产生风险，应对其不同阶段所存在的可能风险进行评估，以增强对技术风险的防范。为有效发挥和增强技术对人类进步所产生的积极作用，只有加强对技术风险进行评估，才有可能减少和消解技术风险带来的消极后果。

（三）企业界应提升社会责任意识

作为社会经济活动中的一个基本单位，企业自身的发展与其所处社会的进步密切相关。在全球化背景下，只讲规模和经济效益而不重视社会责任的企业将会丧失竞争力。我国一些企业的社会责任意识，与国际竞争的要求还存在一定的差距。有些企业在技术活动中，当自身经济利益与社会责任发生冲突时，往往逃避其应当承担的社会责任，而只追求眼前的经济利益，由此引发了许多的社会问题。因此，各国企业都应提升自身的责任意识，开发技术产品时兼顾社会大众的利益。

（四）加强技术风险防范的国际研究和合作

在全球化背景下，由于技术风险扩散相当迅速，局部的或地方性的技术风险也有可能扩散到全世界。所以，要规避技术风险，必须依靠全球范围内的协调行动共同应对，而不是依靠一国或一个地区的“单边”行动。因此，各国政府和组织应该密切配合，积极参与有关技术风险的国际交流和合作，相互之间取长补短，共同规避技术风险，使技术更好地服务于全人类的发展。

总之，在高度社会化的今天，科学技术与社会的关系密不可分，技术已经成为人们生活中不可缺少的一部分。人们享受着技术带来的诸多便利，同时也面临着技术带来的各种风险问题。在全球化背景下，人类应该如何处理技术风险带来的各种问题，进而如何更好地做好技术风险的防范与预测，是一项综合的社会系统工程，迫切要求全球相关部门从长远和全局的角度通力合作，在实践中不断地解决各类技术风险问题，使技术更好地造福于全人类。

参考文献：

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中图分类号： TU723 文献标识码： A 文章编号：

工程项目建设是一个周期长、投资大、技术要求高、内部复杂、外部联系广泛的生产过程。在该过程中，不确定因素大量存在，并不断变化，由此产生的风险常常影响工程项目的顺利实施。目前的建筑市场形式是工程量清单计价模式全面实施，施工企业的企业定额尚未完善，市场价格波动较大，招标人想要最大限度规避风险，必须抓住招标阶段这一关键环节，实施精细化管理。

现在通长使用的招标文件基本上是由投标须知、评标办法、技术标准和要求、合同条款、合同协议书、投标文件格式、图纸、工程量清单、招标控制价、其他文件章节组成。其中投标须知、技术标准和要求、图纸几部分均应结合工程项目具体特点编制；投标文件格式则是按工程量清单计价规范中表格，结合工程特点编制；其他文件就是类似“廉政建设责任书”一类的格式文件了，本文对此不加累述，仅对工程量清单、招标控制价、评标办法的编制及合同条款中部分内容、各章涉及的招标要求设定进行探讨，笔者认为这是招标人规避风险的最关键点。

一、工程量清单编制如何规避风险

工程量清单计价本质是要改变政府定价模式，建立起市场形成造价机制。从2003年7月1日推广工程量清单计价办法以来，全部使用国有资金投资或国有资金投资为主的大中型建设工程在招标投标活动中应采用工程量清单计价。工程量清单招标淡化了标底的作用、提供了公平竞争的基础、有利于投标企业的自主性、有利于建设风险的合理分担。

对于“工程量清单”这一概念首先应有明确认识：工程量清单是把承包合同中规定的准备实施的全部工程项目和内容，按工程部位、性质以及它们的数量、单价、合价等列表表示出来，用于投标报价和中标后计算工程价款的依据，工程量清单是承包合同的重要组成部分；是按照招标要求和施工设计图纸要求，将拟建招标工程的全部项目和内容依据统一的工程量计算规则和子目分项要求，计算分部分项工程实物量，列在清单上作为招标文件的组成部分，供投标单位逐项填写单价用于投标报价；工程量清单，严格的说不单是量的概念，而是已超出了施工设计图纸量的范围，既有量又有完成该工作量相应的具体要求的清单概念。工程量清单必须依据行政主管部门颁发的工程量计算规则、分部分项工程项目划分及计算单位的规定，施工设计图纸、施工现场情况和招标文件中的有关要求进行编制。这一阶段的精细化管理体现在编制工程量清单前应对招标图纸、招标文件要求的充分理解和对工程量清单计价规范的精准把握。

二、招标控制价编制遵循以下原则，应可以最大限度规避风险：

依据招标文件、招标答疑文件、清单文件，特别是对招标文件中相关总包分包界限划分、专业工程整项暂估及材料设备暂估价的设定、相关的市场涨价风险约定、清单中的分部分项是关键。

招标控制价总价应与细节完全吻合。

控制价应包含招标文件要求投标人承担的风险内容及范围内的风险费用。

正确全面使用行业定额或地方计价定额以及相关的造价管理规定，同时对编制清单时用到的材料、人工、机械单价充分理解。充分理解体现在以下几方面：

人工、材料、机械台班消耗量采用地方当前定额耗量；

人工、材料单价先用当地建设主管部门的信息价，信息价没有再用市场询价的价格；

企业管理费、利润的费率用当地政府公布的平均费率；

不可竞争的费率必须按政府公布的基数和系数计取，如安全文明施工费、规费、税金；

政策允许浮动的费用，用上限；

暂估价、暂估项应计入控制价总价中

措施项按常规施工方案计算，若使用非常规方案需经过相关专家论证；

机械台班费用根据工程具体特点和施工条件，本着经济实用原则确定。

三、评标办法编制规避风险应注意的问题：

措施项费用作为重点，方案与费用应对应，否则为无效标；

清单报价中不平衡报价应严格限制；

依法设置废标条件，不可竞争费用竞争硬盘位废标；

恶意投标，低于成本价报价设定必要条件加以限制。

四、合同条款及招标文件中各章涉及的招标要求设定规避风险应注意之处：

在招标要求中对总包和分包的界面划清界限。

招标文件的合同条款中，投标人承担的风险范围及内容应明确，不能有无限风险由承包人承担的字样：

政府性的风险由发包人承担；

技术性的风险由承包人承担；

市场因素造成的如涨价、降价风险由承发包双方共担 。

清单错漏项尽可能在答疑中解决，特别是分部分项工程量清单错漏项问题，解决方案应在招标文件中有不要的说明。

对投标人的不平衡报价有必要的限制。

对开工后的索赔、签证、变更、价款调整等活动程序在招标文件的合同条款中应有相应约定。

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一、倾销和反倾销的概念

倾销的概念首先被提出是在亚当・斯密的《国富论》一书中。在这本书中，倾销被定义为是一国的商品以比市场价格低很多的方式在另一国销售，而供应商所在国的政府对这一行为是认可的，并在各方面给予激励和补偿。1884年美国国会将这个概念应用到国际贸易中，指出口商以比商品的正常价值低很多的价格在海外的市场上进行销售，这样的行为就被称为倾销。到目前为止，对于倾销的概念国际上还没有一个统一的认识，经济学界也看法不一。例如著名的经济学家雅各布・伊纳认为同一商品在不同的国家、不同的市场上出现的不同的价格差就是倾销。其他经济学家也有自己的看法，他们认为同一时期内同一商品在进口国的价格比出口国的价格高，则存在倾销行为。从法律层面讲，国际上以及各个国家针对倾销都制定了反倾销的法律，因此才出现了倾销这个词，但法律上对倾销的定义也是基于经济学界对它的定义而产生的，指的是商品的出口价比它的正常价值低的行为。理解了倾销的定义，那么进口国以及企业对倾销行为的一种抵制就构成了反倾销，而且他们会采取很多反倾销的办法，例如征收高额关税等，并出台各种反倾销的法律法规。就国际范围看，世贸组织是最大的反倾销组织，很多相关协议都是以它的协议为蓝本的。

二、反倾销会计体系构建的现实意义

进入21世纪，许多国家的经济发展处于不理想的状态，出现了很多贸易摩擦，尤其是在金融危机之后，很多国家为了保护本国市场和企业，纷纷采用各种措施进行贸易保护，在此大背景下，针对我国的反倾销案例逐年增多。但是我国企业在这些反倾销调查和惩罚面前往往处于非常不利的地位，应诉率很低，且应诉成本很高，这些都对我国企业造成了困扰。针对反倾销调查，我们要准备大量的应诉材料，包括产品相关的成本、费用等的付款证明和发票，而且提供这些材料的准备时间非常短，往往准备不及时。世贸组织的规定是在30天以内，美国规定是30天，欧盟是40天，其他国家中最长也不超过45天。在这样严峻的环境下，我国的企业应该做到有所准备，建立完善的应对机制，以快速有效地应对反倾销调查。因此，应用针对反倾销的会计自测系统对企业的应诉能力等进行评估，以赢得反倾销诉讼。

三、涉外企业财务风险的含义

企业在生产经营过程中面临着各式各样的风险，其中之一就是财务风险，它主要是与融资有关的风险。由于各种因素造成企业无法实现预定的经营目标，出现了企业在经济上受损，预期收益减少等不好的情况。而涉外企业财务风险则是指在海外市场上所遭受的与财务相关的风险。我国加入世贸组织之后，面临着更加广阔的市场，同时也面临着更大的风险，且由于我国市场的稳定性较弱，因此企业面临的财务风险更加复杂和严重。据研究总结，涉外财务风险主要有三个特点：第一，外汇风险大。涉外企业的交易常常是海外交易，因此所涉及的比重也比较多，不同货币间的外汇结算使得企业面临着更大的外汇风险。第二，投资风险大。外贸企业投资的不止是国内市场，更面临着瞬息万变的国际市场，各种因素的变化都会影响到企业投资收益，因此投资风险大。第三，资本运营风险大。涉外企业的产品中有很多面对的都是国际市场，因此在进行产品结构调整、生产和管理引进上的成本支出会更多，这样也会使企业面临更大的财务风险。要控制企业面临的涉外财务风险，保证企业的资金、外汇结构、负债率、持有外汇额等合理，企业可以利用一定的负债率来提高资金收益率，但也要防止负债率过高使企业的生产经营面临更大的财务风险。

四、我国反倾销会计存在的问题

我国经历的第一起关于反倾销的诉讼是在1979年，在过去的三十年间，针对我国商品的反倾销案件大量增加，影响了我国对外贸易的发展，其主要原因还是我国企业自身没有针对反倾销的反应机制，也没有相关的会计系统。

1.我国很多外贸企业的财务核算并不规范，会计人员的业务水平比较低，又没有合理有效的内控机制，因此在面对反倾销时不能够及时有效地作出反应。根据WTO的规定，对反倾销案例的商品进行成本核算的会计必须是专业的，受到国家认可的。但由于我国的市场、法制不规范，企业治理结构不合理，内控制度不健全等因素，在会计和财务的管理环节上比较薄弱，很多企业在对待企业会计准则时非常随意，不能很好地执行会计制度。因此在面对反倾销诉讼时财务数据基本上是起不到作用的。

2.很多外贸企业在应诉时会及时提供一定的财务资料，但是其中有很大一部分是不符合国际标准的，而在反倾销诉讼中，能够提供规范的会计信息的企业会占有更有利的地位。欧共体在1998年就提出了对国际标准的重视和要求。我国很多非上市企业执行的会计制度，不用说是国际标准了，有的连国家标准都达不到，会计信息极不规范，只有上市企业才会参照较规范的会计准则，而外贸企业中很多都是非上市企业，因此在应诉时提供的资料不能够满足反倾销机构的要求，处于非常不利的地位。

3.在进行成本核算时，我国企业所用的方法也与国际不一致，用这种方法算出的成本要更低一些。国际反倾销机构在进行成本调查时，更多关注成本核算的方法和构成。涉诉产品的成本一般会分为固定成本和变动成本两部分，产品的各个流程，包括原材料、人工等都会对成本造成影响，因此要对每个流程进行合理的分析才能得出准确的结果。在我国很多关于成本的会计信息都是保密的，外界无法知道，因此也提供不了相关的信息。我国企业会计准则规定的成本核算方法是制造成本法，在这种方法下，销售、管理等费用针对的是会计主体，而不是产品，这就与国际标准产生了差异，出现了我国的产品成本相对较低的情况，容易被认定为倾销。

4.我国企业在计算产品成本时所包含的项目不全。在企业中，土地成本的分摊一般按照其公允价值计量，是产品成本的一部分，但是我国很多国企在获得土地使用权时没有付出代价或者付出的代价较少，在计算产品成本时都将土地成本算得很少或干脆不计算。根据国际反倾销法的规定，产品成本的计算不仅要包含生产成本，还要包含环境成本如排污费等。但在我国，由于还没有一个完善合理的环境成本计算机制，目前比较熟悉的只是排污费用，而其他与环境保护相关的费用都不会计算，因此我国企业的环境成本与国际标准不一致，这就造成了反倾销机构的误解，认为数据虚假，或者判定我国企业举证不按要求等。这些对我国企业进行反倾销应诉非常不利。在人工成本方面，我国企业并未将养老、住房、医疗等支出计入到人工成本中，造成了产品成本过低现象。在我国，对知识产权的保护还没有完善的机制，相当多的专利等都被盗用，不用付出多少成本，这也使得企业的产品成本非常低。所有这些都造成了我国企业在反倾销调查中处于不利的地位。

5.我国的企业会计准则与国际标准相比还存在一些不一致。在新的企业会计准则中，很多方面已经与国际标准趋同，但是有些方面还具有明显的中国特色，与国际会计准则不一致。例如，在国际反倾销案例中，很多采用公允价值作为判断标准，而公允价值的概念也是国际会计准则比较推崇的；我国虽然实行改革开放政策、市场经济体系，但是市场各方面的发展还有局限性，很多方面都无法引入公允价值的概念。国际会计准则在关于采购成本的计算方面提出汇兑损益也要包括在内，但我国的准则则是将它作为财务费用计算。这种情况下，如果出现汇兑损失的话，会造成成本低估。在关于资产减值准备方面，新的会计准则规定长期的减值准备不能转回，这也会造成资产和成本被低估，使反倾销中我国企业处于不利地位。

五、规避涉外财务风险的主要策略

1.对企业常见的涉外财务风险重点关注。（1）加强对外汇风险的规避。企业面临的汇率风险，指的是企业在持有或使用外汇时所面临的经济损失的可能性，这种风险主要是由于汇率的波动产生的。外汇风险主要分为经济、交易和折算风险三大类。其中，经济风险是最难以控制的，它需要企业进行长期规划，采用多样化经营的方法来分散或规避。交易风险相对比较容易控制，企业可以通过提早或推迟付款、用有利货币来进行结算等方法进行规避。折算风险也比较容易控制，通常可以采用套期保值的方法来进行规避，套期保值工具有期权、期货等。跨国企业不可避免地会面临外汇风险，因此我国企业在进行财务管理时也越来越多地考虑到这个因素，我国的涉外企业影响尤其重大。总而言之，财务部门应该加强对汇率的预测，与业务部合作，将外汇风险减小到最低程度，以预防企业可能会有的损失。我国在不断对人民币汇率进行改革，更多地引入市场机制，今后人民币汇率的波动会更大，外贸企业所面临的金融环境会更加不可捉摸，因此企业应该加强对外汇风险的控制，同时利用金融工具等手段来进行风险管理，并可将这一成本作为企业产品成本的一部分，规避一定的风险。这些必然离不开财务部门理念的转变，要有预期意识，未雨绸缪，以降低企业的风险损失，保证收益最大化。（2）加强对投资风险的防范。对企业投资决策影响最大的就是企业现有的资金规模和资金周转率的大小，尤其是在进行对外投资时，更要慎重衡量这两方面因素。其次，对投资项目的评估也非常重要，对项目的发展潜力进行分析，给出科学的评估报告，以保证资金能够回收，达到风险规避的效果。另外，在做到以上两点的前提下，企业还要对被投资方的各方面信息进行调查，尤其是在进行对外投资时对对方的资金情况和企业信誉的调查更应该重视，以保证企业的收益。

2.建立完善的规避财务风险的策略。（1）财务风险回避策略。对财务风险进行回避是指在面临比较大的风险时，企业采取主动放弃或者对造成风险的因素进行改变的策略。这种方法虽然能够达到风险控制的效果，但它毕竟是一种比较消极的方法，因此企业在选择时应该慎重考虑。（2）财务风险预防策略。对财务风险进行预防是指在风险发生前，企业就从制度、组织等各方面来完善自身的风险抵御机制，并采取一定的措施来预防风险的产生。它是最积极主动的一种风险管理办法，企业应该多采用这种策略。（3）财务风险分散策略。对财务风险进行分散主要是以投资组合理论为基础，即不要将鸡蛋放在同一个篮子里，在分散风险的同时实现收益最大化，促进资源的优化配置，从而实现财富的最大化效益。对风险进行分散的方式有很多，主要包括经营多元化、多方投资等。在实务中最常见的就是经营多元化、收购与兼并等组合方法。（4）财务风险转移策略。将财务风险进行转移主要有两种方式，保险转移法和非保险转移法。利用保险来将风险进行转移是财务风险转移最主要的方法。它是指企业为保险标的购买保险，通过保险合同来对标的可能遇到的风险或者可能遭受的损失用一定的保费进行投保，在保险标的遇到意外损失时得到补偿，实现风险的转移。而非保险转移则是指将风险转移给某些专门的机构，这种方法有其局限性，主要是因为这种方法只能实现企业部分风险的转移，而当接受方无法承担时，则还是需要转移方来承担损失。

3.培养高素质的财务管理人员，强化风险意识。做好财务管理工作的基础就是要有一支由高素质财务管理人员组成的领导队伍，因为这些财务管理人员把握着整个企业的财务决策权，他们的素质直接影响着企业的发展。首先，企业应该加强对财务人员的培训，不仅要重视他们专业知识和业务能力的提高，也要注重思想的转变，风险意识的形成。其次，在进行招聘时引进高素质的财务人才，培养他们的创新能力，实行竞争上岗的制度，促进他们的自我学习和自我提升。最后，对企业的员工进行风险知识培训，让他们对财务风险有更明确的认识，这样才能避免业务中的损失。

4.加快与国际接轨。随着经济的发展，国际化时代的到来，只有按照国际统一惯例和会计准则来要求自己，才能够有效地进行风险规避，减少企业的损失。

总而言之，企业应该提高对内外部环境敏感性，不断学习新的财务管理理念，以达到国际标准，并针对不同的风险采取不同的规避措施，提高企业的风险应变能力，增强综合竞争力。

【参考文献】

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一、套期保值概述

（一）套期保值概念

套期保值是指套期保值者在进行现货市场交易的同时，在期货市场买入或者卖出与现货市场品种相同、数量相同，交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买入期货合约以达到规避现货市场价格变动带来的价格风险的目的。

（二）套期保值的作用

1.规避价格风险，帮助企业锁定采购成本和产品销售价格

企业进行套期保值，能够在很大程度上规避价格波动对其成本和利润的影响。企业为了应对原材料价格上涨的风险，可以买入期货合约。一旦原材料价格上涨，企业可以通过期货市场的盈利抵消现货市场由于原材料价格上涨所带来的损失，从为而锁定企业成本。同样，当企业预期产品价格下跌时，可以卖出相关期货合约，以期货市场盈利抵消现货市场损失，从而锁定产品售价。由此看来，企业通过期货套期保值策略能够达到锁定成本和销售价格，避免市场价格波动给企业带来损失的目的。

2.实现杠杆交易

期货市场采用保证金交易制度，套期保值者可以用金额较小的保证金，实现数倍或数十倍保证金的商品交易，因而企业可以用较少的资金频繁的进入市场，从而避免资金被存货大量挤占的情况，并相应的节约仓储费用，降低营业成本。例如，当企业预期产品价格上涨时，如果企业不进行期货交易，事前需要动用大量资金购入货物以便享受商品价格上涨的好处或避免原材料价格上涨的风险，但是会占用企业大量的流动资金。如果企业选择采用期货的方式，就可以实现杠杆交易，以小博大，利用少量资金获得大额收益。

3.提高了期货市场流动性

套期保值与投机活动一样，可以增加市场流动性，并且套期保值者是一个期货市场的主要主力军和主要支撑着。投机活动在短时间内能够带来大量交易，增加市场的流动性。但是这种交易往往是短期的、不稳定的交易。套期保值者随时都有套期保值的需求，他们通过连续、稳定的交易，成为活跃市场的主力军。

4.套期保值的加入能够平抑市场价格波动，当商品价格偏低时，套期保值者买入该商品期货，促使商品价格回归到合理水平，当商品价格偏高时，套期保值者卖出该商品期货合约，商品价格下降到合理水平，与期货市场联系紧密的现货市场价格也随之回归到合理水平。因而，通过期货市场套期保值操作，能够间接的影响现货市场，避免商品价格特别是大宗商品价格的频繁波动。

5.价格发现

与投机者不同，套期保值者一般也都积极参与现货市场，他们的价格预期真实的反应了现货市场的价格预期，因此当有足够的套期保值者加入到期货市场并积极参与时，会使得期货市场与期货市场价格联系更加紧密，期货价格更加能够真实的反映现货市场价格，提高期货市场的价格发现能力。

（三）套期保值原则

1.品种相同或相近原则

相同或相近品种的期货价格与现货价格的走势越一致，在合约的到期日价格也更加一致，因此套期保值者进行套期保值交易时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。期货与现货相似性越高，价格趋同性越强，套期保值效果越好。否则可能会出现基差风险，影响套期保值的效果。

2.月份相同或相近原则

套期保值者应根据现货持有时间区间来选择期货合约，期货的到期日应该尽可能的与现货持有到期日相同或相近，以避免因期货和现货之间的时间不一致而导致不必要的风险暴露。因为套期保值的原理就是期货市场价格与现货市场价格到期日趋于一致，越到到期日，期货市场价格与现货市场价格越一致。因此套期保值者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的计划交易时间应当尽可能一致或接近。

3.方向相反原则

套期保值者在进行套期保值交易时，现货市场和期货市场的市场方向必须相反，即现货市场是多头，则期货市场必须是空头，或者现货市场是空头，期货市场是多头，否则就是投机而不是套期保值，因为交易杠杆的存在会产生巨大的风险暴露。由于相同或相近的商品在两个市场价格走势一致，必然会出现一个市场盈利而在另一个市场上亏损的情况，实现盈亏相抵从而达到套期保值即锁定商品市场价格的目的。

4.数量大致相当原则

在进行套期保值交易时，需要保值商品或股票组合的价值应等于期货市场上买卖的期货合约的价值，从而才能保证两个市场的盈亏额正好相等。实际上，套期保值操作中，会因为只能按照合约面值的倍数买卖，不可能正好实现现货市场与期货市场价值一致，但是应当尽可能的保证两个市场的数量大致相同。

二、股指期货概述

（一）股指期货概念

股指期货，是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约，参与交易双方约定在未来的某个特定日期，按照事先约定的股价指数，进行指数的买卖的活动。

（二）股指期货与股票的区别

1.股指期货到期交割，股票可以无限持有

股票买入后，投资者可以自行决定股票的持有时间，理论上来说，只要公司不解散，投资者可以无限持有公司股票。然而，股指期货都有固定的到期日，投资者要在到期日进行平仓或者交割。

2.期货合约是保证金交易，每日结算制度

股票投资者买入股票时必须是全额买入，并且资本收益只有在股票再次卖出时才能实现。股指期货采用的是保证金交易，按照合约一定比例缴纳保证金即可。保证金交易制度可以使投资者获得巨大的杠杆收益，另一方面也带来了巨大的风险，为防止违约风险的发生，股指期货采用每日结算制度，每日结算盈亏，投资者可以将每天的盈利划出，但是亏损者必须补足保证金，无法补足的投资者将会被强制平仓。

3.期货合约可以实现做空交易

股指期货可以先买入再卖出，也可以先卖出再买入，即双向交易。因此，当投资者预期股市下跌时，可以卖出股指期货，进行做空交易，股价下跌后买入。而股票投资者只能做多，只能在股价上涨时获利，预期股价下跌时缺乏投资机会或者只能亏损。

4.股指期货实行现金交割方式

期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。

三、股指期货套期保值基本原理及策略

（一）股指期货套期保值的基本原理

股指期货套期保值的基本原理是：股指期货的价格走势与股指现货的价格走势相一致，并且股指期货价格与股指现货价格随着期货合约到期日的临近而渐趋一致。虽然股票市场与期货市场相互独立，但是由于影响其价格的经济因素相同，因而两者具有相同的价格变动趋势。因而可以通过两个市场相反的交易达到锁定价格、规避风险的目的。股指期货实行现金交割结算，由于套利现象的存在，使得股指期货价格临近合约到期日必然与现货价格一致。套期保值者在两个高度关联的市场进行相反的操作，会使得盈亏相抵，达到规避风险的目的。

（二）多头套期保值与空头套期保值

股指期货多头套期保值是指打算未来持有股票的投资者由于预期股票价格上涨而买入相应期货合约的交易行为，目的是锁定将要买入股票价格，规避股票价格上涨的风险。当以下情况发生时，投资者可能采用股指期货的多头套期保值策略：当投资者预期未来收到大笔现金，并准备将资金投入股市；投资者持有大量现金，准备购买一揽子股票，为防止资金的大举进入推高股票价格，分批逐步买入股票，担心未来股价上涨；投资者持有股票或者股指看跌期权，一旦股价上涨，投资者面临巨额亏损；投资者进行融券交易，担心买入股票归还时，股价上涨。

股指期货空头套期保值是指股票多头担心未来股价下跌而卖出相应股指期货合约的行为，目的是锁定股票的卖出价格、规避股价下跌的风险。当下列情况发生时，投资者会采用股指期货的空头套期保值：长期持股的大股东看空后市，但是不愿卖出股票而失去大股东地位，此时可以选着卖出股指期货合约对冲价格下跌的风险；投资者持有股票，在预计股市整体下跌的情况下，预期所持股票下跌幅度小于大盘，采用空头套期保值，获得了持有股票的超额收益，并规避了系统性风险。

（三）消极套期保值和积极套期保值

消极套期保值，以风险最小化为目标，主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险。消极套期保值不涉及对股票现货市场的预测，不会通过预测股市走向来获得超额利润，而是通过锁定现货市场的股票价格、规避股票价格风险。

积极套期保值以最大化收益为目标，通过对股票未来走势预期，有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时，投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险；当系统风险释放后，在期货市场上将期货头寸平仓交易，不进行对应反向现货交易。也就是说积极套期保值策略仅仅在一段时间内进行套期保值，在系统性风险释放后恢复股票的系统性风险暴露。

四、结束语

在当前股市不断下滑的情况下，投资者可以采用股指期货套期保值的方式锁定股票价格，避免股市大幅下跌给投资者带来损失。不同风险承受能力的投资者可以选择不同的保值策略，但是一定要遵循种类一致、期限一致、数量一致、方向相反的原则，否则就是期货投机而不是套期保值，交易杠杆的存在会使得投机者面临巨大的投资风险。投资者只要遵循套期保值原则，完全可以利用股指期货套期保值达到避免股票价格系统性风险的目的。

参考文献：

1.臧玉卫.股指期货在我国的应用研究[D].天津大学，2003.

2.何晓彤.股指期货套期保值策略理论与应用研究[D].厦门大学，2008.

篇（8）

一、资本运营风险的概念特征及产生原因

（1）资本运营风险概念。所谓资本运营风险，是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。营运风险并不是指某一种具体特定的风险，而是包含一系列具体的风险。（2）资本运营风险特征。首先，资本运营风险具有客观性，这是资本运营风险的本质特征。其次，资本运营风险在一定条件下是可以变化的，具有可变性。第三，资本运营风险虽然带有极大的偶然性和不确定性，但资本运营风险还是具有可观测性的。资本运营主体能够捕捉资本运营在运营前、运营中和运营后的风险发生特点和规律，就能把握其发生的必然性，并且可以通过分析预测，累积防范知识，提早进行风险的规避。还有，资本运营风险的重要特征就是具有较强的破坏性。资本运营是一项系统工程，运作过程复杂，运作涉及面较广，不同于一般产品生产经营风险，不仅涉及到大量的人、财、物的操作，而且涉及到体制改革、巨大收益、政策法规的配套和社会保障制度等国家一系列的宏观配套措施的完善，所以其破坏性比较大。（3）资本运营风险产生原因。资本运营风险是指在进行资本运营过程中，主要是源于环境的不确定性，因不利事件发生使企业可能遭受的损失。资本运营风险的特征决定，它的存在是一种不确定的事情，运作者很难精确的对客观环境进行预测或者认知，造成这种认知能力不足的原因主要有以下几点：首先是不可避免的，人类的主观能力有限，不可能完全认识客观世界。其次是不同的运作者在能力方面有差别，有些运作者的个人素质较高，能力较强，但有些运作者能力相对较弱。还有是运作的方法和体系的问题，如果运作方法其本身就存在不严密性，使得资本运营风险的评估发生偏差甚至错误，就会导致风险的发生。资本运营在操作的过程中存在一定的盲目性，这种盲目性是资本运营风险产生的原因。

二、我国国有企业资本运营风险评价体系

（1）评价原则

风险的评价与分析指对风险发生之后的可能性后果极其影响进行评估，估算风险发生之后的危害程度，并且通过完整的风险评价体系的建立来进行制订措施规避风险，或者尽量减少资本运营风险所带来的危害。表1是一种风险评价的案例：我国国有企业资本运营风险评价体系的建立需要遵循评价标准的客观性、全面性等评价原则。不同的企业所处的发展阶段不同，其发展的具体情况也不一样，所以，必须要结合不同国有企业的内部情况，进行标准的设定，使得评价标准和现实紧密结合。评价标准也必须具有全面性，涵盖企业发展的不同阶段不同领域，对资本运营前的准备、资本运营期间的状况、资本运营后的状况都要有所设定。（2）评价方法。现今国有企业资本运营常有的风险评价方法主要有定性评价法、定量评价法和定性定量想结合的综合评价法。这几种评价方法各有利弊，其特点不同，由专家通过个人的经验和智慧对评价对象做出直接判断，可以减少数据统计不足造成的片面性，但是也有着随机因素较多、受主观因素影响较大等缺点。定量评价法用数学和计算机求得评价结果，有较多的科学性和可靠性，可以避免人为因素的影响，但是当评价对象过于复杂时，其评价的内容难用具体的数据进行表示。

篇（9）

金融工具按照基础性与否可分为基础金融工具和衍生金融工具，两者互为对立但也存在紧密联系，基础金融工具是存款凭证、商业票据、债券、股票等基础性金融工具，期权和约、股票价格指数期货和约、利率期货和约等从基础性金融工具派生出的新型金融工具则可被归类为衍生金融工具。衍生金融工具的特点相对基础金融工具有较为显著的差异性，例如跨期交易、杠杆效应、高风险、套期保值和投机套利共存等。其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。

总体而言，衍生金融工具的应用能够对企业财务管理起到以下几点良性影响：其一，提升资金流动率，衍生金融工具可以提升资金运营效率，其一方面可以为企业提供更为灵活的交易方向，另一方面也可以在一定程度上改善企业收益；其二，能够降低当前阶段财务风险，企业财务管理中必须重视财务风险的预防和处理，其中经营环境的不确定是风险的本质成因，而处理风险问题的根本方法是通过最小的风险获取最大的收益，衍生工具的高杠杆特性正有利于实现这一目标；其三，有助于改善企业内部资源配置，金融衍生产品在企业财务管理中的风险是可以量化和测量的，企业在风险承受范畴内参与金融衍生产品市场是对财务风险管理的优化，因此可帮助企业进行资源优化配置。

二、企业财务管理中衍生金融工具的应用范围

在企业财务管理中，衍生金融工具的应用主要有三个方向，分别是融资、投资增值和常规经营管理。

其一，融资。衍生金融工具最直接的作用辨识融资，其形式内容多属于融资渠道。衍生工具融资相对于传统的直接、间接融资产品而言具有融资效率高、操作灵活、资金成本低、交易配置灵活等特点，但同时也对企业的资产变现能力有一定要求，且不适合中长期融资需求。

其二，投资增值。企业的管理除了要求对企业生产过程中的现金流进行管理优化，企业资金的有效运用、实现保值和增值也越来越重要，企业的投资往往较为谨慎保守，由于主业生产规模的扩大，在金融产品上的投资需求也越来越大。银行对公理财产品以及信托产品在往往很难达到高收益与低风险的完美组合，企业参与金融市场的欲望愈发强烈。

其三，常规经营管理。在经营管理方面，衍生金融工具所能起到的作用主要有两个方面，一是规避利率风险，二是规避汇率风险，可见都是用于应对货币市场风险而产生的。

三、企业财务管理中衍生金融工具的应用方案

篇（10）

研究国际广告的文化风险是国际广告学的重要工作之一，规避文化风险是国际广告成功的必要步骤。研究国际广告的文化风险及其规避对我国企业的国际化发展具有积极的意义。

国际广告文化风险的定义与类型

国际广告的文化风险是指：广告传播的直接和间接信息与广告国家或地区受众或社会的观念、道德、情感、信仰、风俗和法律相矛盾或不协调，使当地受众或社会对广告主（品牌）产生，或者可能产生消极情绪、消极行为，甚至反抗情绪和反抗行为的危险。国际广告的文化风险通常表现为：品牌美誉度降低；消费者拒绝购买；市场占有率下降；产品退出市场。所以，国际广告的文化风险实际上是广告传播的文化与受众的文化发生矛盾或者不协调而产生的广告负面效果或者低效、无效等危害。那么，国际广告的文化风险有那些呢？可以根据以下几个方面的标准进行划分。

按文化风险的危害程度划分。负面效果风险：广告伤害了受众或者当地政府的感情、危害了他们的利益，甚至违反了相关法规导致反感、愤怒和遭到禁止。“丰田”越野车广告就属于此类。低效或无效风险：广告传递的信息因文化差异不被受众理解或者不能完全理解，导致广告无效或者低效。

根据文化风险的内容划分。观念风险：国际广告传播者的价值观念与接受者的价值观念差异导致受众不能理解或者不能正确理解，甚至反感而导致国际广告低效、无效,甚至负面效果。民族风险：广告信息伤害了地区、国家受众的民族自尊、民族感情而导致的危害。 “丰田”RAV4多功能运动车2001年在美国广告，因种族歧视惹的麻烦就属于此类风险。风俗与宗教风险：国际广告传达的直接和间接信息与广告地受众的风俗和宗教禁忌相违而导致受众抵制和反对的危害。索尼录音机在泰国的广告因亵渎了佛祖而违反了崇敬佛的禁忌遭到泰国人的普遍反对。翻译风险：采取标准化策略的国际广告主在异文化国家广告，因翻译使广告受众不能理解或不能正确理解而产生广告低效、无效或者负面效果。“福特”把“Comet”（慧星）汽车引进给墨西哥取名为“Caliente”，此词在墨西哥的行话术语是“streetwalker”()，这必然妨碍人们购买,甚至拒绝购买这样的车。

可见，文化风险是国际广告实践的一个重要问题，文化风险也是影响国际广告成功的一个重要因素。那么，形成国际广告文化风险的深层次原因是什么呢？

文化风险产生的主要原因

国际广告文化风险产生的直接原因是广告主与广告受众之间的文化距离（ Cultural Distance）。在跨文化传播中，文化距离是客观存在的，文化风险的产生则是广告主体漠视、不尊重广告地的文化差异或者违背广告地文化的主观和客观相作用的过程和结果。从主客观范畴去探究国际广告文化风险的成因。

文化风险意识缺乏或者不强

广告主体缺乏文化风险意识或者文化风险意识不强，是造成国际广告文化风险的根本的原因。广告主体文化风险意识的缺乏，就不可能事先发现文化风险和规避文化风险，而文化风险意识不强就容易忽视风险，更谈不上防范风险。所以，文化风险意识不强或者缺乏是导致国际广告文化风险的根本的原因。“丰田广告风波”后广告公司出来解释道歉，丰田中国投资公司总经理的致歉，也证明此点。从广告主的利益和广告的利益来看，以伤害消费者来做秀品牌知名度的分析是错误的。因为，国际大企业和国际知名品牌的“丰田”既不可能如此愚蠢，更没有这个必要。

对异文化认识不够

国际广告是跨文化的传播与沟通。广告主体要跨越文化差异的鸿沟必须迈过两道坎，一道是认识的坎，另一道是表现的坎。认知心理学揭示，人认识新事物是凭借已有的知识和经验来实现的。广告主体以特定文化背景下的知识经验去认识异文化现象和异文化受众。所以，广告主对异文化的认识和了解在客观上存在距离，也容易出现偏差。国际广告商拥有的国际广告运作的经验有助于减少认识上的偏差，但不可能从根本上改变以有限的、特定的文化去认识差异的、多变的和无限的异文化的客观现实。这就决定了他们对异文化的认识和理解是有限的。另外，即使是本土的国际广告，由于自恃对文化的熟悉，在文化风险意识不强的条件下，往往容易产生心理倾向，从而丧失了对文化风险的警惕。广告主对本土或国际广告的信任和广告的局限与麻痹心理妨碍了广告主体深入认识异文化。因此，国际广告主体对异文化的认识不深、理解不透是易出现的现象，也是导致文化风险的重要原因。广告表现是国际广告沟通的重要环节。一方面，由于国际广告主体对异文化的认识、理解不深，运用的表现符号容易出现异文化人群不理解或者不能正确理解的问题。中国“丰田广告风波”和美国“丰田广告风波”，也证明了这种认知心理倾向性的存在。另一方面，异文化人群受认知心理规律的作用，他们不可能站在广告主体的文化角度，以广告主体的文化价值观和与广告主体相同或相近的知识和经验去理解国际广告的表现。所以，国际广告主体与广告受众之间存在较大的文化和心理距离，它增加了广告表现沟通的难度。这也是造成国际广告主体对异文化认识不深、理解不透的又一客观原因。

以“受众为中心”的广告沟通观不强

“以受众为中心”的广告观是现代营销观在广告领域的反映。国际广告文化风险的产生从认识论上看，是广告主体该观念不强，“广告主体中心意识”发生支配作用的必然结果。“广告主体中心意识”是“以受众为中心观念”的对立形态，它是广告主体企业“由内向外”经营观在广告上的反映，它在广告活动中往往表现为广告主体对产品考虑得多，对受众考虑得少；对自我目的实现考虑得多，对受众的要求考虑不够；对自我感受考虑得多，对受众的体验考虑得少。正是如此，作为广告主的丰田投资公司才在审查广告时没有发现问题，国际广告商在策划广告时也没有能够发现广告隐藏的风险。所以，广告主体“以受众为中心的广告沟通观”不强是产生国际广告文化风险的重要认识原因。

缺乏防止文化风险机制

观念的错误以及认识不深刻必然导致在作业和组织环节上缺乏必要的风险防范机制。国际广告作业和组织环节上的风险防范机制有助于从广告策划、制作和实施等环节上，发现并过滤掉可能存在的风险因素，从而减少或杜绝广告文化风险的产生。

创意的智慧容易忽视对文化风险的知觉和防范

好的创意是国际广告沟通的利器，但创意效果的追求不应以增加风险为代价。国际广告创意是产生风险的高发环节。ROI是最有影响的创意哲学之一。国际广告创意也讲究ROI，即相关性、原创力、冲击力。伯恩巴克的ROI没错，但三者的效力都依赖于对广告受众及其文化的深刻把握。国际广告创意仅靠ROI是不够的，因为它没有考虑跨文化问题，自然不会强调规避文化风险。另外，广告主的异文化特点决定了他们了解广告国文化和消费者是有限的，因此对广告创意的文化风险的认识和防范就更难。从心理上看，创意时大脑里形成的注意中心是创意，广告文化风险处于注意的边缘而容易被忽视。所以，现行的创意理论容易忽视对国际广告文化风险的知觉和防范。

国际广告文化风险规避

文化风险是国际广告的主要风险之一，规避文化风险应做好如下工作：

牢固树立以“受众为中心的广告沟通观”

国际广告的沟通是以跨文化为特点的，广告主体只有树立以“受众为中心的广告沟通观”，才能从思想上规避国际广告的文化风险。国际广告的受众对广告主体而言是异文化受众。以异文化受众为中心的观念就要求广告策划、创意和要充分考虑并尊重异文化受众的需要、价值、情感和习惯特点。树立正确的国际广告沟通观，要求放弃广告“请消费者注意”的倾向，转为“注意消费者”，使国际广告沟通以异文化受众为出发点和归属点，以他（她）们受尊重和满足为中心。坚持以正确的广告沟通观，广告主体必须从根本上肃清“广告主体中心观念”、“由内向外的观念”、“产品中心观念”和“以创意为中心的观念”。所以，坚持和落实以“受众为中心的广告沟通观”是规避国际广告文化风险的根本措施。

加强对异文化和国别文化差异研究

营销的全球化是现代国际营销的重要特点，国际文化的趋同倾向虽然是一种潮流，但国别文化差异仍然是文化主体和主流。国际广告沟通是以对异文化的尊重和认同为前提的，是以异文化和国别文化差异研究为基础的。国际广告文化风险的产生直接表现为对异文化和国别文化差异缺乏认识或认识不深，所以，加强对异文化和国别文化差异的研究是从知识上和认识水平上规避国际广告文化风险的重要措施。深入研究异文化和国别文化差异，应从如下几方面入手：第一，根据不同文化差异的特点和对文化刺激反应的不同敏感与激烈程度建立全球国别文化差异分类体系，以便广告主体更好地策划和实施跨文化广告，减少文化风险。第二，建立全球国别文化禁忌和文化风险核对表，为减少和消除国际广告文化风险提供方便。第三，建立全球国别文化风险评价体系和确立国别文化风险等级，为规避国际广告文化风险打造预警系统。

建立风险作业和实施上的规避机制

国际广告文化风险在作业上的规避机制指的是，国际广告在主题和创意表现领域必须设立文化风险的检查环节。检查者按照异文化的风俗、习惯、价值观、禁忌和民族情感等具体指标进行专项的反思与评估，以便查出可能存在的问题。另外，在国际广告制作完成后，必须组织各方代表观看并进行文化风险查找，清查潜在的文化风险；在正式之前，还可以将广告在一定范围试验，对观众进行文化风险的专项检测，在更大的范围查找隐藏的文化风险，把它消除在未发之前。广告正式后，建立风险的适时监控机制，随时检测风险，一旦发现异常情况就及时处理。

综上所述，国际广告的文化风险是在异文化沟通条件下，由文化因素而导致的广告负面效果或者广告低效、无效；国际广告文化风险的产生主要是因为广告主体错误观念、认识不深、风险意识不强和缺乏科学的防范措施；有效的规避文化风险的科学措施，一方面是彻底解决思想认识问题，另一方面是建立有效的风险研究和甄别体系，再者就是建立从广告生产环节到环节的事前、事中和事后完整的规避体系。